🛢 Цена нефти и газа

Самые волатильные бумаги в феврале Оценим динамику акций из январского списка топ-5️⃣ турбулентности. 📌 Рынок пока вышел вниз MMH6 MXH6 Индекс МосБиржи не удержался на квартальных максимумах и вышел из локального боковика вниз: с начала месяца к 10 февраля бенчмарк просел на 2%. Близится важная динамическая поддержка — область 2700 п. Скорее всего, среднесрочный аптренд удержится. Причины биржевой слабости — геополитическая неопределенность и монетарная неясность. Правда, курсы инвалют, кажется, нащупали дно и уже до +3% с начала месяца. Это может поддержать бумаги экспортеров. Волатильные акции обычно двигаются быстрее широкого рынка — в январском списке для активных трейдеров были ЮГК, ИКС 5, Мосэнерго, ЛУКОЙЛ и РУСАЛ. Рассмотрим промежуточные результаты февраля. •UGLD ЮГК. Лидеры январской турбулентности и в феврале продолжили размашистые движения. От области 0,75–0,7 руб. ожидался резкий скачок на 0,8, оценки реализовались с избытком. В моменте был заход к 0,71 руб., потом взлет над 0,86 руб., или свыше +20% по экстремумам — динамика намного круче бенчмарка. Сейчас курс акций золотодобытчика стабилизируется выше круглых 0,8 руб. в ожидании сигналов с товарного рынка и по корпоративному кейсу — близится момент сделки с госпакетом. 📌 X5 ИКС 5. Акции ритейлера закрыли январь над 2500 руб. Там была многообещающая поддержка, но в феврале случился прорыв вниз вместе с рынком — и уже у 2400 руб., или -4%. Волатильность курса в два раза выше параметра рисковости индекса. Неспособность удержаться за круглые 2500 руб. повысила вероятность временного маневра к более низкому уровню поддержки — на 2350 руб. Хотя техническая перепроданность возросла, фундаментально там все в порядке и до высокого отскока после сильного падения недалеко. 📌 MSNG Мосэнерго. В феврале пока не удалось повторить январские максимумы под 2,7 руб., но и сильно вниз бумаги не торопятся. Поддержка на 2,55 руб. Текущий курс у 2,58 соответствует уровню фиксации прошлого месяца — лучше рынка и стабильны в ожидании важного события: на следующей неделе собрание акционеров может одобрить дивиденды, тогда курс сможет обновить многолетние максимумы. То есть скачок волатильности еще впереди. 📌 RUAL РУСАЛ. После январского ралли до 43 руб. в начале февраля случился пролив курса к 37 руб., но уже выкупились над 39 руб. Бумаги не зря оказались в списке высокой волатильности. Ближайшее техническое сопротивление очевидно — круглые 40 руб. Корреляция с ценой металла высокая, но более важные факторы — геополитика и ставки в экономике. При нормализации последних курс акций может быть вновь быстрее рынка на подъеме. 📌 LKOH ЛУКОЙЛ. С начала года акции остаются в аутсайдерах среди всех компонентов индекса: минус 12% без учета дивидендов, волатильность повышена на фоне неопределенности с продажей зарубежных активов. В моменте курс проваливался к 5050 руб., были минимумы за три месяца. Сейчас отскок к статичному сопротивлению 5200 руб., где ранее была поддержка. Если удастся прорваться над этой локальной преградой, курс быстро устремится на динамическое сопротивление — пока оно на 5300 руб. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #рынок

OZON Прогноз по цене акций Озона. Цели роста выполнены Акции компании Озон на предыдущей торговой сессии выросли на 0,81%. Цена на закрытии составила 4611,5 руб. Бумаги торговались лучше рынка. Объем торгов составил 2,08 млрд руб. 🔸️Краткосрочная картина • В конце января акции обновили исторический максимум 4779,5. Достигнуты цели из долгосрочной картины 4770–4825. Новый максимум 4826. • Сейчас на дневном графике идет движение коррекции с целями: 1) 4494–4477, 2) 4392–4378. • Первый риск для продолжения падения и разворота наверх — слом отметки 4520. • На дневном графике кривая RSI на отметке 49 п. На 4-часовом графике котировки ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 4826 и 4265. 🔸️Внешний фон Индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,44%, с утра в минусе на 0,1%. Индексы АТР торгуются в зеленой зоне. Нефть Brent в понедельник выросла на 1,45%, с утра в плюсе на 0,2%. Уровни сопротивления: 4520 / 4709 / 4826 Уровни поддержки: 4435 / 4265 / 3662,5 🔸️Долгосрочная картина • На недельном графике акции реализовали сценарий роста. Достигнуты цели 4770–4825. Сейчас началась реакция продавцов. • Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине. В долгосрочной следим за закрытием недельной свечи под конец торгов пятницы. • Озон — вторая по величине площадка электронной коммерции в России после Wildberries. • Компания отчиталась лучше ожиданий по итогам III квартала: - GMV вырос на 53% г/г, до 1,1 трлн руб. (лучше прогноза 1 трлн руб.) - Скорректированная EBITDA выросла до 41,5 млрд руб. (лучше прогноза 30 млрд руб.) - Прибыль 2,9 млрд руб. против убытка 0,7 млрд г/г (лучше прогноза -1,3 млрд руб.) - Доля рынка e-commerce выросла до 26% (с 24% по итогам 2024 г.). • Запущен buyback на 25 млрд руб. до конца 2026 г. — один из самых крупных актуальных байбеков на рынке. Ожидается, что это даст поддержку котировкам. 💡 БКС

Взгляд БКС. Посол РФ подтвердил строительство алюминиевого завода в Эфиопии RUAL Посол РФ в Эфиопии подтвердил проработку сотрудничества между РУСАЛом и Эфиопским инвестиционным холдингом. Отмечается, что на двухсторонней межправкомиссии по экономическому сотрудничеству РУСАЛ и Эфиопский инвестиционный холдинг подписали документы о сотрудничестве, в рамках которого прорабатывается строительство алюминиевого завода. 📌 Мнение аналитиков БКС Считаем новость нейтральной. Ранее мы уже отмечали эту новость. Предположительная мощность комбината может составить 500 тыс. тонн алюминия в год. Оценка стоимости проекта может достигнуть около $ 1 млрд, финансирование может быть обеспечено на 70% из заемных средств. Срок использования предприятия может составить около 50 лет. В данной сделке РУСАЛ может выступить как соинвестор и предоставить технологии, а по итогу получить доступ на эфиопский и африканский рынки. В случае равного финансового партнерства в проекте это увеличит капитальные затраты РУСАЛа на около $40–50 млн ежегодно на горизонте 3–4 лет, что добавит менее 5% к инвестпрограмме компании в ближайшие 3 года. Сохраняем «Негативный» взгляд на компанию. На данный момент в спотовых ценах мультипликатор Р/Е компании находится на уровне 3,8х против исторических 5х. Считаем, что одним из главных катализаторов для компании станет дальнейшее снижение ключевой ставки. Это позволит компании нарастить прибыль путем оптимизации процентных расходов.