Камень и железная цепь. Однажды человек прослышал о волшебном камне, прикосновение которого превращает железо в золото. Он опоясался железной цепью и пустился на поиски. Каждый камень, который попадался ему на дороге, он поднимал, чтобы ударить о свою цепь. Но железо оставалось железом, и он камень отшвыривал. Потом подбирал новый, снова ударял цепь и тоже выбрасывал и так далее. Так проходила неделя за неделей, месяц за месяцем. Человек становился все более отрешённым, и вот он услышал голос какого-то мальчика: — Эй, старик, откуда у тебя эта прекрасная золотая цепь? Старик посмотрел на цепь. Да, она стала золотой! Но который же из тысяч и тысяч камней, которые он поднял и отбросил, — тот самый? Как часто мы не замечаем важных для нас вещей в этом мире... #притчи #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

⛽️ Транснефть, аналитика по компании TRNFP Сектор: Инфраструктура, энергетика. Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов. Последний обзор по Транснефти был 27 мая, тогда акции стоили 1246 р. и ожидание восходящего боковика 1200-1350. По факту всё так и получилось, в моменте даже улетали до 1500. Сейчас после див. гэпа акции стоят 1321 р., давайте посмотрим, чего можно ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 11,62B$ ▪️ P/E — 3.29 ▪️ P/S — 0.64 ▪️P/B — 0.32 ▪️EPS — 141.1 р. ▪️EBITDA — 158.6B р за 1КВ2025. по сравнению с 159,9B р. за 1КВ2024 ▪️EV/EBITDA — 1.21 ℹ️ По метрикам стали оцениваться чуть дороже, чем в прошлом обзоре. Отчет за 1КВ2025 вышел, его и разберём. 🗞 Новостной фон ▪️ВЫРУЧКА ТРАНСНЕФТИ ДО 2030Г НЕ БУДЕТ РАСТИ ТЕМИ ТЕМПАМИ, КАК ПОСЛЕДНИЕ 10 ЛЕТ, НО КОМПАНИЯ СТАБИЛЬНА — ГРИШАНИН — ИФ ▪️ТРАНСНЕФТЬ УТВЕРДИЛА ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В 2 ТРЛН РУБ. НА ПРОЕКТЫ РОСТА ЭКСПОРТНЫХ МОЩНОСТЕЙ ЧЕРЕЗ СУЩЕСТВУЮЩИЕ ПОРТЫ, ЗАМЕНУ ТРУБОПРОВОДОВ ▪️ПРОКАЧКА НЕФТИ ПО СИСТЕМЕ ТРАНСНЕФТИ В 2024Г - 447 МЛН Т, ИЗ НИХ 435 МЛН Т — НЕФТЬ РФ, 12 МЛН Т — КАЗАХСТАНСКАЯ — ТОКАРЕВ — ИФ ▪️ФАС РФ НЕ ПЛАНИРУЕТ ДОПОЛНИТЕЛЬНУЮ ИНДЕКСАЦИЮ ТАРИФОВ НА УСЛУГИ ТРАНСНЕФТИ ПО ТРАНСПОРТИРОВКЕ НЕФТИ ПОСЛЕ ПОВЫШЕНИЯ НАЛОГОВ НА КОМПАНИЮ – ШАСКОЛЬСКИЙ ▪️Апелляционный суд Англии отклонил жалобу Магомедова к Транснефти о продаже НМТП — ИФ ▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ТРАНСНЕФТИ ПО МСФО В I КВ. СОСТАВИЛА 80,3 МЛРД РУБ., ВЫШЕ ПРОГНОЗА — ИФ 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1КВ2025ТТМ вырос на +5% ▪️Чистый долг за 1КВ2025ТТМ сократился до минус -250.6B р. ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями. ℹ️ Финансовое здоровье отличное. Рост продолжается, но он чуть замедлился. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2025ТТМ упала на 2% ▪️Прибыль за 1КВ2025ТТМ упала на 13% ▪️Свободный денежный поток за 1КВ2025 сократился на -93%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Свежих прогнозов нет. Старые 2таргета от 30 августа 2024 по 14 января 2025: от 1847 до 2400 (этот был в в 2024 году) 🤵‍♂️ Основные акционеры 78.55% — Росимущество (РФ) 20,88% — Национальный расчетный депозитарий 🆚 Сравнение с конкурентами По капитализации компания входит в 10-ку крупнейших в своем секторе. В своем секторе компания средняя по каптилазиции компания, хотя по факту это крупная компания по капитализации. По метрикам Транснефть оценивается дешевле сектора. По уровню долга — лучше сектора. По метрикам рентабельности ниже, чем по рынку. По росту выручки за 5 лет — немного медленней рынка. 🤑 Дивиденды 2020 — 8,03%, 2021 — 5,21%, 2022 — 8,5%, 2023 — 11,88%, 2024 — 12.33%, 2025 — 13,23% Стабильные, высокие, растущие. Компания стабильный и надежный плательщик высоких дивидендов. 📈 Технический анализ Цена идёт по восходящему каналу. Думаем, что и дальше продолжит идти по нему. 🧠 Выводы Есть некоторое замедление в 1КВ2025ТТМ, выручка и прибыль упала. Видимо на компанию отчасти тоже сказывается слабость экономики РФ и геополитика. Но пока ничего критичного. Надо смотреть в динамике. Если продолжится падение — это один сценарий, а если они справятся — другой. Пока в компании всё ок, дивиденды платят, много кэша, отрицательный долг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

