Профиль инвестора LEITNAEITSKUL | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Топ-5 причин для продажи акций 🧐 👴 Уоррен Баффет говорил, что лучший период удержания акций в портфеле инвестора — это вечность. При долгосрочном инвестировании риск потери средств снижается до минимума, тогда как результат наоборот с годами будет становиться только лучше благодаря сложному проценту. 📜 Инвесторы периодически задаются вопросом продажи акций. В этой публикации мы разберемся, в какие моменты действительно стоит продавать акции и на что стоит опираться в момент продажи. Переоцененность бумаги 📌 Это самая распространенная причина для продажи акций. Когда рыночная стоимость бумаги становится неоправданно высокой, инвестору следует этим воспользоваться. Я рекомендую опираться на мультипликаторы и общее рыночное настроение по отношению к той или иной бумаге. 🔎 В 2020 году я участвовал в IPO компании OZON по цене размещения в 2500 рублей за одну акцию. Тогда оптимизм по отношению к бизнесу компании был крайне высоким. Всего за несколько месяцев акции выросли чуть более чем на 100%. Для меня такая рыночная цена стала возможностью и я все продал. Решение оказалось для меня удачным, ведь совсем скоро рыночная цена начала падать. Есть идея для более доходного вложения 📰 Фондовый рынок не стоит на месте и практически каждый день мы получаем новую порцию новостей от различных компаний. На основании полученных новостей, взгляды инвесторов на определенные компании могут меняться и затем появляются новые идеи для вложения средств. 💸 К сожалению, свободные средства есть не всегда, и при некоторых обстоятельствах можно прибегнуть к продаже акций. Старайтесь аргументировать свои доводы перед продажей, ведь ошибка может обойтись вам дороже или просто не принести значимого результата. ❗ Я не рекомендую брать заёмные средства для вложения средств в новые инструменты. Общий риск от этого только увеличивается и не факт что вы получить отдачу от новых вложений ❗ Изменение рыночной конъюнктуры 💹 Рынку свойственна изменчивость и на место разорившихся компаний или компаний с устаревшей рыночной моделью обязательно придут другие. Инвестору всегда стоит обращать внимание на этот момент и по возможности выявлять конкурентные преимущества одних и слабости других. 💡 Это самая неочевидная причина для продажи акций, но её стоит учитывать. История полна примеров, когда устоявшиеся компании с большой рыночной капитализацией проигрывали новым игрокам на рынке в силу устаревших методологий ведения бизнеса, или по причине игнорирования существующих проблем бизнеса Компания не оправдывает ваших ожиданий ⚓ Если вас не устраивают действия компании, слова руководства, изменение действующей политики по отношению к акционерам и т.п; все это может служить поводом для продажи. ❗ Но не стоит опираться на краткосрочный негативный результат. Например, если вам не понравился квартальный отчёт компании, это не повод для продажи. Оптимизация налогов 🤑 Если вы получили убыток по акциям в текущем году, то вы можете использовать его в течении следующих 10 лет. Проще говоря, вы сможете уменьшать размер налога в свои прибыльные годы. "Пример: Иван продал акции Новатэка в 2021 году и получил по ним чистый убыток в размере 100.000 рублей. В 2022 году он решил продать акции Роснефти, тем самым получив по ним прибыль в размере 100.000 рублей. С учетом переноса полученного убытка в 2021 году, Иван не будет платить налог на прибыль с продажи акций Роснефти." ❗ Следите за переносом убытка со стороны вашего брокера. Если брокер не перенес ваш убыток или ошибочно удержал налог, стоит самостоятельно обратиться в налоговый орган ❗ Итог 🚩 Причин для продажи акций может быть и больше, я лишь постарался выделить и рассказать про основные. Лично я продаю акции крайне редко и не занимаюсь активной торговлей. 🎯 Помните о том, что решение о продаже акций всегда следует принимать самостоятельно. Ваш результат должен зависеть от ваших действий. Благодарю за прочтение! Надеюсь, было полезно 😊

