🎫 Фьючерс - контракт на будущее, который продаётся сегодня Привет инвесторы! Если Вы когда-либо бронировали столик в ресторане или покупали абонемент в спортзал, то Вы уже понимаете логику фьючерса. 💭Представьте: Вы хотите сходить в новый крутой ресторан через месяц. Звоните и говорите: «Резервирую столик на 8 марта за 5000 рублей». Вам говорят: «Хорошо, но внесите задаток 1000 рублей». 📅 СЕГОДНЯ: Вы платите задаток 1000₽ и получаете гарантию (контракт), что 8 марта получите столик за фиксированные 5000₽, ДАЖЕ ЕСЛИ в день посещения все цены взлетят до 10 000₽. 📅 8 МАРТА: Вы приходите, доплачиваете оставшиеся 4000₽ и занимаете свой столик. Это и есть фьючерс в жизни! Вы уже сегодня зафиксировали будущую цену, заплатив лишь небольшой задаток (в мире биржи это называется гарантийное обеспечение, ГО). 🏢 Как это работает на фондовой бирже? На бирже всё то же самое, но контракт (вашу «бронь на столик») можно ПЕРЕПРОДАТЬ до наступления даты исполнения. Допустим, базовый актив — акции Сбербанка SBER 1️⃣ СЕГОДНЯ: Акция стоит 300₽. Вы покупаете фьючерс на SBER, который обязывает Вас купить 100 акций через 3 месяца по 300₽ за штуку. 2️⃣ Для этого нужно внести не 30 000₽ (100 акций * 300₽), а только задаток (ГО), например, 3000₽. Это и есть плечо х10. 3️⃣ ЧЕРЕЗ МЕСЯЦ: Акция выросла до 350₽. Ваш фьючерс теперь стоит дороже, ведь он даёт право купить дешевле рынка! Вы продаёте этот фьючерс другому участнику и фиксируете прибыль, даже не владея акциями. 📛 Если цена упала — Ваш задаток (ГО) уменьшается, и брокер может попросить его пополнить (маржин-колл). 📈📉 LONG и SHORT: Две стороны одной медали Самая мощная фишка фьючерсов — Вы можете зарабатывать и на росте, и на падении. Не нужно ждать, пока акции упадут, чтобы их купить дешевле. Вот как это работает: 📈 LONG (Лонг) — ставка на рост 🔸 Логика: Вы думаете, что цена актива вырастет. 🔸 Действие: Вы покупаете фьючерс сегодня, чтобы продать его дороже в будущем. 🔸 Аналогия: Как если бы Вы забронировали столик в ресторане по сегодняшней цене, надеясь, что к дате визита обычная стоимость станет выше. 📉 SHORT (Шорт) — ставка на падение 🔸 Логика: Вы думаете, что цена актива упадёт. 🔸 Действие: Вы продаёте фьючерс (которого у Вас изначально нет!) по сегодняшней высокой цене, чтобы позже купить такой же контракт обратно, но уже дешевле. 🔸 Аналогия: Как если бы Вы пообещали другу продать ему через месяц свой телефон за 50 000₽ (которого у Вас пока нет), надеясь купить этот телефон к тому времени на рынке дешевле. ❕Главное в шорте: Вы сначала продаёте, потом покупаете. Разница между ценой продажи и ценой покупки — Ваша прибыль. ⚠️ Важно! Это не игрушки Фьючерсы — инструмент с огромным риском из-за плеча. ✅ Плюс: Можно контролировать крупную сумму с маленьким депозитом. ❌ Минус: Убытки тоже умножаются на размер плеча. Можно потерять больше, чем Вы внесли на счёт. Если рынок пойдёт сильно против Вас, брокер принудительно закроет сделку (стоп-аут). 📝 Резюмируем 1. Фьючерс = Бронь. Это контракт на покупку/продажу актива в будущем по цене, оговоренной сегодня. 2. Плечо = Задаток. Чтобы заключить контракт, нужен не весь капитал, а лишь часть (гарантийное обеспечение). 3. Лонг = Ставка на рост (покупаете контракт). 4. Шорт = Ставка на падение (продаёте контракт). 5. Главное правило - плечо это обоюдоострый инструмент, можно нарезать что-нибудь, а можно и порезаться. Сначала разберитесь, потом пробуйте с минимальных сумм. Надеюсь, теперь стало намного понятнее! Фьючерсы лучше выбирать с привязкой к тем активам в которых вы хоть что-то понимаете. Например если база это VTBR , то фьючерс это - VTBR-3.26 ВТБ VBH6 Вот примеры популярных фьючерсов: - BTC-2.26 Биткоин BTG6 - SILV-3.26 Серебро SVH6 - COCOA-3.26 Какао CCH6 - NGM-2.26 Природный газ NRG6 - IMOEXF Индекс МосБиржи IMOEXF В отличие от традиционных инструментов здесь можно торговать и газом и какао и много чем ещё. #фьючерсы #деривативы #срочныйрынок #FORTS #обучение

