Давно не заглядывали в "Радар", а там с учетом последнего снижения рынка стало много интересных вариантов. Для тех, кто не в теме, "Радар" - это моя таблица, в которой на данный момент уже больше 30 акций, по каждой из которых подсчитываю прибыль, дивиденды и на их основе потенциал роста или падения. Все что имеет потенциал роста более 15% - можно покупать, от 0 до 15% продолжать держать, если есть в портфеле. С потенциалом меньше нуля лучше продать соответственно. На текущий момент аж целых 17 компаний имеют рекомендацию "покупать"! Соответственно, могут вырасти от 16 до 34% за полгода при реальном дивиденде близкому к прогнозному, нейтральном рыночном фоне и минимум 1 снижении ключевой ставки к лету 2025. В целом, чем выше потенциал роста, тем выше маржа безопасности, но понятно что в некоторых акциях есть и нюансы, хотя и не везде. Например, одна электросетевая компания, которую мы держим в портфеле уже заработала 90% годового дивиденда. И 30% потенциала роста имеет без всяких нюансов. А, вот в ВТБ 30% роста только, если до начала снижения ставок не крякнется кто-то из крупных заемщиков, т.е. история только для рискованных инвесторов. Или например, МТС - в котором абсолютно не понятной какой будет дивиденд по итогам года. С одной стороне "маме" очень надо, а с другой у МТС в 3 квартале прибыль кончилась и долги уже запредельные. Хотя в тоже время в некоторых историях люди ищут подвох, там где его уже нет. Например, Транснефть паникеры загнали уже ниже 1000 руб - за что им большое спасибо, с радостью докупил. Вы же не думаете, что правительство урвав доп налогом 30 млрд руб откажется от 120 млрд дивидендов, 90% которых падает им в карман. Минимум 150-160 руб здесь дивы будут даже с учетом налогов, а это див доха 17%, что в пятерке доходности на нашем рынке. В общем, на потенциалы смотрите, но сами не плошайте. Информацию принимайте к сведению, но дополнительно анализируйте. Сам стараюсь сидеть в максимально безопасных историях с максимальным потенциалом. В основном в электроэнергетике, хотя портфель диверсифицирован и по отраслям и компаниям. Десять компаний в 6 отраслях. Правда скоро останется 9. Пермэнергосбыт уже почти дошел до консервативной цели в 280 руб, принеся уже более 15% за 3 мес., жаль он был недоступен на стратегии) Надеюсь обзор был полезен, если так прожмите лайк, постараюсь выкладывать чаще) $VTBR $MTSS $TRNFP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

То, что мертво – умереть не может. Под таким лозунгом в 2 года назад осенью создавал экспериментальный портфель. Смысл в чем – взять аутсайдеров года с твердым фундаментом и попробовать обогнать индекс мос биржи. Брал тогда сталеваров (ММК и Северсталь), Алросу, Полюс, Аэрофлот и ВТБ. Почти все за пару месяцев отросло на 20-25%, эксперимент достиг целей и был благополучно закрыт. Думаю не возобновить ли снова подобный экспериментальный портфель? Кого бы я взял снова? Идеальный кандидат как по мне Газпром. Всеми забыт, уже непопулярен, но, в то же время, имеет фундаментальные факторы роста. Во-первых, за полгода есть прибыль, хоть и на бумаге – свободный денежный поток, увы, отрицательный. К тому же доп НДПИ отменили с 2025 года и прибыль за 2025 может получится уже не бумажная, а вполне настоящая, что приведет к выплате дивидендов в 2026 году. Ну и плюс риски минимальные. Акции итак уже в районе многолетних минимумов. Теперь сюда можно добавить и Транснефть. Она конечно живее всех живых, даже с учетом нового налога, но котировки укатали так, как будто дивидендов вовсе не будет. А они будут и весьма приличные, но повторяться не буду, пост есть ниже. Алроса еще один неплохой кандидат. Санкции, циклический спад на рынке алмазов и вуаля - котировки на многолетних минимумах. Если не верить в то, что алмазы никому не нужны - кажется брать самое время. ММК - еще одна циклическая компания. Спрос на сталь следом за стройкой пошел вниз, прибыль сжалась, дивиденды уменьшились. Но так бывает каждые пару лет - то пусто, то густо. Конечно, возможно акции будут стоить еще немного дешевле на годовом отчете, но интересная точка входа где-то близко. Ну и куда же без ВТБ. Хотя надо признать самый опасный кандидат, который постоянно умудряется стать еще "мертвее". Достаточность капитала - как всегда вопрос довольно острый и если кто-то из крупных заемщиков лопнет, будет ой. Но если без приключений пройдут следующий год, то в 26 году могут быть дивиденды и довольно крупные. А вот кого бы я не взял ни смотря на падение акций в 3 раза – так это Мечел. Компания поймала просто комбо проблем: снижение цен на продукцию + рост % по долгу. И по всей видимости, если ключевую ставку в 2025 году не снизят в 2 раза, то компания окажется на грани банкротства. И в отличии от Сегежи и МВидео, Мечел спасать некому... P.s. если наберем 100 лайков - заведу отдельный портфельчик тыс на 50-100, чтобы подтвердить теоретические изыскания на практике) $GAZP $TRNFP $ALRS $MAGN $VTBR $MTLR Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Транснефть. Продать нельзя купить. Давайте разберемся, где поставить запятую. Итак, Минфин снова учудил и предложил повысить налог для Транснефти до 40%. Пора бежать, сверкая пятками? Или занять свое место в кинотеатре и ждать, когда дым рассеется? Давайте рассмотрим 2 варианта: 1) Позитивный. Тут все понятно, если данное предложение не пройдет, то будет рост на десятки процентов, все же прогнозный дивиденд за 2024 год 190-200 руб (110 уже заработано за 1 полугодие). За 2025 немного выше 200 руб (тариф на прокачку поднимут). И такой исход возможен - все же придется налоговый кодекс переделывать, чтобы наделить одну конкретную компанию повышенным налогом. Простое НДПИ тут не ввести, компания занимается не добычей, а транспортировкой. 2) Негативный. Представим, что предложение примут - какие будут дивиденды у компании? За 2024 скорее всего те же 190-200 руб. Налог же начнет действовать со следующего года. И за 2025 дивы будут в районе 160 руб. Что тоже весьма неплохо. В целом смотрится как интересное соотношение риск прибыль. В позитивном сценарии за полгода можно заработать процентов 30. В негативном в моменте будет просадка еще процентов 5%, а ближе к дивидендам все равно небольшой рост от текущих. $TRNFP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Черный список. Вот и отгремело мини "Трамп ралли". И снова на первый план выползает ключевая ставка, которую в ближайшие месяцы пока никто снижать не собирается. А значит есть смысл составить "Черный список" - компании, перегруженные долгом, от которых стоит держаться подальше. Ведь здесь вас ждут отвратительные отчеты, допки, а где-то даже и банкротства. Что, как понимаете, не способствует росту котировок. 