Что такое медвежья ловушка и как в нее не попадать? 🐻 Медвежья ловушка — технический паттерн в виде ложного импульсного пробоя ключевого уровня поддержки с последующим разворотом. Возникает такая ситуация, когда спрос на покупку бумаги сильно вырастет, а продавцов для его удовлетворения недостаточно. Цена, естественно, завышается, заманивая продавцов. Следом ложный пробой уровня поддержки подъезжает. Медведи, предвкушая большие прибыли на падающем активе, начинают вставать в шорт. А маркет-мейкер или другое заинтересованное лицо начинает скупать активы. Когда ликвидность собрана, происходит разворот в сторону восходящего тренда, а медведь остается без штанов. Главный признак медвежьей ловушки — кратковременное падение ниже уровня поддержки и следующий разворот цены вверх (наглядно на картинке). ❔ Как избежать медвежьей ловушки Самый простой и действенный способ — не открывать шорты 🌝 Этот метод особенно настоятельно рекомендуется неопытным инвесторам А вот поднаторевшие в техническом анализе хомяки в первую очередь наблюдают за объемами торгов. Если падение происходит на маленьких объемах, вероятнее всего нисходящий тренд носит временный характер. Также, помогает знание уровней Фибоначчи, индекса относительной силы и свечные индикаторы 🐮 Бычья ловушка Раз уж заговорили о ловушках, стоит упомянуть о прямой противоположности медвежьей — бычьей ловушке. Это когда актив резко вырастает, а затем разворачивается и возобновляет падающую тенденцию. В момент резкого импульса вверх хомяк думает, что это ракета, которая собралась улетать без него и начинает жадно набивать свои щеки билетами в это увлекательное путешествие. Но магия роста быстро превращается в тыкву, цена возвращается восвояси, и начинается падающий тренд. Хомяк остается с убытком и надеждой на то, что актив когда-то развернется в его сторону, позволив скинуть позу хотя бы в ноль ❔Как избежать бычьей ловушки Как и в случае с медвежьими ловушками — набраться опыта в техническом анализе и научиться различать реальное изменение тренда от манипуляций маркетмейкера. Здесь, опять же, смотрим на объемы. И не влетаем в ракеты на всю котлету. Также, изучаем новостной фон: если позитива не завозили, а цена внезапно заколосилась, вероятнее всего перед нами бычья ловушка 🐹 Резюмируем Научиться распознавать эти ловушки поможет только опыт. Изучайте технический анализ, анализируйте графики и ищите наиболее подходящие и говорящие для себя индикаторы. Со временем вы научитесь не только распознавать ловушки, но и находить хорошие точки входа в интересные активы и использовать их во благо своего капитала

Давайте сегодня поговорим о том, как сравнивать компании. Почему новички, часто смотря на акции, не понимают, почему акции Сбербанка дешёвые и стоят около 130 руб. за 1 акцию. При этом акции Норильского Никеля (GMKN) дорогие. Сегодня приблизительная стоимость одной акции GMKN - 14530 рублей. На самом деле компания Сбербанк стоит дороже, чем компания Норильского никеля (GMKN), но акции этих компаний торгуются на разных уровнях. ⭕1 способ. От чего зависит цена на акции? Прежде всего цена на акции зависит от количества выпущенных акций. Предположим у вас имеется 100 руб., вы выпустили 10 акций. Соответственно, каждая акция будет стоить 10 руб. Если же вы выпустите 100 акций, то каждая акция будет стоить по 1 рублю. Примерно так определяется капитализация компании, иными словами капитализация компании - это цена акций, умноженная на количество выпущенных акций. Но люди часто заблуждаются и говорят, что одна компания дороже, а другая дешевле, исходя только из того, что цены на акции этих компаний находятся на разном уровне. ⭕2 способ. Существуют ещё такие понятия, как дорого или дёшево в акции. Есть такое коэффициент, который называется P/E (Price-to-Earnings) - это цена к прибыли. Это финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученнной на акцию. Ярким примером является Alibaba. В 2016 году компания Alibaba выходила стоила 80 долларов за акцию, тогда как её показатель P/E был 50. Сегодня же этот эта компания торгуется с показателем P/E 28. Это говорит о том, что акции этой компании сегодня стоят почти в 2 раза дешевле, чем они стоили 2016, хотя сегодня их цена около 90$. Показатель *P/E* не даёт нам понимание о том, в какую сторону дальше будет двигаться цена на акции. Но этот показатель позволяет нам определить, насколько рисковые наши инвестиции в ту или иную компанию, исходя из того, сколько компания может зарабатывать прибыли в год. Чем выше показатель p/e тем дороже компания, и наоборот чем он меньше, тем компания дешевле и тем меньше риска у инвестора.

