Анализ рынка: Пробитие максимума и коррекционная модель на Московской бирже

Ход торгов 🇷🇺 Геополитика толкает рынок вверх — какие бумаги в лидерах • Рынок акций в среду уверенно растет. Стимулирует покупки сразу несколько факторов, ключевой из которых геополитика. • Большинство представителей Индекса МосБиржи торгуется в зеленой зоне. В лидерах — Яндекс, Норникель, Юнипро, НОВАТЭК, Озон и сталевары. Корректируются после роста бумаги ВК и ВТБ. • Индекс гособлигаций RGBI успел еще раз обновить трехмесячные минимумы, но быстро вернулся в район 115,6 п. • Рубль не демонстрирует выраженной динамики: пара CNY/RUB держится около 11,16 руб., вечный фьючерс на USD/RUB просел к 77,3. • Нефть поднялась к $70 за баррель марки Brent. • Лидеры: DATA Аренадата (+12,3%), YDEX Яндекс (+3,2%), GMKN Норникель (+3,2%). • Аутсайдеры: MSNG Мосэнерго (-1,6%), VKCO ВК (-1,5%), #vtbr ВТБ (-1,2%). К 16:00 МСК IMOEXF EQMX Индекс МосБиржи прибавляет 1,4% и торгуется на отметке 2755 п. Рынок акций сегодня предпринимает еще одну попытку прервать негативную динамику. Ближайшая цель — возврат выше 2750 п. Сейчас идет штурм сопротивления. NVTK Акции НОВАТЭКа в середине дня увеличили темпы роста, реагируя на геополитический импульс. Компания с утра отчиталась за 2025 г. Прибыль упала на 63% год к году, но такая динамика не должна расстраивать из-за крупных неденежных статей. Неопределенность теперь представляет размер дивиденда за II полугодие 2025 г. С учетом корректировки на неденежные статьи его можно оценить в 40 руб. на акцию (доходность 3,5%). Есть однако риск, что корректировки не будет, и это приведет к отсутствию выплаты финального дивиденда. GMKN Бумаги Норникеля в числе лидеров среди голубых фишек. Вслед за ГМК последовали и бумаги RUAL РУСАЛа. Позитивную динамику поддерживают как рост на рынке металлов, так и ожидания публикации отчета ГМК за 2025 г. в течение дня. Ждем хороших цифр, но есть и факторы давления. Что касается дивидендов, мы бы не возлагали больших надежд на выплаты по итогам 2025 г., учитывая налоги, процентные расходы и фокус компании на снижении долговой нагрузки. Тем не менее сильный денежный поток поможет оптимизировать долговую нагрузку и создаст хорошее пространство для выплат в дальнейшем. NLMK CHMF MAGN Акции сталеваров отскакивают после почти двухнедельного снижения. Подбодрить покупателей могли новости о том, что Минпромторг РФ предложил перенести на конец года уплату акциза на сталь и НДПИ на руду. Также министерство работает над освобождением от уплаты акциза на три года после окончания инвестиционной фазы завершающихся крупных стратегических инвестпроектов. OZON Бумаги Озона устремились вверх от своих минимумов с 15 января. ЦБ предложил вариант разрешения спора между банками и маркетплейсами из-за скидок на товары. Предлагается перейти к «открытой модели» участия банков в скидочных программах, а также создать условия, в которых все финансовые организации смогут предоставлять свои предложения на платформах. У нас «Позитивный» взгляд на бумаги Озона. DATA Акции Аренадаты вырвались в абсолютные лидеры роста. Триггером стали предварительные операционные результаты компании за 2025 г. В пресс-релизе группы отмечено, что выручка по итогам года превысила верхнюю границу гайденса, озвученного в августе и ноябре 2025 г. (рост на 20–30%). 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции

BTG6 IBH6 Технический расклад Во вторник февральский фьючерс на индекс MOEXBTC снизился на 0,36% и закрылся по $70 293 на вечерней сессии. Объем торгов — 1,42 млрд руб. Сегодня контракт в минусе на 3,5% и торгуется на уровне $67 800. Биткойн во вторник снизился на 1,85%, до $68 841. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $40 млрд. Сегодня актив теряет 2,6% и находится на $67 000. 🔸️Краткосрочная картина • Во вторник биткойн на протяжении всего дня планомерно снижался в цене, периодически пытаясь развить отскок. • По итогам дня в биткойне образовалась небольшая черная свеча. Ее амплитуда снизилась по сравнению с прошлыми днями. Актив понемногу стабилизируется после прошлых резких движений. • Сегодня в активе сохраняется нисходящая направленность, что вызвано совокупностью негативных новостей — подробнее о них в новостном блоке. В моменте торгуемся немного ниже уровня поддержки $67 300, но шансы на возврат выше него по итогам дня еще сохраняются. • При закреплении по итогам сегодняшнего дня ниже $67 300 имеется вероятность спуска в район $63 000, если негативный новостной поток продолжит давить на рынок. Это может привести к формированию часто встречающегося паттерна повторного тестирования дна. • При рассмотрении более широкого временного горизонта можно отметить, что актив находится близко к зоне перепроданности по RSI, а сентимент-метрики при этом говорят об экстремальном уровне страха. Это дает основания полагать, что на текущих уровнях актив все еще недооценен. • В чуть более отдаленной перспективе можно ожидать отскока к диапазону $73 777–74 508. При его пробое возможно еще более сильное и быстрое восстановление актива к обоснованным уровням. Если закрепиться выше диапазона не удастся, то возрастет вероятность того, что актив еще некоторое время проведет в боковике, а при худшем раскладе — возвратится к минимумам, в район $60 000. • На текущий момент актив торгуется вблизи уровней ноября 2024 г., предшествовавших победе Трампа на выборах. Фундаментальная составляющая с того момента несколько улучшилась, а регуляторный подход смягчился. Однако неопределенность относительно статуса криптоактивов еще сохраняется. • В последние дни увидели стабилизацию динамики институционального капитала в BTC ETF. Последние три дня фиксируются чистые притоки. Если будет сохраняться устойчивая динамика, то это поспособствует устойчивому восстановлению котировок крупнейшей криптовалюты, что дополнительно подстегнет восстановление к $74 000. 🔸️Среднесрочная картина • После двухмесячного боковика нисходящая динамика в биткойне возобновилась. После неудачного теста нижней границы долгосрочного восходящего канала в конце января произошел слом ключевой горизонтальной поддержки. • С исторического максимума биткойн просел на 52%. Данные уровни интересны с точки зрения формирования долгосрочной позиции в активе, а вот история прошлых циклов говорит о том, что запас для дальнейшей просадки еще есть. • Если рассматривать динамику биткойна от цикла к циклу, то амплитуда просадки от high до low каждый раз снижалась: 87% в 2013–2015 гг., 84% — в 2017–2018 гг., 77% — в 2021–2022 гг. Заметна тенденция к снижению амплитуды максимальной просадки. Это объяснятся взрослением BTC как актива и ростом его капитализации. В рамках текущего цикла с учетом активной институционализации максимальная просадка (от максимума в $126 тыс.) в рамках цикла может составить 60–70%. • По итогам января актив потерял порядка 10%. Очередная месячная свеча все еще в медвежьей направленности. • По итогам прошедшей недели закрылись амплитудной черной свечой, у которой характерный разворотный признак — длинная тень снизу. Подобные формации зачастую возникают в самом конце локального движения. В текущей ситуации ее можно расценивать как разворотный сигнал. • На недельном графике актив перепродан. Текущее значение индикатора RSI на старшем таймфрейме находится на уровне 28. 💡 БКС

#система $AFKS

#система