591
подписчик
12
подписок
Небольшой частный инвестор, веду пульс с целью передать полученые знания тем кому они нужны.👋 Так же формирую дивидендный, долгосрочный портфель💼 с целью получения пассивного дохода💰 Все посты не ИИР😉. Я просто излагаю свои мысли.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Invest_fest
26 июля в 20:54
📉Ставка 14%. Что делать? Ожидания и мысли💬
Всем добрый, жаркий, летний и просто хороший воскресный вечер друзья 🌅.
📉Ну что, ЦБ снова снизил ставку на 0,25% п.п. Буду откровенен, я ожидал сохранения ставки, так как риски роста инфляции растут. Предполагал что ставку сохранят с дальнейшим сигналом торможения снижения.
Но случилось как случилось, ставку снизили - сигнал ужесточили. Ожидания по средней ставке к концу года ➡️14,5% - 14,6%. В целом, я думаю что на 14 процентах мы можем зависнуть какое то время, возможно даже еще снизят немного, а может и повысят, если вопрос по перемирию будет стоять на месте, а атаки на НПЗ и различную инфраструктуру будут продолжаться, то не исключено что ставку могут поднять ⬆️.
Главный вопрос❓️ Что делать с этой информацией и как постараться не потерять деньги? Что поможет нам сохранить нашу кровно заработанную копеечку⁉️ Мои краткие мысли💬:
✅️Длинные ОФЗ.
В пятницу рынок показал очень солидный отскок по всему рынку облигаций. ОФЗ не остались в стороне и так же отреагировали ростом. Долгосрочно ➡️ по прежнему идея 💡 неплохая если вы инвестируете по настоящему в долгую, особенно через ИИС. Да, может сейчас рост ОФЗ не такой как все ждали, но купоны по 12 и более процентов на такой долгий срок, плюс какой никакой рост по телу - неплохое вложение.
Одни из самых интересных по прежнему считаю:
🔹️
🔹️
🔹️
✅️Флоатеры.
Нужно понять здесь простую вещь, флоатер - всегда будет давать премию к ключевой ставке. Сильные эмитенты будут давать небольшую премию, компании с рэйтингом 🅰️+ и ниже, могут давать уже около 3-4%, что уже неплохо, ведь многие забывают об этом и смотрят на то, что если ставку снизят - флоатеры потеряют популярность. Это не так.
С учетом текущих рисков по риторике ЦБ🏛 я буду доводить портфель 💼 флоатеров до 15-20%. В портфель недавно добрал следующих эмитентов:
🔹️
🔹️
Так же максимально симпатизирует 🔹️
✅️Корпоративные облигации.
Здесь наверное ничего нового, я продолжаю добирать каждый месяц корпоративные бумаги с постоянным купоном. Тут все просто, ставка снижается ➡️ бумаги с постоянным купоном растут, ставка падает ➡️ облигации с постоянным купоном так же падают. Хоть в текущих реалиях это работает не совсем как по учебнику, но все же - это по прежнему самый спокойный и стабильный источник пассивного дохода.
⭕️Депозиты.
Депозит друзья сейчас на мой взгляд актуален только в одном случае ➡️ защита от новостных шоков и просто как подушка безопасности. Считаю что как минимум до поздней осени 🍂 иметь часть портфеля на депозите - отличная идея 💡 ибо риски того, о чем говорят про осень и что там может произойти, еще полностью не исключены.
✅️Акции.
Тут друзья пока не дам никаких однозначных мыслей. Ранее уже писал, что дивиденды реинвестировал обратно в компании. Это долгосрочные активы, по этому цены меня вполне устраивали. Тут у нас на подходе дивиденды НМТП, Транснефть, Дом РФ, (самая большая позиция в портфеле).
Все буду реинвестировать обратно, вопрос когда❓️
⛔️Так как рисков все еще много, буду ждать нового отката рынка ниже 2000, предполагаю что можем быть даже ниже этих значений, по факту ничего на новостной повестке не поменялось.
💼Закупаться акциями пока точно не планирую по большому. Лучше потеряю часть роста рынка, но лучше сделаю покупки когда будет явный сигнал окончания тренда вниз📉.
💬Вот такие мысли друзья, рынок по прежнему полон инфоцыган, ТГ каналов которые загоняют инвесторов везде куда только можно, кто на покупки, кто на продажи. Скажу честно, у меня осталось буквально пара каналов где слежу просто за новостями рынка, от остальных уже давным давно отписался. Почему? Писал в предыдущих постах. Думайте свой головой и поверьте, результат отказа от этого инфошума псевдоинвесторов вас удивит😊
До новых встреч друзья, пока 👋
SU
SU26248RMFS3
838,28 ₽
-0,34%
SU
SU26253RMFS3
882 ₽
-0,23%
SU
SU26254RMFS1
878,53 ₽
-0,52%
RU
RU000A10DG86
992,2 ₽
-0,27%
RU
RU000A10DHV3
1 011,7 ₽
+0,15%
RU
RU000A10EG28
1 009,4 ₽
-0,12%
X5
X5
1 956,5 ₽
+2,79%
IR
IRAO
2,5 ₽
-0,5%
SB
SBER
269 ₽
+1,82%
Invest_fest
22 июля в 0:02
📄Облигации. 🛡Есть ли островок безопасности? 💡Какие есть идеи?
Всем привет дорогие друзья 👋.
📣Ну что, последние дни ударили по нервам и портфелям очень большого количества инвесторов. Честно говоря мне самому стало грустно что портфель 💼 ушел в минус. Облигации ранее по телу всегда давали плюс, а сейчас хоть и пара процентов, но все же показывает минус.
😉Но не забываем что регулярный купонный доход и удержание бумаги до погашения сглаживают эти небольшие просадки.
📉В целом, видя на экране в некоторых эмитентах хоть и небольшой, но минус по телу, я задался вопросом - а какие бумаги пережили эту коррекцию и в т.ч. имеют более менее отстраненную зависимость от геополитики? Есть ли бумаги кто хотя бы сохранил номинал 100% или даже был выше?
🖋И в этом посте я бы хотел подсветить некоторое количество бумаг, которые стояли и держались особняком в эти смутные дни.
🧩Постараюсь передать мысли по бумагам лаконично, без лишней воды:
1️⃣ 🏗Глоракс.
Очень качественный застройщик, отличный купон, все прошлые выпуски стабильно выше номинала.
2️⃣ 🐟Инарктика. Стабильно платит купоны, выпуски так же выше номинала, на мой взгляд одна из самых низких зависимостей от геополитики во всех её планах.
3️⃣ 🏥Медскан.
Всегда идет выше номинала. Внутренний рынок с минимальной зависимостью от геополитики. Качественный и крепкий бизнес.
4️⃣ 💰АФК Система.
Хоть и имеет высокую долговую нагрузку, но тем не менее платит исправно все купоны по всем своим выпускам. Не думаю что что то поменяется.
5️⃣ 💻Софтлайн.
IT сектор, отличный купон. Прошлый выпуск был сильно выше номинала, просто перекредитовались.
6️⃣ 🍶ЭкоНива.
Банально но - кушать будем хотеть всегда. Крупный холдинг. Занимается как продуктами питания так и аграрной техникой и сельхоз производством. Бизнес выглядит неплохо, долг чуть подрос, но потихоньку снижается. Неплохой фикс купон.
7️⃣ 🟡Селигдар.
Золотодобытчик. Растут финансовые показатели но и растет долг. Не думаю что с компанией что то случится. Но ставка сильно давит, особенно в последнее время, когда был пик кап.затрат. Хороший фикс купон.
8️⃣ 🚂РЖД.
Все прекрасно знаем этого эмитента.
Поддержка гос-ва, больше добавить нечего. Даже не представляю что может случится с компанией. Гос-во поможет, так как системно значимая.
Очень неплохой квартальный фикс до оферты. Ранее была сильно выше номинала, сейчас в районе 103%.
