MaksimLongTerm

77

подписчиков

30

подписок

Цель: 5 млн рублей Стараемся в плюсик выйти

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

11 мая

Обновление по портфелю. Цель без изменений: сначала вывести стабильный денежный поток к 50 000 ₽ в месяц, дальше — 100 000 ₽. После последних сделок прогноз будущих выплат — около 237 800 ₽ в год, или примерно 19 800 ₽ в месяц. Это текущая база после снижения риска, а не максимизация купона любой ценой. Что сделал: Продал $OZPH Озон Фармацевтика. Позиция была небольшой, но слабой по роли в портфеле. В медицинском секторе оставил $MDMG Мать и дитя. Сократил $Эталон-Финанс примерно до 50 000 ₽. Девелоперский риск был выше комфортного уровня. Полностью сектор не убираю, но концентрацию снижаю. Добавил в облигационную часть $RU000A10C8C0 примерно на 50 000 ₽. Добавил $RU000A10ETL7 примерно на 50 000 ₽. Логика простая: часть риска из ВДО и девелоперов перевожу в более качественных эмитентов с понятным купонным потоком. $LQDT ВИМ Ликвидность использую как кэш-блок. Там лежит резерв под обязательные расходы и свободная ликвидность для будущих сделок. Что сейчас не делаю: не наращиваю ВДО; не докупаю девелоперов; не увеличиваю $ОйлРесурс 001Р-01; не увеличиваю $РОЛЬФ БО 001Р-08; не покупаю бумагу только из-за высокой доходности. Следующие кандидаты в облигационную часть: Магнит, МТС, РусГидро, Россети. Приоритет — фиксированный купон, нормальный срок, адекватная цена и качество эмитента. По акциям пока без активных действий. После продажи $OZPH структура стала чище. Новые идеи буду добавлять только через замену, а не бесконечным расширением списка бумаг. Главный фокус сейчас — не максимальная доходность, а устойчивый денежный поток. Портфель должен не просто показывать красивые проценты в приложении, а выдерживать разные рыночные сценарии и стабильно приближать меня к цели. Не ИИР.
Card image 1
14
15
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

5 мая

Продолжение ревизии портфеля. Сегодня добил важный этап — начал приводить облигационную часть в более спокойный вид. До этого у меня в портфеле было многовато ВДО и спорных корпоративных историй. Купоны красивые, доходность приятная, но если честно — риск уже начал напрягать. Решил не ждать, пока рынок сам объяснит, где я перебрал с риском. Что сделал: Сократил $RU000A10DB16 001Р-01 до небольшой доли. Полностью пока не убираю, но докупать точно не планирую. Продал часть самых рискованных историй, которые уже не вписывались в текущую логику портфеля. Докупил ОФЗ, но не в один выпуск, а равномерно по нескольким: $SU26230RMFS1 , $SU26233RMFS5 , $SU26240RMFS0 , $SU26241RMFS8 , $SU26243RMFS4 , $SU26244RMFS2 Добавил Новосибирскую область. Это не корпоративная бумага, а региональная, но по риску мне она сейчас понятнее, чем очередной ВДО с красивым купоном. Остаток временно положил в $LQDT ВИМ Ликвидность и на этом остановился. И вот это, наверное, самое важное: я не стал сразу покупать что-то ещё просто потому, что появились свободные деньги. Раньше у меня была типичная ошибка: освободились деньги — надо срочно найти, куда их пристроить. В итоге легко купить не то, что реально нужно портфелю, а то, что просто первым попалось с высокой доходностью. Сейчас стараюсь действовать иначе. Если нормальной идеи нет — деньги могут спокойно полежать. Если доходность слишком жирная — сначала смотрю, за какой риск её платят. Если бумага не подходит по стратегии — пропускаю, даже если купон красивый. Следующий фокус — найти нормальные корпоративные облигации без ухода обратно в ВДО. В приоритете крупные и понятные эмитенты: РЖД, Ростелеком, Магнит, МТС, РусГидро, Россети. По акциям пока пауза. После добавления $GMKN Норникель металлургический блок стал логичнее: теперь там не только $CHMF Северсталь, но и цветмет. Новые акции сейчас не добавляю. Главный вывод: высокая доходность сама по себе ничего не значит. Важно, какой риск ты берёшь за эту доходность. Портфель стал скучнее, но спокойнее. И, кажется, это как раз то, что мне сейчас нужно. Не ИИР. Просто фиксирую свои действия и мысли.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
25
26
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