1) Сегежа - тут даже без комментариев - допка или банкротство уже совсем близко. Справедливая стоимость сильно ниже 1 руб. 2) Мечел снова генерирует убытки. Отчета МСФО за 3 квартал мы не увидим, но судя по отчетам дочек - ситуация полный швах. Падение цен на уголь и огромные % расходы на обслуживание долга снова ставят компанию на грань банкротства. И спасать Мечел, в отличии от Сегежи некому... 3) АФК Система. Тоже огромная долговая нагрузка, а еще надо спасать Сегежу. Выплывет или треснет - большой вопрос. Не лучше ли постоять в сторонке? 4) МВидео - вот тут очень любопытно взглянуть на отчет МСФО, все ли там так чудесно налаживается, как пиарят в презентации, или компания снова генерирует убытки? Хотя тут похоже плечо в любом случае готов подставить папа ЭСЭФАЙ. 5) Самолет. Тут видимо тоже пахнет жаренным, раз СЕО и даже один из мажоритарных акционеров убежали, сверкая пятками. Вот эти пятеро, пожалуй, наиболее опасные. А так еще навскидку можно назвать несколько компаний с большим долгом, от которых с одной стороны надо держаться подальше, а с другой могут и выстрелить при благоприятном стечении обстоятельств. Например, МТС и Ростелеком. В первом интрига - выплатят ли 35 руб дивиденда по див политике (ведь АФК Системе оч надо), а во-втором - когда проведут IPO "дочки" И особняком можно отметить ВТБ - ведь там по классике снова проблемы с достаточностью капитала. А ведь еще не было никаких серьезных банкротств... Но с другой стороны прибыль они генерируют бешенную и через пару лет дивиденды могут удивить. А вот кто может порадовать и прилично вырасти посмотрим в новой версии "Радара" на следующей неделе) $SGZH $MTLR $AFKS $MVID $SMLT $MTSS $RTKM $VTBR Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Выборы, выборы - кандидаты п&^@%! Хотя события в Америке последние годы не оказывают никакого влияния на наш рынок. Но выборы все же видимо чуть-чуть отразятся. Народ ждет победы Трампа и следом скорого завершения СВО и как следствие всех благ для нашего рынка. Ну и соответственно некоторого негатива от прихода Камалы и ее дальнейшей поддержки Украины. Хотя, как по мне, все это - просто шум. Все же ни Трамп не способен одномоментно остановить конфликт, да и никакая поддержка Камалы уже не способна ничего изменить. Почему - не буду расписывать, просто посмотрите обзоры адекватных военных блогеров. В итоге, если выиграет Трамп и вдруг начнется ралли - буду немного подрезать позиции. А если вдруг Камала, то с удовольствием докуплю чуть дешевле, если дадут. Хотя кэша надо признать почти не осталось, уровни по большинству акций и ОФЗ уж очень привлекательные... Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Накипело! Про ставку. Вот мне интересно с чего консенсус по ставке 20, а может и 21%? Хотя это как раз понятно. Все аналитики уже уяснили, что у нас ЦБ слегка сумасбродный. Да и у меня, если говорить откровенно, мало сомнений, что впаяют двадцатку. Но все же давайте по фактам: 1) Инфляция замедляется - да медленно, но замедляется. А 4% инфляции на более менее длительном промежутке времени у нас не было и не будет. 2) Кредитование физ лиц практически сдохло, а юр лиц начало замедляться. 3) Малый и средний бизнес банкротятся уже тысячами, что выпускает раб силу на рынок труда. Да, в рамках страны это слезы, и безработица все равно на минималках. Но чтобы кардинально улучшить ситуацию, надо обанкротить кого-то даже не уровня Сегежи, а уровня Газпрома, а его как видим решили не банкротить, сняв нашлепку НДПИ. И тогда надо дожидаться завершения СВО и возвращения сотен тысяч человек на рынок труда. 4) Октябрь-февраль инфляционные месяца. Тут же внезапно дорожают огурцы и все такое... 5) Тарифы на коммуналку в следующем году снова вырастут на 10%+ И вот таких пунктов можно перечислить довольно много. И тут хоть сделай ставку 40% - ничего особо не изменится. Огурцы не подешевеют до весны, а инфляция не станет резко 4%. И как по мне и с инфляцией 8% вполне нормально жить, и не обязательно добивать экономику очередным повышением ставки. Но даже если этот пост наберет тысячи репостов и его чудом прочитает кто-то из ЦБ, вряд ли они ко мне прислушаются. Поэтому с огромной долей вероятности тоже жду в пятницу 20%. Что впрочем в цене, да и скорее всего это будет последним повышением, по выше обозначенным причинам. А значит надо набраться терпения, избегать компании с высокой долговой нагрузкой и дождаться начала снижения ставок в 2025 году и как следствие хорошего роста рынка акций и облигаций. $SGZH $GAZP Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Стартовал сезон отчетов за 3 квартал. Как на этом заработать? Первой в голову приходит мысль купить компании, выигрывающие от роста ключевой ставки и зашортить закредитованные компании. Но не все так просто. Ведь первые уже стоят недешево - те же Мос биржа, Сургут преф, БСП. А в закредитованных итак куча "шортистов" - Сегежа, Мечел, АФК Система. Поэтому тут надо действовать тоньше. Искать сектора и компании, у которых дела лучше, чем в том году, но не все об этом знают) Банки? Спорный вопрос. Нефтянка? Вряд ли. В прошлом году в 3 квартале был рекордный топливный демпфер. Сравнение не в пользу этого года) Сталевары, угольщики, стройка? Отчеты за 3 квартал будут от "так себе" до "ужасных". Ритейл и золодобытчики неплохо себя должны чувствовать. Правда в первом случае идеальный кандидат в процессе переезда, а в остальных не просматривается огромного потенциала. А во втором - весь сектор не без изъяна) Удобрения? Дорого. А в телекоммуникациях много долга. А вот электроэнергетика - это топчик. Тарифы и сбытовые надбавки во многих регионах сильно подняли с 1 июля. Поэтому лично у меня больше половины портфеля в МРСК и сбытах... Жаль на стратегии &Дивидендная ракета нельзя купить