Привет, дорогой дневник #рантье

Привет, дорогой дневник #рантье! Мощно, мощно. Прям тектонические движения идут ща на рынке. За последние дни рынок прибавил около 6%, и это невзирая на ряд дивгэпов! Да еще 25 июля ЦБ (вероятно) порадует снижением ставки, а если снизит аж на два процента (мое мнение – маловероятно), то это будет «рывок на 100м». По моему портфелю – глаз радуется. С момента последнего поста произошло погашение 5 облигаций (Брусника, Электрощит, Вуш, Самолет и ПЮДМ), и курьезная ситуация с облигами Камаза. Они тоже должны были погаситься 18 июля, но 16го, фактически за день до остановки торгов, какой-то инвестор выставил огромную плиту на покупку выше номинала, и я не задумываясь, все 118 штук продал по 1001,4р. Уважаемые опытные инвесторы, какой сценарий ведет к выгоде такой покупки инвестором? Я вот как не крутил, не придумал. Купить по 1001,4, чтобы через день получить 1000? Зачеееем? В итоге, по камазовским облигам я навсегда в красной зоне в статистике, но эти +165р греют душу на весь миллион 😊 Общий минус составил -1168р. Купоны я не считаю, интересно же на теле заработать. Не получилось. Я обещал хоррор в прошлом посте? Ну так, на самом деле - хорроришко. Облигации ПЮДМа привлекли меня своим номиналом – 10000р. Я тогда еще не смотрел рейтинги, а руководствовался, скажем так «о, блестит!». И в июне-22 начал покупать по 1-2 шт., и к декабрю-22 скопил аж 20 штук. Я покупал на отложенных ордерах, чуть дешевле рынка и радовался, какой я расчетливый инвестор. Внезапно, 6 декабря начинается мощный пролив в моменте. Первая реакция – купить! Денег свободных хватило на две облиги по 7648р. На следующий день – взлет. Надо брать, пока еще относительно дешево! Растет же! Беру еще одну – но уже по 9019р. Но слухи всё упорнее, что ПЮДМ загибается, и несколько дней подряд идет болтание в районе 9000, и наконец 19 декабря нервы рынка не выдерживают и он падает стремительным домкратом. Мой хомячкизм следует за толпой, я продаю всё по 8980р, и даже радуюсь, что потерял всего 13к. Но уже с 21 декабря начинается бурный рост (все проблемы оказались слухами), меня начинает поддушивать жаба (я ж не люблю красное в статистике!) и примерно через полгода я начал опять собирать ПЮДМ, чтобы закрыть гештальт. 16 июля этого года история закончена, закрыто в +14к, не считая купонов. Мораль: подбор облигаций надо делать осознано, следить за эмитентом, не поддаваться панике. Я смоделировал в снежке, что было бы, если я действовал хладнокровно – я бы смог заработать еще в 2022 примерно 40-50к, а не тянуть аж до 2025. Вот такая вот мелкая, но огромная драма. Полученный от состоявшихся погашений кеш лежит. То, что на тиньке сразу загоняю в ТМОН, а вот на ВТБ в сомнении, стоит ли в LQDT, поскольку в отличие от тинька, втб со своим же фондом ведет политику Т+1, что на мой взгляд является банальным свинством и пещерным атавизмом. Но, видимо, придется подчиниться… или искать третьего брокера. Солид давно зовет. Еще жду погашения структурки тинька, и жду по худшему сценарию – ковенанты вряд ли будут выполнены на дату наблюдения (24/07) и 31го я скорее всего получу минимальную премию. Дети, условия структурки пишут профессионалы, они не для того их делают такими, чтоб вам заплатить больше, помните это. Ну и последнее из крупных погашений этого сезона – Мвидео3, 22/07. Ну и совсем последнее, жду дивы от сбера, там приятная сумма вырисовывается. А еще сбер за один день закрыл треть дивгэпа, что внушает. В принципе, план по накоплению валюты будет выполнен, и будем пробовать разумно управлять финансами ☝️ Забыл. ВК у меня вышел в плюс. Можно уже закрывать, я выставил на планке 336р, чтоб круглая цифра выручки была. В будущем держать не намерен, даже несмотря на всякие поддержки государства. А так в целом акции набирать ПОКА не планирую. Хотя уже надо думать в эту сторону, но это надо выделить значительное количество времени на анализ. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Ну что, наметились признаки оживления рынка? Пора возвращаться в более активные телодвижения? Откуда такой вывод – начинают проседать ставки по вкладам и купонной доходности. Ну и ЦБ вроде как осторожненько вектор обозначил. С другой стороны, обратных сигналов тоже хватает – огромная закредитованность по высоким ставкам дает знать, у банков идет рост просрочки платежей, экономике явно поплохело в последние месяцы очень сильно. Я лично знаю пару компаний, которые вынуждены были обращаться за кредитованием почти под 30%, и у них самих нет уверенности что вывезут. С третьей стороны – «у населения на депозитах скопило 60 трюликов рублей», (понятно, что 80%, а то и 90% населения об этом даже и не знает, поди, но факт есть факт) – у богатых людей есть деньги, которые они не любят терять, а снижение депозитных ставок заставит часть этих денег качнуться на фонду/недвижку, хотя последнее сомнительно. С четвертой стороны – «Вас ки-ну-ли, как лохов последних!»(с)Жмурки, - это я про отмены дивидендов. Да, понятно, реструктуризация долгов сейчас акционерным обществам куда выгоднее выплаты дивидендов, но нам, мелким акционерам, от этого не легче. Есть еще несколько соображений, но вес их уже меньше вышеизложенных. Ну и плюс, разные стратегии и наличие доступного финансирования приводят к разному поведению. Скажем, для долгосрока невыплата дивов сейчас только в плюс. Что на практике? У меня не получилось набрать денег на 18й выпуск самолета, в том объеме, который хотел, получил всего 76 штук. Ну и ладно. В ближайший месяц у меня «взорвутся», т.е. погасятся сразу 6 выпусков – Самолет12, ПЮДМ2, ВМидео3, Камаз10, Феррони2 и структурка от тинька. Это будет очень неплохая сумма, да и прибыль там тоже есть – я много докупал на снижении тела. А ведь можно уже побарыжить еще и Сегежей5, она уже 925 при моей средней 835р, и не ждать оферты февраля 2026. Куда их направить? С одной стороны, в облиги, пока ставки ЕЩЕ высоки. Так сохранится относительно высокая #радостькаждыйдень еще на пару лет. Альтернативно, начинать снова набирать акции – у меня по маржин-колу ушло довольно много позиций. Но у рынка шанс сходить ниже текущих уровней – неиллюзорный, стоит ли сейчас? Еще альтернатива – вообще всё чисто в длинные ОФЗ загнать, зафиксировать 14-15% лет на десять. Тут уже вера в государство, а с государством в долгую у нас что-то не айс… Да, еще, чуть не забыл! Радость то какая, фонд СберАрендный7 вверх попер! Уже +11%, и при этом СЧА еще и близко не достигнута. Парус тоже радует, +16% держит. Рентал пока в районе нуля болтается, непонятно почему. Мб стоит набрать? Надо почитать, что у них там происходит. А вообще, звонила менеджер Паруса, очень рекламировала Двинцев. Там очень неплохие будущие платежи, может даже стоит зайти. Подумать. В остальном, всё у меня скучно. Всем мира, добра и удачи.

Привет, дорогой дневник #рантье! Собираюсь поучаствовать в новом выпуске облиг Самолета на хорошую сумму (в районе полуляма). Участвовать буду в последний день подачи, 24 июня. Причины: Будет неплохой фикс-купон аж на четыре года, без оферт, да еще 30дневка. Надеюсь, ЦБ ставку все же будет снижать, дело верное 👍 Вторая – эмитент надежный, земельный банк огромный, не разорится. Третья – 11 июля произойдет погашение 12го выпуска Самолета, его у меня много, надо заместить выпадающее. Откуда взять деньги? Ну, я уже начал копить. Обычно я реинвест в течение 2-3 дней делал, ща притормозил. Второе – в понедельник погасится выпуск Электрощита (рейтинг В+), 45 штук. Ну и я хочу ПОТИХОНЬКУ продать ПЮДМ (ruB), не дожидаясь погашения 16 июля. Я чуток потеряю (тыщи полторы) относительно погашения эмитентом, но успею переложиться. С этим пунктом будет сложно, рынок облиг ПЮДМа крайне низок, сегодня, например, продали 3 облиги за весь день. А у меня их – 35 💼 Но! Если выйти не успею, значит буду потом брать что-то еще, горевать не буду. В целом, облиги потихоньку растут в теле. Раньше, в пике, было (насколько помню) до -15%, сейчас уже всего -2%. Минус сейчас в основном дают длинные ОФЗ 26й серии и облиги Лизинг-Трейд (ruВBB-), при этом много облиг вышли в хороший плюс, особенно радует Сегежа и МВидео, не зря терпеливо их набирал на низах. Но их потенциал роста еще не исчерпан. Давненько не считал #радостькаждыйдень, но навскидку, особо не подросла, оно и понятно, много отмен дивов, а по облигам реинвест не очень дает большой прирост. Акции… ну такое, пока я не вижу себя в той части рынка. Мб даже закрою маржиналку, чтобы уже понять и простить. Ну а по личной жизни – никогда в жизни не догадаетесь, что я себе присмотрел в качестве будущего занятия 😂 Но конкретику пока рано, надо проработать тщательнее вопрос. Всем мира, добра и удачи.