Профиль инвестора KapmarVV | Тинькофф Инвестиции Пульс

Все инвесторы ждали сегодня данные по годовой инфляции: Ии вот она: Хуже прогнозов ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 12 ЯНВАРЯ УСКОРИЛАСЬ ДО 6,27% С 5,98% НА 22 ДЕКАБРЯ «НА ФОНЕ ПОВЫШЕНИЯ НДС» - МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ За не полный январь инфляция составила 1,26% для 10 дней праздников это много.

Прошлый год был годом облигаций, писала здесь. Но в 2026 году облигации не потеряли свою актуальность. И вот почему: 1. Ключевая ставка остаётся высокой 16%, открывая дорогу купонам в облигациях выше депозита. 2. Цикл снижения ставки не закончен, а потому рост тела облигаций тоже продолжит расти. 3. Новый виток неопределенности с СВО и пертурбаций в мире, не позволяют доверять акциям пока. Лично для меня позиция в ОФЗ остается комфортной/безопасной ставкой на смягчение ДКП (денежно-кредитной политики) 🥹Однако.. Для ОФЗ год начался с падения на долговом рынке. Пока рынок будет готовиться к росту НДС и более медленному снижению ключевой ставки в этом году - стоимость ОФЗ останется в боковике или даже будет уходить ниже. Помним, что снижение стоимости ОФЗ открывает возможности для усреднений так как падение в росте тела, повышает доходность к погашению. Текущая позиция регулятора достаточно понятна: Сохранение высокой ключевой ставки в течение еще нескольких месяцев в условиях замедления роста экономики может оказаться неоправданным - ЦБ РФ Я продолжаю ждать снижения ставки ближе ко второму кварталу этого года (2-3 заседание по Ключевой ставке в этом году ) 📊Если говорить про технику: Сейчас индекс RGBI (ОФЗ) на уровне 116 п п и вполне может оказаться на уровне поддержки 113 п.п. Лично мой комфортный уровень покупки 15% эффективной доходности ОФЗ, до которого осталось чуть чуть. Следующая контрольная точка по ОФЗ 13 февраля - Заседание по ключевой ставки. Давайте теперь рассмотрим какие ОФЗ я бы добавила себе в портфель (не ИИР) 🫶🏻Подборка 1️⃣ Название: ОФЗ-ПД 26246 ISIN: Цена: 87,1% Срок: 12.05.2039 Купон: 12% Доходность: 14,96% 2️⃣ Название: ОФЗ 26254 ISIN: Цена: 92,0% Срок: 03.10.2040 Купон: 13% Доходность: 14,81% 3️⃣ Название: ОФЗ 26252 ISIN: Цена: 90,8% Срок: 12.10.2033 Купон: 12,5% Доходность: 15,01% Зелёных портфелей !

Подвожу итоги открытого портфеля за 12 месяцев Позади 2025 год! 😳 Добро пожаловать в Новый год 🎄 Заработали: Январь + 4,35% ⬆️ Февраль + 0,39% ⬆️ Март + 0,16%⬆️ Апрель +1%⬆️ Май + 0,85%⬆️ Июнь + 3,35%⬆️ Июль + 2,26%⬆️ Август +4,02%⬆️ Сентябрь -2,36%⬇️ Октябрь +1,94%⬆️ Ноябрь +3,01%⬆️ Декабрь +1,34⬆️ Против индекса IMOEX +2,94%⬆️ Итого 2025 году в открытом портфеле +20,31% На 1 января 2025 года было 950.000 р На 31 декабря 2025 года стало 1.587.000 из которых 190.000 р прибыль за год, остальное пополнение для вычета в 52.000 р За всё время портфель вырос на 61,56% показывая 3й год подряд доходность в среднем 20% годовых без учёта ещё 158.000 р что я получила вычетами! Самое важное доходность не меняется, сложная ситуация на фондовом рынке или нет ! А Стабильность - признак мастерства 😈 За тот же 2025 год индекс снизился на 4,04%. А за 3 полных года индекс вырос на 24,31% против моих 61,56% 😉 Да я не зарабатываю иксы каждый год, но я и не рискую своим капиталом, иду уверенными 20ти мильными шагами год за годом, и именно стабильный результат выше рынка, говорит о профессионализме, в этой сфере. Цикл снижения ключевой ставки, продолжается, но станет намного растянутее по времени, рынок немного остыл и продолжает давать сейчас классные точки для усреднения или покупки корпоративных облигаций. В январе проведу для вас традиционный большой эфир по перспективным активам, чтобы определиться с вектором стратегии на 2026 год. Баланс портфеля: ✅доля облигаций 60% ✅акции 28% (доля уменьшилась на снижении акции) ✅Фонды ликвидности 12% ❗️Напоминаю, чтобы посмотреть, что в портфеле нужно пройти по этой ссылке Подробнее об этом приложении здесь Подробнее о Совместном портфеле сделки, которого вы можете повторять - здесь Эксперимент, начатый с 10.000 р в 2023 году продолжается ни смотря ни на что. Я продолжаю показывать вам КАК СОЗДАТЬ БОЛЬШОЙ КАПИТАЛ ИЗ НЕ БОЛЬШИХ СУММ

