🔌 ЮНИПРО ПОДРОБНО $UPRO Разобрала одного из крупнейших производителей тепловой генерации электроэнергии в РФ. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 14,5 лет; ▫️Финансовые результаты; ▫️Структура выручки; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 14,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 14,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 14,5 лет; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Интер РАО, Мосэнерго, Юнипро и Русгидро. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты 🔌 На канале уже есть анализ Интер РАО: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/bee3f8fb-29fa-4c16-bcb0-f0b2511436b6?utm_source=share Завтра разберу 🪨 Мечел и если успею, то 🏠 Самолет или ⛏ Селигдар

Продолжаю работу по своему дивидендному портфелю Отобрала 14 компаний. 10 компаний вылетели из предварительного списка. Зеленым — точно будут в моем дивидендном портфеле; Светло-зеленым — скорее всего добавлю; Оранжевым — скорее всего не добавлю.

ТРАНСНЕФТЬ ПОДРОБНО $TRNFP Разобрала крупнейшая в мире трубопроводную компанию. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 12,5 лет; ▫️Финансовые результаты за 1 пол 2024 года; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 12,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 12,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 12,5 лет; ▫️Облигации Транснефти; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям Транснефть, Совкомфлот, Globaltrans, НМТП, ДВМП и Аэрофлот. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты

💼 Друзья, помните я спрашивала, будет ли вам интересен контент по моему личному дивидендному портфелю? Так вот, спасибо огромное за активность, 1,5 тыс человек проголосовали, что будет интересно. На выходных я сделала подборку компаний, которые теоретически могут попасть в дивидендный портфель. Ориентировалась я конкретно на прогнозируемую дивидендную доходность в ближайшие 2 года, если она была ниже 9% годовых, то компании для дивидендного портфеля будут неинтересны, так как основная цель дивидендных портфелей — получение дохода в виде дивидендов, а не перспектив роста стоимости акций (конечно, это тоже важно, но если прогнозируется рост стоимости акций на уровне или выше инфляции, то этого достаточно, чтобы покупательная способность капитала в виде дивидендного портфеля не снижалась, а денежный поток от дивидендов продолжал расти). Выше в таблице список всех основных российских компаний, которые теоретически могут попасть в дивидендный портфель. Что дальше? Теперь нужно решить, как именно мы будем инвестировать: соберем сбалансированный дивидендный портфель из всех дивидендных компаний, снизив при этом риски отмены дивидендов, кредитные риски и риски волатильности; или выберем самые интересные 15-20 компаний, которые смогут стабильно выплачивать высокие дивиденды, но при этом останутся повышенные риски в виде возможного снижения дивидендной доходности портфеля в случае отмены дивидендов у нескольких эмитентов. Также стоит определиться с суммой. Лично я планирую за год довести портфель до 2 млн руб.

🔌 ИНТЕР РАО ПОДРОБНО $IRAO Разобрала один из основных энергетических холдингов РФ. Что в обзоре? ▫️Динамика активов, капитала и чистого долга за 11,5 лет; ▫️Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года; ▫️Структура выручки; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 10,5 лет; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Прогнозы прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 11,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 8,5 лет; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Интер РАО, Мосэнерго, Юнипро и Русгидро. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты $MSNG $UPRO $HYDR

🏦 МОСКОВСКАЯ БИРЖА ПОДРОБНО $MOEX Разобрала единственную многофункциональную биржу в РФ. Что в обзоре? ▫️Динамика активов и капитала за 13,5 лет; ▫️Финансовые результаты за 2 кв 2024 года; ▫️Динамика процентных и комиссионных доходов поквартально; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 13,5 лет; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Прогнозы прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 13,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 13,5 лет; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Сбер, Московская Биржа, ВТБ, МКБ, TCS, АФК Система, Совкомбанк, Банк Санкт-Петербург, Ренессанс, МГКЛ, МТС-Банк, МФК Займер. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты На канале есть обзоры сектора 🏦 ТКС Холдинг; 🏚 МГКЛ; 💰 АФК Система; 🏦 ВТБ; 🏦 Сбер; 🏦 Совкомбанк.

