S&P 500 и Hang Seng: динамика роста и прогнозы на будущее

Войти

🔸️Ключевые моменты •Лучшая неделя китайского рынка за 25 лет •К чему приведет затяжная серия S&P 500 •Прогнозы инвест-домов по индексам •Как торговать зарубежными индексами Индексы двух крупнейших экономик мира стремительно растут последние несколько недель. В материале рассуждаем о дальнейшей динамике и приводим прогнозы инвест-домов по индексам на конец года. 📌 Такого не было 25 лет Текущая неделя по индексу Hang Seng, которую он закрыл, увеличившись на 13%, ознаменовалась самым сильным приростом более чем за 25-летний промежуток. Динамика впечатляет: за последние 12 торговых дней индекс рос в 11-ти из них. За это время были пробиты нисходящая трендовая от января 2023 г. и 200-дневная скользящая, а также преодолена принципиальная отметка в 20000 пунктов, к которой индекс не мог подобраться с середины 2023 г. После введения крупного пакета стимулирующих мер опасения по поводу состояния китайской экономики постепенно начинают развеиваться. И прогнозы многих инвест-домов, которые ранее казались достаточно смелыми, могут претвориться в жизнь. К текущему моменту консенсус находится в районе 22250 п. по индексу Hang Seng на конец 2024 г. С технической точки зрения в случае закрытия выше 20361 у индекса открывается широкое пространство для продолжения роста. Ближайшее горизонтальное сопротивление только в районе 22700. Следить стоит за поведением цены вблизи верхней границы восходящего канала, где рост может замедлиться. На откате же можем вернуться к 20360. 📌 Серия «американца» Старается не отставать и флагман американского рынка — S&P 500, который уже отыграл все потери первой декады сентября и раз за разом обновляет исторические максимумы. Из последних 14 дней (не берем в расчет сегодня, 27 сентября) закрытий в красной зоне было всего 3. В целом в текущем году американский индекс чувствует себя достаточно уверенно. Прослеживается отчетливый тренд без глубоких просадок. Однако дальнейшая динамика под вопросом. С одной стороны, ФРС только начала цикл снижения ставок, который и подогревает текущее ралли. Более того, сезонно слабый сентябрь на этот раз не смог помешать росту. С другой стороны, не за горами президентские выборы в США, которые несут фактор неопределенности. Прогнозы инвест-домов по американскому рынку сходятся на 5526 п., это на 4% ниже текущих. Своим негативным взглядом выделяется J.P. Morgan, ожидающий 4200 п. по индексу на конец года. Банк прогнозирует смену глобального бизнес-цикла, падение темпов роста выручек компаний, а также укрепление доллара, который сделает импорт американских товаров более дорогим. В качестве сопротивления для S&P 500 может выступить ближайшая круглая отметка в 5800 п., далее — верхняя граница канала, район 5950. RSI на дневном и недельном графиках близок к перекупленности, присутствует медвежья дивергенция, при этом размах свечей весьма скромный, что говорит о том, что покупатели, возможно, побаиваются покупать на текущих отметках. 📌 Как отыграть динамику зарубежных индексов Чтобы отыграть динамику китайского рынка можно использовать фьючерсы. Актуальный — декабрьский контракт на индекс Hang Seng ( {$HSZ4}). Для более точечных сделок российскому инвестору доступны фьючерсы на отдельные акции, такие как Alibaba ( {$BBZ4}) и Baidu ( {$BDZ4}). Выход на американский рынок возможен через актуальный декабрьский фьючерс на S&P ( {$SFZ4}). 💡 БКС __________________________________ 🎁 Успей оформить ALL Airlines Premium и получить по 2 мес ПРЕМИУМ тарифа от Т-Банка БЕСПЛАТНО за КАЖДУЮ из карт ‼️ Дебетовая 👇 Кредитная 👇 __________________________________

Итоги торгов 🇷🇺 Продолжаем проявлять устойчивость к негативу 🔸️Российский рынок не прекращает попыток развить отскок, несмотря на большую геополитическую неопределенность, а также заметное ухудшение сырьевого фактора. Индекс МосБиржи находится в умеренном плюсе недалеко от дневных вершин. 🔸️Рубль после стартового укрепления быстро сдал позиции к юаню и закрылся с небольшими потерями. 🔸️Котировки ОФЗ перешли к восстановлению: индекс гособлигаций RGBI отскочил от нового полуторамесячного минимума и завершил основные торги в символическом плюсе. IMOEXF Российский рынок акций после стартовой просадки повысился, но в начале основных торгов вновь просел и переписал дневной минимум, приблизившись к полугодовому, который был установлен вчера. Вскоре произошел еще один резкий отскок, фондовые индикаторы обновили вершины сессии, но затем еще раз сдали позиции. Однако нисходящий импульс в очередной раз не получил продолжения: Индекс МосБиржи остается около достигнутых максимумов в умеренном плюсе. Объем торгов основной сессии (54,3 млрд руб.) умеренно сократился и остается на низком уровне. Однако подобная сегодняшней разнонаправленная внутридневная динамика рынка с небольшой волатильностью обычно приводит к более заметному снижению торговых оборотов. Поэтому сигнал от них обнадеживающий, так как может свидетельствовать об активизации покупателей, не дающих индексам упасть на нескольких негативных драйверах. VTBR В центре внимания инвесторов и на первом месте по объёму торгов остаются акции ВТБ после вчерашних новостей. Сегодня зампред правления заявил, что размещение допэмиссии планируется в начале осени и уже есть пул якорных инвесторов для SPO. PLZL Совет директоров «Полюса» рекомендовал выплатить дивиденды по результатам первого квартала — 29,05 ₽ на акцию с доходностью 1,4%. Отсечку рекомендовали провести 13 июля. FLOT Год к году в первом квартале EBITDA «Совкомфлота» выросла в 2,2 раза, до $227 млн. Чистая прибыль составила $94 млн, скорректированная чистая прибыль — $84 млн. Компания подтвердила политику по выплате не менее 50% скорректированной чистой прибыли. EUTR Финуслуги сообщили, что ЕвроТранс полностью погасил долг по «народным» облигациям — РБК DELI СД Делимобиля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 год, ГОСА — 30 июня RENI Группа «Ренессанс страхование» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2026 года. LSRG Акции ЛСР резко повысились и обновили месячный максимум. Хотя затем они растеряли более половины солидного дневного плюса, удалось сохранить лучший дневной результат среди всех бумаг. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2025 г. в размере 78 руб. на каждую акцию. Дивдоходность по текущим ценам составляет около 12,2%. RUAL Бумаги РУСАЛа продолжили развивать вчерашний отскок от нового пятимесячного минимума. При этом мировые цены на алюминий испытали сегодня ощутимую просадку, но остаются недалеко от многолетних вершин, в очередной раз переписанных во вторник. FEES Акции Россетей несут серьезные потери. Компания объявила о планах допэмиссии на 451,5 млрд руб. Речь идет о дополнительных 903 млрд акций при текущем количестве в 2,3 трлн шт. Во вторник совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2025 г. Сегодня замминистра энергетики сообщил, что Минэнерго считает необходимым продлить действие моратория на выплату дивидендов группой Россети после 2026 г. для вложения этих средств в инвестиции. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #итоги