➡️По облигациям как то так друзья. Так же не забываю о флоатерах, их на рынке много, на любой вкус и цвет.
Ну и добавлю немного своих последних действий из мира акций:
🧩На див.отсечке добрал в долгосрочный дивидендный портфель 💼.
🧩 так же был докуплен после див.отсейчки.
💰Жду дивиденды по всем бумагам в портфеле. Думаю что реинвестировать все буду осторожно, так как данный отскок на рынке хоть и приятно видеть, но в целом новостей то позитивных нет, плюс так же риски роста ставок, ждём пятницу.
⚠️ В целом как такого риски никуда не делись, по этому полагаю что рынок может продолжить падение, но надеюсь все же это скоро закончится и мы будем богаты😊
💬На этом друзья пока все, пишите свои мысли по поводу реинвестирования дивидендов и в целом по рынку.
До новых встреч, пока 👋
RU
RU000A10E655
1 013,7 ₽
+2,1%
RU
RU000A10DHX9
1 004 ₽
+1,9%
RU
RU000A10BYZ3
1 017,8 ₽
+1,69%
RU
RU000A10DPW4
1 005,8 ₽
+1,41%
RU
RU000A10EA08
1 022,9 ₽
+2,38%
RU
RU000A10EJZ8
1 009,5 ₽
+1,14%
RU
RU000A10DTF1
1 015,4 ₽
+1,67%
RU
RU000A10B495
1 032 ₽
+1,4%
SB
SBER
263,1 ₽
+4,2%
DO
DOMRF
2 016,1 ₽
+8,94%
Invest_fest
16 июля в 9:32
🐹Хомяк обыкновенный. Выкуп нового дна📉 или приход понимания?
Всем добрый день дорогие друзья 🌄.
💬Можно ли назвать этот день добрым? А почему нет. Сам день добрый, но рынок считает иначе.
⌨️Не буду флудить информацией о геополитике и прочих новостях которые уже пишутся с раннего утра.
💬На данный момент хочу просто поделиться своими мыслями.
Друзья, ранее уже писал что жду рынок на уровне 2000 тысяч и даже чуть ниже, в целом, мы практически там. Те кто писал о каких то отскоках на 2400, 2500 и прочие вершины - извините, но нет, туда пока рано😊
😥Так же сожалею о том, что те кто слушает ТГ каналы, а я буду продолжать подсвечивать эту огромную "опухоль" и прочую инфоц***кую чуш которую там пишут о том:
❌️"Какие отличные цены!"
❌️"Быстрее выкупаем просадку!"
❌️"Таких цен уже не будет!"
❌️"Фундаментально компании недооценены😂"
И весь прочий бред который там можно вычитать.
⛔️Так же друзья, как ранее уже упоминал: не нужно покупать на падающем тренде. 18 недель падаем‼️
Тут даже мысли в голову не должны приходить что бы что то покупать. Посмотрите графики акций ➡️ каждый раз мы идём на новое дно и это еще скорее всего не конец.
💬Подумайте и одумайтесь друзья.
Особенно те кто в рынке разбирается слабо или совсем новичок.
⚠️Друзья, с тем что компании недооценены и так далее - я конечно же согласен. Но покупать что то на таком новостном фоне, на такой острой геополитике, на таких новостях о экономике и высокой ставке ни в коем случае нельзя. Это моё мнение!
"Умных"** денег на рынке пока нет. Они если и есть то находятся в LQDT и облигациях. Нету объёмов.
Посмотрите на . Где такое было видно что перед дивидендами флагман российского рынка будет стоить 280 рублей ⁉️ Нету объёмов и крупного капитала!!! Никто пока не хочет покупать даже таких тяжеловесов.
🛡Я ни в коем случае не хочу нагнетать и внушать панику. Я просто трезво оцениваю ситуацию и вас призываю думать разумно. Лучше упустить немного роста и пару процентов прибыли, чем выкупать очередное ДНО и сидеть в минусах. И ведь неизвестно когда придет разворот. Подумайте над этим.
Кто то спросит, а что же делать, где есть защита⁉️
На мой взгляд, сейчас самый оптимальный вариант активов это:
✅️ денежный рынок.
✅️Надежные корпораты: к таким можно отнести:
(цена неплохо скорректировалась)
Так же флоатеры:
💼В целом выпусков очень много, на ваш вкус и цвет. В предыдущих постах не раз писал про интересные облигации и что сам держу и докупаю.
Безусловно, смотря например на , , и многие другие бумаги, появляется ниистовое желание купить, ведь цены то отличные!
⭕️Остановите себя и подумайте, сколько таких цен уже было? Сколько окончательного дна обещали инфоц*****не из ТГ каналов и так далее. Это просто пища к размышлению.
Сил и терпения вам друзья. До новых встреч, пока 👋
SB
SBER
278,62 ₽
-1,69%
TM
TMON@
160,83 ₽
+0,47%
RU
RU000A10EA08
1 026,6 ₽
+1,99%
RU
RU000A10DYG9
999,8 ₽
+1,94%
RU
RU000A10C5L7
1 023,7 ₽
+1,07%
RU
RU000A10DHV3
1 003,4 ₽
+0,98%
RU
RU000A10EG28
1 006,9 ₽
+0,13%
YD
YDEX
3 470 ₽
+14,34%
X5
X5
1 838,5 ₽
+9,38%
TR
TRNFP
1 185,6 ₽
-8,08%
Invest_fest
9 июля в 21:35
🌟Полюс Золото. История повторяется?
Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья.
Решил немного вклиниться в тусовку по поводу обсуждения компании .
🖋Писать о том что Полюс предварительно решил отказаться от дивидендов до 2030 года не буду. Тут все уже написали все что можно по 100 раз.
💡Здесь исключительно мои мысли касаемо самой ситуации и перспектив в целом.
1️⃣🔍Вспомним историю.
Полюс уже показал себя в 2023 когда выкуп акций произвели среди "своих". Эту историю кажется многие забыли. Вот, бобры ➡️ будьте добры. Получите распишитесь. Рынок это такое Уникальное место, которое в случае чего быстро напомнит уроки истории, что бы в памяти закрепить.
📚Во многих умных учебниках, многие умные люди писали, что если мажоритарий так относится к своим акционерам, то лучше обойдите историю стороной. Я считаю это правильно. Ибо иногда жизнь может наказать за такое доверие.
2️⃣💰А так ли нужны дивиденды?
Друзья, вот серьёзно, не совсем понимаю людей кто пишет: "какой ужас, не будет дивидендов" и все в этом духе. Доходность по дивидендам Полюса ~7-8% КАРЛ‼️.
Это что, так много? ОФЗ дают купон почти в 2 раза больше чем эти дивиденды. Я просто вообще не понимаю почему все так начали об этом писать. Дивдоходность просто ни о чем. У нас на рынке куча история кто платит дивиденды выше чем Полюс. Если вам нравится получать 7-8% в год - welcome. Видимо мы с вами по разному думаем о дивидендах.
3️⃣🔄Но давайте посмотрим на это с другой стороны.
Полюс - это своего рода экспозиция на 🟡 . Только в чем тут разница?
❌️Золото - не платит никаких дивидендов и выплат. Его покупка исключительно для "купить дешевле ➡️ продать дороже"
✅️А Полюс был той самой серединой, где можно было отчасти зарабатывать на росте золота и еще в придачу получать дивиденды. Если смотреть с этой стороны, уже звучит лучше, не правда ли?
⭕️Но все это рушится из за нового решения, которое по мнению некоторых аналитиков излишне негативное и вызывает споры.
🧩Есть предположение что потенциально возможен сверх налог на золотодобытчиков и тем самым они отыгрывают ситуацию заранее.
🧩С другой стороны, текущее снижение цен на золото, высокое обслуживание долга и в целом высокий ключ никак не метчится с выплатой дивидендов, плюс еще потенциальный сверх налог. Если смотреть уже с этой стороны, то как будто решение верное.