Друзья, с Новым годом! Я отхожу от насыщенного декабря в привычной мне манере - уединении и тотальном отдыхе, поэтому не торопилась с поздравлениями. (Хотя вы всегда знаете где найти меня и где я более регулярна а постах 😉) Подводя итоги хочется поделиться своими наблюдениями: Если 2024 был годом вкладов (депозитов) в рублёвых активах, то в 2025 стал годом облигационеров, триггером здесь стало смягчение денежно-кредитной политики в России. Рынок акций в 2025 - это бесконечная борьба здравого смысла и геополитических новостей. Многие на низком старте просидели весь год в акциях, однако рынок акций в 2024 и 2025 показал около 0% доходность и это с учётом дивидендов! По логике 2026 год должен стать годом акций, но пока я не увижу конкретики, моя стратегия продолжит делать упор на то, что приносит регулярный пассивный доход здесь и сейчас. В Новом 2026 году Я искренне желаю вам, чтобы ваш любимый актив на этот год, какай бы вы не выбрали, несомненно вырос и преумножил ваш капитал ! Ведь именно капитал даёт нам выбор, где жить, где путешествовать, с кем, как проживать свою жизнь, конечно же в безопасности, в комфорте и изобилии Я уверена, что осознанный подход к управлению капиталом, знания и опыт, помогают нам зарабатывать стабильно и достаточно эффективно. Ну а если вы только учитесь, набираетесь знаний или хотите довериться профессионалу - я к вашим услугам 🫶🏻 Помогу и словом и делом, впрочем как делаю это уже с 2021 года. Пусть ваша стратегия в новом году нейтрализует страх и жадность и поможет вам достичь намеченных целей. Всех с Новым 2026 годом! ✨

🔥Новая жертва рынка облигаций - Делимобиль🔥 Часть 2 Выводы: 🟢Так вот голос разума вам в помощь дорогие розничные инвесторы. Узбагойтесь! Фундаментально ничего не поменялось, за неделю, месяц. Многим компаниям сейчас хреново от высокой ставки и перечисленные мной выше не исключение. Но это не значит, что все вдруг в один момент перестанут платить нам по долгам. 🟢 Сейчас мы становимся свидетелями истории, когда рынок начал пересматривать риски самостоятельно, не дожидаясь официальных релизов и снижения рейтинга от экспертных РА! Кредитный Рейтинг — окончательно перестал быть ориентиром. Если отчетность плоха, а РА ставит «А+» — лучше ориентироваться на отчётность. 🟢Однако большим компаниям легче пережить трудные времена из-за того же кредита доверия. Например, если компания имеет акции на фондовом рынке она может объявить доп.эмиссию и размыть долю. А что для акционера плохо для облигационера хорошо. 🟢Мне лично нравится выпуск Делимобиль 001Р-05 Он до мая 2026 года, уверена компания сможет найти деньги на погашение ближайшего выпуска и я планирую на этом хорошо заработать. Такие компании не банкротятся за один день. Да у бизнеса Делимобиль не всё хорошо, но посмотрите на М.видео, которое не может обанкротиться уже года 4, всеми силами оттягивая этот момент, также будет и с Дели. Год-два вообще не стоит паниковать. Только вот ещё неизвестно как компания проявит себя в условиях низких ставок, возможно ещё и сильно удивит в самом хорошем смысле. {$RU000A105Q63} $RU000A10DA74 $RU000A10BS76