1 мая

Продолжение ревизии портфеля. После прошлого поста получил хороший комментарий по металлургии: мол, странно оставлять сталь и убирать цветмет. И, честно, аргумент мне показался здравым. Изначально я убрал $RUAL РУСАЛ не потому, что считаю цветные металлы плохой идеей, а потому что позиция была слишком маленькая и почти не влияла на портфель. Но если смотреть шире, то действительно: держать только $CHMF Северсталь в секторе “металлы и добыча” — это перекос именно в сталь. Поэтому решил немного поправить структуру и добавил $GMKN Норникель. Не большой позицией, без “на всю котлету”, а аккуратно — примерно на 35 тыс. ₽. Для меня это первая пробная доля в цветных металлах. Теперь металлургический блок выглядит логичнее: $CHMF Северсталь — сталь, дивиденды, циклическая история. $GMKN Норникель — цветные металлы: никель, медь, палладий, платина. То есть это уже не ставка только на сталеваров, а более сбалансированный мини-сектор внутри портфеля. Почему не стал покупать $RUAL РУСАЛ обратно? Пока для себя вижу $GMKN Норникель более понятным вариантом: бизнес шире, металлов несколько, бумага ликвидная. $RUAL РУСАЛ оставляю в watchlist, но возвращать в портфель пока не спешу. $PLZL Полюс тоже остаётся в watchlist как идея на золото, но сейчас не хочу раздувать сектор добычи. Если добавить сразу и $GMKN Норникель, и $PLZL Полюс, и ещё вернуть $RUAL РУСАЛ, то снова получится не портфель, а коллекция “интересных идей”. Что важно: $CHMF Северсталь я не продавал. Логика не “сталь плохая, цветмет хороший”, а “металлургия должна быть сбалансирована”. Поэтому оставил сталь небольшой долей и добавил цветные металлы небольшой долей. Текущая логика по сектору такая: $CHMF Северсталь — держать, но не разгонять. $GMKN Норникель — первая позиция, дальше не докупать без сильной коррекции. $RUAL РУСАЛ — watchlist. $PLZL Полюс — watchlist. В целом после чистки портфеля стараюсь придерживаться простого правила: лучше меньше бумаг, но каждая должна иметь понятную роль. Если бумага не влияет на результат и куплена просто “чтобы была”, то смысла в ней мало. Пока план такой: по акциям пауза, новых идей не добавлять. Основные пополнения на ближайшие месяцы направлять в облигации: ОФЗ и качественные корпоративные выпуски. Акционную часть буду пересматривать спокойно, без постоянной суеты. Не ИИР. Просто фиксирую ход мыслей и изменения в портфеле.
Card image 1
6
7
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

25 апреля

Провёл ревизию портфеля. Не глобальную “перетряску ради движения”, а именно нормальную чистку: убрал лишние дубли, снизил перекосы и оставил то, что понимаю и готов держать 3–5 лет. Главная задача была — пересмотреть акционную часть, не трогая облигации и фонды. Доля акций сейчас около 32%, часть активов в юанях заблокирована, поэтому её не учитываю в решениях. Что сделал: Сократил нефтегаз. Раньше сектор был перегружен, сейчас оставил более понятные для себя позиции: $LKOH ЛУКОЙЛ, $SIBN Газпром нефть, Татнефть и небольшую долю Сургутнефтегаз-п. Башнефть убрал, потому что нефтяных бумаг и так было слишком много. Усилил финансовый сектор через Сбер и $MOEX Московская биржа. Это две бумаги, которые для меня выглядят как понятное ядро: банк + инфраструктура рынка. Без попытки угадать “ракету”, просто качественные активы. Оставил потребительский сектор: $X5 X5 и $GCHE Черкизово. Для меня это защитная часть акций: внутренний спрос, продукты, более понятный бизнес, чем многие циклические истории. В IT оставил $YDEX Яндекс и HeadHunter. Астру и Диасофт убрал раньше, потому что понял, что не хочу держать много рискованных IT-историй одновременно. Лучше меньше бумаг, но понятнее логика. В медицине оставил $MDMG Мать и дитя, а Озон Фармацевтика сократил. Мать и дитя для меня выглядит более понятной историей, а Озон Фарма пока оставлена меньшей долей и без докупок. В металлургии оставил $CHMF Северсталь, а $RUAL РУСАЛ убрал — позиция была слишком маленькая и почти не влияла на результат портфеля. В энергетике оставил $IRAO Интер РАО как небольшую защитную позицию. Отдельно посмотрел облигации. Там уже много нефтегаза, сырья, девелоперов и корпоративного риска: Новатэк, СИБУР, Газпром нефть, ГТЛК, Самолёт, Эталон и другие. Поэтому в акциях больше не хочу разгонять нефтегаз и недвижимость. План на следующие 6 месяцев: пополнять по 50 000 ₽ в месяц. В облигациях хочу делать упор на ОФЗ и качественные корпоративные выпуски AAA/AA: РЖД, Ростелеком, РусГидро, Россети, Магнит, МТС, возможно ФосАгро. Высокодоходные облигации и девелоперов пока докупать не планирую. Из новых акций в watchlist оставил $PLZL Полюс, $PHOR ФосАгро и $T Т-Технологии. Но покупать всё подряд не хочу. Если и добавлять новую бумагу, то максимум одну, чтобы снова не превратить портфель в склад из 40 позиций. Главный вывод после ревизии: портфель стал спокойнее. Меньше лишних идей, меньше дублей, меньше маржиналки, понятнее структура. Сейчас задача не “найти иксы”, а собрать портфель, который можно спокойно пересматривать раз в полгода и не паниковать на каждой просадке. Не ИИР. Просто фиксирую свою логику и действия.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
25
26
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