🔋 Новатэк, аналитика по компании NVTK Сектор: Энергетика, газ Последний разбор Новатэка был 2 мая, тогда акции стоили 1186 р., ожидание падения до ~1080, а оттуда роста вплоть до 1350 и 1500 при позитивном новостном фоне про перемирие. Коррекция до 1080 случилась, ходили и ниже к 968 в моменте, а вот роста не случилось, по-сути стоим в боковике с мая, сейчас акции торгуются по 1052 р. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 41,81B$ ▪️ P/E — 6.66 ▪️ P/S — 2.13 ▪️P/B — 1.16 ▪️EPS — 162.53 р. ▪️EBITDA — 1.007T р. ▪️EV/EBITDA — 3.4 ℹ️ Отчета за 1КВ2025 еще не было. По метрикам стали оцениваться немного дороже. Посмотрим новости и график. 🗞 Новостной фон ▪️НОВАТЭК ВО II КВ. УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ ГАЗА НА 2,8%, ДО 21,18 МЛРД КУБ. М ▪️JOGMEC НЕ ПЛАНИРУЕТ ВЫХОДИТЬ ИЗ ПРОЕКТА "АРКТИК СПГ-2", ИЗУЧАЕТ РОССИЙСКИЙ РЫНОК - ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ ЯПОНСКОЙ КОМПАНИИ - ТАСС ▪️Санкционный «Арктик СПГ 2» увеличил объемы производства до рекордных уровней — BBG 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 9%, по сравнению с ростом на 36% в 2023. ▪️Чистый долг вырос на 1432% в 2024 году по сравнению с 2023. ▪️Net Debt / EBITDA — 0.14. Это значит, что хоть долг у компании и вырос сильно, но для такой компании он совершенно незначительный. ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, но темпы роста в 2024 году замедлились. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка по итогу 2024 года выросла на 13%, по сравнению с ростом в 19% в 2023 году. ▪️Прибыль выросла на 7% по итогу 2024 года, что даже лучше,ч ем в 2023 году, когда рост составил 4%. ▪️Свободный денежный поток вырос на 70% в 2024 году, по сравнению с падением на 15% в 2023 году. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Риком Траст от 14 мая — 1450 р. Три старые: от 1400 до 1500 (от 9 сентября 2024 до 18 декабря 2024) 🤵‍♂️ Основные акционеры 14.4% — SWGI Growth Fund Linited 7.3% — ООО "Левит" 1,3% — Новатэк Эквити Лимитед 🆚 Сравнение с конкурентами Новатэк входит в тройку по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается дороже рынка. По уровню долговой нагрузки лучше рынка. По метрикам рентабельности немного лучше рынка. По росту выручки за 5 лет лучше рынка. 🤑 Дивиденды Последние 2 года платит около 6.5% годовых. Финансовое здоровье позволяет платить и дальше без особых проблем. Обычно платит 2 раза в год, первая выплата назначена на 25 апреля в размере 46,65 р. на акцию. В 2025 году уже заплатили 3,55%, вероятно будет и вторая выплата. 📈 Технический анализ В моменте цена на акции Новатеэка находятся в зоне откуда 50/50 — либо вырастет либо упадёт. Так как подошли к верхней границе нисходящего канала. Текущая формация напоминает фигуру "флаг", чаще всего из неё выходят вверх. Но не известно в каком месте. Т.е. сейчас спокойно может уйти к нижней границе канала и только после вырасти. А может и сейчас в любой момент. Так как мы находимся у верхней границы, то вероятность движения примерно 50/50. 🧠 Выводы Компания все еще не публиковала отчет за 1КВ2025, но по некоторым данным мы видим, что темы роста могут существенно замедлиться. Тех.анализ подразумевает мощный выход вверх, но не известно когда — уже сейчас или, условно, через месяц. Фундаментал у компании хороший, компания подходящая для долгосрочных инвестиций. Точка входа в моменте не лучшая, так как вероятности примерно одинаковые. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