LevelFU

121

подписчик

73

подписки

Уровень "Пошёл ты" https://t.me/levelfu Артём Реалити-шоу: строю капитал в РФ. 200к → 1 млн за 2026 (Мосбиржа). Ошибки не прячу. Сигналов нет. Цель: «Уровень пошёл ты».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

LevelFU
LevelFU

23 июля

Весёлые пару недель выдались. Не удержался даже спекульнуть: купил акции с плечом 7 июля, продал 8-го. Удалось отбить большую часть потерянного на кидке «Полюса» $PLZL . Компания повела себя в крайней степени ублюдски. Продал и забыл её до лучших времён. То есть до смены собственника. Кроме того, докинул денег и плотно закупился Сбером $SBER перед дивами, а также Сургутом $SNGSP под девальвацию. Продолжаю ждать бакс по $USDRUBF 90+. С такими дефицитами бюджета курс около 80 выглядит безумно. Перед дивами продал МТС $MTSS и откупил обратно после, чтобы не платить налог с дивов. Портфель: 823 тыс. рублей, 100% в акциях. Что сказать: мы на историческом дне. С учётом ситуации — ожидаемо. Но в стране, которая привыкла решать проблемы печатным станком, у меня нет сомнений в переоценке активов на горизонте пяти лет. Про позитивный сценарий окончания СВО молчу: там и 6000 по индексу Мосбиржи не будет выглядеть слишком дорого. Держитесь и не продавайте, если можете. Иначе станете просто чьей-то строчкой в графе «прибыль». Как говорится, убытка нет, пока не продал ;)
Card image 1
7
8
LevelFU
LevelFU

1 июля

Отскок дохлой кошки? Именно так называют небольшой отскок во время значительного падения. Пока больше похоже именно на такой сценарий. Скорее всего, правы были те, кто решил, что обвал был вызван в первую очередь продажами заблокированных активов. Как только ЦБ лишил лицензии одного из брокеров, так сразу во многих эмитентах исчез навес продаж, а акции перешли к росту и показали +5% $IMOEXF за 2 дня. С прошлого поста наконец пришли дивиденды от Интер РАО, отправил их обратно в акции компании. Кроме того, в момент максимального падения не удержался и докупил несколько особенно просевших эмитентов, которые мне нравятся: ФосАгро $PHOR , Novabev $BELU и Банк СПб $BSPB . Перевыполнил план по тратам в прошлом месяце. Закинул сразу за июль и еще немного сверху. В июле пополнять уже не планирую. Теперь главное, чтобы хватило денег дотянуть до августа ;) Портфель: Акции — 100%, 809000 рублей. Цель — 1 млн $CRU6 $SiU6 к ноябрю. Надеюсь на отскок, чтобы не пришлось продавать почку для выполнения челленджа. ;)
Card image 1
Card image 2
1
2
LevelFU
LevelFU

23 июня

Ну что, мои хорошие, плохо вам? — Всем плохо. Мем Бузовой точнее всего описывает настроение розничного инвестора после вчерашнего обвала Мосбиржи $IMOEXF . Рынок в моменте падал на 5%. Портфель — вместе с ним. За вчера и сегодня я так и не нашёл внятного триггера. Проблемы накопились и на фронте, и в экономике — но ничего конкретного именно вчера не случилось. Варианта два. Кто-то что-то узнал, и впереди нас ждут решения, после которых нынешние уровни покажутся сказкой. Или кто-то сумел слить в рынок бумаги из обменного фонда — и это очередной недосмотр регулятора. В любом из сценариев я не считаю нынешние уровни справедливыми. Если отбросить вариант с радиоактивным пеплом — там деньги, как известно, не помогут — потери прибыли в выбранных мной компаниях заметно ниже дисконта к ценам до СВО. Максима «либо в рай, либо богатыми» остаётся в силе. По портфелю: в конце вчерашней раздачи докупил на 50 тыс. — сразу за июль. Ещё 57 тыс. с промовклада под 30% годовых решил не направлять в более рискованную идею, взял Сбер $SBER . Он стал локомотивом портфеля. Портфель в минусе, цели прежние. Миллион на счету в ноябре. Никто не обещал, что будет легко. Едем дальше.
Card image 1
Card image 2
3
4
LevelFU
LevelFU