На этой неделе я стала самым популярным автором в пульсе🥲 Для любого автора это самое приятное, что может быть! Уважаемые подписчики, спасибо за то, что читаете меня, буду стараться писать еще больше полезного контента ♥️♥️♥️ @Pulse_Official спасибо за упоминание 🫡

🏚 Операционные результаты за 8М24 - рост выручки – 4Х 🚀 Предварительные операционные результаты Группа «МГКЛ» за восемь месяцев 2024 года (г/г): ⬆️ Выручка выросла в 4 раза до 4,2 млрд руб. (по отношению к аналогичному периоду 2023 г). ⬆️ Общий портфель группы (ломбард+ресейл) вырос в 1,7 раза до 1,3 млрд руб. ⬆️ Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 43% до 15%. ⬆️ Общее количество клиентов (ломбард + ресейл) составило более 239 тыс человек. Показатели увеличились благодаря следующим факторам: 📊Развитию вторичного трейдинга драгоценных металлов: начата оптовая торговля готовыми ювелирными изделиями; 📊 Расширению присутствия на рынке ресейла и маркетплейсах: была запущена торговля ювелирными изделиями на «Яндекс Маркет», установлено партнерство с «Авито» по мгновенному выкупу смартфонов «с историей», а также открыты магазины на OZON и Wildberries; 📊Органическому росту ломбардного направления. Я держу акции компании примерно на 0,5 млн руб. с целевой ценой 3,4 руб. Мой подробнейший анализ МГКЛ был тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/a694ab5a-2eee-47cb-b1d9-d555401d1c29?utm_source=share $MGKL

ПОЛЮС ПОДРОБНО $PLZL Разобрала крупнейшего производителя золота в России. Что в обзоре? ▫️Динамика активов, капитала и чистого долга за 12,5 лет; ▫️Что влияет на стоимость золота? ▫️Прогноз ставки, инфляции и доходности 10-летних облигаций США; ▫️Динамика цен на золото в рублях за 16,5 лет; ▫️Динамика объема производства Полюса; ▫️Прогноз стоимости золота в 2024 году; ▫️Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года; ▫️Прогноз компании на 2024 год; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 12,5 лет; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Прогнозы прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 12,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 10,5 лет. ▫️Облигации Полюса; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Норникель, Полюс, En+, Русал, ВСМПО-АВИСМА и Селигдар. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты $RU000A100XC2 $RU000A105VC5 $RU000A108P79 $RU000A108L81

Вчера в чате спрашивали, стали ли акции компаний индекса Мосбиржи привлекательнее облигаций после коррекции. Смотрите, это моя модель по индексу Мосбиржи. Потенциал индекса без учета дивидендов на данный момент 35,1% до 3518. Дивидендная доходность индекса в ближайшие 2 года составит около 12,54% годовых. Потенциал с учетом дивидендов составляет 60,2% за 2 года или примерно 26,6% годовых. Уже выглядит привлекательнее облигаций в текущих макроэкономических условиях. На данный момент корпораты-ПД принесут за 2 года 20% годовых. Флоатеры примерно аналогичную доходность. Если снижение эффективной доходности длинных ОФЗ-ПД произойдет до 10,5% за 2 года, то их доходность может достичь 60%, что выглядит аналогично потенциальной доходности индекса Мосбиржи. Даже валютные облигации могут принести около 15-16% в долларах или юанях за 2 года, а в случае снижения доходности вообще принесут более 30% в валюте. Вывод. Сейчас и рынок акций и облигаций выглядит приемлемо для инвестиций, поэтому не стоит выбирать только одно, лучше форсировать сбалансированный портфель (особенно после коррекции индекса с максимумов почти на 30%). Я думаю завести публичный дивидендный портфель, который будет доступен для всех. Будет ли интересно смотреть такой контент (с покупками и структурой моего личного дивидендного портфеля) или будет неинтересно? 👍 — интересно, 👎 — неинтересно $EQMX $SU26248RMFS3 Завтра постараюсь подробно разобрать Полюс и Интер РАО $PLZL $IRAO

Итоги моего профиля в пульсе за год 😁😁

Думаю, что ставки выше 18% не будет. На это очень много причин, от снижения спроса и укрепления рубля и до роста производства. 🏛 ОФЗ-ПД 10 лет+ all in 💰 $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 &Бонд, Джеймс Бонд Шучу, на все не надо, сбалансированный портфель облигаций публиковала в июне⬇️