4️⃣Вероятность повторения истории 2023 года.
⭕️Не исключено что компания или другие мажоритарии могут выкупить аккуратно с рынка акции. Уже было, проходили. Или окажется что решение о заморозке дивидендов откладывается. Возможно все. Рисков просто море 🌊.
5️⃣📉Кто сейчас льёт котировки вниз?
Друзья, ну явно не мы с вами. Котировки упали с огромной вероятностью потому что их продавали фонды, так как стратегия под дивиденды тут больше потенциально не работает, так же клиенты банков под ДДУ, ибо там тоже немало тех кто любит получать дивы. Дивов нет ➡️ нет акций в портфеле.
🔎ВЫВОД.
Друзья, гадать как такого смысла нет. В целом, компания то и вправду неплохая. И будущий проект Сухого Лога о котором написали уже много раз и вправду сулит компании хорошее увеличение выручки и соответственно рост котировок.
📛Но вот этот вот "майонезный шлепок 💦" который остался на одежде в 2023 году и текущая ситуация, просто не дают смириться с мыслью о том что миноры снова будут в проигрыше.
📉По этому, потенциально, думаю продажи продолжаться, особенно когда на 100% подтвердят новость о приостановке выплат.
⬆️Есть ли идея? Долгосрочно, возможно да. ⬇️Есть ли доверие? Определенно нет!
Что делать - решайте сами. Готовы ли вы к таким рискам в пока что непонятное будущее.
💬Пишите свои мысли на счёт этой тусовки. До новых встреч друзья, пока 👋
PL
PLZL
1 334 ₽
-0,24%
SU
SU26254RMFS1
859,85 ₽
+1,65%
GL
GLDRUB_TOM
10 115,5 ₽
+1,44%
Invest_fest
9 июля в 9:50
💡Энергетика. Часть 4️⃣ Главные риски и тёмные стороны отрасли.
🖋Дорогие друзья, продолжая тему постов в рамках конкурса хотелось бы сказать о самом главном в текущих реалиях - рисках этой отрасли. Куда же без этого.
🔎Инвесторам стоит учитывать достаточно серьёзные моменты при принятии решения о покупке того или иного актива связанного с энергетиками, а именно:
⭕️ Износ инфраструктуры. Это главная проблема. Я бы даже сказал прям очень большая проблема. В сетях износ достигает ~ 80-85%. Более половины мощностей введены более 40 лет назад. 40 лет, Карл‼️ Модернизация требует просто огромных денег.
⭕️ Технологическая зависимость.
Несмотря на импортозамещение, в сегментах микроэлектроники, систем автоматики и некоторых турбин сохраняется зависимость от азиатских поставщиков (Китай, Индия). Ранее к примеру закупала турбины на западе у General Electric (GE) из США и Siemens из Германии. Но санкции сделали свое дело. Наши турбины будут готовы ~ в 2028 году.
⭕️ Геополитические риски.
Тут я думаю не нужно даже проговаривать, но все же:
🔻Ограничение доступа к западных технологиям;
🔻Риски ущерба из за атак и вывода из строя мощностей, что в текущих реалиях, ох как сильно реализуемы.
📋Выводы и пища инвесторам к размышлению.
🔚Подводят итог разбора этой интересной отрасли, я думаю можно сформулировать несколько ключевых выводов и мыслей:
✅️Наши энергетики - это все таки длинные деньги и всегда ими были. Сектор не для спекуляций это точно и в целом никогда им не был. Он для тех, кто готов ждать 5-10 лет и получать плюс минус стабильные выплаты.
✅️Имеет смысл делать ставку на дивидендные истории, такие как: , , , компании с понятной и предсказуемой дивидендной политикой. Сразу оговорюсь, в тех же сетевиках хоть история и понятная, но текущая геополитическая обстановка может полностью изменить ход выплат. Например уже неприятно удивили в этом году, все ждали более высокие выплаты, а получили то что получили. Наши ожидания ➡️ наши проблемы.
✅️Следите за инвестиционными циклами.
Компании, которые сейчас много вкладывают (а это в принципевсе сетевики и крупные холдинги), могут давать низкие дивиденды сегодня, но с инвестиционной точки зрения, это потенциал к дальнейшем росту как выплат, так и самих котировок.
✅️Ищите скрытые драйверы.
⚡️Рост потребления на Дальнем Востоке, развитие ВИЭ и цифровизация - это потенциально новые тренды, которые будут определять будущее отрасли. Строительство ЦОД, которые требуют очень много энергии, развитие ИИ и те же ЦОД нужны будут для всех проектов. По этому здесь потенциал точно огромен.
⭕️✅️Сейчас энергетики вкладывают очень большие деньги в модернизацию оборудования, импортозамещение, строительство и так далее. Ждать очень быстрой отдачи наверное не стоит.
💰Но именно сейчас на мой взгляд, энергетики - это та самая отрасль где инвестиции идут как по учебнику. Вы вкладываете в будущее компании. Она - развивается, вы - зарабатываете, но только в будущем, в промежутке нас будут радовать дивиденды.
💼Так же еще раз отмечу, что лично сам делаю ставку на компанию
🔹️Стабильные дивиденды;
🔹️Скоро будет пройден большой пик кап.затрат;
🔹️Отсутствие долга (в наше время сейчас это невероятно хороший плюс);
🔹️Потенциальный рост выплат дивидендов не 25% от ЧП а 50%. Это вызовет огромную привлекательность котировок и такой вариант возможен в будущем после больших инвестиций.
➡️На этом друзья завершающий серию постов об энергетиках. Было даже самому интересно посмотреть чуть глубже на эту отрасль. Если понравилось - поддержите лайком ❤️.
До новых встреч друзья, пока 👋
IR
IRAO
2,41 ₽
+3,59%
MR
MRKC
0,51 ₽
+26,35%
MR
MRKU
0,5 ₽
+11,63%
LS
LSNG
11,47 ₽
+11,16%
MR
MRKV
0,18 ₽
+10,34%
Invest_fest
8 июля в 17:51
Энергетика. Часть 3️⃣. Как зарабатывают компании❓️
Друзья, продолжаю серию постов для конкурса
Энергетическая отрасль очень обширная и имеет много нюансов, по этому в 2 словах передать всю суть сложно. Но надеюсь все получится. Поехали😉
Друзья, здесь постараюсь просто передать суть.
💡В электроэнергии мы в целом имеем два ключевых направления ↗️➡️
1️⃣Сетевой и сбытовой бизнес.
🧩Суть: компании владеют проводами, станциям, подстанциями и счетчиками. Их основная задача простая - передать нам электроэнергию. Все просто.
💸А как зарабатывают? Их доход жестко регулируется государством. В основном это тарифы. Наши с вами ЖКХ. Государство устанавливает, сколько компания может взять с каждого киловатта за свои услуги с потребителя. здесь например чувствуют себя хорошо. Так как их выручка растёт вместе с ростом тарифов. В 2026 году их уже повышали. После августа возможно повысят снова. От сюда мы увидим дополнительный рост прибыли.
💰В целом тут все предсказуемо. Прибыль зависит исключительно от государства. Так как тут все жестко зарегулировано. Вроде как хорошо, но в то же время мало места для маневров.
2️⃣Генерирующие компании.
Тут уже поинтереснее. Компании производят электроэнергию и продают на оптовом рынке.
🧩Суть: а суть простая. Компании владеют ТЭС, ГЭС, АЭС и ветряками. Их бизнес - это производство и продажа энергии. Ключевой актив здесь как ни странно - сама генерация.
А как зарабатывают: здесь есть два основных канала дохода, которые я бы разделил:
➡️Продажа электроэнергии.
Цена складывается на оптовом рынке ОРЭМ где она зависит от баланса спроса и предложения. Если спрос высокий или дорожает тот же газ например для ТЭС, то и цена на электроэнергию соответственно поднимется, увеличивая тем самым выручку компании. Для например, рост выручки от электрогенерации в 1 квартале 2026 года составил 19,1%. Что прямо совсем неплохо.