12 июня

Тяжелые времена рождают сильных людей Как-то так писали в пабликах ВК $VKCO в 2006 году. Четырнадцать недель падения российского индекса $IMOEXF вернули цены большинства эмитентов на историческое дно или как минимум на уровни 2022 года. В портфеле пока неплохо держатся Сбер $SBER , Транснефть $TRNFP , Мосбиржа $MOEX и, на удивление, МТС $MTSS . Хотя дивиденды следующего месяца утянут вниз и их через дивидендные гэпы. Поскольку нужного капитала для выхода на уровень F.U. у меня пока нет, я продолжаю спокойно покупать активы по текущим ценам. На горизонте десяти лет они выглядят отлично. Пессимистам напомню мысль из старого поста про «ядерный чемоданчик»: на случай апокалипсиса вам все равно не понадобятся инвестиции, кроме вложений в тушенку и патроны. Поэтому логичнее делать ставку на реалистичный сценарий. СВО закончится, бизнес наладится, и деньги инвесторов снова пойдут в акции правильно выбранных компаний.
Card image 1
10
11
LevelFU
LevelFU

4 июня

Пора подбить результаты за май. -3,46%, в то время как индекс полной доходности показал -1,83%, или -20370 рублей. Российский рынок падает уже 3 месяца, и это несмотря на позитивную конъюнктуру по ценам на нефть. Виной всему курс рубля, который продолжает свое укрепление на радость инвесторам в банковские вклады, которые второй год подряд опережают инвесторов почти во всех возможных группах активов. В связи с этим пришлось немного перевыполнить стандартные 50000 пополнений в месяц. Внес 56600, кроме того, получил дивиденды от Банка «СПб» $BSPB и «Полюса» $PLZL , их направил на покупку тех же эмитентов. Планы на июнь: получить и реинвестировать дивиденды от «Интер РАО» $IRAO и «Новабев» $BELU . Кроме того, 15 июня закончится вклад на 50000 под 30%, и их, а также проценты в размере 7438, отправлю на покупку акций. Есть один интересный мне эмитент, который торгуется по хорошей цене и пока отсутствует в портфеле. Портфель: Акции — 643 тысячи Вклад — 57 тысяч Всего — 700 тысяч рублей. Продолжаю собирать долгосрочный (на 10+ лет) портфель по вкусным ценам, которые мы, скорее всего, не увидим уже никогда. На связи!✌🏻
3
4
LevelFU
LevelFU

25 мая

Мозг не дает тебе копить Зарабатывать — это один навык, а сохранять капитал — совершенно другой. Проблема в том, что базовая прошивка мозга напрямую саботирует попытки отложить деньги. Работают три механизма, которые не дают вам, что называется, «платить себе первому», что является краеугольным камнем любой системы инвестирования. Первый — гедонистическая адаптация. Психика быстро привыкает к новому уровню комфорта. Рост доходов автоматически тянет за собой рост расходов. Пересели в машину классом выше, начали чаще ужинать вне дома, незаметно обновили стандарты потребления. В результате бизнес или зарплата приносит больше, а свободных денег в конце месяца остается ровно столько же. Дельта равна нулю. Второй механизм — временное дисконтирование. Мозг оценивает будущие выгоды в разы дешевле, чем сиюминутное удовольствие, даже сомнительное. Абстрактный капитал через десять лет проигрывает конкуренцию конкретной покупке прямо сейчас. Мотивация картинками красивой жизни из будущего не работает на длинной дистанции. Мозг требует вознаграждения сегодня, поэтому деньги тратятся здесь и сейчас. Третий барьер — финансовый сет-пойнт. Это внутренний потолок, привычная норма. Если доходы резко его пробивают — например, из-за удачного года или крупной премии — включается механизм возврата к базовым настройкам. Человек бессознательно находит способы спустить излишки через спонтанные траты, чтобы вернуться в понятную и комфортную для него систему координат. Единственный надежный способ обойти этот баг — исключить момент выбора. Сила воли работает плохо, поэтому договариваться с собой каждый раз бесполезно. Механика защиты строится на простой изоляции: капитал нужно отсекать до того, как он попадет на текущие счета и станет доступен для трат. Пришли деньги — фиксированный процент уходит на брокерский счет в тот же день, в идеале автоматически. Нет излишка перед глазами — мозг не пытается его пристроить, сет-пойнт не реагирует, а уровень жизни не успевает раздуться. В инвестициях на первом месте стоит скучная, рутинная дисциплина, а не выбор конкретного актива $IMOEXF . Большинство теряет или не может собрать капитал не из-за плохой аналитики фондового рынка, а потому что не в состоянии переиграть собственный мозг. #пульс #пульс_оцени #пульс_новичкам
Card image 1
2
3
LevelFU
LevelFU