8 октября 2025

Крутая перезагрузка портфеля: от «услышал — купил» к системе TL;DR: Было 25 бумаг, брал «по наводке» от блогеров. Понял, что доли перекошены. Делаю 7 отдельных счетов по отраслям, ввожу правила и ребаланс. Прошу критику и советы. Как есть сейчас • Всего: ~901 тыс ₽, 25 бумаг. • По отраслям (суммы и приблизительные доли): – Нефть и газ — 273 тыс ₽ (~30%): Башнефть, $GAZP, Газпром нефть, $LKOH, Сургутнефтегаз, Татнефть. – Финансы — 173 тыс ₽ (~19%): ВТБ, Московская биржа, $ZAYM, Ренессанс, $SBER, Совкомбанк. – Металлы и добыча — 67 тыс ₽ (~7%): Северсталь, Русал, ТМК, $IRAO (знаю, это электроэнергетика — вынесу в отдельный счёт). – Потребительские товары — 139 тыс ₽ (~15%): Группа Черкизово, X5, $MGNT . – IT — 168 тыс ₽ (~19%): $YDEX, HeadHunter, Diasoft, Astra. – Медицина — 81 тыс ₽ (~9%): $OZPH , $MDMG Почему меняюсь • Раньше: работа/учёба/семья — времени не было, брал «понравилось — купил». • Сейчас: рынок встряхнул, захотел понять, где реально нахожусь и за что плачу риском. Что делаю • 7 отдельных счетов по отраслям, чтобы видеть притоки/оттоки, доходность и волатильность каждой отрасли. • Правила вместо интуиции: – Таргеты по отраслям: либо равный вес (≈15–17% на отрасль при 6–7 отраслях), либо модель «ядро/спутники» (ядро по 15–20%, спутники ≤10%). – Лимиты: ≤10% на одну бумагу, ≤6 бумаг на отрасль, не добавляю >1–2 новых идей в месяц. – Ребаланс: раз в квартал или при отклонении >5 п.п. от таргета. – Чек-лист перед покупкой: тезис роста/дивов, выручка и маржа, долг/EBITDA, капвложения, катализаторы, ключевые риски. Покупка только если есть записанный тезис. • Трекинг: таблица с долями по отраслям, доходностью, кэшем на каждом счёте. Честно о «привязанности» • Прикипел к бумагам — сложно продавать. Стартую мягко: – Пауза на докупки «любимчиков». – Новые вливания направляю в недовесы отраслей. – Продаю частями только если сломан тезис или портфельный лимит превышен. Вопросы к сообществу • 7 отдельных счетов — рабочая идея или лучше один счёт + теги/метки? • Что выбрали бы: равный вес по отраслям или «ядро/спутники»? Какие таргеты задали бы моим отраслям? • Что добавить в чек-лист для нефтегаза/банков/ритейла? Какие метрики считаете must have? • Интер РАО логично вынести в «Энергетику» как отдельный счёт? И ок ли относить Ozon Фармацевтику к «Медицине» в моём разрезе? • Как вы справляетесь с «эффектом владения», чтобы не держать просто «потому что свои»? План на квартал • Оформить 7-й счёт под «Энергетику» и навести порядок в классификации. • Определить таргеты по отраслям и зафиксировать их письменно. • Провести первую мягкую ребалансировку и показать круговую диаграмму «было/стало». • Вернуться с апдейтом через 3 месяца. Это не инвестсовет. Буду рад пинкам, критике и чужим кейсам. Идеальные доли по отраслям — кидайте в комменты. Спасибо, что дочитали!
16
17
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