сбыты( Но остальной электроэнергетикой там тоже затарились) Через пару недель посмотрим насколько эта ставка была оправдана) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Идея № 46 Длинные ОФЗ🚀 Тикер: ОФЗ 26238, ОФЗ 26243 Цена (50% и 65% номинала соответственно). ✅Идея. Идея с одной стороны достаточно простая и довольно избитая - купить длинные ОФЗ, дождаться снижения ключевой ставки и заработать на росте тела. А с другой важен же правильный тайминг. Мы не покупали ОФЗ ни год назад, ни в начале года и это было правильным решением. Но теперь когда желающие покупать разбежались на страхах повышения ставки выше 20%. А индекс RGBI находится ниже своих 10 летних минимумов и самый длинный выпуск можно купить вообще за половину номинала. Самое время "рисковать" и покупать... Риски 1) Ужесточение ДКП. Такой риск есть и 20% мы с большой долей вероятности все же увидим. Но это не значит, что длинные ОФЗ должны торговаться с 20% доходностью. Не 10 же лет у нас будет ключевая ставка 20%. 2) Более длительный период жесткой ДКП. Этот риск тоже имеет место быть, но в данном случае лишь сдвинутся сроки реализации идеи, а ожидания скрасит 14%+ купонная доходность. ❗Выводы Долгосрочная идея на год - полтора. Дождаться снижения ключевой ставки до 12-14% и заработать на переоценке тела ОФЗ 25-30% + купоны (15-20%). $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4 Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Итоги сентября Доходность портфеля и автоследа &Дивидендная ракета за сентябрь чуть выше +9,5% против индекса мос биржи 7,8%. На итоговую доходность портфеля положительно повлияли спекулятивные идеи дополнительно к инвестиционным. Например, ЮГК после сильного снижения в августе в сентябре выросло почти на 17%. На октябрь в целом смотрю положительно, не смотря на разговоры о возможном повышении ключевой ставки до 20%. Около 50% портфеля сейчас в электроэнергетике, которой практически без разницы на геополитику, курс нефти, валюты и даже ключевая ставка влияет не так сильно. Плюс жду очень сильные отчеты за 3 квартал уже в конце месяца. Так же начал понемногу покупать длинные ОФЗ. Цены на 10 летних минимумах и проглядывается неплохая точка входа не смотря на некоторые подводные камни, но про это поговорим в отдельном посте. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Завтра будут качели. То, что рынок развернулся - это почти наверняка. Все же десять с лишним процентов роста от дна для отскока как-то многовато. Но это не значит, что по пути к новым вершинам больше не будет коррекций. Вот вам сразу 3 повода уже в ближайшие дни. 1) Возвращение торгов в Хэд Хантере вместе с приличным навесом 2) IPO Аренадаты 3) SPO ТГК-14. И если последние два оттянут с рынка буквально по несколько миллиардов рублей. То в Хэд Хантере "навес" несколько десятков миллиардов рублей. Да конечно руководство компании молодцы и подстелили соломки, объявив дивы 640-700 руб на акцию и еще байбэк на 10 млрд. Но, думаю, завтра в любом случае будет довольно волатильный день как в акции, так возможно и на всем рынке. Поэтому, некоторую долю кэша иметь разумно, как мне кажется) $HEAD Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рынок за последние пару недель развернулся или отскочил, пока не будем дискутировать на эту тему) А значит можно заглянуть в "Радар" и сверить цифры. Для тех, кто не в теме "Радар" - это моя таблица, в которой на данный момент уже больше 30 акций, по каждой из которых подсчитываю прибыль, дивиденды и на их основе потенциал роста или падения акций. Все что имеет потенциал роста более 15% - можно покупать, от 0 до 15% продолжать держать, если есть в портфеле. С потенциалом меньше нуля продавать соответственно. С прошлого месяца выросли 9 компаний из 11 из рекомендуемых "Радаром" к покупке. Особенно хорошо выросли Газпромнефть +10% и Лукойл +8,8% На текущий момент 9 компаний имеют рекомендацию "покупать", по 5 из которых сейчас быстренько пробежимся. Сбер потенциал роста 16,7%. Цель чуть выше 300 руб к маю 2025 с учетом, что к этому времени ключевую ставку начнут снижать. Без этого "линию тракториста" будет преодолеть проблематично. ВТБ потенциал роста 22%. Довольно неоднозначная акция. Ведь даже сам менеджмент не знает, когда и сколько будут дивы. То выплатим только за 25 год, то дадим немного и за 24. Но одно ясно с текущими прибылями банк стоит дешево. Ему бы окончательно решить вопрос с капиталом и тут не 20% роста будет проглядываться а все 50% или даже 100%. МТС - потенциал роста 34%. Самая ковбойская акция. С одной стороны, если выплатят дивиденд по див политике (35 руб) - то апсайд огромный. Но пока непонятно как это сделать. По РСБУ недостаточно прибыли и по закону платить дивы нельзя. Придется выкручиваться, возможно продадут башни. Да и проценты по долгу уже просто огромные. Пару % в агрессивном портфеле есть, но надо следить) ЮГК - потенциал роста 17%. Относительно мутная история как и почти все золотодобытчики. С одной стороны цены на золото уже почти 2600$. С другой компании грозят штрафы. В красткосрок надо ждать возобновления добычи на уральском кластере. В долгосрок удвоения добычи за 3 года и роста котировок. Совкомфлот 16,7% Потенциал роста уже не такой большой. Но дивиденды за год будут все равно приличные около 12,5 - 13 руб, плюс защита от девальвации рубля. Добавил в "Радар" Ростелеком - дивиденды там конечно пока не определяющий фактор роста. Следующий дивиденд вряд ли будет сильно выше 6,6 руб. Все же проценты по долгу прилично подъедают прибыль. Но есть и доп фактор для роста - планируемое IPO "дочки" осенью. На этом фоне акции могут уйти в район 90 руб. Надеюсь обзор был полезен, если так прожмите лайк, постараюсь выкладывать чаще). И пишите какую еще дивидендную акцию добавить в "Радар". $SBER $VTBR $MTSS $UGLD $FLOT $RTKM Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Осторожно, Сегежа! Акции Сегежи выросли за последнюю неделю на 40% и это что-то из разряда «слабоумие и отвага». Ведь компания прямым текстом сказала, что будет доп эмиссия. Да мы пока не знаем кол-ва новых акций и цену. Но давайте рассуждать логически. Сегеже в этом году нужно погасить еще 11 млрд долгов и 55 млрд в следующем, а общий долг уже 140 млрд руб. Плюс бывший СЕО