Договор с брокером — образец: на что обратить внимание перед подписанием
Брокер дает инвестору возможность торговать ценными бумагами и не только. Без брокера инвестор не может этого делать. В статье рассказали, какие обязанности есть у брокера и как заключить с ним грамотный договор.
Что вы узнаете
Основные условия брокерского договора
Как заключить договор с брокером
На что обратить внимание при заключении договора
Что такое договор с брокером
Брокерский договор — это соглашение между инвестором и брокерской компанией. Его подписывают один раз при открытии счета, после чего инвестор может покупать и продавать ценные бумаги через конкретного брокера. Эти отношения регулируются законами РФ.
- Гражданский кодекс (ГК РФ) не содержит специальной главы о договоре брокерского обслуживания. Но он содержит главы «Договор поручения» (ст. 971), «Договор комиссии» (ст. 990), «Агентский договор» (ст. 1005) и устанавливает общие требования к деловому обороту.
- ФЗ № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» предметно регулирует отношения на рынке ценных бумаг. В ст. 3 закона «Брокерская деятельность» подробно описаны все права и обязанности брокера по отношению к клиенту.
Договор о брокерском обслуживании важно не путать с договором доверительного управления, по которому сторона А передает активы стороне Б, а та обязуется управлять ими. А функция брокера — посредническая.
В отношениях с брокером право управления ценными бумагами не передается. Вы решаете, что, когда и по каким причинам покупать и продавать.
Основные условия брокерского договора
Стороны договора
- Клиентом может быть физическое или юридическое лицо.
- Брокером может быть банк или брокерская компания.
У брокера должна быть соответствующая лицензия Банка России.
Компании публикуют ее на сайте. Если не нашли, то проверьте, а есть ли лицензия в принципе. Этот документ также публикует Центральный банк РФ на своем сайте cbr.ru в разделе «Реестры». Лицензированные брокеры перечислены в файле под названием «Список брокеров». Всего в России на май 2025 года лицензии брокера есть у 250 компаний.
Вот, например, лицензия Т-Банка.
Предмет договора
Чаще всего брокеры используют комплексный документ, который включает в себя и договор на оказание брокерских услуг, и договор на открытие брокерского счета или индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Юридически это два разных документа: первый нужен, чтобы открыть счет, второй — для передачи поручений брокеру. В жизни они дополняют друг друга, поскольку открытие счета — обязательное условие для брокерского обслуживания.
Отдельно отметим, что брокерское обслуживание включает больше функций, чем покупка и продажа ценных бумаг.
1. Брокер дает доступ к фондовой бирже и разным активам. Один из них может работать с Мосбиржей и предоставлять доступ только к торгующимся на ней инструментам. У брокера, сотрудничающего и с Мосбиржей, и с СПБ Биржей, выбор активов будет шире.
2. Брокер предоставляет аналитику о состоянии рынка и инструментах. В ряде стран клиенты вынуждены обращаться за ней в специальную компанию.
Аналитика от Т-Инвестиций бесплатная. Вы можете найти ее в приложении, на сайте и в наших соцсетях.
- Если знаете, что купить
В приложении выберите интересующий инструмент. Под графиком вы найдете актуальный аналитический обзор по этому инструменту. - Если не знаете, что купить
В приложении инвестидеи и анализ публикуются в разделах «Что купить» и «Пульс». На сайте вы найдете аналитику в специальном разделе.
Комиссии и вознаграждение
Изучите комиссии и соотнесите, насколько они вам выгодны с учетом целей и риск-профиля. Например, если вы планируете купить сразу много акций и получать дивиденды в долгосрочной перспективе, то, вероятно, комиссия «за неактивность» вам не подойдет. Обратите внимание на неявные списания — например, за закрытие счета или перевод бумаг к другому брокеру.
- Информацию о комиссиях можно найти на сайте брокерской компании. Брокер публикует ее в соответствии с Указанием ЦБ от 02.08.2023 № 6496-У «О раскрытии информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг».
Там же можно ознакомиться с регламентом брокерского обслуживания — внутренним документом, регулирующим порядок осуществления брокерской деятельности, заключения брокерского договора и инвестиционного консультирования. Зачастую это объемный документ, написанный сухим юридическим языком, но в нем есть все ответы на часто возникающие у клиентов вопросы.
Права и обязанности сторон
К основным правам инвестора относится право распоряжаться средствами так, как он считает нужным. Инвестор сам выстраивает стратегию в отличие от доверительного управления, в котором активами распоряжается за него третье лицо.
Права и обязанности сторон прописываются в договоре в общем виде. Подробнее они указаны в брокерском регламенте на сайте компании. В качестве примера выделим одну из основных обязанностей брокера — формирование отчетности.
