Взгляд БКС

🌎 На мировых рынках стало очень волатильно 📌 Рынки во вторник, 20 января: •NAH6 SFH6 Глобальные рынки акций. Американский рынок по итогам понедельника выкупил процентный пролив утренних фьючерсов, но сегодня утром производные на индексы акций США вновь теряют процент. Рост биржевой волатильности вызван пикировкой Трампа с лидерами ЕС по вопросу Гренландии — Штаты угрожают тарифами. Поддержка в бенчмарке S&P 500 прежняя — область 6900 п. Заокеанский негатив закономерно передается на ведомые площадки АТР и Европы. •HSH6 N2H6 Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на Мосбирже до 20 марта 2026 г. — SFH6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс SXH6 STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG, индекс Hang Seng после вчерашних -1% сегодня в умеренном минусе. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK, индекс Nikkei второй день подряд падает по проценту. •Нефть Brent выделяется на фоне волатильных инструментов — баррель стабилизируется на $64. С одной стороны, угроза тарифной войны снижает оценки спроса на сырье, а с другой — есть геополитические риски. В общем факторы курса пока уравновешивают друг друга. Технически фьючерс на поддержке, направление локального движения неочевидно, но больше вероятности, что вверх и на недавние январские пики. Контракт на Мосбирже — BRG6 •Золото по $4680, и это недалеко от вчерашних исторических максимумов. В обстановке международной конфликтности в унции вновь активирована защитная функция, доллар по-прежнему слаб, политика центробанков по ставкам и скупке металла в ЗВР продолжается, фонды ETF повышают волатильность — факторы мощного аптренда. Технически не исключаются очередные ценовые рекорды, но опять перегрето. Фьючерс на Мосбирже — GDH6 •Газ NG от $ 3 на прошлой неделе уже накануне был над $ 3,7 — молниеносные свыше +20%. И это в его ультраволатильном стиле. Фактор резкого разворота — похолодание в Штатах, а по технике было сильно перепродано и закрыт октябрьский нижний гэп. По совокупности факторов и случился такой стремительный скачок. Спекулятивные покупки от круглой поддержки $ 3 принесли большую и быструю прибыль — результат зафиксирован. Снова кеш в ожидании нового устойчивого сигнала. Техническая поддержка — $ 3,4. Фьючерс на Мосбирже с экспирацией 28 января — NGF6 Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFF6, экспирация 30 января. На европейских хабах тоже ралли. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #фьючерсы

SBER Прогноз по цене акций Сбербанка. Пробили локальное сопротивление Акции Сбербанка в понедельник выросли на 0,7%, закрылись по 303,62 руб. Объем торгов средний — 7,9 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в плюсе на 0,2%. 🔸️Краткосрочная картина • В понедельник бумаги Сбера прибавили в цене в условиях умеренной торговой активности. Большая часть российских акций вчера показывала рост. Индекс МосБиржи прибавил 0,6% за основную сессию, а финишировал в минусе на 0,1% в сравнении с вечеркой пятницы. • Акции Сбера вчера слегка скорректировались в цене на утренних торгах, затем постепенно стали возвращать утраченные позиции. К концу дня удалось выйти в заметный плюс. • По итогам дня образовалась небольшая белая свеча с заметной тенью снизу. В общей картине она воспринимается как сигнал к продолжению восходящего движения. Кроме того, акции Сбера вчера выглядели чуть лучше Индекса МосБиржи. Относительно более сильный price action (поведение котировок) играет в плюс в краткосрочной перспективе. • Вчера был пробит первый локальный уровень сопротивления на 303,2 руб. — при его достижении закончила формироваться фигура «Двойное дно». При отработке классическим образом акции Сбера могут восстановиться до 310 руб. • В рамках отката на утренней сессии вчера акции Сбера смогли найти локальную опору вблизи 200-дневной EMA. Рядом с ней проходит и круглый уровень 300 руб. Здесь и сформировался новый локальный уровень поддержки. • Индекс МосБиржи вчера закрылся медвежьим пинбаром, который образовался после тестирования 200-дневной EMA. Признак неуверенности, но пока без четкого разворотного паттерна. Следим за тем, произойдет ли откат в индексе сегодня. 🔸️Внешний фон Рынки США в понедельник были закрыты. Фьючерс на индекс S&P 500 с утра в минусе на 0,2%. Индексы АТР сегодня снижаются. Фьючерс на Brent на Мосбирже в понедельник снизился на 0,12%, на мировых площадках нефть с утра в минусе на 0,2% и находится на отметке $63,5. Уровни сопротивления: 309,9 / 314,5 / 320,2 Уровни поддержки: 300,4 / 296,2 / 293,3 🔸️Долгосрочная картина • Бумага торгуется на 22% ниже исторического максимума. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. • Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Бумага уверенно росла до середины 2024 г., после чего перешла в фазу коррекции. • Остановить снижение котировок удалось в декабре 2024 г. Катализатором выступило решение ЦБ не повышать ключевую ставку. Среднесрочный тренд сменился на восходящий. • Ближайшие среднесрочные цели — возврат выше 200-дневной скользящей и закрепление выше долгосрочной нисходящей трендовой от октября 2021 г. • Довольно продолжительное время в бумагах прослеживается слабость, но закрытие последней недельной свечи несколько улучшает техническую картину. Хотя амплитуда свечи невелика, она закрылась на максимумах и при этом обновила экстремум прошлой недели, что является заделом к росту на следующую неделю. • Взгляд аналитиков БКС на акции Сбербанка — «Позитивный», цель на год — 410 руб. 💡 БКС

