Только что сел разбирать свой портфель и понял: это не

Смешно, но всё же 😄

📅 Октябрь 2025. Плановое пополнение портфеля( немного задержал покупку и закупился только 27 октября, в связи с трудностями к доступу в интернет) По традиции 25 числа докупаю активы на 30 000 ₽. Продолжаю придерживаться курса — наращиваю долю дивидендных компаний и немного усиливаю позиции в стабильных секторах. 📊 Что изменилось в портфеле: Алроса было 10 → стало 20 Корпоративный центр X5 было 2 → стало 3 МТС было 20 → стало 30 Норильский никель было 10 → стало 20 Ростелеком было 20 → стало 30 Русагро было 15 → стало 25 Северсталь было 1 → стало 2 Лукойл было 2 → стало 3 Полюс было 1 → стало 2 Сбербанк было 40 → стало 60 Технологии Тинькофф было 1 → стало 2 Novabev Group теперь 2 💰 Оставшиеся средства направил в фонд «Пассивный доход». Купоны и дивиденды — как обычно, реинвестировал туда же. 📈 Вывод: Постепенно наращиваю долю стабильных компаний, усредняю позиции и усиливаю поток дивидендов. Рынок немного штормит, но я держу курс — дисциплина и время всё расставят по местам.

⚖️ Что на самом деле означает риск портфеля Когда говорят «риск портфеля», многие представляют себе среднее значение: одна акция даёт +20 %, другая +10 % — значит, где-то посередине. Но в финансах это не так просто. Риск — не арифметика, а взаимодействие. То, как активы ведут себя относительно друг друга, определяет, рухнет ли портфель или устоит. 📉 Корреляция — сердце управления риском Корреляция показывает, насколько синхронно движутся цены активов: • если она близка к +1, активы ведут себя одинаково — диверсификация мнимая; • если к –1, один падает — другой растёт, и портфель становится устойчивее. Формула риска (дисперсии доходности) выглядит так: σₚ² = w₁²σ₁² + w₂²σ₂² + 2w₁w₂σ₁σ₂ρ₁₂ Не пугайтесь математики: смысл простой — если активы «шагают вразнобой», общий риск снижается даже при одинаковой волатильности каждого. 🧩 Диверсификация — это не количество акций Многие думают: больше бумаг — меньше риска. Но если все они из нефтегаза, вы просто размазали один и тот же риск по разным тикерам. Настоящая диверсификация — это распределение по источникам риска: • по отраслям; • по валютам; • по типам активов (акции, облигации, золото, недвижимость, ЦФА); • по регионам и политическим рискам. 🧠 Психология инвестора Риск — не только цифры. Это ещё и вопрос вашей толерантности к просадкам. Оптимальный портфель — не тот, что даёт максимум прибыли, а тот, с которым вы можете спокойно спать. Теория может обещать рост после –40 %, но психика не всегда выдерживает. 💡 Практические выводы Минимизировать риск — значит уметь балансировать: • включайте активы с низкой или отрицательной корреляцией; • снижайте долю слишком волатильных инструментов; • держите защитные активы (облигации, золото, кэш-эквиваленты); • помните: риск нельзя убрать — но можно сделать его контролируемым. 💬 А вы как снижаете риск в своём портфеле? Хеджируете, держите кэш или просто терпите просадки?