🪦 Почему лучшие инвесторы — мёртвые, и чему у них научиться, пока вы живы. Приветствую! Сегодня будет немного "загробной" инвесторской философии, но уверен, она вам пригодится ещё при жизни. Отложим иронию в сторонку и вспомним одну известную историю - в период с 2003 по 2013 год американская компания Fidelity проанализировала, какие клиентские счета показали наилучшую доходность. Оказалось, что это были счета людей, которые... умерли. Или тех, кто о них забыл. Звучит как мрачная шутка, но в этом есть железная логика. Эти «инвесторы» не реагировали на паники, не продавали на дне, не пытались угадать момент. Они просто держали. Их главная стратегия — полное бездействие — оказалась гениальной. 🗜️Почему «купи и держи» побеждает тайминг рынка? Попытки купить дешевле всех, а продать дороже — это Святой Грааль для спекулянта. Но многочисленные исследования, в том числе от J.P. Morgan, показывают - ! несколько лучших дней на рынке приносят львиную долю годовой доходности. И часто эти взлёты следуют сразу за худшими падениями. 🔸 Например, 13 октября 2008 года, в разгар финансового кризиса, американский индекс S&P 500 вырос на +11.6%. 🔸 24 марта 2020, на пике паники из-за ковида и локдаунов, индекс S&P 500 также показал один из лучших однодневных результатов — ещё один резкий взлёт. Тот, кто в страхе продал активы накануне этих дней, навсегда потерял шанс на восстановление. Мёртвый инвестор — переждал. Его бездействие оказалось самой разумной активностью. Наш главный враг — мы сами (а точнее, наш мозг) У этой истории есть и психологическое измерение. Нами движут когнитивные искажения: 🔸 Неприятие потерь - боль от убытка чувствуется в 2-2.5 раза острее, чем радость от аналогичной прибыли. Это заставляет паниковать и продавать в худший момент. 🔸 Эффект толпы - когда все кричат «Всё пропало!», невероятно сложно сохранить хладнокровие. Мёртвый инвестор свободен от эмоций. Его стратегия — вынужденное бездействие и холодная дисциплина, которую нам, живым, приходится в себе культивировать. А что в российских реалиях? 🇷🇺 Принцип «купи и держи (и молись)» универсален. Но здесь стоит сделать две важные поправки: 1. Волатильность выше. Наши рынки могут раскачиваться сильнее, что искушает «поторговать». Как раз тут, умение «притвориться мёртвым» — полезный навык. 2. Важнее выбор «ЧТО» держать. Долгосрочная стратегия работает, только если Вы держите хорошие активы с долгосрочной перспективой. 🇷🇺 В контексте России это значит фокус на: 🔸 Крупный бизнес с устойчивыми денежными потоками SBER , PLZL, LKOH , PHOR 🔸 ОФЗ как основа консервативной части SU26254RMFS1 SU29024RMFS5 🔸 ETF на широкий рынок TMOS@ для диверсификации. 🔸Золото GLDRUB_TOM , TGLD@ История про мёртвых инвесторов — не призыв к пассивности. Это призыв к разумной, продуманной активности на старте (выбор стратегии, отбор активов) и железной дисциплине в процессе (удержаться от импульсивных решений). Как «притвориться мёртвым» и стать лучшим среди живых? 1️⃣ Составте письменный план. Какие доли, в какие активы, на какой срок. Пересматривай его раз в год, а не раз в неделю. 2️⃣ Автоматизируйте. Настройте регулярное пополнение (раз в месяц/квартал). Пусть это станет рутиной, как оплата коммуналки. 3️⃣ Отключите шум. Уменьшите количество поводов смотреть на графики каждый день. Читайте отчёты компаний раз в квартал, а не биржевые сводки ежечасно. 4️⃣ Помните про диверсификацию. Когда часть портфеля проседает, другая может его удерживать. Это помогает психологически. Вывод. Иногда лучшая сделка — это та, которую Вы не совершаете... Попробуйте для части своего портфеля стратегию «купи, забудь и условно "умри"». Возможно, через годы он станет вашим лучшим активом. А Вы часто ловите себя на желании всё продать или срочно купить? #инвестиции #психологияинвестиций #купиидержи #таймингрынка #дисциплина #долгосрочныеинвестиции #ребалансировка #фондовыйрынок