11 сентября 2025

Зашёл сегодня в $HNFG за стильной кофточкой — +11 000 ₽ к выручке компании. Голосую рублём: один чек в копилку трафика и среднего чека. Люблю, когда гардероб и инвестиции идут в одну сторону 👌
Card image 1
1
2
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

5 августа 2025

🔥 Инвестиционный апдейт! 🔥 Переложился в НОВАТЕК $RU000A10C9Y2 — это моя ставка на долгосрок с потенциалом роста! 🚀 Для этого уже продал Южуралзолото $RU000A10B008, а в планах — выйти из Газпромнефти $SIBN6P1 . 📈 Планировал держать Новатек на 500 тысяч, но заявку сделал сразу на 1 миллион — аллокация составила 87%! Значит, после ожидаемого апсайда часть позиций придется продавать, фиксируя прибыль. Также с нетерпением жду последний выпуск Делимобиля — интересно, какую доходность он покажет. Друзья, как вы ребалансируете портфель в текущих условиях? Делитесь опытом и инсайтами! 💬👇 #инвестиции #портфель #Новатек #рынок #акции #делимобиль #финансы #стратегия #инвестидеи
6
7
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

1 августа 2025

🚗💥 Обновил «ласточку» — новое литьё и резина! 💥🚗 Решил сделать серьёзный апгрейд своему авто — поставил новое литьё с резиной, и теперь машина выглядит и едет просто на все 100%! До этого стояли колёса 14 радиуса с вылетом 5J, а теперь — 15 радиус и 6J вылет, благодаря чему колёса встали ровно и гармонично. Литьё приехало из Японии — правда, китайское б/у, но в отличном состоянии: без серьёзных коцок, только небольшие затёртости от обычного использования. Цена вопроса — 23 500 ₽ за литьё, резина китайская обошлась в 13 600 ₽, шиномонтаж — 1 500 ₽. Итог — крутое обновление за разумные деньги! Уже успел оценить результат: машина стала лучше ехать, устойчивее на дороге и выглядит гораздо эффектнее. Это уже третье серьёзное вложение в авто: до этого сделал шумоизоляцию и антигравийную защиту днища и арок. Пробег пока всего 43 тысячи км, а вложения уже приносят видимый эффект. Авто — 2021 года, 1.5 литра, полный привод, 120 сил. За свои деньги — невероятно технологичный и надёжный вариант. Купил за 1.1 млн ₽, на рынке сейчас такие модели идут около 1.4 млн ₽. Люблю вкладываться в то, что приносит удовольствие и повышает комфорт. А вы как обновляете свои машины? Делитесь опытом! 👇 #кто_о_чем #путешествие #автО #toyota #хочу_в_дайджест #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #покупка
Card image 1
5
6
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

19 марта 2025

•$RU000A106SK2 интересно, кому вдруг понадобилась в таком объёме..
Card image 1
4
5
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

20 декабря 2024

❤️Ставка 21%: рынок в шоке, но инвесторы в плюсе Сегодня ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 21%, чем серьезно удивил рынок. Большинство ожидало повышения до 23%. Реакция не заставила себя ждать: компании, особенно закредитованные, получили позитивный импульс. Ведь удержание текущей ставки снизило ожидания дальнейшего роста стоимости заемных средств. •Кто оказался в выигрыше? 📈 ПИК +16.1%, текущая цена: 431.7 ₽ 📈 Мечел +14.7%, текущая цена: 91 ₽ 📈 Группа ЛСР +14.89%, текущая цена: 788.8 ₽ 📈 Россети Северо-Запад +14.9%, текущая цена: 0.0496 ₽ Все это подтверждает: даже в турбулентных условиях инвесторы готовы искать новые точки роста. •Что дальше со ставкой? Прогнозы расходятся. Одни аналитики уверены, что ставка останется на текущем уровне с последующим снижением. Другие же ждут нового повышения в феврале, возможно, до 23%. 🔥 Сейчас идеальный момент для анализа портфеля и поиска перспективных активов. Рынок меняется на глазах, а значит, возможности не за горами. Как вы считаете, что ждет нас в феврале — удержание ставки или еще один сюрприз? $PIKK $MTLR $LSRG $MRKZ #финансы #инвестиции #рынок #ключеваяставка #акции
1
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