20 мая

Доллар по 70 Чудеса происходят с валютным курсом. Сегодня доллар $USDRUBF уже тестировал отметку в 70 рублей вниз. Несмотря на дыру в бюджете и слезы крупных экспортеров, курс продолжает укрепляться. Почему? Технически это объясняется продажами валютной выручки $CNYRUBF экспортерами и отсутствием крупных покупателей валюты. Но почему государство не реагирует на эту ситуацию? Все просто: социальная стабильность. Главная задача для властей любой страны, и Россия не исключение, — сделать так, чтобы большинство (а большинство всегда бедное) было спокойно. После резкого скачка курса иностранных валют и, соответственно, инфляции в позапрошлом году, было решено во что бы то ни стало сдерживать инфляцию, и делать это решено удержанием низкого валютного курса. В чем смысл: иностранные товары, а их большинство на нашем рынке, покупаются за валюту, а значит, снижение ее стоимости будет давить цену товара вниз. Джинсы, смартфоны, отдых в Таиланде — все это не только не дорожает, а по многим позициям, наоборот, дешевеет. Таким образом государство поддерживает самые малообеспеченные слои населения, которые при этом являются большинством, перекладывая расходы на экспортеров и бизнес. Продолжится ли такая ситуация долго: вряд ли. Рано или поздно государству придется опять откармливать своих дойных коров — экспортеров, а для этого нужно будет отпустить курс на уровни выше 100 рублей за доллар. Российский бизнес, в первую очередь экспортеры, сейчас сильно страдает не только от санкций, но и от курса. Для нас же, как розничных инвесторов, это уникальный во многом шанс собрать качественные активы $IMOEXF по отличным ценам. Как только цена доллара вернется на уровни выше 100 $SiM6 , только валютная переоценка принесет экспортерам 50% роста стоимости. #пульс #пульс_оцени #пульс_новичкам #доллар #евро #юань
Card image 1
4
5
LevelFU
LevelFU

15 мая

Первые дивиденды портфеля Получил первую выплату дивидендов от Банка «Санкт-Петербург» $BSPB в размере 3934,5 р. (налогов удержали 511 р.). Приятное подспорье в нынешний неприятный отрезок для российского рынка $IMOEXF . Отправлю их обратно в акции эмитента. К середине месяца уже управился внести минимальный депозит 50 000. По-прежнему считаю, что для розничного инвестора регулярность пополнений значительно важнее выбора активов, особенно если не заниматься трейдингом, а просто ежемесячно докупать надежные дивидендные истории. Текущий срез по портфелю: — Акции: 657 000 ₽ — Накопительный счет (забрал промо под 30%): 50 000 ₽ — Итого баланс: 707 000 ₽ из 1 000 000 ₽. — Всего собственных пополнений: 718 000 ₽. Бумажный убыток в 11 тысяч. 📊 Прогресс: [▓▓▓▓▓▓▓░░░] 70,7% #пульс #пульс_оцени #пульс_новичкам
Card image 1
Card image 2
4
5
LevelFU
LevelFU

7 мая

Ядерный чемоданчик (портфель) В политических каналах постоянно обсуждают ядерку — и нами, и по нам. На этом фоне многим кажется, что ружье и спички — теперь лучшая инвестиция десятилетия. И правда, зачем радиоактивному пеплу акции? Но давайте посмотрим на вероятности, ведь любая инвестиция — это лишь ставка на сценарий, в котором она окажется лучше, чем любая другая. Когда мы покупаем акции того же Сбера $SBER $SBERF , мы не ждем, что они переживут ядерную зиму. Мы берем их, потому что на горизонте владения этот бизнес по совокупности факторов (надежность, прибыльность и т. д.) выигрывает у остальных активов. Допустим, апокалипсис таки случился. Вы правда считаете, что вам помогут деньги в любом виде Очевидно, нет. Зато если его не случится (а вероятность этого по-прежнему кратно выше), доля в крупном работающем бизнесе останется фундаментом вашего капитала. Закладываться деньгами на конец света нет смысла. Если боитесь, просто пройдите курсы выживания в лесу. А капитал держите в активах, которые соответствуют вашему риск-профилю и возрасту. #пульс #пульс_оцени #пульс_новичкам
Card image 1
1
LevelFU
LevelFU

