🏦 $VTBR: ожидание дивидендов и техническая позиция

🛢 ROSN: смешанный отчет и давление капзатрат Выручка снизилась на 13% год к году до 2 трлн рублей, но EBITDA выросла на 25% до 738 млрд. Чистая прибыль при этом упала на 32% до 115 млрд — расхождение между операционным и итоговым результатом я связываю с курсовыми разницами и неденежными статьями. В пресс-релизе компания предупреждает о необходимости резервирования части чистых активов из-за операционных рисков, включая атаки на объекты. Прибыль в будущих периодах может быть меньше из-за списаний, а также растет CAPEX в связи с реализацией проекта Восток Ойл. Я вижу это как долгосрочную ставку, которая давит на свободный денежный поток и дивиденды сейчас. В моменте бумага торгуется с самым низким дивидендом в секторе — всего около 10% доходности. Основной триггер для роста — это Восток Ойл, но его влияние на финансовые результаты начнется не раньше 2028-2029 года. До этого момента компания остается историей с высокими капзатратами и неопределенностью по дивидендам. Я не считаю текущий отчет поводом для пересмотра взгляда в сторону покупки. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

📈 AFKS и природа шестипроцентного роста Акции АФК Системы вчера выстрелили на шесть процентов на фоне очередных слухов о возможной продаже пакета Ozon, причем сам рынок при этом едва подавал признаки жизни. Подобные пампинги на неподтвержденной информации всегда вызывают у меня смешанные чувства, поскольку главная проблема кроется даже не в отсутствии параметров потенциальной сделки, а в том, что ее официальный анонс может затянуться на месяцы. Показателен кейс с продажей Сберу пакета Элемента, когда между первыми вбросами и реальным подтверждением прошло несколько месяцев, за которые ажиотаж успел полностью схлынуть. Думаю, что сделка по Озону с высокой вероятностью все же состоится, но к тому моменту, когда стороны ударят по рукам, текущий новостной драйвер рискует выдохнуться, а котировки приземлиться обратно к более адекватным уровням. Сама же компания между тем в пятницу раскрыла неплохие цифры по РСБУ, где выручка взлетела на девяносто три процента, а прибыль от продаж за январь-март составила 725,3 миллиона рублей против убытка в 153,2 миллиона годом ранее. Техническая картина также заслуживает внимания, поскольку отскок произошел от важнейшего многолетнего уровня, ниже которого бумага не была последние семь лет. Объемы торгов заметно подросли, и это намекает на то, что инерция отскока может еще немного протянуть цену вверх, прежде чем эйфория уляжется. Однако прямо сейчас я не вижу комфортной точки входа, потому что интерес к бумаге на фоне слухов способен испариться так же быстро, как и возник, оставив запоздавших покупателей в просадке. Гораздо разумнее дождаться потенциального ретеста зоны поддержки, где соотношение риска и возможной доходности станет более привлекательным. Стоит также учитывать, что акции вновь находятся возле ценовой перекупленности, и если обратиться к истории графика, то практически каждый раз после достижения подобных значений следовал либо затяжной боковик, либо весьма ощутимый откат. Тем, кто уже сидит в позиции, имеет смысл сейчас подтягивать защитные уровни или частично фиксировать прибыль, не дожидаясь, пока рынок остынет и заберет бумажный плюс обратно. Находиться вне сделки на таком хайпе совершенно не зазорно, и я почти уверен, что вскоре представится куда более интересная и менее нервная точка для входа. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

💻 ASTR и обвал на ровном месте Вчерашний день обернулся для акций Астры настоящим стресс-тестом, когда котировки рухнули на семнадцать процентов без видимых фундаментальных причин. Продажи стартовали первого числа после обеда, ориентировочно в районе четырех-пяти часов вечера, и сразу сопровождались взрывным ростом объемов, превысивших обычные значения в десять-пятнадцать раз. Итоговый оборот торгов достиг 3,9 миллиарда рублей, а это примерно пять-восемь процентов от всей капитализации компании, которая болтается в диапазоне пятидесяти-пятидесяти пяти миллиардов, что при фри-флоате всего в пятнадцать процентов делает масштаб слива поистине гигантским. Никаких значимых новостей в инфополе не появлялось, поэтому наиболее правдоподобным объяснением мне видится принудительная распродажа, спровоцированная маржин-коллом у кого-то из крупных держателей. Когда брокер в одностороннем порядке начинает разгружать позицию клиента, оказавшегося в минусе по другим активам, на тонком рынке случаются именно такие безжалостные проливы, на которые остается лишь смотреть со стороны. При столь узком фри-флоате уронить бумагу на десяток-другой процентов можно относительно небольшим для институционала объемом, что вчера мы и наблюдали во всей красе. Существуют стратегии, позволяющие зарабатывать на таких падениях через покупку на отскок, но я честно признаю, что подобные трюки получаются далеко не всегда и требуют стальных нервов. Тем не менее небольшой объем акций Астры в портфель я вчера все-таки взял, рассчитывая на технический отскок после столь аномального движения. Правда, всегда остается вероятность альтернативного сценария, при котором некий злобный инсайдер сливал позицию заранее, а сегодня рынок накроет действительно жуткая новость, и тогда уже придется действовать быстро, не цепляясь за убыточную позицию. Биржа есть риск, и бояться нужно именно безосновательных распродаж, потому что когда падение объяснимо, с ним хотя бы можно работать. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!