НЛМК ПОДРОБНО $NLMK Разобрала лидирующего производителя высококачественной стальной продукции. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 12,5 лет; ▫️Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 12,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 12,5 лет; ▫️Сравнение мультипликаторов компаний НЛМК, ММК и Северсталь; ▫️Средние показатели окупаемости за 12,5 лет; ▫️Динамика выручки и прибыль по компаниям НЛМК, ММК и Северсталь; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: НЛМК, Северсталь, ММК, ТМК, Распадская и Мечел. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть PDF-файл. На канале также есть подробный анализ Распадская: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/7dbbca7c-1901-4a8c-b581-23f9015dd0ee?utm_source=share ММК: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/e180c289-147c-4371-94e8-69ba2d082fa4?utm_source=share Северсталь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/9d43a8f9-3998-4258-8610-c25e1f194ae4?utm_source=share Мечел: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/5543b4c3-cbc2-4113-a099-a8a5d529feed?utm_source=share Посмотрите анализы компаний, особенно Мечел, он был сделан до коррекции рынка. Вот насколько сильно стоимость акций зависит от денежных потоков, фундаментал всегда работает. $MTLR $MTLRP $CHMF $RASP $MAGN $RU000A107EL8

Друзья, скоро на моем канале выйдет подробный анализ НЛМК $NLMK, чтобы не пропустить — подписывайтесь на канал. У меня в канале только полезная аналитика по российским компаниям🫡 На графике динамика выручки и прибыли компаний НЛМК, Северсталь и ММК $MAGN $CHMF

⛽️ РОСНЕФТЬ ПОДРОБНО $ROSN Разобрала одну из самых популярных компаний нефтегазового сектора. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 14,5 лет; ▫️Рынок нефти, перспективы и прогнозы агентств; ▫️Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года; ▫️Справедливая цена, исходя и динамики результатов; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 14,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности за 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 14,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 14 лет; ▫️Облигации Роснефти; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Газпром, Новатэк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Русснефть и Башнефть. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты $RU000A0ZYT40 $RU000A0JV1X3 $RU000A0JXQK2 $RU000A0ZYVU5 $RU000A100KY3 ⭐️ На канале уже есть подробный анализ: Татнефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/0561f56a-79bd-4811-b09a-80010ccd538f?utm_source=share Газпром нефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/7a7d4081-bae2-43c1-af0d-2b94d443c5dc?utm_source=share Новатэк: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/ba0db341-bea9-4c9d-bd5c-77c9741eb596?utm_source=share Газпром: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/14c7d887-e115-4740-a28a-84f7f8fafbde?utm_source=share Лукойл: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/d0f6f7ca-025e-464e-a7ce-04c2539fbf20?utm_source=share

МОСГОРЛОМБАРД ПОДРОБНО $MGKL Что в обзоре? ▫️Динамика активов и капитала за 6,5 лет; ▫️Финансовые результаты за 1 полугодие и 7 мес 2024 года; ▫️Риски и точки роста бизнеса; ▫️Негативные факторы; ▫️Динамика стоимости золота; ▫️Структура выручки компании; ▫️Динамика финансовых результатов за 3,5 года; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2023-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы за 6,5 лет; ▫️Облигации МГКЛ; ▫️Акционерный капитал компании. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты $RU000A107UB5 $RU000A106MV2 $RU000A104XJ9 $RU000A106FW4

⛽️ ЛУКОЙЛ ПОДРОБНО $LKOH Разобрала одну из крупнейших компаний нефтегазового сектора. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 13,5 лет; ▫️Краткие финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 13,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 13,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 13,5 лет; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Газпром, Новатэк, Сургутнефтегаз, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Русснефть и Башнефть. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты ⭐️ На канале уже есть подробный анализ: Татнефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/0561f56a-79bd-4811-b09a-80010ccd538f?utm_source=share Газпром нефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/7a7d4081-bae2-43c1-af0d-2b94d443c5dc?utm_source=share Новатэк: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/ba0db341-bea9-4c9d-bd5c-77c9741eb596?utm_source=share Газпром: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/14c7d887-e115-4740-a28a-84f7f8fafbde?utm_source=share

Друзья, сегодня вышел подробный анализ Газпрома: 1 часть — https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/14c7d887-e115-4740-a28a-84f7f8fafbde?utm_source=share 2 часть — https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/ed757925-5896-450b-910f-58961b89dbc2?utm_source=share Дублирую для тех, кто пропустил. Завтра Лукойл и если успею, то еще и Роснефть. $GAZP