➡️Продажа мощностей.
Здесь все просто. Компания зарабатывает на том, что держит ресурс на готове и может его мобилизовали в любой момент. Например в какие либо пиковые часы или нагрузки. Тут как правило государство заключает специальные договора, они в свою очередь как правило гарантируют возврат инвестиций. Особенно это актуально сейчас, когда в любой момент может случится перебой с электричеством. По всем известной всем причине.
Тут как правило задействованы такие компании как
💡Почему важно это знать и понимать?
А потому что тут кроется ответ на вопрос: откуда взять дивиденды⁉️
Так как кроме дивидендов эти компании по сути своей больше ничем от слова совсем не интересны.
- это тарифы. Чем они выше, тем больше прибыль. Индексация им только на руку. Но это рост инфляции в стране.
- это производство энергии. Если раньше компания поставляли турбины и запчасти из за границы, то сейчас идет огромное импортозамещение. Ранее компания скопила кубышку почти в 500 млрд. И скорее всего все подумали что тут будет огромный дивиденд. Как бы не так‼️
Большая часть средств пойдет на CAPEX и импортозамещение. На сколько известно турбины уже строят в России. Но это огромные инвестиции. Вся кубышка уйдёт туда.
это история на данный момент вообще не про дивиденды. Вся прибыль идет на CAPEX. До 2030 года можно забыть о выплатах. Дальний восток требует новых мощностей.
🏆Кто выглядит перспективные всего?
На мой взгляд из всей отрасли перспективные всего выглядит
Компания не имеет долга, за то имеет огромную кубышку. На данный момент около 400 млрд. Но помните, она пойдет на CAPEX. Кубышка точно не для дивидендов. Но суть в том что это CAPEX даст очень хороший задел на будущее. Так как пик кап.затрат будет пройдет, а у кого то уже частично пройден.
Компания стабильно платит дивиденды с доходность ~10%. Что в целом при текущем треке снижения ключевой ставки, даже к 10 п.п даст очень солидный прирост котировок.
В последней, 4️⃣ части поста поговорим про риски. До встречи.
MR
MRKV
0,18 ₽
+9,17%
MR
MRKC
0,52 ₽
+24,18%
MR
MRKS
0,34 ₽
+15,65%
MR
MRKU
0,5 ₽
+9,85%
LS
LSNGP
312,9 ₽
+6,98%
IR
IRAO
2,42 ₽
+3,2%
HY
HYDR
0,3 ₽
+3,46%
EL
ELFV
0,32 ₽
+8,7%
FE
FEES
0,04 ₽
+14,32%
Invest_fest
8 июля в 12:58
ЧАСТЬ 2️⃣. 💰Дивиденды и перспективы энергетиков.
Много кто любит дивиденды. Так вот энергетики это классический дивидендный сектор. Почти.
✅️Лидер стабильности - "Интер РАО". Компания платит без пропусков 10 лет подряд. Дивидендная политика - 25% от чистой прибыли по МСФО. За 2025 год выплатили 0,32 ₽ на акцию (доходность ~10%). Достойно.
✅️Неплохая история у "Россети Ленэнерго" (префы). Выплаты с 2002 года. В 2026 году ожидается 36,72 ₽ на акцию (доходность ~9,6%).
⭕️ "Юнипро" - очень темная лошадка. После паузы в 2022-2023 годах у компании накопилась огромная "кубышка" - нераспределённая прибыль. Есть шанс, что дивиденды вернутся с доходностью до 11%. Но с учетом текущей ситуации в стране и достаточной непрозрачности компании, сомневаюсь что эти дивиденды будут одобрены в обозримом будущем.
⚠️Но есть нюанс: гигантские инвестиции и в модернизацию давят на прибыль сегодня. Это снижает дивиденды сейчас, но создаёт фундамент для роста в будущем. Но опять же, с учетом текущей ситуации, загадывать сложно на будущее
📃Триллионы на кону и энергия будущего.
Друзья, мы с вами посмотрели историю и современную структуру российской электроэнергетики. Теперь заглянем в завтра. Что ждёт отрасль в ближайшие 20 лет? Куда пойдут огромные деньги и какие риски нас ждут. Давайте разберём ключевые проекты, прогнозы и стратегии.
📈Цифры будущего: рост неизбежен❓️❓️❓️
Согласно Энергетической стратегии до 2050 года, нас ждёт масштабный рост. Вот ключевые ориентиры:
✅️Рост потребления электроэнергии к 2050 году: С 1,19 до 1,62 трлн кВт·ч (+36%);
✅️Рост установленной мощности: С 269 до 331 ГВт (+23%);
✅️Общий объём инвестиций до 2042 года: 42,5 трлн.р.
✅️Доля АЭС в выработке: с 18% до 25%;
✅️Снижение потерь в сетях: с 10,1% до 7,3%.
🔎Главный вывод: отрасль потенциально будет расти. Спрос будет подстёгиваться электрификацией транспорта, развитием цифровой экономики и ростом промышленности на Востоке.
🏗 Крупнейшие проекты: куда уходят деньги⁉️
1️⃣Атомная энергия:
Атомная энергетика становится главным приоритетом. Государство делает на неё ставку как на источник дешёвой и стабильной энергии.
🔹️Ленинградская АЭС-2, блок №8. Старт строительства в 2025 году. Это первый новый блок поколения "3+" за последние годы.
🔹️Ростовская АЭС. В 2024 году выработка выросла на 6,6% и составила 32,6 млрд кВт·ч. Станция наращивает мощность.
🔹️Плавучие АЭС. Проект "Академик Ломоносов" на Чукотке показал свою эффективность. Теперь рассматриваются аналогичные проекты для других арктических регионов.
🔹️Атомный экспорт. "Росатом" строит 30 энергоблоков в 11 странах. Портфель заказов - более 200 млрд долларов. Энергетика становится инструментом внешней политики
К 2050 году планируется ввести 38 новых атомных энергоблоков, включая реакторы на быстрых нейтронах (БН-800, БРЕСТ-ОД-300). Это изменит структуру генерации кардинально.
🔥Тепловая генерация: модернизация и импортозамещение.
2️⃣Тепловые станции останутся основой энергосистемы, но будут кардинально обновлены.
🔸️ТЭС "Ударная" в Краснодарском крае. Крупнейший теплоэнергетический проект последних лет. Важно: он полностью построен на отечественном оборудовании.
🔸️Якутская ГРЭС - 2. Решит проблему энергодефицита в регионе. Ввод - 2027 год.
🔸️Артёмовская ТЭЦ - 2 в Приморье. Обеспечит растущее потребление на Дальнем Востоке (+5% в 2024 году)
Ключевая задача - переход на отечественные газовые турбины (ГТД-110М) и замещение критически важного импортного оборудования. К 2030 году планируется заместить более 1 500 позиций.
3️⃣ВИЭ: зелёный тренд, но с оговорками.
✅️Возобновляемая энергетика (солнце, ветер) пока остаётся нишевым сегментом (0,7% от выработки). Но её рост ускоряется.
✅️К 2035 году планируется ввести 12 ГВт новых ВИЭ-мощностей. Это в 2 раза больше, чем сейчас
⚠️Но зеленая энергетика в России пока не может конкурировать по цене с атомной и гидрогенерацией.
Продолжение следует........
HY
HYDR
0,29 ₽
+4,88%
FE
FEES
0,04 ₽
+15,14%
Invest_fest
8 июля в 12:35
Российская Электроэнергетика 💡. Часть 1️⃣. Как все начиналось и новая реальность.
🌄Всем добрый день дорогие друзья. Решил поучаствовать в конкурсе и попытать удачу в этом состязание.