Сегежи говорил, что неплохо бы найти еще 30 млрд на кап затраты. Итого вилка допки от 65 млрд до 150+ млрд. Допустим допка будет на 100 млрд руб. (сильно меньше не имеет смысла, это лишь продлит агонию на год). Даже если она будет по текущим ценам это размытие акционеров 4 раза! (Капитализация Сегежи по текущим 25 млрд). А вот теперь вопрос на засыпку. Вы бы купили компанию целиком даже за бесплатно, зная что компания убыточна на операционном уровне? (не считая обслуживания долгов). Лично я нет. Так кто же будет покупать допку по текущим или фэнтезийным 2-3 руб за акцию? АФК Система конечно иногда отчебучивает, но даже они не на столько дураки, а остальным это точно не надо - покупать убыточный бизнес… Да и своих долгов у них хватает, думаю максимум, что они готовы выкупить это 50 млрд, а может и того меньше. Поэтому не удивлюсь, если допка пройдет по номиналу по 10 копеек. Тогда и Система меньше переплатит и жадные физики набегут выкупать допку. Скажете так не бывает? Вспомните ОВК в прошлом году, покупцы по 150-200 руб тоже не верили, в итоге допка по 9,3 руб и огромные убытки у оптимистов. Да даже если будет допка по 50 копеек, текущие акционеры размоются больше чем в десять раз. И уж при самом счастливом сценарии даже при допке по рублю – покупать по текущим это «слабоумие и отвага». Спекулятивно конечно может еще бумага подергается на спекулянтах и нервничающих шортистах, но конец-то все равно понятен – или огромная допка или банкротство. И оба этих расклада ведут к огромному падению акций в ближайшие месяцы. $SGZH Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Коррекция всё? Аргументы за: 1) Статистика. За последние 15 лет было всего 8 коррекций сильнее 20%. Из них 2 можно убрать за рамки, т.к. 2020 - "ковид, мы все умрем", а 2022 СВО, когда инорезы сливали по любым ценам, лишь бы убежать из РФ. Остается 6 коррекций со средним значением минус 23,5%. Текущая коррекция минус 25%. А значит, если не прилетит какой-то черный лебедь, то коррекция или уже все или максимум еще пару % вниз. 2) ДКП. Ключевая ставка 18%. Цикл ужесточения завершился или вот-вот завершится. Даже Путин уже жирно намекает ЦБ, что хватит поднимать ставку. А когда пойдут намеки на снижение ставки десятки и сотни миллиардов рублей из LQDT пойдут в акции и облигации. 3) СВО. Движется к завершению. Переговоры\капитуляция неизбежны. Ва-банк в Курской области дорого обошелся ВСУ, фронт в ДНР у них просто развалился. И завершение СВО даст не только психологический эффект, но и постепенное снижение инфляции - не надо набирать новых людей на СВО, часть людей постепенно закроют другие вакансии в стране. 4) Психология. Тут можно много чего перечислить - от воя на форумах и ожидания чуть ли не 2000 пунктов и десятках людей, которые "я устал, я ухожу". Все общее уныние признак скорого разворота рынка. Аргументы против: 1) Сдвиг сроков завершения СВО\снижения ставки. Без хотя бы одного из двух этих событий рынку будет тяжело расти. 2) Возможно еще не было полной капитуляции на рынке. Хотя на неделе было что-то очень похожее и падения за день больше чем на 10% и маржин коллы у в неликвидах и популярных бумагах. Причем льют все широким фронтом, не только полубанкротные Сегежу, Мвидео и Мечел, но и нормальные прибыльные компании ДВМП, Алросу, ЮГК, Глобалтранс и многих других... Выводы: Безусловно каждый должен думать своей головой и действовать по своей стратегии. Но если говорить о среднесроке - в ближайшие 6-9 месяцев с огромной долей вероятности будем выше, чем сейчас. И по идее можно сидеть в акциях, если не на всю котлету, то почти на всю. Да и ОФЗ возможно пора начинать набирать, если поднятия ставки больше не будет. Купил на днях пару штучек) $SGZH $MVID $MTLR $FESH $ALRS $UGLD $GLTR $SU26238RMFS4 Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Доходность стратегии &Дивидендная ракета обнулилась( Индекс мос биржи за это же время упал на 16%, но это все равно слабое утешение. Были даже мысли закрыть стратегию, но это как-то совсем по инфоцыгански, да и вы на удивление с "тонущего корабля" не бежите. Поэтому давайте разбираться, что происходит и что делать дальше. Итак на доходность стратегии повлияло 2 основных фактора: 1) Нарушение див политики. Здесь 2 эпизода и это мягко говоря многовато за пол года. ЮМГ (ЕМЦ) обещали выплатить дивы после переезда в РФ и в итоге выплатили ровно 0 руб. Алроса по дивидендной политике должна была заплатить 70-100 FCF (3,6-5,1 руб), а заплатили лишь 2,5 руб. 2) Излишняя агрессивность стратегии. На самом деле она не умышленная и на нее влияет размер минимального портфеля на стратегии. Просто в личные портфели я в 99% случаев сделки совершаю "лесенкой" - покупаю, продаю по 1-2% портфеля по мере изменения цены. А на стратегии купил 1 лот и у тебя уже 10-15% портфеля. И если в личном портфеле я могу хоть двадцать раз добрать бумагу. Здесь 3-4 покупки и у тебя пол портфеля. И если что-то идет не так, доходность резко падает... Что в планах. Точнее уже сделано. Переложил половину портфеля в электроэнергетику с ожидаемой доходностью от текущих 35%. Цифра не из воздуха. У нас уже есть прибыль и расчетный дивиденд за полгода. С 1 июля тарифы повысились, что еще увеличит прибыль. Плановый дивиденд от текущих заоблачный около 17% див дохи и акция хорошо переоценится к весне. Так же на значительную долю в портфеле сейчас ЮГК. Компанию хорошо пролили на приостановке добычи на Уральском хабе, судах и несколько более слабой отчетности, чем там могла бы быть. При этом абсолютно проигнорирован запуск нового рудника и рост добычи на Сибирском хабе и текущие цены на золото. И падение акций от хая уже более 40% и сопоставимо с полубанкротными Сегежей, Мечелом и Мвидео. Здесь в планах дождаться новостей об отмене приостановке добычи - на росте часть позиции сдать и переложить в другие идеи, благо их довольно много с потенциалом 25-30% на горизонте 6-8 мес. P.s. всем подписчикам стратегии мое искреннее восхищение вашей стойкостью.👍 Да и возможно сейчас лучшее время чтобы пополнить портфель\присоединиться к стратегии. С огромной долей вероятности коррекция уже все или ее окончание где-то близко. Выложу чуть позже отдельным постом 4 причины почему так считаю. