Всем добрый вечер 🌃 дорогие друзья

🧮Усреднение. На что стоит обращать внимание? Всем добрый день 🌄 дорогие друзья и отличных вам тёплых выходных 😊 🔍Сегодня в общих чертах я хотел бы подсвятить такое понятие как - "усреднение" или выкуп просадки в основном для тех, кто инвестирует долгосрочно. ⬇️Я думаю каждому знакома такая ситуация когда хороший актив упал на пару процентов, вы его выкупает, упал еще, покупаете еще и дальше актив так же продолжает падать и вот на экране уже -20,30 а может и более %%% а денег на покупку уже нету. Знакомо, не так ли?) 📉Почему стратегия "купил на - 2,3,5%%%, а потом ещё и ещё" - это путь в минус? ⚠️Скорее всего здесь проблема не в самой идее докупать. Проблема - в отсутствии правил и нашей“жадности”: 1️⃣Ловля ножа: мы пытаемся угадать дно, не понимая причин падения. 2️⃣Отсутствие плана: Вы не знаете, сколько готовы потратить и где остановиться. Тут прям считаю самая распространённая ошибка. Очень много людей покупает активы даже не понимая зачем они им и что они от них хотят. 3️⃣Паника от убытков: Вы докупаете, просто чтобы "снизить среднюю", возможно даже не верят в то, что актив которые вы когда то купили вырастет. (Опять же покупка ради того что бы что❓️) 💬ЧТО ДЕЛАЮ ЛИЧНО Я❔️❔️❔️ ✅️Шаг 1. Определяю ту цену актива, по которой я точно куплю. 🧩Самый ближайший пример ROSN . Я понимал что хайп на нефти не будет долгим и цена в 500р + это паника. Я сам себе сказал: "Все что ниже 420, моя цена". Актив пришел к данной точке где я вернул акцию к себе в порфтель 💼 чему очень рад. Вы должны знать, при какой цене вы будете покупать актив. Так же не стоит игнорировать мультипликаторы: Например, "Куплю LKOH , если P/E станет ниже 4" или " SU26254RMFS1 , если доходность к погашению превысит 15%". ✅️Шаг 2. Делю капитал на части (В основном на 3 части) Я никогда не закидываю всю свободную сумму в первый же минус. Я делю свой резерв на 2-3 части. 🔸️Например, актив упал на 10%. Я покупаю первую часть. 🔸️Упал еще на 10% - покупаю вторую часть. 🔸️Упал еще на 15-20% - покупаю третью часть (и это уже можно считать глубокой распродажей, таких историй и моментов за последние пару лет куча) 🧩Последний пример таких покупок была компания LKOH и облигации RU000A10BW96 ,откупал частями на панике и негативе, деля покупки на равные части. В итоге в хорошем плюсе и с хорошими бумагами. ✅️Шаг 3. Анализируйте почему упал актив. 📉Падение тогда когда падает все: Вот здесь можно докупать (если верите в долгосрочный рост). Рынок цикличен, все циклично. ⚔️Падение из-за проблем внутри компании: тут уже стоит задуматься. Если у компании реальные проблемы (долги, скандалы, падение прибыли), то падение может быть не временным. "Ловить нож" здесь опасно. Самый последний пример RU000A10CZB9 RU000A10ATS0 Это тот момент где усреднение может привести к обнулению вашего депозита в данном активе. 📝ВЫВОД. Правильная покупка на просадке - это не поймать дно на удаче, "а вдруг повезет" ✅️Планируйте до падения. Определите "цену вашего интереса" и разбейте капитал на 2-3 части. ✅️Анализируйте причину. Падает рынок или компания? Усредняйте только сильные компании с понятной идеей и бизнесом. ✅️Принимайте неидеальность. Гораздо важнее набрать хорошую позицию, чем поймать точное дно. ✅️Используйте лимитные заявки. Отключите эмоции и пусть биржа сама купит вам актив по вашей цене. P.S иногда я ставил такие цены в которые сам не верил и тут 🔔колокольчик 😉 На этом пока все друзья, пишите свои 💬 мысли как усредняетесь именно вы. До новых встреч, пока 👋

