🛢️ Разбор компании Лукойл LKOH Сектор: Энергетика - Добыча нефти; газа и потребляемого топлива Последний обзор по Лукойлу был 21 мая, тогда акции стоили 6628 р., ожидание боковика 6330-6950. По факту акции росли до 6830, а после стали падать до текущих 6154 р. на момент написания. Плюс-минус в рамках того боковика, что предполагалось в прошлый раз. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 53.86B$ ▪️ P/E — 5.01 ▪️ P/S — 0.49 ▪️P/B — 0.62 ▪️EPS — 1225 р. ▪️EBITDA — 1.678T р. ▪️EV/EBITDA — 1.91 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали по метрикам немного дешевле, отчета за 1КВ2025 еще не выходил. 🗞 Новостной фон ▪️ЛУКОЙЛ подписал соглашение о разведке и добыче нефти блока South Wadi El-Sahl в Восточной пустыне Египта ▪️ЛУКОЙЛ выкупил у австрийской OMV дополнительные 5% в стратегическом газовом проекте Hail & Ghasha на шельфе Абу-Даби, доведя свою долю до 10%. Сумма сделки составила $594 млн. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 2024 год вырос на 8% до 6,892T р. В 2023 году СК вырос на 42%. ▪️Чистый долг отрицательный и за 2024 год он увеличился на 34% до минус 1,046T р. ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. ℹ️ Темы роста в 2024 году замедлились, но продолжали расти. Финансовое здоровье хорошее. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка по итогу 2024 года выросла на 9% В 2023 выручка упала на 16%. ▪️Прибыль упала на 27% в 2024 году. А в 2023 году прибыль выросла на 50%. ▪️Свободный денежный поток сократился на 9% в 2024 году. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Новых прогнозов нет. Два старых от 30 августа 2024 по 14 апреля 2025 — от 9750 до 11499 р. за акцию. 🆚 Сравнение с конкурентами По капитализации компания занимает 2 место в своей отрасли и является одной из крупнейшей компанией России. По метрикам Лукойл оценивается в среднем по сектору. По метрикам рентабельности Лукойл в настоящий момент выглядит чуть менее эффективно, чем в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет Лукойл оценивается хуже отрасли. 🤑 Дивиденды 2021 — 8.14%, 2022 —17,15%, 2023 — 14,23%, 2024 — 13,78%. В 2025 уже была отсечка в 7,92% или 541 р. на акцию, вероятно будет еще одна выплата к концу года. Финансовое здоровье компании говорит о том, что с дивидендами в ближайшее время проблем не будет. 📈 Технический анализ Находимся в боковике с середины 2023 года 6000-8000 р. Сейчас подходим к нижней границе этого боковика. Индикаторы предполагают еще небольшое снижение и скорый откат. Идёт снижение объёмов, но с ликвидностью проблем нет. Ожидаем снижения до ~6000, а от туда рост-отскок. 🧠 Выводы Компания находится в режиме ожидания. Развивается, но темы роста снижены различными факторами: геополитика не дает расширяться на привычных ранее рынках, пытаются идти на другие (судя по новостям). Сама компания высоко эффективная, сильно развивалась в до-СВО-годы за пределами России и хорошо зарабатывала на других рынках, имела высокую диверсификацию. Сейчас же есть сложности. А российский рынок имеет свои внутренние проблемы связанные со ставкой и тому подобное, что в том числе и на нефтегазовых компаниях отражается. В целом пока ожидания — нахождения всё в том же боковике, 6-8К "глобально" и 6-7К в ближайшие месяцы. Выхода существенно ниже 6000 не ожидаем, а если там окажемся внезапно, то это будет отличная возможность взять хорошую компанию по низкой цене. И ждём отчет за 1КВ2025. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

🚗 Разбор компании Tesla TSLA Сектор: Электромобили На слуху сейчас конфликт Трампа и Маска. Последний обзор по Тесле был 17 декабря 2024 года, тогда акции стоили 474$, ожидание некоторого неопределенного роста (так как выше еще не были) и скорую коррекцию в район 300$. По факту акции росли до 487.5$, а после ушли в предполагаемою коррекцию, доходили и до 300$, а в моменте падали до 215$. Таким образом мысль о существенной коррекции оказалась правильной. Сейчас акции торгуются по 216$, давайте посмотрим, чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,74B$ ▪️ P/E — 165.37, а форвардное 104.08 ▪️ P/S — 10.10 ▪️P/B — 12.97 ▪️EPS — 1.82$ ▪️EBITDA — 12.65B$ ▪️EV/EBITDA — 74.60 ℹ️ Цена акций с последнего обзора упала, а по метрикам только стало дороже стоить. Тесла оценена экстремально дорого. 🗞 Новостной фон ▪️Конфликт Маска и Трампа Трамп обвинил Маска в лоббировании интересов своего бизнеса и намекнул на возможную депортацию Маска, уроженца ЮАР. Маск, в свою очередь, раскритиковал финансовую политику Трампа и призвал к созданию новой политической партии. Их отношения начали ухудшаться еще до этого из-за деловых интересов Маска и разногласий по политическим вопросам. ▪️Прогноз поставок за второй квартал Ожидается, что Tesla объявит о поставках во втором квартале около 390 000 автомобилей, что на 10% меньше, чем в прошлом году. ▪️Отказ Ford от автопилота Tesla Американский автопроизводитель Ford отказался от установки автопилота Tesla в свои автомобили, выбрав технологию Waymo. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал в 2024 году вырос на 16%, а за 1КВ2025 на 2%. ▪️Чистый долг у компании отрицательный, за 2024 год он увеличился на 18%, а за 1КВ2025 еще на 4% достигнув минус 23,8B$. ▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение, кэша больше, чем долгов перед финансовыми организациями. ℹ️ С одной стороны у компании всё отлично — нет проблем с долгами, рост СК. Но ранее СК рос по 30-40% в год. Есть явное замедление темпов роста компании. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 1%. За 1КВ2025ТТМ года упала на 2%. ▪️Прибыль в 2024 году упала на 52%. За 1КВ2025ТТМ еще сократилась на 10%. ▪️Свободный денежный поток за 1КВ2025ТТМ вырос на 89% до 6.78B$. 🔮 Будущее, оценки Средняя оценка 34 аналитиков по Тесле составляет 287,4$ (т.е. ниже, чем сейчас). В скринах подробней. 🤵‍♂️ Основные акционеры 17.7% — Vanguard Group 14.7% — BlackRock 8.2% — State Street 4.6% — JPMorgan Chase 🆚 Сравнение с конкурентами Тесла — крупнейшая по капитализации автомобильная компания в мире, имеет самую высокую оценку по метрикам. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности в настоящий момент Тесла оценивается в среднем по сектору. Рост выручки за 5 лет лучше сектора. 🤑 Дивиденды Не платит 📈 Технический анализ После роста с 2019 по 2021 годы акции Тесла находятся в широком боковике 155-445$ за акцию. А если еще сузить, то 210-320$. Учитывая текущие проблемы компании я не ждал бы выхода из этого боковика в ближайшее время. На дневном ТФ индикаторы за движение вниз. На недельном ТФ индикаторы также за движение вниз. 🧠 Выводы Дорого, конфликт с Трампом, американские горки на графике, падение темпов роста. Очень много проблем. В предыдущие годы нравилась эта компания, так как она мощно-сочно росла. Сейчас такого сказать нельзя. Может быть в будущем это изменится, но сейчас это не лучшая идея на покупку. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝

Простая истина Всякий раз, когда ты злишься или расстраиваешься, это означает лишь то, что тебе ещё есть чему поучиться. Доброе утро! #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