&AlphaFollower

🇷🇺 #россия #ЦБ ЦБ РФ считает текущие переговоры России и США очень ранней фазой процесса сдвига во внешнеполитических условиях, которую пока нельзя учитывать в прогнозных сценариях. — ТАСC "Если реализуется благоприятный сценарий в плане внешних условий, то, что произойдет, - это будет положительный шок предложения. У нас потенциал экономики расширится. Соответственно, дезинфляция будет происходить быстрее, и это откроет нам пространство для смягчения денежно-кредитной политики. Но важно, что мы сможем сказать, что мы переходим в этот благоприятный сценарий только тогда, когда будут заключены соответствующие обязывающие соглашения. — Заботкин

AlphaFollower 🇺🇲 #BLK #USA BlackRock покупает порты на Панамском канале после давления Трампа. BlackRock и партнеры договорились о покупке двух крупных портов на Панамском канале у гонконгской компании CK Hutchison. Сделка оценивается в $22,8 млрд и происходит на фоне заявлений Дональда Трампа о китайском влиянии в регионе. В консорциум, кроме BlackRock, входят Global Infrastructure Partners и Terminal Investment Limited. Они получат 90% компании, управляющей панамскими портами. Сделка также включает покупку 80% активов CK Hutchison, которая управляет 43 портами в 23 странах, включая Великобританию, Германию, Мексику и Австралию. CK Hutchison, принадлежащая семье Ли Ка-шинга, ожидает получить более $19 млрд наличными. Компания настаивает, что сделка не связана с политикой, но США активизировали контроль над стратегической инфраструктурой. Трамп ранее заявлял, что “Китай контролирует Панамский канал” и что США готовы предпринять “мощные меры”. Теперь BlackRock укрепляет свои позиции в глобальных инфраструктурных инвестициях.

AlphaFollower 🇷🇺 #автоследование #санкции Сегодня был объявлен день «самых жестких санкций» против России. Однако реакция рынка на события довольно умеренная. В то время как США и РФ сближаются, ЕС и Великобритания, наоборот, усиливают конфронтацию с РФ. Безусловно, санкции оказывают негативное влияние на российские компании, однако сегодня ничего критического введено не было. Переговорный трек по-прежнему продолжается с главным геополитическим субъектом – США, и пока для России всё складывается весьма неплохо. Мы по-прежнему считаем, что сейчас время «идти в риск», а значит основу портфеля должны составлять акции и длинные облигации. В упрощенном виде инвестиционная идея выглядит следующим образом: окончание СВО приведет к снижению бюджетных расходов и расходов на оборону, снижению инфляции и улучшению рынка труда. ЦБ в ответ на это будет снижать ставку. В результате за счет более низкой безрисковой ставки и снижения геополитической премии российские акции должны стоить дороже, даже не считая изменений по прибыли. Длинные облигации дают наибольший доход при снижении ставки. Рынок при этом дает возможность постепенно заходить в эти инструменты. Так что время у инвесторов «на подумать» всё ещё есть. ----- По нашей стратегии Автоследования изменений нет. https://tinkoffinvest.page.link/LqCsaEKFAp45F8iM9 see