Daily Market News 📰

📆Главные события минувшей недели могут сохранить давление на финансовые рынки, особенно в условиях геополитической напряженности. 🔸Так ФРС США в соответствии с консенсусом повысила процентные ставки на 50 б.п. (до 4,25% - 4,5%), что стало самым высоким уровнем ставок за последние 15 лет. Темп повышения процентных ставок был замедлен с 75 6.л. до 50 б.п., однако заявления регулятора указывают на то, что текущий цикл повышения ставок еще далек от завершения. Важно отметить, что сентябрьский медианный прогноз представителей ФРС по процентным ставкам в 2023 году был повышен с 4,6% до 5,1%. При этом регулятор понизил свой прогноз по росту ВВП США в 2023 году с 1,2% до 0,5% год к году.Ожидаем ,что процентная ставка по федеральным фондам в 2023 году будет находиться на уровне 5,25% - 5,5%. 🔸Риторика Европейского центрального банка также становится более жесткой. На заседании 15 декабря ЕЦБ повысил процентные ставки на 50 б.п. (до 2%). Несмотря на то, что темп повышения ставок был снижен, глава ЕЦБ заявила о том, что для сдерживания роста инфляции потребуется существенное повышение ставок (от текущих уровней). Ожидаем,что к лету 2023 года процентная ставка по депозитам может вырасти до 3,5%. Также необходимо отметить, что ЕЦБ объявил о том, что с марта 2023 года намерен начать сокращение равмера баланса на 15 млрд евро в месяц. 🔸Комитет по монетарной политике Банка Англии на заседании 15 декабря принял решение о повышении процентой ставки на 50 б.п. до 3,5%. Ожидаем, что в 2023 году процентная ставка будет повышена до 4,25%, при этом текущая ситуация в экономике Великобритании предполагает потенциал для начала снижения процентной ставки в четвертом квартале 2023 года. Стоит отметить, что помимо вышеуказанных Центробанков, ставки также были повышены Банком Норвегии, Швейцарским национальным банком и Национальным банком Дании. 🔸В течение минувшей недели доходности по 2-летним и 10-летним облигациям казначейства США снизились с 4,3% до 4,2% и с 8,5% до 3,5% соответственно, несмотря на действия и риторику ФРС, так как опасения о рецессии в экономике США усилились после публикации данных по объему розничных продаж, которые в ноябре снизились на 0,6% в месяц к месяцу, что оказалось существенно ниже ожиданий на уровне (-0,1%). 🔸Важно, что на фоне жесткой риторики ЕЦБ доходности по облигациям Германии и Италии выросли с 1,9% до 2,29 и с 3,8% до 4,3% соответственно ✅Таким образом снижение дифференциала процентных ставок между США и еврозоной оказало некоторую поддержку единой валюте, которая за неделю в паре с долларом укрепилась на 0,5%. При этом индекс DXY снизился на 0,1%, в том числе на фоне ужесточения монетарных политик стран G10 (за искл. США). 🔸Индексы S&P 500 и NASDAO Composite за прошлую неделю потеряли 2,1% и 2,7% на фоне ослабления глобального аппетита к риску. Европейский Euro Stoxx 600 и FTSE 100 снизились на 3,3% и 1,9%, а китайский Shanghai Composite потерял 3,1%. 🔸Индекс Мосбиржи за прошлую неделю снизился на 2,1%, в том числе отражая динамику на мировых торговых площадках. Пары USDRUB и EURRUB на неделю выросли на 3,6% и 5,4% на фоне ужесточения монетарных условий в странах G10, а также роста опасений о возникновении рецессии в мировой экономике, которые сохраняют давление на котировки нефти. Дополнительно давление на активы РФ сохраняется из-за опасений, связанных с введением потолка цен на российскую нефть, а также новых санкций со стороны стран запада. 🔸Цена на нефть марки Brent за минувшую неделю укрепилась на 3,9% на фоне ожиданий о восстановлении спроса со стороны Китая, а цена на золото снизилась на 0,4% из-за ужесточения монетарной политики ФРС, а также других Центробанков G10. {$USDRUB} $EURRUB $TLT $TIP {$TEUS} $IEV {$BRQ3} $GBPRUB {$US4642874329} $TMOS@