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индекс -24% от вершины. А значит пора заглянуть в "Радар" и проверить, что продолжать держать, что пора купить, а от чего держаться подальше. Для тех, кто не в теме "Радар" - это моя таблица, в которой на данный момент уже почти 30 акций, по каждой из которых подсчитываю прибыль, дивиденды и на их основе потенциал роста или падения акций. Все что имеет потенциал роста более 15% - можно покупать, от 0 до 15% продолжать держать, если есть в портфеле. С потенциалом меньше нуля продавать соответственно. В этот раз целых 11 компаний имеют рекомендацию "покупать", по 8 из которых сейчас быстренько пробежимся. Сбер потенциал роста 19,4% - возможно даже и больше. Пока беру крайне консервативно прибыль в районе 1550 млрд и дивиденд около 34 руб. Из расчета, что прибыль возможно немного замедлится во 2 полугодии из-за высокой ключевой ставки и увеличения резервов. Лукойл - потенциал роста 15% Ориентировочный дивиденд за 2024 год 900-1000 руб. Более точно получится прикинуть после выхода отчета за полугодие. Роснефть - потенциал роста 19%. Дивиденд годовой может достигнуть 70 руб, хотя возможно и меньше. Долг достаточно большой и повышение ставки может съесть часть прибыли во 2 полугодии. Новатэк - потенциал роста 19%. "Армянам" ЦБ перекрыл кислород, продажи расписок в стакан должны прекратиться и акция вернется на свои справедливые значения. Газпромнефть - потенциал роста 21,8%. Здесь все без изменений, жду 75 руб дивиденда по итогам 9 мес. "Папе" Газпрому нужны деньги. МТС - потенциал роста 43%. Самая неоднозначная акция в таблице. С одной стороны, если выплатят дивиденд по див политике (35 руб) - то апсайд огромный. Но пока непонятно как это сделать. Капитал отрицательный и по закону платить дивы нельзя. Придется выкручиваться, возможно продадут башни. Да и долг подбирается к критическим отметкам. В общем надо следить. ЮГК - потенциал роста 19%. Здесь тоже не все гладко. С одной стороны цены на золото сильно растут, понемногу увеличивают производство. А с другой приостановка добычи из-за нарушений и возможно штраф. Тем не менее по грубым прикидкам компания может заработать более 15 млрд руб за этот год и выплатить вполне приличные дивиденды по итогам года. Совкомфлот - потенциал роста 22%. Ставка на умеренную девальвацию рубля, дивиденды за 2024 год могут составить около 13 руб. Чуть больше половины вышеперечисленных есть в портфеле и еще пару компаний, которые пока не дошли руки в "Радар" добавить) $SBER $LKOH $ROSN $NVTK $SIBN $MTSS $UGLD $FLOT Надеюсь обзор был полезен, если так прожмите лайк, постараюсь выкладывать чаще) Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Какие акции покупать пока высокая ключевая ставка? Напрашивается логичный ответ - которые выигрывают от роста ключевой ставки. Но не все так просто. Ведь такие компании можно пересчитать по пальцам одной руки. И они либо не дешевы (Мос биржа), либо пока не имеют факторов для переоценки (Сургут обычка - практически не растущие фиксированные дивиденды менее 1 руб, Интер Рао хоть и гос компания, но не хотят платить 50% прибыли на дивы, даже имея кучу денег на счетах). А значит надо искать другие варианты. И в первую очередь надо отсечь варианты - которые точно проигрывают от длительного периода высокой ключевой ставки. Это полубанкротная Сегежа (не хватает денег даже платить % по долгу), балансирующие на грани Мечел, ВК и АФК Система ( у всех троих есть\будет десятки миллиардов убытка за полгода). А так же еще несколько компаний с высокой долговой нагрузкой, такие как МВидео, Газпром, Русал, МТС. Хотя с последней опять таки все не так очевидно. Если сумеют выплатить в следующем году по див политике 35 руб - текущие уровни могут быть неплохой точкой входа... Но пока есть и другие альтернативы без долга с большими будущими дивидендами. Просто не надо в лоб сравнивать депозиты, акции и облигации. И далеко не факт что 17,5% в фонде ликвидности лучше 13-14% дивидендной\купонной доходности в акциях\длинных ОФЗ. Ведь в следующем году с большой долей вероятности ключевую ставку так или иначе снизят. Либо ЦБ почти победит инфляцию или вынужденно придется снижать, чтобы не было рецессии. И тогда фонды ликвидности получат даже меньше 17,5% годовой доходности, а хорошие акции и ОФЗ могут принести 25-30% доходности. Поэтому продолжаю придерживаться стратегии и сидеть частично в акциях с большими будущими дивидендами и держать часть депозита в кэше\ликвидности в ожидании точки входа в ОФЗ. Чувствую в меня сейчас полетят вопросы - "так какие акции покупать?" Давайте заглянем в "Радар" в следующем посте и поговорим более конкретно. $MTSS $SGZH $MTLR $AFKS $SNGS $IRAO Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Акции сегодня снова под давлением, в том числе из-за событий в Курской области. В инвесторской среде благо ситуация пока проходит почти не замеченной, иначе были бы еще на пару % ниже. Все же не смотря на все события паникеры всегда есть. А вот облигации похоже кинулись отыгрывать "нулевую" инфляцию. Только мало кто в курсе, что обычно августы в принципе дефляционные (инфляция даже не нулевая, а отрицательная в августе). Цены на овощи же снижаются в конце концов... И покупающие длинные ОФЗ сегодня, могут в сентябре снова получить второе дно в подарок. Тем более и Минфин начал снова понемногу размещать ОФЗ с постоянным купоном. И последнее размещение прошло с рекордной доходностью 15,8% годовых, да и то на небольшую сумму. Банкам и фондам не надо, а физики тарят дороже... Ну чуть позже посмотрим кто тут прав) Поэтому продолжаю держать руку на пульсе. Вчера увеличил долю кэша как в личных портфелях так и на стратегии &Дивидендная ракета и пока продолжаю отыгрывать лишь точечные истории в акциях и держать немного ликвидности про запас. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

