🔥 $LKOH | безденежный swap прикрыли

📈 Рынки и экономика — главное за 1 сентября #курсдня Индекс МосБиржи открыл день с осторожного роста, но падение в финале утра (−0,46%, до 2899,38 п.) говорит о нерешительности инвесторов. 💱 Курсы ЦБ: 💲USD — около 80,68 ₽ 💶 EUR — около 94,46 ₽; рубль ощущает поддержку налогового периода и отскока в ОФЗ. ⚒️ Сырьё: 🛢️ Brent — около $ 66–67 (поддержка со стороны статистики EIA). 🥇Золото обновило исторический рекорд, поднявшись до $ 3478/oz — максимума с начала года. 🥈Серебро — превысило $40, впервые с 2011 года. 🥉Медь сохраняет трёхнедельный максимум. 🏢 Корпоративные акценты GAZP (Газпром) — МСФО 1П25: выручка снизилась всего на −2%, ключевые показатели стабильны. «Финам» сохраняет позитивный прогноз. AKRN (Акрон) — выручка выросла на +30% в 1П25, сильный отчёт. RNFT / ROSN (Роснефть) — технический отскок после снижения, потенциальные точки входа. OZON (Ozon) — технические цели достигнуты; вероятна пауза в росте. VSMO (ВСМПО-Ависма) — высокая волатильность на фоне новостей об аресте счетов. ZAYM (Займер) — доходы +16,5% г/г, обсуждается дивидендная стратегия. INTC (Intel) — США инвестируют $8,9 млрд (9,9% акций), укрепляя доверие к сектору. 🌍 Внешний фон 🇺🇲 США: индекс доверия снизился до 97,4, трежерис растут. 🇪🇺 Европа: Основной фондовый индекс Франции CAC 40 упал на −2% на фоне возможной политической нестабильности во Франции. 🍁 Осень обещает быть волатильной: инвесторы ждут сигналов от ФРС и сезонных отчетов. 💡 Если бы кто-то давал рекомендации они на горизонте 3–6 мес. могли бы быть такими (не является индивидуальными инвестиционными рекомендациями): ➡️ Добавляйте экспортеров с отчётной поддержкой — AKRN, металлурги — в качестве хеджей рубля. ➡️ GAZP, RNFT — возможны техничные отскоки; вход осторожно с чёткими стопами. ➡️ OZON — пауза после достижения целей. ➡️ VSMO — для спекуляции, умеренными долями. ➡️ Долговой рынок: добавляйте длинные ОФЗ и валютные бумаги на фоне ожиданий снижения ставки. ➡️ Золото и серебро — теперь защитные активы с историческими максимумами; новые входы осторожны, учитывайте возможную коррекцию. 🎯 Возможная тактика сентября: используйте поддержку налоговой активности и разворот ОФЗ как фундамент, держите долю кэша (~15–20%) на вход после внешних триггеров (ФРС, Европа). 💬 Что думаете: золото — это безопасный якорь в портфеле или уже перегретый актив?

