ПАО Татнефть: Долгосрочная инвестиционная идея с потенциалом роста 14,6%

Ход торгов 🇷🇺 Какие бумаги сегодня в движении • Индекс МосБиржи в середине дня консолидируется в районе 2740 п. Пока широкий рынок ждет повода для активных действий, в фокусе — отдельные акции. • Лидеры: TGKN ТГК-14 (+4,2%), DIAS Диасофт (+3,2%), UGLD ЮГК (+2,7%). • Аутсайдеры: SFIN ЭсЭфАй (-3,3%), SMLT Самолет (-2,9%), RTKM Ростелеком-ао (-1,9%). К 15:30 МСК IMOEXF Индекс МосБиржи прибавляет 0,1% и торгуется на отметке 2739 п. Рынок акций держится вблизи уровней, достигнутых накануне. Обороты в пятницу резко снизились — большинство участников торгов заняли выжидательную позицию, а активные трейдеры сфокусировались на отдельных бумагах. VTBR Бумаги ВТБ снова в лидерах роста. Акции сегодня обновили полугодовые максимумы. Драйвером подъема остаются высокие дивидендные ожидания. При выплате от 25% до 50% от чистой прибыли банка за 2025 г. дивдоходность уже летом, по нашим оценкам, может составить от 11% до 22% при текущих котировках. PLZL UGLD Акции золотодобытчиков смотрятся лучше рынка на фоне отскока цен на золото. Волатильные бумаги ЮГК опережает более тяжеловесный Полюс. Вдобавок в кейсе Южуралзолота есть еще один потенциальный триггер — участники торгов ждут открытого аукциона по продаже госдоли компании. Сохраняем «Нейтральный» взгляд на акции Полюса и «Позитивный» — на ЮГК. GMKN Бумаги Норникеля в плюсе, следуя за ценами на драгметаллы. Акции пытаются отскочить от трехнедельных минимумов. В среду, 11 февраля, компания отчитается за 2025 г. Ждем хороших цифр, но есть и факторы давления. OZON Акции Озона отскакивают от двухнедельных минимумов. Ближайший ориентир подъема — пиковые значения текущего года на 4826 руб., это и максимумы с апреля 2021 г. Наша целевая цена на год — 6500 руб. Сегодня совет директоров компании рассмотрит вопрос об одобрении допэмиссии 7,42 млн обыкновенных акций в рамках долгосрочной программы мотивации. Важно, что выпуск новых бумаг будет сопровождаться погашением аналогичного количества ранее выпущенных. Таким образом, общее количество акций не изменится (216,4 млн шт.), и размытия для акционеров не ожидается. X5 Бумаги ИКС 5 сегодня в числе лидеров среди голубых фишек. После дивидендного гэпа в начале года акции продолжили движение вниз и вчера обновили трехмесячные минимумы. Сегодня предпринимаются попытки отскока. Ближайший ориентир подъема — район 2540 руб. На прошлой неделе ритейлер подвел операционные итоги 2025 г. Выручка за год выросла на 18,8% год к году. Считаем, что ее повышение может способствовать и неплохим финансовым результатам ИКС 5 по МСФО за 2025 г. (будут опубликованы 20 марта). У нас «Позитивный» взгляд на акции ритейлера на 12 месяцев с целевой ценой 3800 руб. SNGSP Префы Сургутнефтегаза в хорошем плюсе. Как мы отмечали ранее, укрепление рубля в 2025 г. не позволяет рассчитывать на хорошие дивиденды по итогам прошедшего года. Ждем скромных выплат — около 0,95 руб. на одну акцию (текущая дивидендная доходность — 2,2%). Однако отмечаем хороший дивидендный потенциал по итогам 2026 г. Так, выплаты по привилегированным акциям, по нашим оценкам, могут достичь 9,1 руб. с доходностью 20%. SMLT Акции Самолета продолжают снижение. Вчера бумаги обновили двухмесячные минимумы, опустившись в моменте к 845 руб. Сегодня акции подходили уже к двухгодовым минимумам. Триггером для распродаж стало обращение компании за господдержкой на предоставление льготного кредита на 50 млрд руб. Окончательный вывод о том, связано ли обращение с фундаментальным ухудшением показателей компании или оно является лишь очередной попыткой менеджмента снизить долг, можно будет сделать по результатам продаж за I квартал текущего года. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции

📈 ПАО «Татнефть» $TATNP

📈 ПАО «Татнефть»