💼Диверсификация. Есть ли середина? Или все способы хороши? Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. Плавно начинаем приближаться к окончанию недели и майским праздникам. И под конец недели рынок приносит 📉 коррекцию, на пока еще не совсем понятных новостях. 🖋На фоне такой коррекции захотелось написать несколько мыслей про диверсификацию активов. Так как все о ней знают, но далеко не все её придерживаются. Поехали❕️ ❓️Достаточно часто, один из первых вопросов в начале инвестиционного пути, да и в целом если вы уже "в рынке" мне задают о диверсификации. "А сколько нужно иметь компаний?" 💬Бытует много мнений, начиная от нескольких компаний и заканчивая сотнями. Давайте попробуем разобраться, есть ли где то тот самый идеал? ➡️Лично для себя я выделил 3 подхода: 1️⃣🧩Концентрированный подход (до 5 - 7 компаний) 💡Суть: Вы выбираете 5-7 лучших компаний, которые, по вашему мнению, будут расти быстрее рынка. Это стратегия Уоррена Баффета и других известных инвесторов. У них в портфеле часто даже меньше 5 позиций. ✅️Почему это может работать: Если вы разбираетесь в бизнесе, имеете доступ к аналитике и готовы глубоко изучать каждую компанию, то можно получить доходность выше рынка. Вы нацелены на максимум, а не на что то среднее. ⭕️Риск: Вы ошиблись в одной компании - санкции, падение отрасли, плохой менеджмент и прочие беды. Ваш портфель может получить колоссальный ущерб. Ибо просадка или дефолт одного актива, может стоить 20 и более % в зависимости от концентрации бумаг. 2️⃣🧩Умеренная диверсификация (15-30 бумаг) 💡Суть: Взять лидеров из 6-8 разных секторов (финансы, нефтегаз, ритейл, IT, телеком, металлы) и дополнить их 1–2 бумагами второго эшелона. Это наверное один из самых распространённых способов ✅️Почему это оптимально: Исследования показывают, что добавление 20-й, 25-й или 30-й акции почти не снижает риск портфеля и в целом не оказывает на него влияния, но сильно увеличивает время на его анализ. 15-25 бумаг — это наверное "золотая середина". С одной стороны мы уже не зависим от одной бумаги, но еще в силах попытаться уследить за остальными. ⭕️Риск: риск увеличивается геометрически с появлением компаний, ибо следить за ними становится сложнее. Так же плюс минус доходность будет сопоставима с рынком, но его все еще можно обогнать. 3️⃣🧩Глобальная диверсификация (50-100 компаний) 💡Суть: купить все акции входящие в индекс и добавлять так же 2 эшелон или взять фонды. ✅️Почему это логично: Мы не зависим ни от одной компании. Удар даже по крупному эмитенту почти не повлияет на портфель (например, падение акций Газпрома на 50% в индексе Мосбиржи - это падение всего портфеля на 5% максимум). ⭕️Риск: как правило почти никогда не получится обогнать рынок. Здесь будет работать принцип - не потерять. Такой способ может подойти новичкам, особенно фонды. ⚠️Так де диверсификация это не только акции, но и другие инструменты которые нивелируют падение остальных активов. 💠Облигации: SU26254RMFS1 SU26248RMFS3 и так далее. 💠Валюта и металлы; 💠Недвижимость или фонды, ЗПИФ на недвижимость и т.д. ✅️Диверсификация по отрослям. Покупать не только нефтяные компании, но и к примеру: 🍏Ритейл: LENT , X5 💻IT: YDEX , HEAD 🏦Финансовый сектор: SBER , T 💡Электроэнергия: IRAO , MRKC и так далее. 📚ВЫВОД. Я считаю что нету какой то константы по кол-ву активов, вместо этого лучше задайте себе пару вопросов: 1️⃣Сколько времени вы готовы уделять анализу активов❓️ 2️⃣Какая у вас цель❓️ 3️⃣Есть ли защитные активы в портфеле❓️ 🎯Лично для меня сейчас константой является: Портфель из 12-20 акций из 5-7 секторов плюс 40-50% (Просто ОБЯЗАТЕЛЬНО) в качественных облигациях. 💬На этом пока все друзья. Пишите свои мысли по тому, сколько акций идеально для вас. До новых встреч, пока 👋

