Профиль инвестора Investor_Edward | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$NGF4} Тёплая погода в США обуславливает низкий объём отбора газа хранилищ. Вечером 4 января Минэнерго США опубликовало негативную для котировок голубого топлива статистику по запасам газа за прошлую неделю. Объем резервов снизился на 14 млрд кубических футов (МКФ), до 3476 МКФ, что на 19% выше прошлогоднего показателя и на 13% превышает среднее пятилетнее значение. Консенсус предполагал сокращение резервов на 40 МКФ(неделей ранее запасы снизились на 87 МКФ). В прошлом году запасы газа за тот же период сократились на 219 МКФ, среднее пятилетнее значение составляет 97 МКФ. Буровая активность на газовых месторождениях США на прошлой неделе не изменилась. Количество буровых установок на газ в США осталось на уровне 120 единиц (−23% г/г). Газовые хранилища стран Европейского Союза по состоянию на 2 января в среднем были заполнены на 86,1% по сравнению с 87% неделей ранее и 83,5% в прошлом году. Котировки газа на крупнейшем газовом хабе Европы TTF не изменились с начала недели и остались на уровне $10,5 за млн британских термальных единиц (БТЕ). Мы ожидаем повышения котировок газа зимой, так как спрос на природный газ вырастет благодаря началу отопительного сезона. Минэнерго США прогнозирует рост внутреннего спроса на голубое топливо в декабре на 17,5% м/м (до 109,1 МКФ/сут.). Мы не исключаем краткосрочного роста котировок в зимний период в район ,5 за млн БТЕ. Данный уровень может быть использован инвесторами для открытия коротких позиций по газу и американским газовым компаниям.

{$BRF4} В краткосрочной перспективе стоит ожидать роста котировок нефти Вечером 13 декабря Минэнерго США опубликовало позитивную для котировок статистику по нефти и нефтепродуктам за неделю, закончившуюся 8 декабря. Объем добычи нефти в США остался на уровне 13,1 млн баррелей в сутки / МБС (+8% / +1 МБС г/г). Коммерческие запасы черного золота сократились на 4,3 млн барр. (МБ), до 441 МБ (+4% / +17 МБ г/г). Объем стратегических резервов остался на уровне 352 МБ. Объем чистого импорта нефти снизился на 0,4 МБС, до 2,7 МБС. В текущем году средний объем импорта нефти в США на 17% ниже показателя 2022 г. Американские НПЗ сократили закупки нефти на 0,1 МБС, до 16,1 МБС (−0,2% / −0,1 МБС г/г). Загрузка НПЗ снизилась на 0,3 процентного пункта, до 90,2%. Запасы нефтепродуктов сократились на 6 МБ, до 819 МБ (+1% / +12 МБ г/г). Чистый экспорт нефтепродуктов снизился на 0,1 МБС, до 4,6 МБС. В текущем году средний объем экспорта нефтепродуктов на 10% превышает показатель 2022 г. Общие резервы жидких углеводородов (нефть плюс нефтепродукты) за неделю упали на 10 МБ. С начала года запасы увеличились на 34 МБ. Объем продаж нефтепродуктов вырос на 1,5 МБС, до 21,1 МБС (+6% / +1,1 МБС г/г). Средний объем продаж нефтепродуктов в 2023 году на 0,6% уступает значению за тот же период прошлого года. За неделю США продемонстрировали чистый экспорт жидких углеводородов (включая нефть и нефтепродукты) в объеме 13 МБ. Штаты балансируют мировой рынок, компенсируя выпадающие поставки из России. В 2023 году нетто-поставки на внешний рынок составили 654 МБ. На наш взгляд, в краткосрочной перспективе стоит ожидать роста котировок нефти. Рынок пока не заложил в котировки продление сокращения объемов добычи странами ОПЕК+ в 2024 году. Игроки также проигнорировали усложнение ситуации с поставкой российских углеводородов по морю. По информации Reuters, США, ЕС и Великобритания требуют от Либерии, Маршалловых Островов и Панамы остановить перевозку российской нефти, продаваемой по ценам выше ценового потолка, танкерами под флагами данных стран. Источник: Freedom Finance Global