19 декабря 2024

🚀 Группа Позитив: Кибербезопасность на миллиард и акции, готовые взлететь! 🚀 Друзья, давайте поговорим о компании, которая уже сейчас задаёт тон в сфере кибербезопасности и технологий, а её потенциал обещает стать настоящим прорывом на рынке. Речь, конечно же, о Группе Позитив (Positive Technologies) — лидере в разработке решений для защиты бизнеса и государства от киберугроз. 📊 Несмотря на временные убытки, компания наращивает обороты. По итогам первых 9 месяцев 2024 года убыток составил 5 млрд рублей. Но важно понимать: это не «потери», а стратегические инвестиции в развитие и маркетинг. Компания вкладывает в своё будущее, и эти усилия уже начинают приносить плоды. По прогнозам, прибыль за 2024 год может достичь внушительных 7 млрд рублей, а в 2025 году — вырасти до 11 млрд рублей. 💡 Почему это важно? Инвестиции в маркетинг и технологии — это фундамент для долгосрочного роста. Группа Позитив активно расширяет своё присутствие на рынке, укрепляет позиции в ключевых сегментах и готовится к конкуренции с такими гигантами, как Астра и Диасофт. Потенциал компании позволяет ей уже сейчас казаться недооценённой на фоне конкурентов. 📈 Финансовые показатели говорят сами за себя: • Ожидаемая выручка за 2024 год — около 32 млрд рублей. • Чистая рентабельность на уровне 43%, что является впечатляющим результатом для отрасли. • Прогнозируемые мультипликаторы на 2025 год: ФПЕ = 11.4, ФПС = 2.8. 💰 Долг как инструмент роста. Компания привлекла кредиты и займы на сумму около 16.6 млрд рублей, которые направлены на развитие продуктов, технологий и экспансию. Чистый долг составляет порядка 15 млрд рублей, но это не повод для беспокойства: такие вложения могут стать основой для дальнейшего роста и увеличения прибыли. 📌 Недооценённый актив? На текущий момент акции компании торгуются по цене 1891 рублей, и при таких финансовых показателях и перспективах это может быть отличной точкой входа для долгосрочных инвесторов. 🌟 Почему стоит обратить внимание? Группа Позитив — это компания, которая сегодня строит своё завтра. Её стратегия фокусируется на росте прибыли, расширении доли рынка и создании инновационных продуктов. В будущем мы вполне можем увидеть её в числе технологических лидеров России. 📢 Поделитесь своим мнением: верите ли вы в успех Группы Позитив? Какие перспективы видите для компании? Пишите в комментариях! 👇 $POSI $ASTR $DIAS #инвестиции #positivetechnologies #группапозитив #акции #технологии #финансы
5
6
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