📉Снижается ставка, снижаются вклады. Поезд почти ушел. Есть ли время? Всем добрый вечер 🌃 дорогие друзья. ⬇️Друзья, ставку снизили. Это восьмое снижение подряд с лета 2025 года . ⬇️Инфляция замедляется, недельный рост цен почти остановился - 0,00% и 0,01% две недели подряд. ✅️Конечно это в целом плюс для экономики, но есть ли тут плюс для тех, кто держит деньги на депозитах? ⤵️Средняя максимальная ставка по вкладам в топ -10 банков уже 13,39% . И это максимум для "своих" денег, без учёта дополнительных условий. Иногда предлагают прям совсем смешные заманухи. Как пример ставка по вкладу 20 и более %, нооооо на 50 тысяч рублей😁. 💬Друзья, предполагаю что доходность депозитов в ближайшие недели опустится ниже 13%, а к концу года может составить и скорее всего составит 11-12%. Все к этому идёт. 📖По стольку по скольку я инвестор в основном в облигациях, то хотел бы написать несколько мыслей по моему любимому инструменту: 📈Перед заседанием очень неплохо отскочили все виды облигаций, от ОФЗ до корпоратов. Но я так полагаю все ждали снижение на 100 б.п. вместо 50. И по этому сегодня мы увидили небольшую коррекцию в ОФЗ. По этому все еще можно запрыгнуть в уходящий поезд, особенно в таких бумагах как: 💠 SU26253RMFS3 💠 SU26254RMFS1 Во первых - это длинный конец, во вторых - они уже выплатили купон и очищены от НКД, не придётся переплачивать как говорится. ⬇️Как только ставка уйдёт к 12%, эти ОФЗ будут давать только купоном 12% годовых, не говоря уже о переоценке. Хоть сейчас рост ОФЗ и замедлился, но я думаю что это просто как "бомба замедленного действия", выстрелит в любой момент. 🔎Так же заметил интересную вещь, сейчас начали набирать популярность и это видно в их росте - корпораты с квартальным купоном. У меня есть в порфтеле такие эмитенты как: ✅️ RU000A10DPS2 и RU000A10C2E9 . Показали прям очень хороший рост, да и в целом с таким купоном и сроком к погашению выглядят прям очень и очень вкусно. Очень солидный рост показывают компании кто имеет не так много облигаций в обращении но качественно платит купон, имеет стабильное финансовое положение и приковывают взгляды инвесторов, а именно: ✅️ RU000A10EA08 и RU000A10E655 Очень нравятся из за своих параметров, да и в целом рынок их переоценивает гораздо сильнее аналогов. 💰Что по итогу сейчас делаю сам и как распрежеляю долю в облигационном портфеле? 🔶️Примерно 30% ОФЗ; 🔶️ Надежные корпораты ~ 50%; 🔶️ Замещайки - 15%; 🔷️Кэш - 5%, на докупку просадок и резервы. 🤔В целом пока как то так. Замещайки кстати очень неплохо себя повели и за счёт такой диверсификации, портфель 💼облигаций ни сколько не просел, вырос и стабильно платит купоны которые реинвестируются, чего не может позволить вклад, а именно частоту капитализации дохода. Ну и все же не забываю про акции. Так как тут тоже есть эффект "бомбы замедленного действия" и набирать качественныз эмитентов таких как YDEX , T и другие, сам бог велел😊 На этом пока все друзья, пишите в комментариях что именно сейчас со своим портфелем делаете вы, будет интересно подискутировать😉 До новых встреч, пока 👋