Обзор компании Полюс: акции, метрики и будущее золота

Войти

Сектор: Добыча золота 11 сентября 2024 акции стоили 12596 р., ожидание роста до ~16000, а от туда коррекции. И вот мы около 16.000, а конкретней ~15900. Чего ждать дальше? Давайте разбираться. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 14,97B$👍 ▪️ P/E — 8.07 ▪️ P/S — 3.82 ▪️P/B — 23.6 ▪️EPS — 1 854 р. ▪️EBITDA — 382.6B р. ℹ️ По метрикам компания стала оцениваться дороже, чем в прошлом обзоре. Сейчас компания стала оцениваться справедливо, плюс-минус как обычно в предыдущие годы, по части метрикам чуть дешевле, а по другим уже даже дороже. 🗞 Новостной фон ▪️Совет директоров «Полюса» рекомендовал дробление акций с коэффициентом 1 к 10 ▪️ПАО Полюс сообщило об отчуждении голосующих акций через подконтрольную организацию. Детали сделки и стороны не раскрываются в рамках постановлений Правительства РФ о раскрытии инсайдерской информации ▪️Компания Полюс вложит $7,8 млрд в запуск трех новых месторождений, что позволит к 2030 г. увеличить производство до 6 млн унций золота в год и занять второе место в мире среди золотодобытчиков – Ъ ▪️«Полюс» построит на Сухом Логе крупнейшую в РФ золотоизвлекательную фабрику — ТАСС 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал +254% за 1П2024ТТМ ▪️Чистый долг -14% за 1П2024ТТМ, в 2023 году компания взяла большой долг для выкупа своих акций ▪️Net Debt / EBITDA — 1.41. Средний уровень долга, существенно ниже, чем год назад, когда было 2.48. ℹ️ Компания в 2023 году взяла кредит на выкуп акций, это приводило к отрицательному СК, но уже в этом году он вышел снова в плюс. Долг потихоньку сокращается. Компания имеет стабильное фин. здоровье. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка +14% за 1П2024ТТМ ▪️Прибыль +67% за 1П2024ТТМ ▪️Свободный денежный поток +29% за 1П2024ТТМ 🔮 Будущее, оценки ▪️ Сразу 4 свежих оценок. ПСБ от 10 декабря — 17300. АКБФ Инвестиции от 11 декабря — 17494. Т-Инвестиции от 16 декабря — 17500. 🤵‍♂️ Основные акционеры* 46,4% — МКАО "Вандл Холдингс Лимитед" 30% — ООО «Группа Акрополь» * могут быть не точности 🆚 Сравнение с конкурентами В недавнем сравнение компаний из сектора "Металлы, угль, алмазы" я присудил компании Полюс место №1. Компания лучше всех в секторе. Самая крупная по капитализации. Средняя оценка по метрикам по сектору. Средний уровень долга. Самые высокие показатели по метрикам рентабельности. Самый большой рост выручки. 🤑 Дивиденды В 2024 заплатила 8,81% годовых. В 2022 и 2023 дивидендов не было. В предыдущие годы дивиденды были меньше, 3-6% годовых. Компания, конечно, имеет высокие долги, но она их спокойно гасит и скорее всего также спокойно выплатит дивиденды. 📈 Технический анализ Ближайший уровень сопротивления — 16100. Если его пройдем и закрепимся, откроется дорога на 18800. В моменте находимся в зоне перекупленности, но нет сигнала за начало коррекции. Значит мы какое-то время порастем, после сделаем коррекцию. Наиболее вероятное движение цены с учетом фундаментала и новостей отображено на графике. Получается, что мы через коррекцию можем обновить хаи, уйти выше 18800, и только после этого кога нарисуем новые хаи, сделать коррекцию. С учетом прогнозов аналитиков, что в 2025 году будет заруба между Китаем и США, что повлияет снижением котировок на все металлы кроме золота, это очень даже может быть, что именно так и будет. Тем не менее, чтобы лучше спрогнозировать движение Полюса надо быть экспертом по золоту. Хорошая компания, думаю у неё будет большое развитие в будущем. Оценена справедливо, так же как и ранее в предыдущие периоды. Отчета за 3 кв 2024 пока не было. В ближайшее время ожидаем коррекцию, от туда рост выше текущих и даже поиск новых максимумов. И только после этого коррекция. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝

Сто великих афер. Мания. Часть 3. В итоге судьи, заваленные исками о нарушении условий договоров, отказывались принимать к рассмотрению спекулятивные сделки. В конце концов поиском выхода из тупика занялся Совет по делам провинций в Гааге. Члены совета после трехмесячных дебатов объявили, что не могут вынести окончательное решение, поскольку… не обладают всей полнотой информации. Они предложили следующий выход: если покупатель отказывается приобретать тюльпаны по договорной цене, продавец может продать луковицы с аукциона, а разницу между фактической и договорной ценами обязан компенсировать покупатель. Подобные рекомендации оказались абсолютно бесполезными. В Голландии не было суда, который мог бы заставить покупателей платить за тюльпаны. Споры по тюльпановым сделкам разбирали специальные комиссии. В итоге большинство продавцов согласилось получить по пять флоринов с каждой сотни, полагавшейся им по договорам. К началу 1640-х годов тюльпаномания в Голландии навсегда отошла в историю, оставив после себя разве что забавную книгу «Взлет и падение флоры». Трехлетний застой в экономике дорого стоил стране. Однако важно другое: Нидерланды и поныне считаются страной тюльпанов. Здесь ежегодно производится 3 миллиарда луковиц тюльпанов, из которых две трети идет на экспорт, а треть остается в стране для выращивания цветов и последующего разведения. #аферы #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

Сто великих афер. Мания. Часть 2. Существует рассказ об одном редком экземпляре, за который покупатель отдал целую пивную в 30 тысяч флоринов. Живописец Ян ван Гойен предложил гаагскому бургомистру за десять луковиц аванс в размере 1900 флоринов, а в залог остальной суммы – полотно Соломона ван Руйсдаля, а также обязался написать картину . Среди народа сложилось мнение, будто тюльпаны – гарантия обогащения. Надо только купить побольше луковиц, а когда цена поднимется, выгодно продать. «Дворяне, горожане, фермеры, механики, моряки, лакеи, горничные, трубочисты, торговцы старьем, – писал французский психолог Б. Садис, – все завязли в торговле тюльпанами. Дома и земли продавались за разорительную низкую цену или шли в уплату покупок, сделанных на рынке тюльпанов. Так заразительна была эпидемия, что иностранцев поразило то же безумие, и деньги текли в Голландию отовсюду». Тюльпановая лихорадка породила легенды. В «Путешествиях» Блейнвилла приводится забавный случай. Богатый купец, гордившийся своими редкими тюльпанами, получил большую партию товара. Эту весть ему принес в бухгалтерию некий моряк. Купец наградил его за хорошую новость крупной копченой селедкой. Моряк, заметив на конторке торговца луковицу, очень похожую на луковицу репчатого лука, незаметно сунул ее в карман в качестве закуски к селедке. Едва он ушел, как купец обнаружил пропажу драгоценной луковицы тюльпана «Семпер Август» стоимостью три тысячи флоринов. Все домашние были подняты на ноги, драгоценную луковицу искали повсюду, но тщетно. Горю купца не было предела. Наконец кто-то заподозрил моряка. Моряк и не думал прятаться. Его обнаружили мирно сидящим на бухтах каната и пережевывающим последний кусочек «лука». Он и не помышлял, что ест завтрак, на деньги от продажи которого можно было кормить экипаж целого корабля в течение года или, как утверждал ограбленный купец, «устроить роскошный пир для принца Оранского и целого двора штатгальтера». Моряк провел несколько месяцев в тюрьме по обвинению в краже в особо крупных размерах. Тюльпаномания не могла продолжаться вечно. Как только цены на луковицы стали чуть снижаться, торговцы сразу запаниковали и принялись сбрасывать свой товар. Предложение резко превысило спрос. Тысячи голландцев вдруг обнаружили, что являются обладателями нескольких луковиц, которые никто не хочет покупать даже за четверть первоначальной цены. Состоятельные купцы были доведены чуть ли не до нищеты, а многие дворяне разорились. Особенно туго пришлось тем, кто пытался спекулировать в кредит. Допустим, некий продавец Хиддинг договаривался с покупателем Эйкеном о поставке через два месяца пяти «Семперов Августов» по четыре тысячи флоринов за луковицу. В оговоренный срок Хиддинг был готов продать луковицы, но к тому времени цена падала до трехсот-четырехсот флоринов за штуку, и Эйкен отказывался выплачивать разницу. Таких случаев невыполнения договорных обязательств с каждым днем становилось все больше. Владельцы тюльпанов провели в ряде городов общественные собрания. После бурных дебатов в Амстердаме делегаты пришли к соглашению, по которому договоры, заключенные в разгар мании, то есть до ноября месяца 1636 года, объявлялись потерявшими законную силу, а те, что были заключены позднее, считались расторгнутыми после уплаты покупателями десяти процентов стоимости контракта. Но это решение никого не удовлетворило. #аферы #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

⛏ Обзор по компании Полюс $PLZL

⛏ Обзор по компании Полюс