Вторая часть Газпрома $GAZP Первая часть тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/14c7d887-e115-4740-a28a-84f7f8fafbde?utm_source=share

ГАЗПРОМ $GAZP ПОДРОБНО, будет 2 поста, вторая часть тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/ed757925-5896-450b-910f-58961b89dbc2?utm_source=share Разобрала одну из самых популярных и понятных компаний. Что в обзоре? ▫️Структура выручки компании за 2 квартал 2024 года; Динамика активов, капитала и обязательств за 16,5 лет; ▫️Прогноз добычи нефти и газа на 2024-2027 гг; ▫️Прогноз экспорта нефти и газа на 2024-2027 гг; ▫️Прогноз цен нефти и газа; ▫️Прогноз добычи нефти и газа в 2024-2027 гг; ▫️Динамика стоимости газа за 14 лет; ▫️Прогноз курса доллара на 2024 год; ▫️Считаем выручки и прибыль на 2024 год; ▫️Отчет за 1 полугодие 2024 года; ▫️Справедливая цена Газпрома исходя из прогнозируемых денежных потоков; ▫️Справедливая цена исходя из динамики результатов; ▫️Справедливая цена исходя из денежных потоков; ▫️Мультипликаторы за 16,5 лет; ▫️Прогноз выручки, прибыли и дивидендов на 2024-2025 гг; ▫️Показатели окупаемости за 16,5 лет; ▫️Облигации компании Газпром; ▫️Таблица с прогнозами прибыли и дивидендов по компаниям Лукойл, Газпром, Татнефть, Новатэк, СНГ, Роснефть, Башнефть, Русснефть, Газпром нефть. Наслаждайтесь анализом компании (нужно открыть скриншоты, все не поместились, поэтому будет второй пост). Скоро выйдет аналогичный анализ ⛽️ $LKOH и ⛽️ $ROSN ⭐️ На канале уже есть подробный анализ: Татнефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/0561f56a-79bd-4811-b09a-80010ccd538f?utm_source=share Газпром нефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/7a7d4081-bae2-43c1-af0d-2b94d443c5dc?utm_source=share Новатэк: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/ba0db341-bea9-4c9d-bd5c-77c9741eb596?utm_source=share $RU000A108JV4 $RU000A106375 $RU000A107050 $RU000A107084 $RU000A105GE2

Обновленная модель по Газпрому $GAZP Подписывайтесь на мой канал, завтра выйдет подробный анализ ➡️ @NataliaBaff

⚓️ СОВКОМФЛОТ ПОДРОБНО $FLOT Разобрала крупнейшую судоходную компанию России. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 9,5 лет; ▫️Динамика стоимости фрахта; ▫️Краткие финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года и динамика результатам по кварталам; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 9,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 9,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 5,5 лет; ▫️Замещающие и юаневые облигации Совкомфлота; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям Транснефть, Совкомфлот, Globaltrans, НМТП и ДВМП. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты $RU000A105A87 $RU000A1060Q0

Сходила на Софийские озера, красота ♥️

Вышли отчеты по Газпрому, Лукойлу, Транснефти и Русалу, на следующей неделе сделаю подробный анализ данных компаний. $GAZP $LKOH $TRNFP $RUAL

МТС ПОДРОБНО $MTSS Разобрала одну из основных телекоммуникационных компаний РФ. Что в обзоре? ▫️Динамика активов, капитала и чистого долга за 16,5 лет; ▫️Финансовые результаты за 2 кв 2024 года; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 16,5 лет; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Прогнозы прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 16,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 16,5 лет; ▫️Список всех облигаций МТС и их доходность; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: МТС и Ростелеком. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты ➡️ Аналогичный анализ Ростелекома лежит тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/NataliaBaff/1f94fabf-9c92-41ac-8e76-f33ef1c8d38e?utm_source=share $RTKM $RTKMP ⚓️ Завтра выйдет подробный обзор Совкомфлот $FLOT $RU000A1083W0 $RU000A109312 $RU000A1075E4 $RU000A0ZYWY5 $RU000A105NA6 $RU000A1083U4 $RU000A1078S8 $RU000A100A66