- Брокерский отчет — документ, отражающий все сделки клиента за определенный период. Речь идет об операциях с ценными бумагами, валютой, драгметаллами, об операциях на срочном рынке. Помимо этого, в отчете фиксируется движение ценных бумаг и денежных средств на брокерском счете: когда и как они поступили, на что были потрачены. Также указывается информация о вознаграждении брокера.
У клиента, как правило, после получения отчета есть три дня для ознакомления с информацией и направления возражений. Договором может быть предусмотрен иной срок. Если возражения не были направлены, то отчет считается принятым.
Мы подготовили инструкцию, как читать брокерский отчет Т-Инвестиций правильно и легко.
Риски
Инвестиционная деятельность не гарантирует доход и связана с рисками. Цена активов изменчива и зависит от разных условий. Например, инвестор может столкнуться со снижением цен на облигации при повышении ключевой ставки. Цена акций еще более волатильная и зависит от многих факторов. Одна из классификаций рисков — деление их на системные, страновые и рыночные, но это не единственная классификация, этим перечнем риски не ограничиваются.
- Риск-раскрытие — это обязательный элемент взаимоотношений клиента и брокера. Чаще всего договор содержит пункт о том, что, подписывая документ, инвестор подтверждает, что ознакомился с брокерским регламентом, где указаны риски. Ознакомление с регламентом — обязанность клиента. Настоятельно советуем ею не пренебрегать.
Помимо этого, клиенту важно помнить, что брокер исполняет его поручения не бездумно и имеет право отказаться от них, если понимает, что иначе это приведет к нарушению законов или конфликту интересов. Брокер уведомляет клиента, если не может исполнить его поручение.
Как заключить договор с брокером
Как правило, если вы клиент банка, в котором собираетесь открыть брокерский счет, то это можно сделать онлайн. Поскольку ваши данные есть в банковской базе, документы обычно не требуются. Если вы впервые обращаетесь к брокеру или банку, условия могут отличаться. Кто-то предлагает установить свое приложение, пройти авторизацию и открыть счет, кто-то — подъехать в офис, чтобы заключить договор лично.
При себе достаточно иметь паспорт, но всегда лучше связаться с выбранным брокером и уточнить, какие документы нужны конкретно ему.
Перед тем как подписать договор, ознакомьтесь с регламентами и приложениями к нему на сайте брокера. Чаще всего они находятся во вкладке «Документы» или «Раскрытие информации». Подписывая договор или нажимая кнопку «Я согласен», вы подтверждаете, что ознакомлены с условиями, изложенными в документах.
На что обратить внимание при заключении договора
-
Штрафы
Как правило, условие о штрафах находится в договоре о брокерском обслуживании в разделе «Ответственность сторон». Чаще всего они начисляются, если вовремя не уплатить брокерское вознаграждение или не передать требуемые документы. -
Комиссия за закрытие счета
Обычно за закрытие брокерского счета комиссии не взимаются. Но брокер может ее установить, поэтому проверьте это в своем договоре. -
Расторжение ИИС
Если вы расторгаете ИИС раньше чем через три года с момента открытия, вы можете потерять право на налоговый вычет. Для ИИС, открытых до 31 декабря 2023 года, минимальный срок владения составляет три года. Для тех, что были открыты позже, предусмотрено постепенное увеличение срока с пяти до десяти лет. Минимальный срок владения указан в ч. 4 ст. 219.2 Налогового кодекса РФ.
Как расторгнуть договор с брокером
1. Сообщите о расторжении договора.
В бумажном или электронном виде — в зависимости от того, какой способ указан в вашем договоре.
2. Освободите счет.
Активы на вашем счете должны быть проданы или переведены другому брокеру. Помните, что расчеты по сделке происходят в формате Т+2, то есть спустя два дня после операции, — учитывайте этот срок при выводе средств. Более того, обычно подобные поручения обрабатываются только в будни до определенного времени. Договором могут быть предусмотрены иные ограничения на вывод средств.
3. Погасите все задолженности (если они есть) перед брокером.
4. Дождитесь подтверждения о закрытии счета в течение 1—30 дней.
Заключение
Финансовые госструктуры, банки и ЦБ РФ проделывают колоссальный объем работы, чтобы повысить инвестиционный потенциал населения. Выход инвестора на биржу — ответственное решение, которое требует от него осознанности и понимания, как устроен рынок. Брокер — проводник на этом пути, поэтому отнеситесь к его выбору серьезно, внимательно изучите договор и другие брокерские документы.
Как выглядит типовой договор, можно посмотреть по кнопке.
Источники
Гражданский кодекс (ГК РФ)
Налоговый кодекс РФ (ч. 4 ст. 219.2)
Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Указание ЦБ от 02.08.2023 № 6496-У «О раскрытии информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг»
Сайт Центрального банка РФ cbr.ru