💰 Куда можно реинвестировать дивиденды и купоны❓️ MTSS Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 270 руб. / +17%. Телекоммуникационная компания МТС стала одним из лидеров по уровню дивидендной доходности в этом сезоне. Как и прогнозировали аналитики БКС, выплата за 2025 г. составит 35 руб. на акцию, дивдоходность — 15,3%. Это соответствует уровню 2024 г. и нижней границе диапазона по дивидендной политике. МТС работает в одном из самых устойчивых сегментов рынка — секторе телекоммуникаций, который менее других восприимчив к внешним рискам. Драйвером роста может стать выход на рынок новых бизнесов. X5 Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 3700 руб. / +51%. Акции продовольственного ритейлера с низкой долговой нагрузкой — интересный актив. Энергичная политика эмитента по увеличению доли рынка, относительно высокая рентабельность бизнеса и крупные дивидендные выплаты поддерживают привлекательность бумаг среди инвесторов. Совет директоров ИКС 5 в качестве финальных дивидендов за 2025 г. рекомендовал выплатить 245 руб. на одну акцию — выше ожиданий аналитиков и рынка. Дивдоходность по текущим ценам составляет около 10%. Аналитики БКС также прогнозируют дивиденды за 9 месяцев 2026 г. в размере 172 руб. на акцию с выплатой зимой 2026 г. (ориентировочно декабрь – январь). В сумме дивидендная доходность может составит около 17%. HEAD Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 4400 руб. / +52%. В предыдущие годы компания Хэдхантер выигрывала от всплеска дефицита рабочей силы в РФ. В начале 2026 г. сервис по подбору персонала остается высокорентабельным и прибыльным бизнесом за счет роста стоимости услуг и контроля над издержками. В середине мая закрылся реестр акционеров Хэдхантера для выплаты финальных дивидендов за 2025 г. в размере 233 руб. (8% дивдоходности по текущему курсу). Суммарные дивиденды за прошлый год составят 466 руб., или порядка 16%, что является отличным показателем даже в условиях относительно высокой ключевой ставки. SBERP SBER Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год — 410 руб. / +27%. Сбер — ключевой финансовый институт в России с самой большой розничной клиентской базой. У компании 110,3 млн активных частных и более 3,5 млн активных корпоративных клиентов. В некоторых сегментах доля рынка выше 40%: розничное кредитование — 47%, средства физических лиц — 42,3%. А в отдельных сегментах (оборот по дебетовым и кредитным картам, эквайринг, зарплатные и пенсионные клиенты), по нашим оценкам, близка к 60%. Такие рыночные показатели позволяют банку стабильно зарабатывать высокую чистую процентную маржу (в том числе с учетом стоимости риска) и большой объем чистого комиссионного дохода. TRNFP Взгляд БКС: «Нейтральный». Цель на год — 1700 руб. / +21%. Несмотря на введение с 2025 г. специальной для Транснефти ставки налога на прибыль в 40%, снижение дивидендов за 2025 г. будет очень ограниченным — до 178 руб. на акцию (13% дивдоходности). Финансовые результаты компании не страдают при спаде цен на нефть. Выручка формируется за счет фиксированных тарифов на транспортировку, установленных в рублях. С начала 2026 г. тарифы на услуги Транснефти были проиндексированы в среднем на 5,1%. Эмитент ожидает сохранения объема прокачки нефти в 2026 г. на уровне 2025 г. ___________________________________ ✅️ Ежедневный теханализ ✅️ Качественная аналитика по рынку ✅️ Разбор компаний по вашим заявкам ✅️ Актуальные идеи и готовый план торговли ✅️ Подарки подписчикам 📍NEW Lite-версия (по цене чашки кофе ☕️) 👇 @Tehanaliz_Lite 📍 Full-версия (больше контента) 👇 @Tehanaliz_Plus ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #аналитика

S&P 500 и Hang Seng на взлете: продолжится ли ралли