Выпуск облигаций ФПК «ГАРАНТ-ИНВЕСТ» представляет собой интересную инвестиционную возможность с высокой доходностью, несмотря на текущие условия жесткой денежно-кредитной политики. Вот ключевые моменты, которые нужно учитывать: О Компании: ФПК «ГАРАНТ-ИНВЕСТ» - это компания, владеющая и управляющая портфелем коммерческой недвижимости в Москве, включающим 16 объектов. Компания имеет стабильный бизнес с долгосрочными договорами аренды, индексируемыми на величину ИПЦ, и получает процент от товарооборота арендаторов. Это обеспечивает устойчивость финансового положения в условиях высокой инфляции и высокого потребительского спроса. Долговая Нагрузка: - Чистый долг/EBITDA: 7,7x - Средняя ставка долга: - По облигациям: 15,25% - По кредитам: 12,9% Финансовая Устойчивость: Компания имеет высокий уровень операционного денежного потока (ICR: 1,08) и использует финансовые активы (ОФЗ, займы) как подушку безопасности, что обеспечивает стабильные процентные доходы выше стоимости заимствований. Доля финансовых активов составляет около 20-30% общего портфеля. Ликвидность: Компания имеет комфортную ликвидную позицию с высокой долей долгосрочного долга и доступ к дополнительной ликвидности через невыбранные лимиты по кредитным линиям крупных банков (2,4-3,7 млрд руб.). Долг к капиталу составляет 3,2x. Финансовые Показатели за 1П24: - Выручка: 1,547 млрд руб. (+10,5%) - EBITDA: 2,1 млрд руб. (+40%) - Чистый долг/EBITDA: 7,7x После ввода в эксплуатацию ТЦ «WESTMALL» ожидается увеличение выручки на 800 млн руб. и EBITDA на 700 млн руб. Параметры Нового Выпуска Облигаций: - Рейтинг: BBB |ru| «Позитивный» (НРА) / BBB.ru «Стабильный» (НКР) - Эмиссия: 1,5 млрд руб. - Номинал: 1000 руб. - Срок: 2 года (до 30.07.2026 г.) - Купон: Плавающий - Периодичность Купона: 30 дней - Купонная Ставка: КС + 450 б.п. (YTM 25%) - Амортизация: нет Как купить? Облигации уже можно купить на вторичке, например тут в Т-Инвестициях: https://www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109791/ Также квалифицированные инвесторы могут поучаствовать в первичном размещении. Заключение: Я не однократно писала про то, что флоатеры — это лучший инструмент для нивелирования риска изменения ключевой ставки. 10 выпуск облигаций ФПК «ГАРАНТ-ИНВЕСТ» представляет собой привлекательную возможность для инвесторов, предлагая высокую доходность без вшитых оферт и амортизаций. Сравнивая с облигациями схожих по качеству эмитентов, данный выпуск выигрывает по доходности. Текущая доходность составляет 22,5%, а прогноз до погашения выйдет в канале с прогнозами, ведь ставка доходности напрямую зависит от ставки ЦБ, которую не так просто спрогнозировать. Также вы можете посмотреть подробный эфир про ФПК «ГАРАНТ-ИНВЕСТ». 1 часть: https://www.youtube.com/watch?v=mEnkAxVBjXI 2 часть: https://youtu.be/F437xVEvRug?si=ilclcGmuWQ4VPcdV $RU000A109791 $RU000A107TR3 $RU000A108G88 $RU000A106SK2 $RU000A106862 $RU000A105GV6

🏦 ТКС Холдинг $TCSG Что в обзоре? ▫️Динамика активов и капитала за 11,5 лет; ▫️Динамика клиентской базы; ▫️Сделка с Росбанком; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 11,5 лет; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Прогнозы прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 11,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 11,5 лет; ▫️Таблица с прогнозами прибыли, дивидендов и целевых цен по компаниям: Сбер, ВТБ, МКБ, TCS, Совкомбанк, Банк Санкт-Петербург, АФК Система, Европлан, МТС-БАНК, Ренессанс, МФК Займер и МГКЛ. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты 📱 Завтра выйдет аналогичный анализ компании $MTSS

