$BTG6 $IBH6 Технический расклад

Во вторник февральский фьючерс на индекс MOEXBTC снизился на 0,36% и закрылся по $70 293 на вечерней сессии. Объем торгов — 1,42 млрд руб. Сегодня контракт в минусе на 3,5% и торгуется на уровне $67 800. Биткойн во вторник снизился на 1,85%, до $68 841. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $40 млрд. Сегодня актив теряет 2,6% и находится на $67 000. 🔸️Краткосрочная картина • Во вторник биткойн на протяжении всего дня планомерно снижался в цене, периодически пытаясь развить отскок. • По итогам дня в биткойне образовалась небольшая черная свеча. Ее амплитуда снизилась по сравнению с прошлыми днями. Актив понемногу стабилизируется после прошлых резких движений. • Сегодня в активе сохраняется нисходящая направленность, что вызвано совокупностью негативных новостей — подробнее о них в новостном блоке. В моменте торгуемся немного ниже уровня поддержки $67 300, но шансы на возврат выше него по итогам дня еще сохраняются. • При закреплении по итогам сегодняшнего дня ниже $67 300 имеется вероятность спуска в район $63 000, если негативный новостной поток продолжит давить на рынок. Это может привести к формированию часто встречающегося паттерна повторного тестирования дна. • При рассмотрении более широкого временного горизонта можно отметить, что актив находится близко к зоне перепроданности по RSI, а сентимент-метрики при этом говорят об экстремальном уровне страха. Это дает основания полагать, что на текущих уровнях актив все еще недооценен. • В чуть более отдаленной перспективе можно ожидать отскока к диапазону $73 777–74 508. При его пробое возможно еще более сильное и быстрое восстановление актива к обоснованным уровням. Если закрепиться выше диапазона не удастся, то возрастет вероятность того, что актив еще некоторое время проведет в боковике, а при худшем раскладе — возвратится к минимумам, в район $60 000. • На текущий момент актив торгуется вблизи уровней ноября 2024 г., предшествовавших победе Трампа на выборах. Фундаментальная составляющая с того момента несколько улучшилась, а регуляторный подход смягчился. Однако неопределенность относительно статуса криптоактивов еще сохраняется. • В последние дни увидели стабилизацию динамики институционального капитала в BTC ETF. Последние три дня фиксируются чистые притоки. Если будет сохраняться устойчивая динамика, то это поспособствует устойчивому восстановлению котировок крупнейшей криптовалюты, что дополнительно подстегнет восстановление к $74 000. 🔸️Среднесрочная картина • После двухмесячного боковика нисходящая динамика в биткойне возобновилась. После неудачного теста нижней границы долгосрочного восходящего канала в конце января произошел слом ключевой горизонтальной поддержки. • С исторического максимума биткойн просел на 52%. Данные уровни интересны с точки зрения формирования долгосрочной позиции в активе, а вот история прошлых циклов говорит о том, что запас для дальнейшей просадки еще есть. • Если рассматривать динамику биткойна от цикла к циклу, то амплитуда просадки от high до low каждый раз снижалась: 87% в 2013–2015 гг., 84% — в 2017–2018 гг., 77% — в 2021–2022 гг. Заметна тенденция к снижению амплитуды максимальной просадки. Это объяснятся взрослением BTC как актива и ростом его капитализации. В рамках текущего цикла с учетом активной институционализации максимальная просадка (от максимума в $126 тыс.) в рамках цикла может составить 60–70%. • По итогам января актив потерял порядка 10%. Очередная месячная свеча все еще в медвежьей направленности. • По итогам прошедшей недели закрылись амплитудной черной свечой, у которой характерный разворотный признак — длинная тень снизу. Подобные формации зачастую возникают в самом конце локального движения. В текущей ситуации ее можно расценивать как разворотный сигнал. • На недельном графике актив перепродан. Текущее значение индикатора RSI на старшем таймфрейме находится на уровне 28. 💡 БКС