📈 Рынки и экономика — главное за 26 августа Индекс МосБиржи продолжает коррекционное восстановление — рост идёт без сильных поводов, рынку нужен внешний триггер. 💱 Курсы ЦБ: USD — 80,68 ₽ (+0,22%), EUR — 94,46 ₽ (+0,15%). 🛢 Сырьё: Brent — 66,8, Urals — $62,2, золото — ₽3 340/г, медь — на трёхнедельном максимуме, газ — $2,81. 📊 Рубль поддержан налоговым периодом. Банки в июле нарастили вложения в ОФЗ на 0,2 трлн ₽. «Финам» отмечает: старые длинные выпуски с низкими купонами могут дать до 70% доходности при ускоренном снижении ставки. 🏢 Корпоративные акценты AKRN (Акрон) МСФО 1П25: выручка +30% г/г — сильный отчёт, поддержка интереса инвесторов. RNFT / ROSN (Роснефть) Технический анализ показывает попытку отскока после недавнего снижения. GAZP (Газпром) Локальный техотскок возможен от уровня ~132 ₽. OZON (Ozon) Технические цели роста достигнуты; вероятна пауза. VSMO (ВСМПО-Ависма) Высокая волатильность после новостей об аресте счетов в Швейцарии. ZAYM (Займер) Процентные доходы +16,5% г/г; обсуждается дивидендный уклон. INTC (Intel) США инвестируют $8,9 млрд (9,9% акций) — сигнал поддержки глобального сектора чипов. 🌍 Внешний фон США: индекс доверия потребителей Conference Board снизился до 97,4; доходности трежерис растут. Европа: CAC 40 упал более чем на 2% — инвесторы опасаются отставки правительства Франции. Глобально: «летнее затишье» заканчивается, осень обещает быть насыщенной. 💡 Идеи, не рекомендации (горизонт 3–6 мес.) Держать и наращивать экспортёров с отчётной поддержкой — AKRN, металлурги. GAZP, ROSN — возможны технические отскоки; но вход малыми долями, со стопами. OZON — брать паузу, цели роста выполнены. VSMO — высокая волатильность, только для спекулянтов. ZAYM — интересен как дивидендная идея второго эшелона. Облигации — добавлять длинные выпуски ОФЗ при ожидании ускоренного снижения ставки; рассматривать валютные бумаги для защиты от курсовых рисков. 🎯 Тактика недели: использовать поддержку налогового периода для аккуратных входов в качественные истории; держать часть кэша на случай внешних триггеров (США, Европа). 💬 А вы сейчас предпочитаете входить в экспортёров или накапливаете длинные облигации в ожидании снижения ставки?

📈 #курсдня — главное за 15 августа Индекс МосБиржи вблизи 3 000 п. — главный драйвер ожиданий сегодня — саммит Путин–Трамп в Анкоридже. Геополитика определяет настроение дня и внутридневную волатильность. 💱 Курсы ЦБ: USD — 79,85 ₽ (+0,12%), EUR — 92,83 ₽ (+0,05%), CNY — 11,05 ₽ (+0,04%). 🛢 Сырьё: Brent — 66,8 (коридор 66–67), Urals — $62,2, золото — ₽3 340/г, медь — на трёхнедельном максимуме, газ — $2,81. 📊 Отмена обязательной продажи валютной выручки — курс рубля теперь более чувствителен к нефти и новостям; дефляция в РФ четвёртую неделю подряд усиливает ожидания мягкой риторики ЦБ. 🏢 Корпоративные акценты UGLD (ЮГК) Резкий рост на новостях о возможной продаже госпакета крупному миноритарию — драйвер спекуляций. FLOT (Совкомфлот) МСФО 1П25: выручка –39% г/г до $618 млн. Компания заявляет об адаптации к внешней среде; сектор чувствителен к фрахтовым ставкам и санкционным рискам. RUAL (РУСАЛ) Сильные результаты за 1П25, в фокусе — динамика алюминия, премий и энергозатрат. HHR (Headhunter) 2К25 слабее ожиданий по качеству прибыли, инвесторы ждут guidance на второе полугодие. Технологии / исследования ВШЭ представила нейросеть, прогнозирующую краткосрочные фондовые кризисы (точность >83% за сутки до события). 🌍 Внешний фон Нефть Brent в боковике — $ 66–67; экспорт нефтепродуктов РФ на максимуме с февраля. Медь дорожает на ожиданиях позитивных данных по промышленности Китая и США. Глобальные рынки — осторожный оптимизм перед итогами переговоров в Аляске. 💡 Рекомендации? Нет конечно, просто мысли, которые могли бы прийти в голову (горизонт 1–3 мес) Держать экспортеров с низким долгом как хедж рубля — металлурги, RUAL UGLD — только спекулятивно, со стоп-лоссом (headline-risk). FLOT, RUAL — в watchlist, решения по входу после анализа деталей отчётности и комментариев менеджмента. HHR — осторожно, небольшими долями до ясности с маржой и прогнозами. Нефтянка — нейтральная позиция до появления сильного ценового триггера (ОПЕК+, данные США). #облигации — присмотреться к валютным и более длинным выпускам для снижения курсовых рисков. #Деривативы — с 16 августа доступна торговля фьючерсами по выходным; использовать для хеджа на глобальных новостях. 🎯 Тактика вокруг саммита: держать 15–20% кэша для быстрых входов/выходов, не усреднять убыточные позиции до появления официальных заявлений лидеров. 💬 Как думаете, риторика в Анкоридже даст рынку «зелёный свет» или спровоцирует risk-off?