📜 Что такое «дериватив» и при чём тут пшеница, нефть и ваша будущая квартира? Привет, коллеги! Сегодня разберем слово, которое звучит сложно, а на деле встречается в жизни каждого. Речь о деривативах (производных финансовых инструментах). 🤔 Откуда ноги растут? Этимология Слово «дериватив» — калька с английского «derivative». А оно происходит от латинского «derivatus» — «производный», «отведённый от чего-то». Проще говоря: DERIVATIVE = ПРО-ИЗ-ВОД-НЫЙ То есть, он не существует сам по себе. Его цена и суть ПРОИЗВОДЯТСЯ (выводятся) от чего-то другого — от базового актива. Дериватив как бы «рождается» от своей основы. 🍞 Объясняю на пальцах - история про фермера и пекаря Представьте: - Фермер весной сеет пшеницу. Урожай будет только осенью. - Пекарь хочет осенью купить эту пшеницу по предсказуемой цене, чтобы планировать стоимость хлеба. Что они делают? Весной они договариваются и подписывают бумагу (контракт): «Осенью фермер продаст, а пекарь купит 10 тонн пшеницы по фиксированной цене — 100 рублей/кг». Что это? Это и есть простейший дериватив — форвардный (будущий) контракт. ⏺️ Базовый актив - пшеница. 🔁 Дериватив - право/обязательство купить-продать её в будущем по цене, оговоренной сегодня. Они торгуют не самой пшеницей (её ещё нет), а договором на неё. Этот договор (дериватив) уже имеет свою ценность и может перепродаваться. 📄 Главное определение для инвестора Дериватив — это договор (контракт), стоимость которого зависит от стоимости другого актива. Базовым активом может быть что угодно: - Акции SBER, облигации - Валюта (доллар USDRUBF, евро) - Товары (нефть, золото GLDRUB_TOM, кукуруза) - Процентные ставки - Криптовалюта - Даже индексы (например, индекс мосбиржи MOEX) Самое важное: Покупая дериватив, вы покупаете не актив, а право или обязательство совершить с ним сделку в будущем. 🛠 Зачем они нужны? Две главные цели 1. Хеджирование рисков (Страховка). Как в примере с фермером и пекарем. Они застраховались от скачка или падения цены на пшеницу. Пример из жизни: Вы владеете акциями Газпрома, GAZP но боитесь, что они упадут. Вы можете купить дериватив (опцион на продажу), который позволит вам продать их по текущей цене в будущем, даже если рынок рухнет. Это страховка. 2. Спекуляция (Игра на разнице). Это основное, что делают частные инвесторы на срочном рынке FORTS (МосБиржи). - Можно заработать на росте или падении актива, вложив намного меньше денег, чем если бы вы покупали сам актив. - Но внимание! Это высокорисковый инструмент — можно как быстро приумножить, так и моментально потерять депозит. 📈 Основные типы деривативов (чтобы не путаться) 🔸 Фьючерсы: Обязательство купить/продать актив в будущем по фиксированной цене. Стандартизирован, торгуется на бирже. Примеры: - Доллар USDRUBF - Биткоин BTG6 - Золото GLDRUBF 🔸 Опционы: Право (но не обязательство!) купить или продать актив в будущем по оговорённой цене. Похоже на страховой полис — вы платите небольшую премию за возможность. 🔸Форварды: То же, что фьючерс, но не стандартизирован, заключается «на словах» между двумя сторонами. Чаще вне биржи. 🔸 Свопы: Обмен денежными потоками (например, обмен плавающей процентной ставки на фиксированную). ⚡️ Вывод для разумного инвестора Деривативы — это мощный, но острый инструмент. - Для консервативного инвестора — это, в первую очередь, способ хеджирования (страховки) портфеля. - Для спекулянта — это возможность получить высокую доходность при небольшом стартовом капитале, но с колоссальными рисками. Прежде чем торговать деривативами, нужно досконально понять, как работает конкретный контракт. Это не акции, купленные на годы. Надеюсь, теперь это слово не кажется таким пугающим и сложным 😉 #деривативы #фьючерсы #опционы #инвестиции #обучение #срочныйрынок