Друзья, мы с вами все привыкли у тому, что у нас в разетках есть свет, электроэнергия. Кто то обсуждает энергетические компании, кто то думает какие дивиденды заплатят ребята из этой отрасли. Но мы так мало задумывались о том, какая история стоит за этой отраслью.
📚Это очень большая история, которая пережила эпоху великих строек, рыночную революцию и сейчас стоит на пороге новой технологической эры. Давайте погрузимся в её историю и современное устройство.
И я считаю что в первой части поста было бы неплохо подсветить прошлое этой огромной отрасли. Интересно все таки😉
🌄Как строилась энергетическая империя?
🛤Путь российской энергетики - это череда революций. Начиналось все с частных станций в крупных городах. К 1913 году в стране работало чуть больше 1000 электростанций, но их суммарная мощность была ничтожна - около 1 ГВт. Для сравнения друзья, сегодня только одна АЭС может выдавать столько же⚡️
Настоящий прорыв произошёл в 1920 году с принятием плана ГОЭЛРО. Под руководством Кржижановского была разработана программа строительства 30 электростанций. К 1935 году план был перевыполнен - построено 40 станций. СССР вышел на третье место в мире по энерговооружённости. Это был первый шаг к созданию единой энергосистемы.
⚡️Следующий этап - "золотой век" гидроэнергетики. В 1950–1980-е годы на сибирских реках выросли гиганты: Братская, Красноярская, Саяно - Шушенская ГЭС. Тогда же, в 1954 году, в Обнинске запустили первую в мире АЭС. Страна строила энергетику с размахом, опережая время.
📉Но наступили 90-е. Системный кризис ударил по всему: производство электроэнергии упало на треть, ввод новых мощностей сократился до уровня 1930-х годов.
💡Выход нашли в реформе 2001- 2008 годов. Единая монополия РАО "ЕЭС России" была ликвидирована. На её месте возникли независимые генерирующие компании (ОГК, ТГК), сетевые операторы и оптовый рынок электроэнергии. С этого момента энергетика стала жить по законам рынка, хотя государство и сохранило контроль над ключевыми активами и по сей день.
🏭 Кто есть кто в современном энергетическом ландшафте❓️❓️❓️
Современный рынок российской электроэнергетики - это не монолит, а сложная экосистема, а где то даже очкнь сложная. Кто же эти главные игроки?
1️⃣🔵Газпром энергохолдинг. Мощность ~ 39 ГВт. Крупнейший оператор ТЭС, работающих на газу и угле;
2️⃣ мощность ~37 ГВт. кВт·ч Диверсифицированная генерация; лидер по выручке.
3️⃣ мощность ~39,4 ГВт. Лидер гидрогенерации (80% рынка) и ВИЭ.
4️⃣Росэнергоатом мощность ~29 ГВт. Монополист в атомной энергетике
5️⃣ Т-плюс. Мощность ~16 ГВт.Ключевой игрок в Поволжье и на Урале.
6️⃣ . Мощность ~11,2 ГВт. Газовые и угольные ГРЭС.
💻 Сети и центр системы.
это всея и все в распределении энергии до наших с вами домов. Компания контролирует более 90% распределительных и 70% магистральных сетей. В 2025 году их инвестиции составят рекордные 759 млрд рублей❗️
"Системный оператор ЕЭС" - это центр вечеринки. Он управляет всеми процессами в режиме реального времени, обеспечивая синхронную работу семи объединённых энергосистем (ОЭС): от Центра до Дальнего Востока. Звучит круто☺️
Продолжение во 2️⃣ части😉. Там поговорим о дивидендах.......
IR
IRAO
2,4 ₽
+4,13%
HY
HYDR
0,29 ₽
+5,34%
UP
UPRO
0,9 ₽
+21,26%
FE
FEES
0,04 ₽
+15,88%
Invest_fest
3 июля в 20:24
📉И снова падение.⚡️И снова новые вызовы. Защищаем портфель 🛡. ЧАСТЬ 2️⃣ ВТОРАЯ
Всем добрый, почти уже выходной вечер 🌙 дорогие друзья.
Через пару часов ⏰️ 04.07.26 я буду отмечать свое 31 летие. День рождение🥳.
Не могу сказать что рынок сделал мне подарок 🎁, ноооо, всегда может быть хуже😊. По этому живём тем что имеем и надеемся на лучшее. Такой вот позитивный девиз у меня⭐️.
📖А теперь немного к делу.
☝️В предыдущей части я выделил несколько имен из акций, которые мне интересны в долгосрочном дивидендном портфеле. Но все же, пока к этим активам присматриваюсь осторожно.
⛔️Я считаю что покупок на падающем тренде быть просто пока не может, если вы инвестируете прям действительно на долго, эти деньги для вас - положил и забыл, то в целом почему нет, можно и на такие цены обратить внимание. Я пока занял в акциях выжидательную позицию.
💼Уже чуть более 70% портфеля находятся в облигациях.
🔹️Постоянный купон;
🔹️При таком падение рынка, фактически полностью исчезает риск РЕИНВЕСТИРОВАНИЯ;
🔹️В отдельных именах рост по телу, что полностью нивелирует просадку портфеля акций. Она там около 14%.
🛡Как защититься именно сейчас❓️❓️❓️
1️⃣ФЛОАТЕРЫ - тихая гавань?
✅️Защита от роста ставок и инфляции.
Когда ЦБ повышает ключевую ставку (или даёт сигнал, что будет держать её высокой), купон по флоатеру автоматически увеличивается. Ваш доход растёт вместе со ставкой. Это как страховка от инфляции: чем выше цены, тем больше мы зарабатываем.
Круто❓️ Несомненно❗️
✅️В отличие от обычных облигаций, цена которых падает при росте ставок, флоатеры торгуются плюс минус по номиналу. Мы как минимум не теряем по телу и соответственно свой капитал.
✅️Доходность выше, чем по многим вкладам и фондам.
Купонная доходность флоатеров обычно выше ключевой ставки на 1-3%. Это часто выгоднее, чем держать деньги на депозите или в фондах денежного рынка. Плюс рост по телу при переоценке.
💸Из флоатеров сегодня взял к себе в портфтель:
🔷️Трансконтейнер ;
🔷️Инарктика
Тут устраивает все. От рейтинга до купона. На самом деле, выбор флоатеров огромен, на ваше вкус и цвет.
🏛ЦБ фактически уже прямо говорит что снижение ставки под большим вопросом. По этому тут ждать или ее остановки, либо снижение по 0,25 п.п. или ее 📈 увеличения. По этому я считаю что флоатеры, именно сейчас, один из лучших выборов на долговом рынке.
2️⃣Фонды денежного рынка.
Тут буду лаконичен - рост ставок, рост доходности фонда. Это некая подушка по типу накопительного счета, только с большей доходностью. Это подушка на случай:
✅️Докупить активы;
✅️Иметь пассивный, надёжный доход;
✅️Диверсификация активов.
Классика такого фонда для меня
3️⃣Корпоративные облигации с постоянным купоном.
🔒Бессменная классика. Тут тоже нечего особо добавить. Корпоративный сегмент чуть скорректировался, даёт возможность избавиться от риска реинвестирования прямо сейчас, плюс хорошие бумаги с хорошим купоном 12 или 4 р/г. просто как подарок. Причём есть реально много хороших имен кто даёт 18 и более %%% доходности. Выделю пару:
🔷️Глоракс
🔷️Софтлайн
💰А в целом выбора очень много, можно посмотреть в моих предыдущих постах.
4️⃣Не слушайте ТГ каналы (фильтруйте информацию, где то конечно же иногда пишут неплохие мысли) и думайте своей головой 💡.
Не слушайте тех кто говорит вот сейчас точно дно пройдено и так далее. А как результат - уже даже сбился со счета какое дно в подарок мы получаем.
⚠️На падающем рынке нельзя ничего покупать‼️‼️‼️. Это огромный риск. Поверьте, умные деньги не просто так не берут сейчас ничего. Они продают и продают.