16 декабря 2024

🔥 HeadHunter: Дивиденды, байбэк и перспективы – стоит ли брать сейчас? 🔥 Привет, друзья! Сегодня хочу поговорить о компании, которая в прямом смысле слова “охотится за головами” и за нашими сердцами — HeadHunter. Акции компании сейчас стоят 3940 рублей, а сегодня — последний день для получения дивидендов в размере 907 рублей на акцию. Это, кстати, первый дивиденд с момента выхода компании на биржу. Давайте разберёмся, что происходит и какие перспективы у этой бумаги. 🚀 — ▎Почему HeadHunter сейчас в центре внимания? 1️⃣ Дивиденды — щедрые 907 рублей на акцию! Компания решила отблагодарить своих акционеров за терпение и выплачивает сразу весь накопленный дивиденд. Это около 23% годовой доходности от текущей цены акции! Но важно помнить: после отсечки (завтра) цена акций скорректируется на размер дивиденда. 2️⃣ Байбэк на 9,6 млрд рублей. Компания анонсировала обратный выкуп акций. Это значит, что HeadHunter будет скупать свои собственные бумаги с рынка, чтобы сократить их количество в обращении. А это почти всегда положительно влияет на цену акций, ведь спрос растёт, а предложение уменьшается. 💸 3️⃣ Стабильная выручка и сильная бизнес-модель. По итогам последнего отчётного периода выручка компании составила 17 млрд рублей, что подтверждает устойчивость бизнеса даже в непростых экономических условиях. HeadHunter остаётся лидером рынка онлайн-рекрутинга, а его платформа продолжает быть востребованной как у соискателей, так и у работодателей. — ▎Что будет дальше? После выплаты дивидендов компания планирует вернуться к регулярным выплатам. Ожидаемый уровень дивидендной доходности — 10–11% годовых, что делает HeadHunter одной из самых привлекательных дивидендных историй на рынке. 📈 Кроме того, байбэк на 9,6 млрд рублей будет растянут во времени, что создаёт дополнительную поддержку для котировок акций. Компании с такой политикой часто показывают рост стоимости бумаг в долгосрочной перспективе. — ▎А стоит ли покупать сейчас? 🤔 Если вы успеете купить акции сегодня, то получите дивиденды в 907 рублей уже через несколько дней. Но важно понимать: завтра цена акций скорректируется на размер дивиденда. Однако благодаря байбэку и сильным финансовым показателям есть шансы, что котировки быстро восстановятся и продолжат рост. Если вы инвестируете на долгосрок, то HeadHunter может стать отличным выбором в вашем портфеле: • Стабильная выручка. • Высокая дивидендная доходность (10–11% в будущем). • Дополнительный драйвер роста за счёт байбэка. — ▎Личный вывод 🚀 На мой взгляд, HeadHunter сейчас выглядит как интересная идея для тех, кто готов к долгосрочным инвестициям. Компания демонстрирует устойчивость, заботится о своих акционерах и готова делиться прибылью. Да и кто ещё может похвастаться такими щедрыми дивидендами? 😎 А что думаете вы? Покупаете акции HeadHunter или предпочитаете другие компании? Пишите в комментариях! 💬 — Если вам понравился пост — ставьте ❤️ и делитесь им с друзьями! Ваши лайки мотивируют меня делать ещё больше полезного контента 🙌 $HEAD
12
13
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

16 декабря 2024

🔥 Почему я не покупаю ОФЗ прямо сейчас и жду их дальнейшего падения? Мой взгляд на рынок облигаций! 🔥 Привет, друзья! Сегодня хочу поделиться своими мыслями о рынке облигаций федерального займа (ОФЗ). Если вы инвестируете или хотя бы следите за финансовыми рынками, то знаете, что сейчас ставки ЦБ просто заоблачные — 21%, и это, скорее всего, не предел. Уже через неделю ожидаю повышения до 23%, а может, и до 25%! И вот почему я считаю, что покупать ОФЗ сейчас — не лучшая идея. ▎Что происходит с ОФЗ? Давайте посмотрим на текущие цены топовых выпусков ОФЗ: • ОФЗ26225 — 552 руб. $SU26225RMFS1 • ОФЗ26230 — 527 руб. $SU26230RMFS1 • ОФЗ26233 — 509 руб. $SU26233RMFS5 • ОФЗ26238 — 493 руб. $SU26238RMFS4 • ОФЗ26240 — 535 руб. $SU26240RMFS0 • ОФЗ26241 — 670 руб. $SU26241RMFS8 • ОФЗ26243 — 626 руб. $SU26243RMFS4 • ОФЗ26244 — 738 руб. $SU26244RMFS2 Цены выглядят привлекательно, но давайте разберёмся глубже. Ставка ЦБ на уровне 21% делает доходность по этим облигациям уже не такой выгодной, как может показаться. А если через неделю ставка поднимется до 23–25%, то что произойдёт? Правильно: цены на ОФЗ продолжат падать! 💥 ▎Почему я думаю, что ОФЗ будут дешеветь? 1️⃣ Рост ключевой ставки ЦБ: Когда ставка растёт, доходность по новым выпускам облигаций становится выше. Инвесторы начинают продавать старые выпуски (те самые, которые сейчас стоят 500–700 рублей), чтобы купить новые с более высокой доходностью. Это приводит к дальнейшему падению цен на текущие бумаги. 2️⃣ Инфляция и риски: Высокая ставка ЦБ — это сигнал о серьёзных макроэкономических проблемах. Инфляция растёт, а значит, реальная доходность облигаций (доходность минус инфляция) становится ещё ниже. Инвесторы начинают искать более выгодные инструменты или просто уходят в кэш. 3️⃣ Давление времени: У многих из этих бумаг длинный срок до погашения (от 5 до 10 лет). Если вы купите их сейчас, вам придётся ждать годы, чтобы получить номинал обратно. А за это время ставки могут ещё несколько раз измениться. ▎Мой прогноз: падение продолжится 📉 Считаю, что текущие цены на ОФЗ ещё не достигли дна. Например: • ОФЗ26238 (493 руб.) может опуститься ниже 450 руб., если ставка ЦБ поднимется до 25%. • То же самое касается ОФЗ26240 (535 руб.) — она вполне может уйти к 500 руб., а то и ниже. На мой взгляд, лучше подождать стабилизации ставок и купить бумаги позже, когда рынок учтёт все изменения. ▎Что делать инвесторам? Если вы уже держите ОФЗ в портфеле — не паникуйте. Главное — помнить, что в конце срока вы получите номинал (1000 рублей за бумагу). Но если вы только планируете покупку — рекомендую дождаться следующих заседаний ЦБ и посмотреть, как будет меняться рынок. А пока я лично предпочитаю держать деньги в более ликвидных инструментах или краткосрочных депозитах с высокой ставкой. 💰 — 💬 Как вам мой взгляд? Согласны или у вас есть другая стратегия? Пишите в комментариях! Давайте обсудим 🔥 Если было полезно — ставьте ❤️ и делитесь постом с друзьями! Ваши лайки мотивируют меня делиться ещё больше полезной информации 😉
4
5
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