3 мая

Апрель выдался интересным. С одной стороны, рынок продолжает валиться, а некоторые эмитенты («Северсталь» $CHMF , «Белуга» $BELU ) показывают уже двузначный минус. С другой стороны — перевыполнил план по пополнениям (перенесу излишек в 5к на май) и наконец-то набрал первую тысячу подписчиков/ За апрель: Как уже написал, пополнил портфель на 50 000 рублей. Результат месяца: -16 597 рублей, или -2,67% от портфеля. За это время индекс полной доходности Мосбиржи $MCFTRR $IMOEXF снизился на -4,65%. Портфель реалити: 652000 рублей. Лучше индекса, но портфель все равно снижается второй месяц. Говорят, распродажу устроили очередные нерезиденты. Но не устану повторять: это совершенно не важно. Скорее, даже приятно получать хорошие цены на активы, которые мне интересны с горизонтом 10+ лет. Раз нас тут, с учетом других соцсетей, собралось уже почти полторы тысячи человек, мне кажется интересным добавить новые форматы: — Короткая аудиовыжимка по рынкам: отделяем важные тренды от еженедельного шума (3–5 минут раз в неделю). — Ответы на ваши вопросы в аудиоформате. Уже получал запрос рассказать про ПДС и как выбирать ПИФы. Присылайте еще вопросы, это сделает наше общение более сфокусированным на важных для вас темах. — Видеоразборы текущих событий: куда всё движется и как это изменит рынки на горизонте 10+ лет. Спасибо за доверие! Дальше будет еще интереснее ;)
3
4
LevelFU
LevelFU

28 апреля

Мир закрывается на ремонт. И это не временно Заметили, как изменились разговоры за последние пару лет? Раньше обсуждали, куда слетать на выходные и в какой валюте лучше держать кэш $USDRUBF в европейском банке. Теперь обсуждают, как провести платеж $CNYRUBF в Китай, чтобы он не завис на месяц, и где достать запчасть на машину, чтобы она не шла через три границы с наценкой в 300%. Мы по привычке ворчим, что это временные трудности. Что политики скоро договорятся, санкции снимут, логистика починится, и мы снова будем покупать всё мировое в один клик. Это очень дорогая иллюзия. Рэй Далио пару лет назад выпустил толстую книгу про смену мирового порядка. Если отжать из нее всю воду, останется один безжалостный факт: эпоха глобального супермаркета закончилась. Мир распадается на жесткие блоки. Никто больше не хочет зависеть от чужих чипов, чужих труб и чужих платежных систем. «Свободная торговля» работала только тогда, когда был один главный хозяин, который гарантировал безопасность океанов и расчетов. Сейчас хозяев стало много, и они начали делить территорию. Что это значит для нас с вами? Значит, что сидеть и ждать оттепели — стратегия для бедных. Капитал надо парковать, исходя из того, что заборы будут только расти. Не нужно покупать бизнес, который критически зависит от импортного софта, иностранных комплектующих или рынков сбыта за океаном. Его задушат не конкуренты, его задушит таможня и тарифы. Смотрите на тех, кто строит внутреннюю инфраструктуру. На тех, кто добывает ресурс здесь и продает его здесь. На локальных монополистов, которых государство будет защищать просто потому, что без них все встанет. Мир не сломался. Он просто перестал быть удобным. И чем быстрее ваш портфель это учтет, тем целее будут ваши деньги. #пульс #пульс_оцени #пульс_новичкам
10
11
LevelFU
LevelFU