НОРНИКЕЛЬ ПОДРОБНО $GMKN Разобрала одну из самых популярных компаний металлургического сектора. Что в обзоре? ▫️Динамика капитала, обязательств и чистого долга за 13,5 лет; ▫️Структура выручки; ▫️Динамика цены на металлы за 1-5 лет; ▫️Влияние курса доллара на экспортные пошлины; ▫️Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года в рублях; ▫️Что ждет Норникель в 2024 году; ▫️Динамика финансовых результатов и дивидендов за 13,5 лет; ▫️Прогнозы выручки и прибыли на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз дивидендной доходности на 2024-2025 гг; ▫️Прогноз целевой цены на 2024-2025 гг; ▫️Справедливая цена, исходя и динамики результатов; ▫️Мультипликаторы и их динамика за 13,5 лет; ▫️Средние показатели окупаемости за 13,5 лет; ▫️Облигации компании Норникель. Чтобы посмотреть анализ компании, нужно открыть скриншоты $RU000A1083A6 $RU000A1069N8 $RU000A100VQ6 $RU000A105A61 $RU000A107BL4 $RU000A107C67 🏦 Завтра выйдет подробный обзор T-Банка $TCSG

⛽️ ТАТНЕФТЬ ПОДРОБНО $TATN $TATNP Разобрала одну из крупнейших компаний нефтегазового сектора. Что в обзоре? ▫️Структура выручки компании; ▫️Динамика активов, капитала и обязательств за 13,5 лет; ▫️Прогноз курса доллара на 2024 год; ▫️Отчет за 1 пол 2024 года; ▫️Справедливая цена Татнефти, исходя из прогнозируемых денежных потоков; ▫️Справедливая цена, исходя из динамики результатов; ▫️Мультипликаторы за 13,5 лет; ▫️Прогноз выручки, прибыли и дивидендов на 2024-2025 гг; ▫️Показатели окупаемости за 13,5 лет; ▫️Таблица с прогнозами прибыли и дивидендов по компаниям Лукойл, Газпром, Татнефть, Новатэк, СНГ, Роснефть, Башнефть, Русснефть, Газпром нефть. Наслаждайтесь анализом компании (нужно открыть скриншоты)

🍷 НоваБев оценивается рынком в 60 млрд руб., при этом компания способна зарабатывать более 130 млрд руб. выручки, порядка 20 млрд руб. EBITDA и 6-8 млрд руб. прибыли в год. Вчера возобновились торги по компании после объявления сплита, но формат сплита для частных инвесторов был абсолютно непонятен — это естественно, на моей памяти такого формата дробления акций не было на Московской бирже. Цена должна была открыться на уровне 585 руб., так как цена закрытия после приостановки торгов была 4680 руб. (берем предыдущую цену и делим на 8, так как акций стало в 8 раз больше, но на рынок они попадут почти через полгода). Хотя это не совсем справедливый расчет, так как нужно понять, какая налогооблагаемая база будет на новые акции НоваБев, ведь они будут начислены в виде новых акций с другим тикером, а значит должны будут облагаться налогом. Налог будет начислен из расчета стоимости акций в 210 руб. по ставе 13-15%, а также в случае продажи акций, инвестор должен будет заплатить налог на разницу стоимости тоже по ставке 13-15%. Например: вы получили 7 акций НоваБев, вы заплатите налог 7*210*13%=191,1 руб. Плюс если продадите по 714 руб. акции, то еще заплатите налог на прибыль 7*(714-210)*13%=458,64 руб. (Чтобы не платить налог на прибыль, удерживайте акции 3 года). Хотя это мое чисто практическое мнение и мнение самой компании, как будет на самом деле узнаете от налоговой. Также стоит учитывать, что после своеобразного дробления акций ликвидность акций может существенно снизиться, так как 7/8 акционерного капитала теперь заморожено до того момента, пока акции не будут начислены инвесторам и по ним не начнутся торги — все это добавляет риски акционерам НоваБев. Вместе с тем, компания выпустила нейтральный отчет по итогам 1 полугодия. Бизнес продолжает развиваться, выручка активно растет, но рентабельность этой выручки снижается. Кроме того, дивидендная политика предполагает не менее 50% от чистой прибыли, но на фоне растущих расходов вероятнее всего компания будет платить минимальные дивиденды, которые составят 50% от чистой прибыли или около 5,6-6,4% годовых в ближайшие 2 год, что выглядит нейтрально. Хочется отметить, что сейчас 3-х летние облигации данной компании могут принести инвесторам 19,2% годовых в течение 3 лет с минимальными рисками, так как кредитный рейтинг компании ruАА, а купон постоянный. Смогут ли акции компании приносить такую доходность? — большой вопрос. Бизнес сейчас растет как раз такими темпами, но эти темпы роста постоянно замедляются. $BELU $RU000A108CA3 $RU000A1099A2 $RU000A104Y15 $RU000A102GU5 $RU000A1015E0