Жду индекс ММВБ около 2000, там дальше буду думать.
🎁 Друзья мои. Спасибо что читаете мои посты, а еще большее спасибо что иногда что то пишите. Мне безумно приятно. ВЫ - мой лучший подарок на любой день рождение.
💬Надеюсь было полезно. Уже скоро увидимся. До новых встреч, пока 👋
RU
RU000A10DG86
989,1 ₽
+0,04%
RU
RU000A10DHV3
1 010 ₽
+0,32%
TM
TMON@
160,19 ₽
+0,87%
RU
RU000A10E655
1 034,8 ₽
+0,03%
RU
RU000A10EA08
1 049,4 ₽
-0,23%
Invest_fest
2 июля в 20:40
📉Новое падение.⚡️Новые вызовы. Защищаем портфель🛡. ЧАСТЬ 1️⃣ ПЕРВАЯ.
Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья.
📉Индексы обвалились: Индекс МосБиржи сегодня потерял около 3,8%, опустившись до 2256 пунктов. Индекс РТС упал примерно на 3,4% до 912 пунктов. Практически все "голубые фишки" оказались в минусе, да что уж там, все красное за исключением единичных компаний.
Какая причина падения⁉️
1️⃣🛢Цена на нефть Brent откатилась ниже 💲71 за баррель - это один из ключевых факторов для нашего рынка.
2️⃣ 📈Инфляция ускорилась, и это меняет ожидания по ставке:
Данные Росстата показали, что годовая инфляция вернулась выше 6%. Это крайне важно так как рынок надеялся, что Центробанк продолжит активно снижать ключевую ставку, ведь именно это могло бы стать главным драйвером роста. Но видимо время еще не пришло....
3️⃣🔥Геополитика явно не добавляет оптимизма:
Тут все как всегда: санкции, шманкции и так далее, даже писать не хочется....
🛡ЗАЩИЩАЕМ ПОРТФЕЛЬ 💼 И НЕРВЫ:
📃АКЦИИ
Друзья, начнём с того что лично я сейчас вообще не покупаю акции. Если только реивестировал дивиденды в . Падающий тренд идет 16 недель подряд. Ну вот сейчас - это прям риск рисков. Ну нет там просто никаких идей 💡, вот нету и все. Может что то точечное. Но хотели бы вы так рисковать своим капиталом? Я думаю нет. Покупать на падающем тренде - очень плохая идея. Помните об этом друзья.
🏦БАНКИ:
🔴
🧩У компании растет клиентская база. Сейчас - 4млн. человек. Рост на 33%. Что самое для меня главное - это потенциал от синергии телекома и банкинга, а так же других сервисов. Одним словом - 🌲экосистема. И это не может не радовать.
🧩У компании более 300 млрд. лежит в ОФЗ. Снижении ставки сразу повлияет на рост бумаг. Плюс купоны от такого кол-ва бумаг. Очень солидно. Рост прибыли не заставит себя долго ждать. Кстати о прибыли;
🧩Чистая прибыль выросла более чем на 16% за счёт роста чистых процентных доходов, согласно отчету на их сайте. А чистый процентный доход уже составляет ~21 млрд. Рост в 2 раза.
🧩Ну и самое сочное - дивиденды💰.
Дивиденд немного растет г/г. Это для меня приоритет. В теории компания может направлять на дивиденд при Payout больше чем 25%. Сейчас доходность уже приближается ~10%. 📉Снижение ставки определенно привлечёт внимание к этим бумагам.
🟢 Тут нечего говорить.
🔹️Хороший дивиденд.
🔹️Сильная бумага.
Буду добирать прям хорошенько на див.гэпе. До див.гэпа готов купить только по ценам ниже 290.
и
Тут тоже сильно но добавить нечего.
🟡Т-банк - очень крутая экосистема с регулярно растущими показателями. Платит какой никакой дивиденд и надеюсь будет его повышать.
Тут явно вопросов нету, просто падает вместе с рынком. Здесь действительно можно сказать что акция уже стоит как на распродаже.
🔵🔴Совком. Чуть более рисковый банк со своей спецификой.
Какие есть драйверы?
✅️Байбек. Он будет чуть меньше чем рассчитывали, но все же хотя бы так.
✅️Восстановление финансовых результатов. Банк уже в 1Q показал рост ЧП на 57%. А это будет напрямую влиять на достаточность капитала, которая сдерживает возможность платить большие дивиденды.
✅️Сделки слияния-поглощения. Банк явно готовит платформу под более сильную работу в будущем. По этому такие сделки - одобряем.
💻IT.
и пока остаются в приоритете. Долгосрочно мне здесь все нравится.
В HH все как обычно - ожидания восстановления рынка труда.
Ну а 🔴Яндекс - это Яндекс. Тут добавить нечего. По крутости я сравниваю его со Сбером. Падает так же на общем фоне.
🍏РИТЕЙЛ.
Для меня здесь пока есть только одно имя - Тоже особо нечего добавить, писал про него в прошлых постах.
💠Компания растёт, платит дивиденды, развивает технологии. В целом кач-во магазинов и продуктов особенно в перекрёстке, очень хорошее.
🖊В этой части были мысли касаемо акций. Риски и еще раз риски, но на очень долгий срок - аккуратно можно присмотреться.
Увидимся во второй части друзья, пока
IR
IRAO
2,51 ₽
-0,72%
MB
MBNK
1 044 ₽
-14,37%
SB
SBER
301,51 ₽
-9,07%
SV
SVCB
10,74 ₽
+0,65%
T
T
258,08 ₽
+2,39%
YD
YDEX
3 503,5 ₽
+13,83%
HE
HEAD
2 612 ₽
+1,11%
X5
X5
2 244 ₽
-10,34%
Invest_fest
28 июня
📉16 недель падения. Новые возможности✨️? Или приближающийся крах?
📊 На этой неделе индекс Мосбиржи обновил минимум с февраля 2023 года, проваливаясь в район 2200 пунктов. Акции падают 16 недель подряд - такого не было очень давно, если вообще когда-то было🤔
Длинные ОФЗ рухнули, давая уже более 16% и сейчас дают ~16%-ую доходность. Настроение инвесторов очень плохое и негативное, много расстройств, потерь и всего того, с чем сталкиваются люди, когда видят свои красные 🔴 портфели.
💬Честно говоря, не хочется писать о причинах, почему мы падаем. Часть я писал в предыдущем посте ☝️, часть гуляет по интернету в виде конспирологий на тему того, что выпускают нерезидентов и льют акции в стакан по любым ценам, а кто-то говорит, что некие люди знают заранее о событиях, которые могут двинуть рынок ещё ниже. В частности, разговоры о новой эскалации.
💡 Где правда, а где нет - не знаю. Может, правда, а может, и нет всё, что говорят и пишут. Но исходим из того, что имеем.
Хочу поделиться своим мнением о том, что делаю именно я в такой ситуации прямо сейчас. Поехали❗️
1️⃣ 💤 Не паникую. Спокойствие - наше всё.
2️⃣💰ОБЛИГАЦИИ
Продолжаю формировать облигационный портфель 💼. Если отбросить, на мой взгляд, тот факт, что весь негатив уже заложен в цену, то сейчас открываются классные возможности взять неплохие бумаги в портфель по номиналу или чуть выше него.
ЧТО БЕРУ❓️
🧩 Из новенького:
- адекватный купон (15,75%), надёжный, на мой взгляд, эмитент, выплаты 12 р/г.
- так же неплохой эмитент со своей спецификой. Купон 16,5%, 12 р/г. Одобряем.
(ГТЛК) - есть в т.ч. валютник. Компания с госзащитой, как и ОДК. Купон 15,95%. В целом устраивает.
(ВИС) - уже тоже есть в портфеле, причём не один выпуск. Эмитент не вызывает сильных вопросов. Купон 16,5%, 12 р/г.