14 декабря 2024

Всем привет! Компания "Роснефть" $ROSN — крупнейшая нефтяная компания России, которая играет ключевую роль в энергетическом секторе страны. В условиях текущей макроэкономической ситуации, включая высокую ключевую ставку и возможное ужесточение налоговой нагрузки, перспективы компании требуют детального анализа. ▎Основные финансовые показатели "Роснефти" за 9 месяцев 2024 года: • Выручка: 9.56 трлн рублей. • Чистая прибыль: 1.15 трлн рублей. • EBITDA: 3.3 трлн рублей. • Форвардный P/E: 4.47. • Форвардный P/S: 0.54. Эти показатели демонстрируют, что "Роснефть" остается высокоприбыльной компанией с низкими мультипликаторами, что делает её акции недооцененными с точки зрения фундаментального анализа. Однако стоит учитывать несколько ключевых рисков, которые могут повлиять на её инвестиционную привлекательность. ▎Сравнение с "Лукойлом" $LKOH Лукойл — ещё одна ведущая нефтяная компания России, которая отличается сильной финансовой позицией и высокой ликвидностью. У компании есть значительные запасы наличных средств, что позволяет ей лучше адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и сохранять стабильность даже при росте налоговой нагрузки или увеличении процентных ставок. Основные преимущества "Лукойла" по сравнению с "Роснефтью": 1. Лучшая ликвидность и денежные резервы: Наличие значительных денежных средств позволяет "Лукойлу" оставаться более устойчивым в условиях растущих ставок и налогового давления. 2. Более высокая дивидендная доходность: Исторически "Лукойл" демонстрировал лучшую дивидендную политику, что делает его привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. 3. Управление долгом: У "Лукойла" более сбалансированная долговая нагрузка по сравнению с "Роснефтью", что снижает риски в условиях роста стоимости заимствований. 4. Гибкость в операционной деятельности: В отличие от "Роснефти", которая в значительной степени зависит от государственных решений, "Лукойл" обладает большей операционной независимостью. ▎Риски для "Роснефти" и отрасли в целом 1. Повышение налоговой нагрузки: • В 2023 году правительство уже увеличило налоговую нагрузку на нефтегазовый сектор, включая экспортные пошлины и НДПИ (налог на добычу полезных ископаемых). • Существует риск, что налоговая ставка на сверхприбыль может быть увеличена до 40%, как это было сделано для "Транснефти". Это окажет давление на чистую прибыль "Роснефти" и её способность выплачивать дивиденды. Из-за того что основные акционеры будут в этом заинтересованы. 2. Высокая долговая нагрузка: • "Роснефть" имеет значительные обязательства, что делает её уязвимой в условиях роста ключевой ставки. Это может привести к увеличению стоимости обслуживания долга и снижению рентабельности. 3. Зависимость от государства: • Как государственная компания, "Роснефть" подвержена влиянию политических решений, которые не всегда направлены на максимизацию прибыли для акционеров. Такие вот мысли по этим двум компаниям, дальше сделаю детальный обзор лукойла, а так же HeadHunter $HEAD, ТМК $TRMK, Башнефть $BANE, Магнит $MGNT и другие лидеры своих отраслей. Не пропустите! Подписывайтесь и делитесь своим мнением по данным компаниям! Про компанию Черкизово $GCHE https://www.tbank.ru/invest/social/profile/DorogoyDrug1/4d2374b9-d75d-4dc9-b13d-18df8044f18e/ Не является инвестиционной рекомендацией! #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #инвестиции #рынок #новичок_в_пульсе #помощь #пост_дня
Card image 1
5
6
MaksimLongTerm
MaksimLongTerm

