💵 Обзор по компании Займер Сектор: Потребительское кредитование Займер

Войти

Сектор: Потребительское кредитование Займер — это еще одна компания, которая недавно вышла на IPO, в апреле этого года и ранее эту компанию не разбирал. Давайте посмотрим, на сколько они хорошо зарабатывают на население. ℹ️ О компании Займер Займер — микрофинансовая компания, выдающая займы онлайн на территории РФ. Робот Займер – первый российский сервис, выдающий микрозаймы полностью автоматически. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 165M$ (❗️компания малой капитализации) ▪️ P/E — 4,22 (за 2 кв 2024 и далее) ▪️ P/S — 1,34 ▪️P/B — 1,27 ▪️EPS — 16,61 р. ℹ️ По сравнению с другими периодами компания оценена по части метрикам примерно так же, а по части дешевле обычного. 🗞 Новостной фон ▪️Акционеры Займер одобрили дивиденды за 1п 2024г - 12.02руб/акц (ДД 6,6%) ▪️Средняя сумма одобряемых МФО займов снизилась в августе до минимума с начала года — 15,8 тыс р. ▪️В августе в России было выдано 2,96 млн микрозаймов, что на 0,7% больше м/м. Объем выданных микрозаймов составил 29,2 млрд руб, снизившись на 1,7% м/м ▪️Займер МСФО за II кв 2024 г: истая прибыль 1,202 млрд рублей, что в 2,6 раза выше, чем в I квартале 2024 ▪️По итогам первого полугодия 2024 года чистые процентные доходы микрофинансовых компаний составили 24.2 млрд руб (-9.2% г/г). Чистая прибыль снизилась на 20%, до 8.96 млрд руб ▪️Валентина Матвиенко предложила ЦБ запретить деятельность всех микрофинансовых организаций в России. ▪️МФО ужесточают выдачу займов первичным клиентам из-за регуляторов и закредитованности банковскими клиентами ▪️Акционеры МФК Займер: дивиденды 2023г не выплачивать 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал с 2020 по 2022 рос по 50%, с 2021 по 2 кв 2024 темпы роста СК заметно сократились. ▪️Обязательства во 2 кв 2024 сократились до 1,95B р. с 3,69B р. за 2023 год. Вероятно сократились и долги компании. Но это скорее негатив для бизнеса, так как долги для финансовой компании = рост прибыли и выручки, а сокращение обязательств с точностью наоборот. ℹ️ Есть сокращение темпов роста СК, есть сокращение обязательств, что для финансовой компании негатив. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка показывает падение за этот год: 2020 - 4,07B р., 2021 - 8,62B р., 2022 - 12,03B р., 2023 - 14,3B р., 2 кв 2024 по сравнению с 2 кв 2023 11,94B р. ▪️Прибыль за 2 кв 2024 упала чуть ли не в 2 раза до 3,79B р.TTM с 6.08B р. в 2023. До этого прибыль росла. ▪️Свободный денежный поток за 2 кв 2024 вырос на 242% до 887M р. 🔮 Будущее, оценки Прогнозов цены по Займеру нет 🤵‍♂️ Основные акционеры 85,3% — Седов С.А. 🆚 Сравнение с конкурентами В своей нише из 4 компаний Займер оценивается дешевле, чем большая часть других компаний (дешевле только МТС-Банк), а по метрикам рентабельности компания имеет самые высокие показатели. Таким образом по сравнению с конкурентами компания выглядит чуть лучше, чем большинство других. 🤑 Дивиденды В 2024 году компания заплатила свои первые дивиденды, див. доходность составила 9,31% годовых. Из дивидендной политики компании: совет директоров Общества при разработке рекомендаций Общему собранию акционеров Общества относительно величины дивидендных выплат должен стремиться к тому, чтобы целевой размер дивидендов был установлен на уровне 50% от Чистой прибыли МСФО. 📈 Технический анализ Практически с момента IPO акции Займера все время падают. Ближайший уровень поддержки в районе 150 р. Если с текущих 160 на 150 не останавливаемся, значит ищем новый уровень поддержки, например он может быть в 125 или 100 р. за акцию. По индикаторам на дневном ТФ за падение. Наиболее вероятное движение акций нарисовал, но т.к. у нас торги длятся совсем недавно, то здесь все может пойти совсем по-другому, уровень вероятности довольно низкий. Собираю 1000 лайков тут 👇 Павел Шумилов - инвестиции

Американский математик Джордан Элленберг рассказывает притчу о балтиморском брокере. Однажды утром вы получаете письмо от инвестиционного фонда: «Приглашаем вас инвестировать с нашей помощью, потому что мы всегда выбираем правильные акции. А чтобы вы в это поверили, вот вам бесплатный совет: купите акции «Кое-кто Инкорпорейтед». На следующий день акции «Кое-кто Инкорпорейтед» дорожают. А вам приходит новое письмо: «Сегодня продайте акции «Как-то там Холдингс». На следующий день акции «Как-то там Холдингс» дешевеют. И так они делают десять дней подряд, каждый раз угадывая. На одиннадцатый они пишут: «Теперь вы нам верите? Хотите сделать инвестицию?» Они угадали десять раз подряд, так что вы думаете: да! Беспроигрышное дело! И вбухиваете в акции все средства, отложенные на оплату обучения ваших детей в уни-верситете. На самом деле они разослали 10 000 писем: в 5000 из них советовали покупать акции «Кое-кто Инкорпорейтед», а в 5000 - продавать. Если акции «Кое-кто Инкорпорейтед» росли, на следующий день они писали тем, кому рекомендовали покупать эти акции: в 2500 советовали покупать акции «Как-то-там», а в 2500 — продавать. Если затем акции «Как-то-там» дешевели, советчики из фонда отправляли 2500 писем тем, кому рекомендовали продавать, и так далее. После десяти этапов оставалось около десяти человек, получивших десять удачных советов подряд. Эти люди отдавали такому замечательному брокеру все свои деньги, а тот немедленно исчезал. Именно таким методом телевизионный иллюзионист Деррен Браун последовательно выбирал пять лошадей-победителей, а потом убеждал молодую мать поставить все ее накопления на шестую. В жизни подобные аферы, возможно, и не реализуются - Джордан Элленберг написал в твиттере, что не знает реального примера такого балтиморского брокера, хотя — по чистой случайности — могут найтись и они. Существуют тысячи инвестиционных фондов. Бывают периоды, когда некоторые из них получают удивительную прибыль и тем самым привлекают всеобщее внимание и горы инвестиций. Но значит ли это, что они гениально чувствуют рынок, или им просто везет, а вы не обратили внимание, что другие инвестиционные фонды тихо загнулись? Дело обстоит так. Если 1296 человек в разноцветных шляпах бросают кости, то примерно у 216 из них выпадет шестерка. Если эти 216 бросят кости, то шестерка выпадет примерно у 36, а если они бросят кости, то шестерка выпадет примерно у шестерых. Если эти шестеро снова бросят кости, то одному может выпасть шестерка. А теперь посмотрите на шляпу этого счастливчика и скажите, что секрет выпадения четырех шестерок подряд - это оранжевая шляпа в черную полоску. Достигнув успеха, легко находить в прошлом то, что сопутствовало этому; нас же интересуют события, предсказывающие будущий успех. Нет никаких оснований полагать, что у человека с оранжевой шляпой в черную полоску и в следующий раз выпадет шестерка. Из книги «Цифры врут. Как не дать статистике обмануть себя» Тома Чиверса и Дэвида Чиверса, 2022. #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