ИЗ ЧЕГО СОСТОИТ ЦЕНА НА АКЦИЮ На эту тему у меня год назад был пост, можно его почитать. 🔅Что влияет на цену Сегодня я хочу посмотреть на эту тему с другой стороны - их каких частей состоит цена. Вчера мы с вами говорили, что акция и её цена - это часть материального мира. 1⃣ Вот по сути это первая часть - фундамент - материальные и не материальные активы компании. Для завода больше будет именно материальная физическая часть, для банка и IT не материальная. В том числе кроме стульев и помещений, сюда входит - сервис, технологии, патенты, структура бизнеса, система управления, деньги, долги, даже сервис и особенности принятия решений. Вот это можно все назвать КОМПАНИЯ ЦЕЛИКОМ. Это большая часть ценности акции, но единственная её часть. Опора, на основе которой выставляются остальные части 2⃣ Дальше накладывается ПЕРСПЕКТИВЫ И ОЖИДАНИЯ. Инвесторы закладывают именно будущее в цену сегодня. Если какое-то событие влияет во времени на компанию не сильно, то и спад небольшой и недолгий. Чем сильнее и больше ожидают влияние, тем дольше это закладывается в цену Грубо говоря, что-то произошло, цена упала, но инвесторы оценили, что это может влиять на компанию всего лишь месяц, допустим, то цена довольно быстро вернется на прежний уровень, в течении пары дней. Если предполагается годы на решение проблем, никакого восстановления к прежним значениям мы не увидим. При этом один инвестор оценивает ожидания и изменения как положительные, другой, как отрицательные. И те, и те имеют Аргументы. Какая позиция перевести, туда акция и пойдёт. На чьей стороне больше денег и желания. В этом деле разделе весь анализ отрасли в стране, в мире, перспективы. По сути эта часть Мнение инвесторов о компании в будущем. Ложится на фундамент и либо добавляет стоимости, либо отнимает. Здесь же такие понятия, как доверие руководству. Цена может меняться при смене руководства. Или в некоторых компаниях настолько доверяют идеям компании, что все изменения воспринимают с позитивом. Например, к Яндексу, мне кажется, именно такое отношение. Он доказал, что способен прошлые свои идеи хорошо монетизировать. А к тому же ВТБ нет доверия, и все его новые покупки не вызывают положительного отклика инвесторов. Хотя, это может быть чисто мое мнение 3⃣ Третья часть - Спекулятивные сделки, ВНЕШНИЕ ФАКТОРЫ. Сюда же резкие непредвиденные события. То, что не зависит от компании, но влияет на неё. Спекулянты большая часть денег и инвестиций, и это надо учитывать. Увеличение капитала за счёт маржинальной торговли увеличивает и влияние этих сделок. Зарабок на понижении, потом выкуп в обратном порядке - это все накладывается на предыдущие тенденции. В этот же раздел я отнесла бы и все процессы связанные с работой биржи и торгов. Режимы (Т+0, +1 и +2), особенности назначения и выплаты дивидендов, принцип действия маркетмейкера. Понимание этого позволяет понимать и что происходит с ценой. ✔️И вот взаимодействие всех этих частей мы и видим на графике. Если ожидания от компании нехорошие, она всегда будет стоить меньше, чем материальная база в её основе. Но именно потому что составляющих слишком много никто не может достоверно оценить дальнейшее движение цены. Именно поэтому инвесттпы не могут верить никаким прогнозам, а все равно больше и должны доверять диверсификации и быть готовым к любому развитию событий. Не искать одну дорогу, а рисовать в голове все возможные варианты событий и свои возможные действия - это и есть оценка рисков, учитывая многообразие факторов