✅️Из прям новых выпусков, наверное, всё. Так же из старых добираю:
- очень устраивает квартальный купон и погашение в 2031 году. Думаю, что очень солидно даже с учётом такого слабого снижения ключа. Да и загнали почти к номиналу этого беднягу. Одобряю, докупаю.
(РЖД) - привлёк моё внимание именно этот выпуск. До оферты, которая будет 01.03.29, с квартальным купоном в 17,15%, выглядит прям очень неплохо. Цена уже 104% от номинала, но даже при таком раскладе однозначно беру.
3️⃣🏛ОФЗ
В ближайшую ЗП обязательно выделю часть средств на покупку ОФЗ. С таким спредом к ключу и при условии, что мой портфель 💼 копится исключительно к пенсии и как пассивный доход, меня текущие цены более чем привлекают. Даже если будет ещё коррекция, это не важно:
сам факт такой доходности уже впечатляет.
💰 Беру всё по классике:
Так же беру 26247, 26253. Все плюс минус равны.
4️⃣❌️АКЦИИ
Буду откровенен: огромный соблазн что - то докупить и усреднить. Но с учётом конъюнктуры не стану этого делать, так как думаю, что падение может продолжаться вплоть до 2000 по индексу Мосбиржи. Не знаю, что там будут за новости, что так поедем. А может, просто на фоне всех рисков люди будут продавать. Но максимально сильно хочу в этом ошибиться.
Единственное, что добрал : сюда реинвестировал дивиденды. ✅️Компания очень нравится, будущие дивиденды при условии снижения ключа будут сильно добавлять привлекательности в эту бумагу. Да и в целом, имея такой запас кэша и отсутствие долга, это прекрасный выбор в портфель 💼.
тоже манит - перед дивами его неплохо продали. После див. отсечки обязательно докуплю.
🔍 В целом, друзья, рынок штормит, и я думаю, этот шторм продолжится.
💡Помните о своей стратегии, не слушайте ТГ - каналы, которые засаживают подписчиков в акции по "привлекательным" ценам. Откройте график Мосбиржи и сами посмотрите, сколько там было "ОТЛИЧНЫХ" моментов для входа. Акции сейчас - огромный риск. Для меня облигации сейчас - это топ и фавориты.
🖋 Пишите свои мысли по поводу рынка, что делаете сами.
Зелёных портфелей и крепких нервов вам, друзья. До новых встреч, пока
RU
RU000A10FGE6
987,4 ₽
-0,45%
RU
RU000A10FG76
991,9 ₽
+0,5%
RU
RU000A10F801
985,8 ₽
+0,01%
RU
RU000A10FJ16
990 ₽
+1,3%
RU
RU000A10DYG9
1 006,7 ₽
+1,05%
RU
RU000A10B495
1 044 ₽
+0,23%
SU
SU26254RMFS1
866 ₽
+0,92%
SU
SU26248RMFS3
827,59 ₽
+0,9%
IR
IRAO
2,6 ₽
-3,81%
SB
SBER
299,62 ₽
-8,5%
Invest_fest
22 июня
"🔴Багровый понедельник🔴"
🌄Не будем унывать в эти сложные дни🤝
Приветствую всех дорогие друзья.
Коллеги, сегодня 22 июня 2026 года - день, который войдёт в историю как один из самых тяжёлых для российского рынка. Индекс Мосбиржи рухнул до 2318 пунктов, обновив минимум с марта 2023 года. Индекс РТС впервые с ноября 2025 года опустился ниже 1000 пунктов.
📉RGBI так же в коррекции.
В целом все ОФЗ потеряли около 2% только сегодня, не считая других дней. Сейчас длинна даёт более 15,3%. Выше ключа ‼️
😟Я понимаю что большинство из вас сейчас испытывает такие чувства как: паника, страх, желание продать всё и забыть - это нормальная реакция. Где то глубоко внутри я тоже переживаю за то будущее которое нас может ждать. Что же все таки случилось? Попробуем ответить на этот вопрос:
1️⃣🏛Решение ЦБ - худшее разочарование.
Все ждали снижения ключевой ставки на 0,5%. Но 19 июня ЦБ снизил только на 0,25%, до 14,25%. Рынок воспринял это как сигнал: дешёвых денег в экономике пока не будет. Глава ЦБ дала жёсткие сигналы, и инвесторы начали распродавать активы.
2️⃣🛢Нефть дешевеет, рубль крепнет.
Нефть Brent упала ниже 💲78 за баррель. И снова этот механизм сломался. И нефть дешевая и рубль крепкий.
3️⃣🔥Геополитика.
Сохраняющаяся напряжённость, санкционные риски и общая усталость рынка. Индекс МосБиржи за месяц потерял около 17% от мартовских пиков. Сработали скорее всего маржин-коллы, паника усилила падение, а паникуют в основном физики.
🤝Я согласен с большинством людей. Ситуация и в правду очень плохая и как будто здесь не видно того луча надежды. Но давайте попробуем посмотреть на это с точки зрения того, что издавна написано в книгах. Может быть это тот самый момент как в 2022 году, когда за даром отдавали активы⁉️
стоил ниже 100 рублей. Сейчас уже почти 300 а ведь впереди выплаты дивидендов, которые могут быть больше в следующих годах.
, компания исторически стоит невероятно дешево и имеет очень неплохой потенциал для роста.
который так же регулярно удкчшает свои финансовые показатели и является одним из лучших банков страны.
И таких имен уйма.....
💬Мы стали забывать что такие крутые компании еще недавно мы готовы были покупать значительно дороже. А ведь по сути, что изменилось друзья❓️❓️❓️. По факту, все эти риски были, есть и будут. Геополитика? Она с нами с 2022 года, чему тут удивляться? Решение ЦБ по ставке? Друзья, этот сценарий со снижением на 0,25% или вообще повышением висел уже давно и о нем говорили аналитики, банкиры и много кто.
🤔Или может всех расстроила нефть и такие ребята как и ⛽️? Друзья, очевидно было еще тогда, когда разогнали нефтяников необоснованно на те значения где быть они не должны.
В итоге что мы получаем❓️❓️❓️
Все риски были навесом над рынком уже давно, просто сейчас все решили резко запаниковать, тех кто лонговал немного приспустили на землю и по итогу мы получаем обыкновенную панику.
⚠️Друзья, этот посыл не имеет того смысла что сейчас надо идти и скупать все подряд или что то из оперы - "РЫНОК ДЕШЕВЫЙ, ПОКУПАЙТЕ ГЛУПЦЫ ". Нет конечно.
📉Просто такие падения были неоднократно, на рынках всего мира. Фундаментально и вправду мы имеем хорошие активы по низким ценам. Но с точки зрения новостей - еще есть куда падать. Я призываю вас следовать своей стратегии и не сворачивать с пути.
⭕️Сейчас есть риски и их много.
Рынок это вообще в целом один большой риск. И очень сложно психологически смотреть на свой красный портфель 💼 и задавать вопрос что же делать?
📝Наверное прозвучит банально но, рынки цикличны. Были дни и по хуже. Много историй уже описано, все восстанавливалось и не раз. Давайте в такие дни думать в долгосрок и заниматься действительно Инвестированием а не спекуляциями, я думаю награда будет, только чуть позже.
💬На этом пока все друзья, в следующем посте напишу что делаю сейчас сам, что беру, какие доли в портфеле.
Терпения вам, до новых встреч, пока 👋
SU
SU26248RMFS3
844,04 ₽
-1,07%
SU
SU26254RMFS1
884,68 ₽
-1,21%
SB
SBER
303,53 ₽
-9,68%
YD
YDEX
3 718 ₽
+7,26%
T
T
271,26 ₽
-2,58%
RO
ROSN
301,1 ₽
+13,98%
LK
LKOH
4 214,5 ₽
+10,01%
Invest_fest
8 июня
📉Коррекция. Продавать(❓️) нельзя(❓️) оставлять‼️
Где поставить запятую или точку друзья, решает каждый сам для себя.