22 апреля

Отчет у Северстали $CHMF за 1 квартал 2026 года слабый. Рентабельность по EBITDA упала до 14%, свободный денежный поток — минус 40,4 млрд рублей, а чистая прибыль схлопнулась до смешных 57 млн. Спрос на сталь в России продолжает сдуваться: за первый квартал металлопотребление просело на 15% год к году на фоне жесткой денежно-кредитной политики, слабой загрузки у клиентов и давления на цены. И все же забавно, что на таком отчете бумага не провалилась. Значит, значительная часть этого ужаса уже была в цене. Такой вот привет любителям “инвестиций по отчетам”. Тогда на что вообще опираться, кроме цифр за квартал? Отчет — это прошлое, а смотреть надо в будущее. Для себя я выделяю три вещи. Первое — верим ли мы в сектор и в конкретную компанию на горизонте 5–10 лет. Если ответ “да”, то слабый квартал сам по себе ничего не отменяет. Второе — верим ли мы мажоритарным собственникам и устраивает ли нас их отношение к миноритариям. Потому что можно купить отличный бизнес, но толку немного, если мажоритарий неэффективен, работает донором для государственных задач или внезапно забывает про дивиденды именно тогда, когда рынок на них рассчитывает. Третье — есть ли у собственников политический вес и способность в турбулентные периоды защищать свою компанию. В российских реалиях это, пожалуй, один из главных факторов оценки бизнеса. И вот если по этим трем пунктам ваш ответ не изменился, то просадка цены — не проблема, а возможность купить сильный актив дешевле. Плохой квартал — не равно плохой актив. Мало кто из “профи” сейчас будет советовать Северсталь в портфель, и их можно понять: толпе нужен зеленый результат через месяц, максимум к концу года, чтобы не выглядеть глупо на фоне депозита. Поэтому инфлюенсерам приходится продавать высокодоходные и, как водится, высокорисковые истории, которые якобы выстрелят завтра. Где теперь зазывалы Евротранса $EUTR — вопрос, конечно, риторический. Повторюсь: если ваш анализ актива не изменился, то и стратегию менять незачем. Скидка на актив, который вы и так готовы держать долго, — это не неприятность. Это удача. #пульс #пульс_новичкам #пульс_оцени
4
5
LevelFU
LevelFU

21 апреля

Разберу свежий пост уважаемого КББ. Диагноз глобальным процессам поставлен предельно точно, и с этой рамкой спорить бессмысленно — западные элиты действительно одержимы идеей сегрегации. Но вот в оценке перспектив наших капиталов я бы расставил акценты несколько иначе. КББ абсолютно прав, описывая общую диспозицию: «Делается это в рамках условного проекта "Элизиум"... создание изолированной общности стран 1-го мира, с одной стороны, и стран-доноров ресурсов 2-го и 3-го мира - с другой». Всё именно так. Западные think tanks десятилетиями лелеяли эту мысль. Они искренне планируют сидеть в своем зеленом, инклюзивном раю, попивая матчу и рассуждая о правах меньшинств, пока остальной мир за высоким забором с килл-зонами будет молча поставлять им дешевую энергию для серверов ИИ. Никакой конспирологии, сплошной прагматизм белого человека в новой цифровой обертке. Точно подмечен и раскол внутри самого Запада: «Проект идет тяжело по причине возникновения существенных противоречий между США и Европой». Этот водораздел случился еще до прихода Трампа, просто при нем статус-кво проговорили вслух без дипломатического политеса. Европа наконец осознала, что в этой пищевой цепочке ей уготовлена роль не жильца «Элизиума», а калорийного донора. Ее задача — быть аккуратно сожранной, чтобы США накопили жирок перед исторической битвой за гегемонию с красным драконом. А вот дальше, где речь заходит о судьбе наших активов, я смотрю на ситуацию под другим углом. КББ пишет: «Это очень плохая новость для владельцев заводов, газет и пароходов... Шансы гаранта выиграть в схватке с командой проекта "Элизиум" исчезающе малы, а вариант переметнуться на сторону сильной стороны, похоже, для владельцев уже закрыт». Дело не в том, что переметнуться поздно. Касса для перебежчиков всегда открыта. Дело в том, что в этом предательстве сейчас нет никакого коммерческого смысла. Главная ошибка архитекторов «Элизиума» в том, что они живут в архаичной иллюзии, где папуасы всегда будут менять реальное золото на стеклянные бусы и красивые рейтинги ESG. Но ведущие мировые умы сейчас сходятся в одном: мы уже обеими ногами стоим в новом суперцикле ресурсов. А по жестким законам рынка в такой фазе музыку заказывает не тот, кто печатает резервную валюту, а тот, кто держит руку на вентиле. Тем более когда за эти ресурсы насмерть бьются гегемон и субгегемон. Россия здесь абсолютно незаменима. И как бездонная кладовая энергоносителей $BRK6 , и — что сейчас еще важнее — как оператор $FESH $FLOT их физической доставки. После прецедента с блокировкой Ормузского пролива мир резко вспомнил, что логистическая безопасность и новые маршруты стоят не меньше, чем сама нефть. Наши владельцы «заводов и пароходов» это прекрасно считывают. Их нынешняя консолидация вокруг президента — это не жест отчаяния обреченных людей, которым некуда бежать. Это предельно циничный, холодный и максимально выгодный расчет. В мире, где просвещенный Запад по щелчку пальцев отменяет право собственности ради политической повестки, только сильное суверенное государство способно защитить твой физический актив от банального грабежа. Повторю тезис, который многим пока тяжело принять: время России $IMOEXF уже наступило. Мы держим на руках отличные карты. Просто густой дым пороха в воздухе пока не дает этого разглядеть. Но дым рассеется, а ресурсы, логистика и сила — останутся.
Card image 1
3
4
LevelFU
LevelFU