В каких активах сидеть до конца года? Раз уже ЦБ поднял ставку до 18% и нам теперь с ней жить минимум полгода, есть смысл перетряхнуть портфели. Что выбрать акции, облигации или фонды ликвидности? Для консервативного инвестора – вопрос почти не стоит. Примерно 17,5% безрисковой годовой доходности в фондах ликвидности вполне себе привлекательно. Но есть ли риски в этом без риске? Если присмотреться – можно найти. Ведь у многих план «сейчас посижу в ликвидности, а потом переложусь в подешевевшие акции». Но тут 2 нюанса. Первый – когда у всех один и тот же план, он обычно не срабатывает. Как минимум мне интересно, что будет делать маркетмейкер, когда вся толпа решит выйти оттуда и переложиться в другие активы, с учетом что в фондах ликвидности суммарно плавает уже больше 300 ярдов. Да и когда сотни миллиардов польются в акции – купить их дешево будет проблематично. Плюс и сейчас многие акции уже довольно дешево стоят. Все же индекс упал уже на 18% от максимумов. И сильнее корректировался за последние 10 лет, только в 25% случаев. А значит в 3 случаях из 4 в среднесрочной перспективе рынок будет выше от текущих. А акции в целом хорошая ставка на завершение СВО и на цикл снижения ставок. Причем рынок всегда живет будущим, и акции начнут расти даже не на факте снижения, а гораздо раньше, когда появятся признаки замедления инфляции. Поэтому смысла сидеть в ликвидности до победного просто нет. И конечно нельзя обойти стороной длинные ОФЗ, тоже прекрасный кандидат на разворот ставки. Правда, здесь надо признать не тороплюсь с набором позиции. И пока это было верным решением, кто торопились уже получили и второе и третье дно в подарок. Но соотношение риск\профит уже интересное и практически сопоставимо с акциями. $LQDT $SU26238RMFS4 Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Кто что делает на рынке последние дни? Лично я докупаю, в том числе и на стратегии &Дивидендная ракета Аргументы следующие: 1) Коррекция от пика индекса достигла 18%. Статистически вероятность, что будем еще ниже, составляет лишь 25% 2) Со следующей недели ждем притока денег на рынок от дивидендов "тяжеловесов" Сбер, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть и других. 3) Повышение ключевой ставки на 1-2% уже на 99% в цене. Все же рынок живет будущим и все факторы отыгрываются обычно немного заранее. На факте может и в рост пойти) А если все равно сходим ниже - докуплю еще, немного кэша осталось. Плюс можно реинвестировать дивиденды) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока выходные, посмотрим свежую версию "Радара". Из изменений - теперь рекомендация "покупать" только, если акция имеет потенциал роста более 15%. А действительно смысл брать акции с меньшим апсайдом - если безрисковая ставка 16% годовых. В текущей версии от 11.07 в "Радаре" 26 акций - у 8 из них потенциал роста от 16% до 30% на горизонте 2 - 10 месяцев. Четыре мне пришлось скрыть, хочу добрать еще дешевле, из оставшихся 4 - про Газпромнефть я писал не так давно - дивиденд за 9 мес будет жирный, "папе" Газпрому нужны деньги. Как альтернатива можно посмотреть на Лукойл - дивы там традиционно хорошие плюс "опцион" на теоретический выкуп у нерезидентов. Хорошо смотрится полюс, цены на золото уже 2400$, хотя есть риск, что и в следующем году пока дивидендов не будет, надо отрабатывать долги. А еще интересен Совкомфлот - к потенциалу можно прибавить еще текущие дивиденды. В ВТБ сломалась формула, так как нет торгов пока идет сплит. А по Сургуту по идее должна быть рекомендация "держать", ведь дивы еще не выплачены. После див отсечки 50 руб с ориентировочным дивидендом 6 руб в целом адекватно. А вот лучше держаться подальше от Северстали и Фосагро. У Северстали растет капекс и свободный денежный поток и как следствие дивы будут под давлением. в Фосагро большие дивы будут только если продолжат платить в долг, цены на удобрения ниже прошлых лет + выросли проценты по долгам, а вот отражения в котировках это нашло не полностью. $SIBN $LKOH $PLZL $FLOT $SNGSP $CHMF $PHOR Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На просадках у многих возникает вопрос "Аа, акция ушла в минус что делать?" Лично мое мнение, если идея не поменялась - держи себе дальше, по возможности докупай. А если поменялась - лучше сразу продать. Главное не попасть в ловушку - усредню на падении, продам как выйдет в плюс. Ведь может и не выйти) Вспомним Газпром. В 2022 отменили дивы и повысили НДПИ. Следом взорвали трубы. Идея поменялась? Еще как. И те, кто не зарезал небольшого "лося" сразу - сейчас имеют просадку по позиции более 50% и кучу потерянного времени и возможностей... Или Полиметалл, где уже много месяцев прямо говорилось, что российские инвесторы никто и звать их никак. Ни дивидендов вам, и вообще акции на мос бирже фантики. И вот совсем скоро эти фантики превратятся в настоящие фантики - акция уходит на делистинг. P.s. я не злорадствую, местами наш рынок напоминает минное поле, особенно в секторе золотодобычи. Там каждая компания с изъяном) Да и Газпром держал в свое время, но вовремя с ним расстался - обил убыток и прилично заработал сверху на других историях. А рынок, кстати, робко пытается начать снова расти. И в целом всё логично. Валютную панику погасили. Минфин с размещением ОФЗ тоже осторожничает. Плюс на рынок просачиваются дивиденды. Возможно говорить, что коррекция завершена преждевременно, но пока проходим ее уверенно, в том числе на стратегии &Дивидендная ракета (плюс и за неделю и за последний месяц в отличии от индекса мос биржи). $GAZP {$POLY} Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пара комментариев по стратегии &Дивидендная ракета Последний месяц дрейфуем на месте. Доходность -0,8%. Неприятно, но в целом неплохо, особенно по сравнению с индексом мос биржи минус 9% за те же 30 дней. Плюс есть все шансы обогнать индекс на этапе восстановления. А оно скорее всего будет. Валютную панику погасили - экспортерам разрешили продавать 60% выручки, вместо 80%. Импортеры тоже постепенно перестроят платежи. ОФЗ в пятницу наконец перестали сползать, посмотрим конечно что будет на следующей неделе, до по ощущениям 17-17,5% ставка уже в цене, что в ОФЗ, что в акциях. Да и дивиденды продолжают поступать на рынок. А пока во время коррекции купил несколько новых компаний с большим форвардным дивидендом. В том числе и с промежуточными дивами уже в начале осени. И подрезал хорошо отросший Совкомфлот и продал ЮГК, но возможно снова возьмем в портфель после допки. А пока есть и ликвидность и кэш, и готовность к почти любому развитию событий) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Санкции. Что делать? Что мы имеем: санкции