Всем добрый вечер 🌙 дорогие друзья. Но не самый добрый для фондового рынка. Разберёмся что случилось в кратце?
📉Индекс Мосбиржи упал до 2517 пунктов под закрытие основной сессии и тем самым обновил минимумы ноября 2025 года.
⚠️ЧТО СЛУЧИЛОСЬ❓️❓️❓️
1️⃣Крепкий рубль. Качели в нефти Brent - она взлетала выше 💲97 на новостях об обострении между Израилем и Ираном, но рубль при этом укрепился. Вроде хорошо - дорогая нефть, но плохо - укрепление рубля.
2️⃣Девелоперы под давлением. Строительный сектор обвалился сильнее всего. Акции упали более чем на 10%, обновляя исторические минимумы. Причина - дорогие кредиты, падение спроса на жильё и рекордно низкий приток средств на эскроу - счета (всего 5 млрд руб. в апреле).
Вы видели цены на ипотеку к примеру в Москве? Что бы купить квартиру, нужно зарабатывать примерно 200к в месяц. При условии что жилье стоит 10 млн. и первоначальный взнос 2 млн. Это без всяких скидок и просто взял рандомную цифру в 10 млн. По факту квартиры стоят дороже. Ужас, просто ужас 😱.
3️⃣Инфляция не тормозится. Недельная инфляция снова ускорилась до 0,15%, а годовая подскочила до 5,39%. Это значит, что ключевую ставку будут снижать медленнее. Заседание ЦБ 19 июня - в фокусе внимания. Я думаю снижение будет на 0,5% если не остановят вовсе.
4️⃣Отсутствие новостей о перемирии. Пошли разговоры о поставках Украине дальнобойных ракет 🚀 для ударов в глубь нашей страны. С учетом того как идет перемирие (никак) то скорее это правда чем просто вброс. Честно, страшно. ☄️Ситуация наколяется. Будем верить в лучшее.
🧩Облигации тоже падаюь, но не так сильно как акции. Здесь более менее спокойная гавань, так как рынок акций непривдекателен (за исключением точечных историй) весь фокус сейчас на мой взгляд на долговом рынке.
💼Лично сам сейчас нахожусь уже на 70% в облигациях. Там по прежнему есть интересные истории, некоторые из которых вообще никак не реагируют ни на какой фон а просто плывут по течению. Например:
💠 Атомэнергопром
Просто титан. Цены выше номинала, неплохой купон, никакие новости не влияют на эту бумагу;
🏗 Глоракс , в целом, держится особняком, еще и вкуснейший купон. Тут все хорошо;
💻Р-вижн . Кибербез. Отличный защитный актив.
💎Софтлайн . Единственное о чем жалею, это то что не взял больше.
🏘Самолет .
Акции не облигации, не буду говорить что актив не имеет риска. Конечно имеет, но в целом пока все платит, жизнь в облигации точно есть.
📝Ну и в целом очень много еще есть облигаций которые чувствуют себя прям здорово.
💬Не буду давать каких то рекомендаций друзья что делать, я сам пока не покупаю акции, не фиксирую минуса, хотя при моей диверсификации, единственное что порфтель акций в минусе на 4%, но облигации с учетом роста тела и купонов все нивелируют и дают в среднем доход 17-19%. Меня устраивает. ☝️Плюс кстати дивиденды.
⚠️Думайте своей головой, не поддавайтесь панике, Принимайте решения с холодным расчётом. Те кто продавал в 2022 как говорится тоже паниковали, а кто то усреднялся. Рынок цикличен. Хотя циклы могут быть затяжные.
🙏Помните о своей стратегии, цели и не сбивайтесь с курса. Как бы банально не звучало, но даже после самой тёмной ночи, приходит рассвет.
До новых встреч друзья, пока 👋
SM
SMLT
342,6 ₽
-6,19%
RU
RU000A10DYG9
1 052,8 ₽
-3,37%
RU
RU000A10E655
1 061 ₽
-2,45%
RU
RU000A10EKZ6
1 026 ₽
-2,68%
RU
RU000A10EA08
1 063,7 ₽
-1,55%
RU
RU000A10BW96
1 002 ₽
+0,48%
Invest_fest
1 июня
💱Замещайки. Есть ли сейчас интерес в данных бумагах?
Всем добрый вечер 🌙дорогие друзья.
💬Давненько не было мыслей про замещайки, а в текущих условиях и те цены что мы имеем сейчас по валюте, считаю этот вопрос актуален и имеет место на существование.
💲А для начала, давайте попробуем выявить причину укрепления рубля:
⭕️Высокие цены на нефть - экспортёры получают больше валютной выручки из за кризиса на ближнем востоке;
⭕️Активные продажи валюты экспортёрами - в апреле продажи выросли с $2,4 млрд до $7,3 млрд, а в мае остаются высокими;
⭕️Слабый импорт - спрос на валюту со стороны покупателей за границей снижен.
⭕️Высокая ключевая ставка (14,5%) - делает рублёвые активы более привлекательными. По этому им отдают предпочтения в т.ч. что бы исключить валютный риск❗️
🛡Наверное это основные причины укрепления рубля, может мы о чем то еще не знаем, но суть одна - девальвация рубля пока отменяется, ибо Ближний Восток не стихает, наша нефть дорогая и она много кому нужна.
💡Но какие факторы говорят о том, что рубль может слабеть уже в ближайшее время?
Большинство текущих факторов - временные. Начиная с лета ситуация может измениться. Вот что в теории может давить на рубль:
✅️Снижение ключевой ставки - ЦБ продолжает цикл смягчения. Чем ниже ставка, тем менее интересны рублёвые инструменты для держателей капитала (в т.ч. иностранного);
✅️Сокращение продаж валюты ЦБ - с июля 2026 года объёмы "зеркалирования" (продаж валюты Банком России) будут снижены;
✅️Возобновление покупок валюты Минфином - бюджетное правило подразумевает накопление валюты при высоких нефтяных ценах, что создаёт спрос на валюту на рынке. (Увидим, посмотрим 👀)
✅️Рост импорта - по мере восстановления потребительской активности спрос на зарубежные товары будет расти, увеличивая потребность в валюте. Ну и конечно надеемся хоть на какие то проблески в геополитике.
💼Стоит ли присматриваться к Замещайкам?
Честно - не знаю. Курс максимально непредсказуем. В 2025 году и в начале 2026 года почти все аналитики ошиблись с прогнозами. Тут действительно прогнозировать курс в таких условиях нереально.
📗Всё что могу сказать это то, что замещайки пока решают несколько задач:
➡️Дают купонный доход в валюте (5-12% годовых) - это выше ставок по валютным вкладам в российских банка;
➡️Защищают от ослабления рубля - при росте доллара рублёвая стоимость таких бумаг увеличивается. Хотя как сейчас показывает практика, все происходит с точностью до наоборот.
Сам лично недавно сокращал валютную позицию до 15%, но когда увидел 💲 по 69, снова увеличил до 20%.
💰Что держу в портфеле?
🔹️Сибур
🔹️Евраз
🔹️Газпром Нефть
🔹️Инвест КЦ
🔹️Полипласт
🔹️И немного Юанек РЖД.
В целом, для себя риски осознаю, но хочу все таки диверсифицировать портфель 💼, так как эти выпуски дают неплохую 💸купонную доходность, потенциал в росте тела и все же вера в восстановление доллара хотя бы до 80 рублей.
🫡На этом пока все друзья, пишите свои мысли на тему замещаек и их актуальности.
До новых встреч, пока 👋
RU
RU000A10ECK5
104 $
-4,71%
RU
RU000A10D806
103,89 $
-3,65%
SI
SIBN6P3
101,99 $
-3,27%
RU
RU000A10BQV8
102,06 $
-3,88%
RU
RU000A10DEQ0
103,95 $
-4,23%