Новая жертва рынка облигаций - Делимобиль Часть 1 (не влезает весь разбор здесь ) После обвала Уральской стали, рынок продолжил действовать на упреждение. Без объявления тех.дефолтов, без заявления эмитентов, без понижения рейтингов, без видимых на то причин инвесторы продолжают точечно и широким фронтом выходить из доходных корпоративных облигаций. Под горячую руку попали не только Делимобиль, но и ВУШ, Самолет, Евротранс, Эталон… 🤔Или всё таки причины есть? Давайте разбираться⬇️ Делимобиль ушатали на 10-16% за неделю. Это очень много для облигации рейтинга А. 1. За последние недели нас прокатили на настоящем аттракционе падения рейтингов. АКРА, Эксперт РА, НРА — агентства будто соревнуются, кто сильнее обрушит вчерашние «надёжные» компаний. Уральская сталь (−7 ступеней!) - здравствуй мусорный рейтинг и мусорная компания, о которой я говорила здесь М.Видео (−3 ступени), ТГК-14... и это продолжается ! Хочется сказать, а где вы были раньше уважаемые РА ? Что-то фундаментально поменялось у этих компаний за 2 недели ?? Ответ -НЕТ ! 2. Всё началось с кейса «Монополии». Этот кейс помог прозреть Рейтинговым агентствам. Вдруг ! Оказалось! Что большие компании с хорошим кредитом доверия могут объявить дефолт, когда в бизнесе «Ж» Как Удивительно ! Агентства испугались и начали массово пересматривать рейтинги. Но вот в чем подвох: в отчетности этих компаний ничего фундаментально не изменилось за неделю. Последние отчеты были такими же слабыми, как и предыдущие. 3. Подогревает животный страх инвесторов и инфополе.. Про ВДО пишут на РБК, блогеры наводят панику в соц.сеиях, крупные игроки уходят в рейтинг АА и выше, в ожидании переоценки в рейтинге. 4. И переоценка в рейтинге Делимобиль вполне реальна, поэтому институциональных игроков можно понять. В условиях высоких ставок у компании не всё хорошо и это подтверждается последней отчётностью. За внимание первое полугодие 2025 года (это самая свежая отчётность ) ✅Выручка Делимобиль выросла на 16% г/г и составила 14,7 млрд.р. Не вау, но и не катастрофа , основные причины как ни странно сказалась теплая зима в первом квартале, а также проблемы с геолокацией и интернетом, среднее количество минут упало. (-6,2% г/г) ✅Из-за роста долговой нагрузки отсутствует чистая прибыль ( начиная со 2 полугодия компания убыточна). Убыток за 1 полугодие составил -1,9 млрд.р. против прибыли в 523 млн.р). ✅Долговая нагрузка Чистый долг/EBITDA уже 6,4х! Вот это уже попахивает снижением рейтинга. Но по итогам года я всё таки жду снижение долговой нагрузки до 5,5х {$RU000A105Q63}