GMKN Прогноз по цене акций ГМК Норильский никель. Продавцы сдержали напор Акции Норникеля в понедельник выросли на 1,31% и достигли 158,72 руб. Объем торгов был средним — 3,2 млрд руб. Сегодня утром бумаги в плюсе на 0,3% относительно закрытия понедельника. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги торговались лучше рынка при поддержке растущих котировок драгметаллов. Акции Индекса МосБиржи торговались разнонаправленно. Сам бенчмарк прибавил 0,6% по итогам основной сессии, а на вечерних торгах индекс снизился на 0,12% относительно закрытия воскресенья. • Стабилизация котировок около 156 руб. была прервана утренним гэпом вверх на вчерашних торгах. Темп первых часов указывал на продолжение попыток роста в ходе основной сессии. Вплоть до начала вечерней сессии преобладала восходящая динамика, которая позволила протестировать зону сопротивления 158,5–159,5 руб. • Техническая граница не была пробита. Продавцы активизировались после достижения котировками отметки 159,5 руб., что привело к откату ниже 159 руб. по итогам дня. В результате на дневном графике сформировалась нейтральная свеча с достаточно длинной верхней тенью. • Росту акций Норникеля способствовала сонаправленная динамика платиноидов, меди и никеля. Металлы следовали за золотом, которое обновляло исторические максимумы на фоне усиливающихся разногласий США и ЕС, а также рисков активизации тарифных войн. • Вчерашних драйверов оказалось недостаточно для пробоя ближайшего сопротивления. Как мы отмечали ранее, в фокусе участников рынка находится динамика цен на ключевые металлы. С учетом сегодняшней динамики металлов на азиатской сессии есть вероятность консолидации котировок ниже зоны 158,5–159,5 руб. • Рыночные настроения были смешанными. Участники рынка ждут новостей с экономического форума в Давосе и потенциальных переговоров Кирилла Дмитриева с представителями США по вопросу мирного плана по Украине. • Напомним, нисходящая коррекция вследствие технической перекупленности или ухудшения внешнего фактора видится возможной лишь в случае сильного отката цен на ключевые металлы. При развитии негативного сценария сможем наблюдать быстрое снижение с первой целью около 135,6 руб. • Сценарий роста остается основным до момента тестирования потенциальной поддержки около 147,4 руб. Ближайшая цель — максимум 2024 г., установленный на отметке 167,5 руб. Для его достижения необходим рост цен на ключевые для Норникеля металлы, ослабление рубля к концу года, рост вероятности возобновления дивидендных выплат по итогам 2026 г. 🔸️Внешний фон В понедельник рынки США были закрыты в связи с Днем Мартина Лютера Кинга. Сегодня фьючерс на S&P 500 в минусе на 0,94%. Индексы АТР торгуются преимущественно в минусе. На мировых рынках котировки платины падают на 0,9%, палладий в минусе на 1%, медь теряет 0,4%, никель снижается на 0,3%. Уровни сопротивления: 159,5 / 167,5 / 183,4 Уровни поддержки: 142 / 135,6 / 130 🔸️Долгосрочная картина • В феврале 2021 г. стартовала коррекция от исторических вершин, которая переросла в долгосрочный падающий тренд. К текущему моменту бумаги успешно закрепились выше нисходящего тренда, 200-недельной скользящей средней и важного сопротивления 150,1 руб. • Долгосрочная техническая картина, скорее, нейтральная, на фоне ралли на рынках ключевых металлов и снижения ключевой ставки ЦБ. Определенную роль играет крепость рубля, но на горизонте года прогнозируем его ослабление. 💡 БКС