на Мос биржу и НКЦ. Санкции против 7 судов для перевозки СПГ. Санкции на несколько других непубличных компаний и физ лиц. Сразу хочу успокоить тех, кто думает, что его акции заморозят, как и иностранные. Российские акции хранятся в российской инфраструктуре и ничего им не будет. Самое неприятное из всего списка это санкции на НКЦ. Биржевая торговля долларом\евро встала. А как будет выглядеть внебиржевая и насколько справедливый будет курс это пока вопрос. Санкции на саму Мос биржу по идее это не критично. Да видимо немного потеряют комиссий от торгов валютой, валютными фьючерсами, но явно не смертельно. Так же санкции задевают Новатэк и Совкомфлот, но тоже думаю приспособятся. А ну и еще Газпром видимо, непонятно как теперь оплаты за газ проходить будут, но он итак был не особо интересен даже по текущим. Остальным акциям по идее фиолетово на санкции, поэтому на снижении можно брать если не широким фронтом, то точечные интересные истории точно. $MOEX $NVTK $FLOT $GAZP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

4 новичка в портфеле за неделю. В понедельник "Радар" хотя бы начал показывать идеи с 20% потенциалом роста. Грех было не воспользоваться, раз коррекция наконец дала хорошую возможность закупиться. Лучше всех из новичков отработала пока Газпромнефть, уже почти +10%. А идея была очень простая. Хоть отчет за 1 квартал мы еще не видели, но с довольно большой долей уверенности можно сказать, что он будет хороший, учитывая результаты сектора. Так же плачевная ситуация в Газпроме - высока вероятность того, что Газпромнефть превращается в "дойную корову", прям как МТС для АФК Системы. Поэтому скорее всего дивиденды за 2024 год будут как минимум сопоставимы с дивидендами за 2023. А это около 100 руб на акцию, с выплатой большей части суммы по итогам 9 месяцев (примерно 75-80 руб на акцию). Соответственно, примерно 800 руб за акцию (12,5% годовой див дохи) смотрится справедливо. Так же взял немного Совкомфлота. Все же 125 руб минус 11,3 руб текущих дивидендов, это совсем скромная котировка в 114 руб по отношению к форвардному дивиденду за 2024 год в 15-16 руб. И тут либо див гэп закроется очень быстро, либо до отсечки еще подрастет минимум руб на 10. $SIBN $FLOT Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Там же последняя версия "Радара". Подписывайтесь, чтобы не потерять. Подключайся к стратегии &Дивидендная ракета Покупаем акции с высокими будущими дивидендами заранее и зарабатываем на росте акций на "неожиданно" хороших отчетах и больших дивидендах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Завтра заседание ЦБ по ключевой ставке. И впервые за полгода абсолютно не понятно, оставят ставку или поднимут. А если поднимут, то на сколько поднимут? С одной стороны инфляция немного выше, чем хотелось бы. С другой ЦБ уперлись в мифические 4% инфляции, которые надо достичь. А из инструментов у них по большому счет только ключевая ставка и словесные интервенции. И все это выглядит на попытку забить гвозди микроскопом. Я конечно ни разу не макроэкономист, но как по мне на цену огурцов и картохи ставка не влияет вовсе. Пришло лето, и о чудо - огурцы подешевели сами по себе. Цены на недвижку подразогнала льготная ипотека. Зарплаты растут, потому что идет СВО, да и в целом люди не хотят работать за копейки. И хоть 5 раз подними ставку, все вышеперечисленное - ничего кардинально не изменишь. Единственное на что можно повлиять - это уменьшить кредитование, хотя под текущие ставки итак очередь не стоит. Не считая льготной ипотеки, где люди пытаются запрыгнуть в последний вагон. Ну и еще уменьшить потребление путем стимулирования вкладов на депозиты. Но минусов то тоже хватает. Государству приходится занимать все под большую ставку. Даже с текущей ставкой со дня на день того гляди загнется Сегежа, а через полгода - год высоких ставок явно поплохеет и АФК Системе с Мечелом, а может даже и Газпрому. И это только публичные компании. Плюс с 2025 налоги подняли - то же дезинфляционный фактор. Поэтому будем надеяться, что ЦБ хватит ума не нагнетать и оставить текущую ставку. Хотя если сделают 17% в целом для рынка тоже не смертельно, и на 80% она уже в цене, что у облигаций, что у акций. $SGZH $MTLR $AFKS $GAZP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Почему падает рынок? Причин несколько: 1) Пошли разговоры о повышении ключевой ставки до 17% или даже 18%. 2) Плавно следует из первого. Почти 2 недели без остановок сползали облигации. А хочешь - не хочешь, часть средств из акций перетекает в ставшие более привлекательными облигации и ОФЗ в частности. 4) IPO и SPO продолжают оттягивать ликвидность на себя. Только Элемент отжал у рынка почти 15 ярдов. Во вторник размещается IVA. Параллельно идет SPO ТМК... И все это дело поступающие дивиденды на рынок пока не вывозят, хотя справедливости ради надо отметить, что самые крупные выплаты придут на рынок во 2 половине июля. Из того, что радует - в кой-то веки влетел в коррекцию не на 100% в акциях, а с солидной долей кэша, хотя она и прилично уменьшилась за последние пару дней. А вот когда закончится коррекция вопрос дискуссионный. Возможно уже и во вторник, когда вернутся невостребованные деньги от IPO, а может и в пятницу, все же по ощущениям даже 17% ставка уже в цене. Да и часть рискованных парней с огромными плечами тоже уже покосило. В четверг любителей НМТП, вчера фанатов Магнита и Башнефти. Что тоже ведет к очищению и нормализации рынка. Да и начинают появляться действительно привлекательные цены, хотя пока и не везде... Из вышеперечисленных купил пока только префы Башнефти, остальные пока не сильно интересны даже по текущим, хотя насчет Магнита надо подумать) $BANEP $MGNT $NMTP $ELMT $TRMK Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Свежая версия "Радара". Кто не в теме - это сводная табличка всех дивидендных акций на мос бирже с прогнозной прибылью, дивидендами и потенциалом роста. Правда пока не всех акций, на данный момент их чуть больше 20, но я усиленно над ней работаю) И табличка, кстати, реально хорошо работает. Благодаря ней купил БСП по 307 руб. Итого плюс 20% за 2 недели.