Ну здравствуй Уральская сталь. Думала буду обходить тему с мусорными облигациями стороной. Ведь несколько раз повторяла какие отрасли сейчас наиболее рискованные и что банкротства эмитентов всё больше и больше, если быть точнее в 4 РАЗА БОЛЬШЕ, чем в прошлом году. Но вы всё равно их покупаете. Жадность и неопытность приводит к сливу депозита и большим потерям . 😑Что за Уральская сталь? Это крупный металлургический комбинат полного цикла в Оренбургской области. Один из лидеров в производстве чёрной металлургии. Градообразующее предприятие в области. Эмитент не новичок и давно уже выпускает облигации . 🙃Что с ней не так ? Рынок закладывает высокий риск дефолта. А потому стоит эта облигация примерно на 25% ниже, чем вы её могли купить (и некоторые из вас покупали на размещении) Почему облигации упали в цене на 25% в среднем за пару дней? 🧐Давайте разбираться. Последний год для металлургов в целом очень тяжелый. Финансовые показатели этой компании также сильно упали. Показатели за 3 квартал: 🔹Выручка сократилась на 36%. 🔹Убыток от продаж - 6,7 млрд рублей, в прошлом году была прибыль 6 млрд.. 🔹Процентные расходы выросли до 8 млрд рублей это 1 к 3м 🔹Убыток до налогообложения вырос в 3 раза, до 11 млрд рублей. 🔹Долг вырос, а свободных денег почти не осталось. мм и как это обычно бывает в тяжелые времена беда приходит не одна. Изменились условия по текущим кредитам компании, из-за плохой отчётности - банки перевели долгосрочные кредиты в краткосрочные. Отдавать надо, но пока нечем. Акции на бирже не торгуются. Недостаток капитала перекрыть допкой не получится. А получается , что облигации есть, а крыть долги особо нечем. 😒Риски говорят сами за себя В конце года, 25 декабря, должно быть крупное погашение на 10 млрд. {$RU000A105Q63} Учитывая долги компании и отсутствие кэша, текущее погашение может толкнуть компанию к дефолту. Это и заложил рынок в своих ожиданиях по отношению к этому эмитенту. 🙌🏻Итогом 2 сценария Сценарий 1 Компания 25.12 найдет деньги, договориться дефолта не будет и тогда выпуски хорошо подрастут Сценарий 2 Компания 25.12 объявить технический дефолт и не технический. И тогда облигации рухнут, а доверия к подобным эмитентам и облигациям в целом ещё подснизиться. ______________________ Признавайтесь, кто набирал Уральскую сталь себе в портфель ? Что думаете делать с облигациями ?

Вижу неподдельный интерес и готова поделиться с вами своей историей. Т.инвестиции задали мне правильные вопросы, на которые я дала развернутые ответы. Не хочу их менять 🔥Мой путь к финансовому благополучию. 1. Какое образование получила после школы? Я училась на Экономиста в СамГТУ . Стала лучшим выпускником ВУза в 2018 году. Была уже тогда препреимчивой. Работала на вуз по договору ГПХ , делала бизнес оценку компаний за деньги. Считала экономику, окупаемость, точку безубыточности. Написано мной огромное количество статей и одна монография на тему экономики, экономических циклов и инвестиций. Особенно часто на последних курсах ездила по городам в командировки (конференции, междисциплинарные проекты ) Именно в университете на втором курсе дисциплины «Деньги, кредит, банки» я узнала что «Деньги умеют делать новые деньги» Этот тезис меня очень заинтересовал, тогда я подумала, если это так просто почему все так не делают? Оказалось не всё так просто ) Нужен достаточный капитал, чтобы деньги действительно работали на вас. Нужно знать и разбираться в разных финансовых инструментах. Понимать какой и когда покупать. А если у тебя ещё нет капитала, нужно время и дисциплина его создать. Если капитал уже есть, нужна грамотная диверсификация. 2. Когда и как ты пришла на рынок Форекс? Какие результаты были? Что не нравилось? После того как я попробовала, вклады в банках и стала покупать валюту с большим спредом я поняла, что мне нужен инструмент где я буду торговать валютой быстрее и без большой разницы в покупке/продажи. Так я пришла на Форекс в 2014 году. Анализируя российскую экономику, понимая как много на тот момент у нас было иностранного капитала и «Крым наш» тогда стал, я понимала что валюта покажет рост. Вкладывала в доллары все накопления, то что зарабатывала как студентка. У меня также были стипендии правительства и президента. Торговала с плечом да.. Результаты были впечатляющие. Я тогда думала что хакнула эту жизни со 180.000 р постоянных довложений я меньше через год хотела вытащить уже около миллиона руб. Сумасшедшие деньги для провинциальной девушки, которая сделала их своими мозгами и упорством . Только вот забрать свои деньги оказалось не просто, комиссии, задержки , я ели ели вернула 800.000 р частями и это было большой победой .. Тогда пришло и первое разочарование, богатых не любят, тебя хотят поиметь. Во всех смыслах. Всё, что вытащила и субсидию, которую мне дали как ребёнку военных вложила в первую квартиру . Таким образом без ипотеки в 23 года я стала счастливым обладателем недвижимости на котловане. (Да я рисковала, убеждая и родителей и себя, что это правильная покупка). И не ошиблась попав в годы роста недвижимости, моя квартира успешно достроилась и выросла в 2,5 раза за 3 года. Тогда я ещё думала, что буду всю жизнь жить в Самаре, работала экономистом в Роснефть и я мечтала о своей квартире, чтобы не скитаться по съемным. Цикл постов про мою недвижимость здесь _________ Думаю сделать несколько частей, чтобы было читабельно. Если стоит проложить, дайте реакций пожалуйста 🙏