16 апреля

Аргентинский опыт Большинство требующих спасения экономики дешевыми кредитами совершенно не представляет, к чему это приведет в реальности. А вот жители Аргентины знают непонаслышке. Латиноамериканская страна может выдать эталонный мастер-класс по самоуничтожению целого государства, растянутый на десятилетия. Давайте отмотаем назад. Сто лет назад Аргентина была одной из богатейших стран мира. Европейские капиталы, бесконечные ресурсы, уровень жизни, которому откровенно завидовали в Париже. А потом к власти пришли популисты. Каждый новый лидер обещал все больше и больше благ. Политики раздавали льготы, субсидировали цены, строили государство всеобщего благоденствия. Когда реальные деньги в бюджете кончились, они начали занимать. Когда им перестали давать в долг — политики просто подмяли под себя Центробанк и превратили его в карманную типографию. Регулятор полностью потерял независимость и начал оплачивать хотелки правительства свеженапечатанными песо. Пик этого безумия пришелся на конец восьмидесятых прошлого века. Инфляция улетела за 3000% в год. Пережившие 90-е в России помнят, как это, когда ты получаешь зарплату утром и бежишь в магазин бегом, потому что к вечеру эти деньги уже обесценились на 20%, а то и 50%. Ценники в супермаркетах меняли по несколько раз в день. Что там сейчас? Сейчас они мучительно расхлебывают вековую вечеринку. Пришел Хавьер Милей с бензопилой, режет госрасходы по живому, выгоняет чиновников тысячами и пытается стабилизировать экономику, где инфляция еще недавно снова пробивала 200% в год. Пациент жив, но проходит через тяжелейшую ломку. К чему этот исторический экскурс? Минфин РФ только что выкатил свежую статистику. Дефицит бюджета за первый квартал 2026 года пробил 4,57 триллиона рублей. Притом что план на ВЕСЬ год составлял 3,78 триллиона. Дыра колоссальная. Государство, сами понимаете куда, тратит до 30% бюджета. И прямо сейчас из каждого утюга воют лоббисты, промышленники и девелоперы: «Уроните ставку! Дайте экономике дышать! Дешевые деньги спасут производство!» Так вот, Аргентина — это идеальная иллюстрация того, что будет, если ЦБ их послушает. Если при таком зияющем дефиците бюджета регулятор прогнется, снизит ставку и начнет заливать дыры дешевой ликвидностью — мы получим ровно тот же латиноамериканский финал. Центробанк сейчас делает самую грязную, ненавистную, но единственно верную работу. Жесткая ставка выжигает лишние деньги из системы. Да, это душит бизнес. Да, кредиты стали недоступной роскошью. Да, мы все становимся беднее в реальном выражении. Но это осознанная плата. Это финансовая химиотерапия. Если ЦБ даст слабину сейчас, завтра вместо дорогих кредитов мы получим деньги, которыми можно будет оклеивать туалеты. Между болезненной стагнацией (кто сказал «рецессия»?) и гиперинфляционным коллапсом Набиуллина выбирает первое. И правильно делает. #пульс #пульс_оцени #пульс_новичкам
1
2