14 декабря 2024

Добрый день, друзья! Сегодня мы поговорим об одной из крупнейших компаний на российском рынке мясной продукции: «Группа Черкизово» $GCHE . Это компания, которая уверенно занимает лидирующие позиции в своей отрасли и является важным игроком в агропромышленном секторе. Мы рассмотрим ее бизнес-модель, финансовые показатели, перспективы и риски для инвесторов. Если вы интересуетесь инвестициями в российские компании или просто хотите узнать больше о лидерах рынка, то этот пост для вас! ▎Обзор компании Основные направления деятельности: • Производство мяса птицы (бренд «Петелинка» — лидер рынка), свинины, переработка мяса (колбасы, сосиски, полуфабрикаты) и кормов для животных. Рыночная позиция: • «Черкизово» входит в топ-3 производителей мясной продукции в России. Компания активно развивает экспорт в СНГ, Китай и на Ближний Восток. Финансовые показатели: • Стабильный рост выручки и прибыли благодаря вертикальной интеграции, обеспечивающей контроль над всей цепочкой производства. Дивидендная политика: • Регулярные выплаты дивидендов делают компанию привлекательной для инвесторов. ▎Плюсы компании 1. Вертикальная интеграция: контроль всех этапов производства снижает себестоимость и риски. 2. Стабильный спрос на продукцию: мясо — продукт первой необходимости, востребован даже в кризисы. 3. Экспортный потенциал: рост поставок в Китай и другие страны. 4. Дешевые кредиты: льготные ставки (8–12%) благодаря господдержке. 5. Инновации: автоматизация и современные технологии. 6. Дивиденды: стабильная политика выплат. 7. Государственная поддержка: агросектор получает значительные субсидии. ▎Минусы компании 1. Зависимость от цен на сырье: стоимость зерна и кормов может колебаться. 2. Конкуренция: сильные игроки, такие как «Мираторг» и «Русагро». 3. Риски экспорта: влияние санкций и внешнеэкономической ситуации. ▎Перспективы 1. Рост внутреннего потребления мяса в России. 2. Расширение экспорта, особенно в Китай. 3. Модернизация производства для повышения эффективности. 4. Использование экологических трендов (продукция без антибиотиков). ▎Оценка инвестиций Акции «Черкизово» интересны для долгосрочных инвесторов благодаря стабильному спросу, дивидендной доходности и перспективам экспорта. Однако важно учитывать риски цен на сырье и конкуренцию. ▎Заключение «Черкизово» — один из лидеров российского агросектора с устойчивым ростом и экспортным потенциалом, что делает компанию перспективной для инвестиций. Подписывайтесь! В следующих постах мы продолжим разбирать интересные компании, включая такие, как Роснефть $ROSN HeadHunter $HEAD, ТМК $TRMK, Башнефть $BANE, Магнит $MGNT и другие лидеры своих отраслей. Не пропустите! Данный текст не является инвестиционной рекомендацией! Premium на 1 месяц бесплатно https://www.tbank.ru/baf/2GgOqt9ZrUh Спейс инвесторс: https://space-investors.tbank.ru/invite/01JE3BKEZ884EF @Cherkizovo_Official нравится ваша компания, удачи вам ☺️ #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #инвестиции #рынок #новичок_в_пульсе #помощь #пост_дня
Card image 1
9
10