ЗПИФ 📄 ЗПИФ 📄 — Закрытый паевый инвестиционный фонд. ЗПИФ 📄 является одним из инструментов инвестиций, объединяющий средства инвесторов с целью получения прибыли через инвестирование в различные финансовые инструменты. Закрытые фонды открываются на определенный срок — от 3 до 15 лет с возможностью пролонгации. Список активов, в которые ЗПИФ может инвестировать: 📍Российские акции 📍Коммерческая недвижимость (сдача в аренду с целью получения пассивного дохода) 📍Ипотечные ценные бумаги (ипотечные облигации) 📍Иностранные акции 📍Облигации 📍Валюта и инструменты денежного рынка 📍Деривативы 📍Доли в компаниях 📍Крупные проекты ЗПИФ выпускает ограниченное число паев (Ценных бумаг подтверждающих право на владение активов внутри ЗПИФ) Часто целью ЗПИФ 📄 является вложения в конкретный проект. Например, коммерческая недвижимость 🏢 класса “C” для сдачи в аренду и получения арендного платежа (прибыли). ЗПИФ не является официально зарегистрированным юридическим лицом. Активами ЗПИФ управляет УК 📊(Управляющая Компания) За управление ЗПИФ УК получает вознаграждение в размере ~2% от СЧА Контролем деятельности УК отвечает 🏦 Банк России (ЦБ) #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

ВИМ Ликвидность ВИМ Ликвидность — Фонд вкладывает денежные средства в сделки «обратного РЕПО» Тикер — LQDT | VTBR Данный фонд от компании ВТБ 🔵 РЕПО — Сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене. Прибыль данного фонда появляется за счет займов ежедневно прибавляюсь к СЧА фонда. Стоимость пая (данного фонда) должна ежедневно увеличиваться на ставку RUSFAR (Текущая ставка / 365) RUSFAR — Russian Secured Funding Average Rate RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate) – индекс российского денежного рынка, рассчитываемый Московской биржей с апреля 2019 года и показывающий справедливую стоимость обеспеченных денег. Узнать актуальную ставку RUSFAR — https://www.moex.com/msn/ru-rusfar На дату 15.02.26 ставка RUSFAR составляет — 15.22% На данный момент СЧА (Стоимость чистых активов) ВИМ ликвидность составляет — ~560 млрд ₽ Комиссия 💰 фонда Совокупные расходы и вознаграждение составляют не более 0,426% в год. Комиссия автоматически вычитается из СЧА (Стоимость чистых активов) каждый день. Основные плюсы ➕ данного фонда: ➕ Ликвидность ➕ Минимальные риски ➕ Доходность на уровне % ставки ЦБ #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе

Первый хедж-фонд 🛡️ Считается , что первый основал хедж-фонд 👤 Альфред Уинслоу Джонс. Произошло данное событие в 1949 году из-за трейдинговых идей которые повлияли на создание инвестиционного фонда. Стратегия получила название Equity long-short 📈📉 Фонд назывался — A. W. Jones & Со Рассмотрим доходность хедж-фонда на отрезке в 20 лет. 5 лет — 325% 10 лет — 670% Хедж-фонд A.W.Jones & Co за 20 лет работы добился совокупной прибыли в 5000% Например, если человек вложился с начало появления хедж-фонда 10.000$ они бы превратились за 20 лет под управлением в 510.000$ (в 50 раз). Средняя доходность фонда в год не уменьшалась ниже 40% К 1968 году в США работали по классификации SEC, уже 140 хедж-фондов. В мае 1969 года рынок начал падать 〽️ (на 25%). Множество хедж-фондов из-за набраных позиций в лонг с плечом… начали закрываться из-за банкротств. Рассмотрим 🔍 стратегию первого хедж-фонда A. W. Jones & Со Хедж-фонд A.W.Jones & Co за 20 лет работы добился совокупной прибыли в 5000% Основная стратегия хедж-фонда A. W. Jones & Со заключалась в нахождение сильных/слабых акций. Альфред Джонс привлекал консультантов для нахождение нужных ему акций. Он приглашал аналитиков из брокерских компаний. Мнение данных аналитиков прислушивался Уолл-стрит, который влиял на цену данных акций (после рекомендации акций). Он предлагал аналитикам платить комиссию за хорошие рекомендации (которые сбывались). «Джонс никогда не предлагал аналитикам давать рекомендации сначала ему, в обход клиентов их компаний, но ясно давал понять, что им платят только за эффективные инвестиционные идеи, а на пространные заумные исследовательские отчеты компании A.W. Jones & Co. Наплевать», — менеджер хедж-фонда Бартон Биггс Джонс открывал сделки long с плечом в компаниях которые считал что они вырастут. Также открывая Short против слабых компания (которые должны были показать хуже результат чем рынок). Если рынок становился «медвежим» определенное количество акций взятые в Short приносил прибыль. Данный метод давал определенную защиту от снижения рынка. Но если рынок идет вверх 🆙 при открытых shorts, прибыль становилась несущественной. Но Джонсу волновала больше всего «защита от капризов рынка». 🗣️ Слишком высокий риск – это неправильно, потому что «мы управляем чужими деньгами». Не имея никакой защиты, «я не мог бы спокойно спать ночью». — Альфред Уинслоу Джонс. В мае 1969 года рынок начал падать 〽️ (на 25%). Большинство хедж-фондов не защитившиеся себя от рисков закрылись из-за маржинальных позиций. Хедж-фонду удалось в момент спада уцелеть с большими потерями. Хедж-фонд A.W. Jones Company существует по настоящее время. #Прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе