🏦 Обзор по компании Московский кредитный банк (МКБ) Сектор: Банковская деятельность МКБ ранее не разбирался, давайте капнем в этот банк, стоит ли его рассматривать на покупку или нет? 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 2.32B$ ▪️ P/E — 5.9 ▪️ P/S — 1.63 ▪️P/B — 0.65 ▪️EPS — 1.1825 р. ℹ️ По совокупности метрик МКБ сейчас оценивается дешевле, чем в предыдущие периоды. 🗞 Новостной фон ▪️Чистая прибыль МКБ за 8 месяцев по РСБУ снизилась на 26% - до 27,46 млрд руб. ▪️МКБ повысил ставки до 23% годовых по вкладу «МКБ» ▪️МКБ выступает с новой пятилетней стратегией, направленной на удвоение объемов кредитного и депозитного портфелей розничных клиентов до 2029 г. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 3%, а вообще последние 10 лет, за исключением 2022 года, постоянный, качественный рост СК. В 2023 вырос на 27%, в 2022 упал на 3%, в 2021 вырос на 20%. ▪️Обязательства выросли за 9М2024ТТМ на 10%. Они также растут каждый год уверенными темпами. ▪️Debt/Equity — 13.2884, это довольно высокий уровень обязательств, но для финансовых компаний обязательства — инструмент, на котором он собственно и зарабатывает. Поэтому не проблема. ℹ️ Качественный, регулярный рост. У МКБ всё хорошо с финансовым здоровьем. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 9М2024ТТМ подросла на 2%. За исключением 2019 года выручка показывает постоянный рост. Рост выручки от 13 до 35% последние 10 лет. ▪️Прибыль упала на 34% в 9М2024ТТМ, после того как в 2023 году был рекордный рост прибыли на 701%. Прибыль по какой-то причине не такая же стабильная, как все предыдущие цифры, прибыль скачет от года к году. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Прогнозов не вижу. 🤵‍♂️ Основные акционеры 55,4% — ООО "Концерн "РОССИУМ" 6,7% — АО "УК РЕГИОНФИН АНСРЕСУРС" 5,8% — ООО "ИК Алгоритм" 🆚 Сравнение с конкурентами МКБ входит в 5-ку крупнейших банков России по капитализации. По метрикам банк оценивается дороже, чем в среднем по сектору. По метрикам маржинальности у МКБ показатели хорошие, но немного ниже, чем в среднем по сектору. 🤑 Дивиденды Практически не платит. Последние были в 2018 году и они были мелкими, менее 2%. 📈 Технический анализ Если смотреть на длительный горизонт — акции постоянно растут с временными падениями. Сейчас на дневном ТФ индикаторы говорят о большей вероятности для коррекции, особенно после того взлёта, что был в акциях МКБ в последние недели. Мои ожидания от движения цены на графике. Складывается ощущение, что акции МКБ стоит брать каждый раз, когда происходит глубокая коррекция на 25-35%. Компания выглядит надежной, рост СК, выручки. Не совсем понятная ситуация с прибылью, она не такая же стабильная, но в целом компания в любом случае прибыльная. Дивидендов нет, это может быть существенным моментом для российского инвестора. Долгосрочно акции МКБ постоянно растут с временными коррекциями. Можно выбрать одну из стратегий выбрал: либо взять долгосрочно прям, лет на 5-10 и "забыть" — скорее всего за это время акции вырастут на 100-150% (если устраивает такая доходность) или еще лучше брать её на коррекции, когда падает примерно на 30%. И после восстановления на те же 30-40% закрывать. Скорее второй сценарий хоть и трейдерский, но более интересный для этой компании, т.к. отскоки происходят каждый раз и довольно быстрые. Следовательно деньги вкладывать длительно не надо, особенно учитывая отсутствующие дивиденды. $CBOM Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Подписка 🫵 + лайк👍 = 👏🤝