{$MXM6}

📊 RSI знает, когда молчать: бэктест адаптивной стратегии на IMOEX 2019–2026 Голый RSI на IMOEX даёт много ложных сигналов: индекс часто «застревает» в перекупленности неделями во время трендовых движений. Чтобы отфильтровать шум, добавляем фильтр волатильности через ATR — входим только когда рынок находится в боковике или на раннем развороте, а не в разгаре тренда. ⚙️ Логика стратегии Используем три инструмента: • ATR(10)/ATR(30) — соотношение «быстрой» и «медленной» волатильности. Если оно выше 1.5 — рынок в тренде, стратегия молчит. • RSI(10) с динамическими уровнями: в спокойном рынке (ATR-ratio < 0.8) порог перепроданности смягчается до 35/65, в остальное время — 30/70. • EMA(30) — сигнал выхода: позиция закрывается при пересечении ценой скользящей в направлении, противоположном сделке. Вход в лонг: ATR-ratio в норме + RSI пересёк зону перепроданности снизу вверх. Вход в шорт: ATR-ratio в норме + RSI пересёк зону перекупленности сверху вниз. Главный вывод: стратегии зарабатывают не там, где рынок, а вместо него. В 2022 IMOEX упал на 44% — обе версии завершили год в плюс (+11–12%), потому что ATR-фильтр отключил торговлю в самый острый момент обвала. В 2019 и 2023, когда рынок рос уверенно и без откатов, RSI почти не давал сигналов входа — Long-short сильно отставал от Buy & Hold в эти годы. Шорты работают хуже лонгов: средняя доходность шорта −0.9% против +3.1% у лонга, процент прибыльных шортов — 44% против 63% у лонгов. Long-only (+215%) обгоняет Long-short (+64%) именно за счёт отказа от шортов. 🔍 Когда стратегия ошибается Худший момент — февраль–апрель 2020: Long-short вошла в лонг 26 февраля на первых признаках перепроданности RSI, но обвал из-за COVID продолжился. Сделка закрылась 15 апреля с убытком −17.2% — нет стоп-лосса по ATR, позиция удерживалась весь период свободного падения. Второй слабый паттерн — шорты в боковом растущем рынке: три шорта в 2021 (апрель, сентябрь) и один в 2023 (март) дали суммарно −25% к equity, потому что IMOEX после небольшого отката разворачивался вверх быстрее, чем срабатывал сигнал выхода по EMA(30). 💡 Вывод и следующий шаг Обе версии решают задачу, ради которой строились: не терять на обвалах. Максимальная просадка Long-short −23.9%, Long-only −19.3% — против −55.3% у B&H. За это платим отставанием в сильные трендовые годы (2019, 2023). Очевидный следующий шаг — добавить стоп-лосс: ограничить убыток по одной сделке на уровне 1–2 ATR от точки входа. Февраль 2020 показывает, что без него стратегия может удерживать убыточную позицию слишком долго. Также стоит протестировать отключение шортовых сигналов как отдельный режим — данные говорят, что на IMOEX шорты системно не работают. #IMOEX #quantfinance