Подвожу итоги открытого портфеля за 11 месяцев Позади ноябрь 😳 До нового года остался только декабрь 🎄 Заработали: Январь + 4,35% ⬆️ Февраль + 0,39% ⬆️ Март + 0,16%⬆️ Апрель +1%⬆️ Май + 0,85%⬆️ Июнь + 3,35%⬆️ Июль + 2,26%⬆️ Август +4,02%⬆️ Сентябрь -2,36%⬇️ Октябрь +1,94%⬆️ Ноябрь +3.01%⬆️ Против индекса IMOEX +6,4%⬆️ В этом месяце индекс ушёл выше, чем наш открытый портфель, не всегда же ему падать) Да и мы хорошо подросли. Идём уверенно и стабильно хорошо 👌 В этом месяце инвестиционная зарплата в виде купонов и дивидендов составила +16 017 р Итоговая прибыль +44 700 р ⬆️ Пополнение в ноябре +40.000 р Было 1 454 000 р Стало 1 527 368 р Перевалили за полтора миллиона 🎉 Цикл снижения ключевой ставки, продолжается, но станет намного растянутее по времени, рынок немного остыл и продолжает давать сейчас классные точки для усреднения или покупки корпоративных облигаций. Баланс портфеля: ✅доля облигаций доведена до 62% ✅акции 28,5% (доля уменьшилась на снижении акции) ✅Фонды ликвидности 9,5% за счёт погашения облигаций Борец Капитал ❗️Напоминаю, что посмотреть, что в портфеле можно здесь онлайн Подробнее об этом приложении здесь Подробнее о Совместном портфеле сделки, которого вы можете повторять - здесь Эксперимент, начатый с 10.000 р в 2023 году продолжается ни смотря ни на что. Я продолжаю показывать вам КАК СОЗДАТЬ БОЛЬШОЙ КАПИТАЛ ИЗ НЕ БОЛЬШИХ СУММ Обняла 🫶

Ещё один красный день на Российском фондовом рынке .. Не знаю как вы, а я снова завожу свою шарманку с ретроспективой рынка акций на Россиской фонде: 🔪За этот не полный год рынок акций опустился на 11% ⬇️ У моих клиентов за то же время ⬆️+25-30% в облигациях. Лучше рынка в 3 раза ! 🔪За 2 года с 1 ноября 2023-го, к 1 ноябрю 2025 рынок акций потерял 17% ⬇️ И в то же время мой открытый портфель который больше баловство и эксперимент даёт за тоже время +27,8% с вычетами это 37,8% ⬆️ КАРЛ ! Вы просто можете повторять за мной сделки если не знаете как себя вести на рынке !Открытый портфель всегда доступен для вас здесь 👍С 2022-го куда лучше, осень ровно на дно пришлась, увидели +25% ⬆️Но прошло 3 года. Как-то не выгодно получается за 3 года вклады интереснее. 🔪С 2021-го лучше не считать даже, -33%. ⬇️ Вы до сих пор думаете что акции это единственный инструмент на фондовом рынке? Вы до сих пор покупаете только их? Думаете акции на долгосрок ?? Ну ок, с 2019-го по индексу -10%. +инфляция. Сидите в акциях и дальше, а я и мои клиенты будем использовать фин. инструменты под рынок и зарабатывать. Кстати. В конце 2022-2023 я активно торговала акциями и, обгоняла рынок. А после в начале 2024 ушла большей частью в облигации, что и дало такие результаты. Скучно? зато эффективно, я каждый месяц получаю купоны, которые реинвестирую и беру на погашение ипотеки ! 🔸Вывод - НЕ ИГНОРИРУЙТЕ облиги-вклады-фонды. Да и глобальную диверсификацию никто не отменял- Недвига, крипта, зарубежные активы. Agile подходы в инвестициях как и в моей карьере. Надо быть гибким, видеть возможности во всё происходящем. Будет иная рыночная обстановка - будут другие финансовые инструменты и только так сейчас можно зарабатывать на инвестициях в России.