Контроль личных финансов. Что для этого необходимо сделать? Шаг 1: Записывайте все свои доходы и расходы Своим доходам и расходам нужно вести подробный учёт. Т.е. записывать то, что вы заработали и всё, что потратили очень подробно. Каждый день! Сначала вам покажется, что это очень трудно, но со временем это войдёт в привычку. Это простое действие поможет вам увидеть какая часть вашего ежемесячного дохода идёт на еду, одежду, оплату коммунальных услуг, развлечения. Возможно некоторые суммы вас очень удивят и подведут вас к следующему шагу. Шаг 2.Составляйте ежемесячно план доходов-расходов (бюджет) Зная свои доходы и расходы, вы можете составить план расходов. Сначала с необходимых платежей: оплата жилья, коммунальных услуг, траты на еду. Затем перечислите все другие расходы, такие как развлечения, кафе, фитнес и т.д. Помните, лучшим решением является тогда, когда доходы превышают расходы. Вы должны научиться тратить меньше чем зарабатываете. Именно с учётом данного правила, должен быть составлен ваш бюджет. Если математика не сработает, вам нужно скорректировать свои категории, пока вы не получите бюджет с нуля . Мы могли бы поговорить о советах по настройке бюджетов в течение всего дня, но это краткое резюме. Шаг 3: Строго контролируйте свои траты Отслеживание ваших расходов может помочь вам избежать перерасхода в любом из направлений. Когда вы расходуете свои деньги, убедитесь, что вы отслеживаете, сколько осталось у вас денег для трат в этой категории. Если у вас есть семья, дети, то бюджет должен быть составлен с учётом каждого члена семьи. Соответственно и учёт трат должен вестись в отношении каждого члена семьи отдельно. Почему вы должны отслеживать свои расходы? Частично выше мы уже ответили на этот вопрос. Теперь немного углубимся. Только ведя учёт своим расходам и доходам, ваши траты не превысят вашего дохода, вам не придётся пользоваться кредитными картами. Вы берёте ответственность на себя за свой бюджет, производя траты. Вы будете иметь представление, куда и в каких суммах «уходят» ваши деньги. И самое главное – вы наконец-то будете достигать своих желанных финансовых целей! Давайте рассмотрим, какими методами можно осуществлять контроль над собственными финансами и планировать свой бюджет. Четыре способа отследить ваши расходы 1. Карандаш и бумага Вы можете завести специальный блокнот и записывать всё необходимое в него. Недостаток этого метода ясен: Это на первый взгляд самый простой, но на самом деле трудоёмкий способ. Вы не всегда имеете возможность внести соответствующую запись. Соответственно, можете о чём-то забыть. В итоге вы не сможете уже вспомнить, куда и сколько было потрачено денег. 2. Система конвертов Вы можете обязательные платежи оплачивать методом Автоплатёж, а деньги на остальные траты разложить по конвертам в соответствии с намеченным бюджетом. Например: когда вы идёте в магазин, то берёте с собой конверт с соответствующей надписью. Когда конверт пуст, ваши расходы прекращаются. Ваши деньги по сути отслеживаются. Посмотрим правде в глаза, хотя, мы все давно уже привыкли совершать покупки с помощью дебетовых карт. Оплата наличными для большинства из нас явно не удобна: необходимо носить с собой довольно крупные денежные суммы, иметь для удобства разные купюры и монеты для удобства расчёта. Оплата наличными не везде возможна. Сам процесс покупки более длителен по времени. Однако здесь есть и свои достоинства: физическое наблюдение за деньгами, вынимаемыми из конверта это совсем другой уровень ответственности. По результатам наблюдений человек тратит меньше денег в том случае, когла он расчитывается наличными деньгами, а не картой. 3. Вести учёт в таблице на своём компьютере Многие люди являются фанатами электронных таблиц. Существует много готовых шаблонов.