🚀 Из изменений в таблице - по части акций начал считать не прибыль, а FCF или Ebitda, там где это предполагает дивидендная политика, например в сталеварах. Правда расчет свободного денежного потока вещь еще более сложная, чем подсчет прибыли, поэтому погрешность в прогнозе может быть выше. Но в целом для понимания картины достаточно. Например, нет никакого смысла идти в отсечку по Северстали, там гэп не закроется очень долго, так как следующие дивиденды будут меньше прошлогодних, если только не начнут платить в долг. На днях взял в портфель немного Газпромнефти и ВТБ. Газпромнефть превращается в своеобразную дойную корову для Газпрома, прям как МТС для АФК Системы. Дивиденды осенью жду примерно на уровне прошлого года, что дает неплохой потенциал роста + бесплатные текущие дивы 19,5 руб. ВТБ - скорее спекулятивная позиция, они планируют обратный сплит. Как таковой выгоды акционерам это не несет, но в инфополе появятся, что возможно даст толчок к небольшому росту акций. $CHMF $SIBN $VTBR $BSPB P.s. текущие котировки указаны на дату закрытия 21 мая, в пятницу потенциалы немного выросли) Частью таблицы буду стараться делиться примерно раз в месяц у себя в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Доброе утро. Этот пост для 30 крепких парней и девушек и всех, кто следит за успехами стратегии &Дивидендная ракета За последний месяц тут "американские горки". Сначала за пару недель сделали почти +10%, а потом на прошлой неделе нас подкосила ЮМГ, новые владельцы которой зажали дивиденды. Честно говоря не до конца понятно их решение вообще не платить (ждал, что хотя бы за 2023 дадут 100 руб). Сперва были мысли, что значит вся сделка по покупке компании - это схематоз, и акции им дали просто подержать. Но с другой стороны по слухам сделка реальная, а не выплата дивидендов - желание не наращивать кредитную нагрузку и дивиденды могут возобновиться по итогам 1 полугодия. Если это так, то 100 руб в год платить могут, даже чуть больше, с учетом погашения существенной части долгов. В итоге продал часть позиции выше 850 р и немного докупил по 810-815. И текущую позицию подержу до отчета за 1 полугодие или сдам в районе 900 руб (что наступит быстрее). Зато порадовал Сургут преф, рекомендовав дивы строго по уставу. Часть позиции подрезал, остальное подержу хотя бы до 75 руб. Да и остальные позиции в портфеле показывают рост + нашел еще одну идею для портфеля - правда покупать будем наверное уже в июне, жду максимально выгодную точку для входа. P.s. В "Радаре" появилось еще почти десяток новых компаний - часть таблички выложу на следующей неделе)

Хорошие новости! Делаю полезный инструмент "Радар". Планирую все дивидендные акции внести в единую таблицу. Все будет перед глазами и удобно будет отслеживать их потенциал роста\падения. Работа не быстрая, хоть часть автоматизации Excel берет на себя - подтягивает котировки с мос биржи, дает рекомендации по моим настройкам: "продавать" - если потенциал роста меньше 0%, "держать" - если от 0 до 10% и "покупать" - если потенциал более 10%. Правда все эти потенциалы приходится рассчитывать все равно мне на основе прогнозных прибылей и дивидендов, конъюнктуры рынка и т.д. Пока внес несколько "голубых фишек". Самым спорным оказался Газпром - хоть скорректированная прибыль и есть, все же склоняюсь, что дивидендов не будет, т.к. долг\ебитда выше 3. А бюджет пока худо бедно сходится, смысл добивать бедолагу? Да даже если и будут дивы, это максимум 15,3 руб - что там ловить? В то же время шортить тоже довольно опасно, "шортистов" в бумаге итак полно, а все кто хотел продать, в большинстве своем давно продали. В целом можно подумать над Газпромнефтью, потенциал к осени около 14% + дивы за 4 кв около 18 руб скорее всего. Не то чтобы прям много - но из первых 7 кандидатов смотрится неплохо. Хотя когда добавлю все компании с дивидендами будут потенциалы и повыше. Некоторые из них и сейчас уже есть в портфеле. $GAZP $SIBN Частью таблицы буду стараться делиться раз в месяц у себя в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Дивиденды – главное желание? Вчера пару человек «открыли Америку», обнаружив, что на счетах ЮМГ денег хватает выплатить дивиденды максимум 80 руб. В то время как компания планировала после переезда выплатить дивиденды за 2023 и что-то добавить за пропущенные 2022 и половину 2021 года. А это 100 с небольшим рублей только за 2023. Плюс еще до 60 руб пропущенных. Итого плати хоть 160, а денег хватает только на 80?? Но есть нюанс! В годовом отчете все указано на 31.12.2023, а прошло уже еще 4 месяца и денег на счетах определенно прибавилось. А выплата дивидендов вообще летом, итого за полгода можно вполне наскрести еще 50 руб дивидендов не напрягаясь. И выплатить, например, 130 руб, а если взять кредит и все 160 было бы желание владельцев компании. Поэтому в первую очередь все упирается в желание или необходимость. Вот возьмем тот же МТС, они который год платят дивиденды больше годовой прибыли. Да это не очень хорошие корпоративные практики, но есть сильное желание (необходимость) поддержать материнскую АФК Систему. А какие раньше жаркие споры были на форумах по МРСК. - «Дадут максимум пол копейки, на счетах больше денег нет» - «Нет, дадут 2 копейки по див политике» И так по 10 раз на дню. И как не удивительно деньги в кассе находились к моменту выплаты и платили по див политике, потому что надо) Или обратный пример Мечел в 2021 и 2022 заработал очень много, но не стал платить дивы не смотря на устав, потому что не было такого желания, ну или было понимание, что впереди трудные времена. А вот есть ли такое желание у новых собственников ЮМГ – будет видно буквально через пару недель. Но в целом мотив просматривается. Надо же часть денег отбить от покупки хотя бы дивидендами. Тем более у компании не планируется никаких крупных проектов (затрат) в ближайшее время. Кредиты тоже серьезно загасили в прошлом году. Поэтому при желании можно качать прибыль по полной. Поэтому жду дивиденды от 100 с небольшим рублей (прибыль за 2023) до 130 руб (прибыль 2023 + половина пропущенных). Что дает достойный апсайд в обоих сценариях. Спасибо «Колумбам», что помогли докупить акции по 940 руб) $GEMC $MTSS $MTLRP Больше идей и разборок перспектив компаний можно найти у меня в профиле. Подписывайтесь, чтобы не потерять. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.