Банк России снизил МПЛ на кредиты под залог недвижимости для заемщиков с ПДН&gt;50% и &gt;80%. Как это повлияет на доступность займов и рынок частного залогового финансирования. Пост опубликовал Ivan180585 2026-08-23 08:25

Войти

📉 С 1 октября банкам физически разрешат выдавать меньше кредитов под залог недвижимости заемщикам с высокой долговой нагрузкой. 📅 Событие: 27.07.2026 Банк России ужесточил макропруденциальные лимиты (МПЛ — доля кредитов с высоким риском, которую банк может выдать за квартал) на IV квартал 2026 года. По нецелевым потребкредитам под залог недвижимости лимит для заемщиков с ПДН (показатель долговой нагрузки — доля дохода на платежи по всем долгам) свыше 50% снижен с 18% до 15% выдач. Для ПДН свыше 80% — с 3% до 1%. ⚙️ На практике это значит: банк, у которого фактически 20% таких выдач приходилось на ПДН свыше 50% (данные ЦБ за II квартал), теперь обязан резко сократить их долю. Формально залог недвижимости есть — но регулятор всё равно закрывает лазейку, приравнивая эти кредиты к необеспеченным. 👤 Для заёмщика это: если у вас уже есть кредиты и ПДН выше 50%, шанс получить деньги под залог квартиры в банке с октября падает. Готовьте заявку заранее или ищите альтернативные каналы финансирования — под тот же залог, но с другой оценкой риска. 📈 Для инвестора это: спрос на частное залоговое финансирование вне банковского контура объективно вырастет — регулятор сам сужает банковский канал. 💡 Мой вывод: ужесточение — не про запрет кредитования под залог, а про фильтрацию заёмщиков с высокой долговой нагрузкой. Это не гарантия и не прогноз ставок, а зафиксированное решение ЦБ.

TBRU@ Кривая ОФЗ меняет состав 15 сентября — но инвестору важнее не сама цифра доходности, а риск, который за ней стоит 📈 Событие: Московская биржа 4 сентября сообщила, что с 15 сентября 2026 года вступит в силу новый состав базы расчёта кривой бескупонной доходности ОФЗ. В неё войдут 26 выпусков федеральных облигаций 🏛️ Кривая бескупонной доходности — ориентир доходностей госбумаг разных сроков. Она помогает понять, какую премию рынок требует за время: обычно чем длиннее срок, тем сильнее цена зависит от изменения ставок. Для инвестора это означает: сравнивать обеспеченный займ с ОФЗ только по проценту некорректно. У ОФЗ — рыночная цена и возможность продать бумагу до погашения, но цена может меняться. В займе под залог недвижимости — иной кредитный риск и иной выход: важны LTV — отношение суммы займа к стоимости залога, качество объекта, старшинство обеспечения и процедура взыскания 🏠 Практика: перед решением сравните четыре параметра — срок, ожидаемые выплаты, возможность досрочного выхода и сценарий проблемного погашения. Залог снижает риск, но не отменяет его; высокая ставка не заменяет проверки сделки 🔍

SBER Интересное наблюдение: 12,90% — средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших банков во II декаде августа 2026 года. Но одинаковая цифра в процентах не означает одинаковый риск. 📊 Событие: Банк России публикует этот индикатор по 10 крупнейшим банкам. Для вкладов сроком от 181 дня до года справочный средний максимум составил 12,52%. Дата публикации — 25 августа 2026 года. 🏦 Для инвестора это означает: сравнивать обеспеченное финансирование со вкладом только по ставке некорректно. У инструментов разная конструкция риска. 🔍 Вклад — это обязательство банка; важны срок, условия досрочного расторжения и лимит страхового возмещения. В сделке с залогом недвижимости ключевыми становятся заёмщик, старшинство залога — приоритет права на объект, LTV — отношение суммы займа к стоимости залога, и ликвидность — скорость продажи актива без существенной потери цены. 🧱 Залог снижает риск, но не устраняет его: объект ещё нужно юридически проверить, корректно оценить и при необходимости реализовать. Поэтому вопрос перед вложением звучит не «какой процент?», а «какой сценарий возврата денег при задержке платежа?». Хотите сравнить вклад и конкретную обеспеченную сделку по сроку, ликвидности и рискам? Напишите «СРАВНЕНИЕ» Если информация была интересная накидайте ♥️.

$LSRG