Поговорим про фонды Про надежность с -32% думаю и говорить не стоит. Фонд упал также как и весь российский рынок. Защитным его не считаю так как если весь рынок падает, то вы не защищены, а падаете со всеми без исключения. действительно можно назвать надежным. Самое большое падение было в районе 18%, когда весь рынок был в ауте. Сейчас он торгуется всего на 4% ниже своего максимума. Акции топчутся на месте, но зато облигации понемногу дают прибыль и сглаживают падения, а именно золото вытягивает фонд вверх в последнее время (одинаковые взлеты у них в последнее время). Особо хотелось бы поговорить про {$LQDT} и • По Вим Ликвидность: Плюсы фонда: -российская прописка; -доходность сравнима с банковскими вкладами (хотя бы не потеряете деньги); -минимальная волатильность. Минусы: -доходность сравнима с банковскими вкладами (заработаете копеечку); -на коротких сроках не дает прибыли; У фонда есть комиссия за управление + комиссия брокера при покупке и продаже. Купил фонд и держал чуть больше недели. Вышел в -0,03%, хотя фонд вырос за это время на 0,01%. Доходность можно будет получить только продержав фонд минимум 3 недели и то получите прибыль рублей в 10 с 1000000 рублей. Мое сугубо личное заключение: фонд подходит только в случае если вы ведете торговлю на ИИС, когда нельзя выводить деньги, а вам необходимо выйти на время в кэш и пересидеть. Таким образом деньги будут все время работать. И даже тут есть нюанс, если вы выходите в кэш дней на 5 и закидываете деньги в ВИМ Ликвидность, то вы не только не преумножаете свои деньги, но даже уменьшаете их количество. Во всех остальных случаях даже накопительный счет куда выгоднее: нет комиссий, гарантированный процент, есть постоянный доступ, не подвержен рыночным колебаниям. • Теперь про Тинькофф Bonds: Плюсы фонда: -показывает доходность; -не такая большая волатильность как в акциях. Минусы: -постоянные ребалансировки (чем больше операций производится, тем больше риск совершить провальную покупку); -комиссия за управление. Комиссия почти 1%. В облигациях- это весомая часть прибыли. Тем более, когда доходность за год в районе 8,5%. Также взимается НДФЛ при покупке и продаже. Считаю, что фонд подходит только тем, кто только пришел в инвестиции и ещё не разобрался что тут к чему. Вам дается готовый инструмент для инвестиций под управлением экспертов банка и составленный из защитных активов. Однако он бесполезен для людей, которые активно занимаются облигациями. По моему счету получается только купонная доходность в районе 11%. Это на треть выше того, что показывает фонд, только тут я могу самостоятельно выбирать бумаги, заниматься ребалансировкой и видеть все процессы. Если вы ищете фонд для долгосрочного инвестирования, то в разы лучше будет взять любую длинную ОФЗ с телом в районе 700-800 рублей, например с реальной доходность купона в 9,48%, а если додержите до погашения, то получите дополнительно 20% разово. Такая прибыль будет с большой вероятностью больше, чем у подобных фондов. Все фонды по акциям я не упомянул в тексте. Там все плохо в данный момент. Защитным активом точно не назовешь. На долгосроке может и покажут бОльшую прибыль, но не в нынешних реалиях. Если у вас противоположное мнение, то пишите комментарии, буду рад пообщаться. Всем высоких прибылей 💪