$RU000A108CE5

Анализ отчета ООО «Интерлизинг» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10B4A4 RU000A106SF2 RU000A1077X0 RU000A109DV5 RU000A108AL4 1. Общая характеристика компании. Кратко. ООО «Интерлизинг» — российская лизинговая компания (осн. 1999 г.) 🏢. Специализируется на лизинге автотранспорта, спецтехники и оборудования. На 30.09.2025 — 81 филиал. 2. Выручка За 9 мес. 2025: 12 007 376 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 9 411 973 тыс. руб. Темп роста: +27,6% 🟢 Вывод: Сильный рост операционной деятельности 🟢. 3. EBITDA: ~8 688 000 тыс. руб. Маржа EBITDA: ~72,4% 🟢 (Норма: ≥40–60%). Вывод: Высокая операционная рентабельность 🟢. Примечание: расчёт не включает полную амортизацию по лизинговому портфелю. 4. Capex : 58 965 тыс. руб. Capex / EBITDA (9 мес.): ~0,7% 🟢 (существенно ниже нормы). Темп роста: +3,9% 🟢 (с 56 764 тыс. руб. за 9 мес. 2024). Вывод: Капитальные затраты крайне низки 🟢. 5. FCF : 8 587 247 тыс. руб. FCF за 9 мес. 2024: –12 327 582 тыс. руб. Темп роста: Переход с глубоко отрицательного на высокий положительный 🟢. Вывод: Генерация значительного свободного денежного потока 🟢. 6. Чистая прибыль за 9 мес. 2025: 138 239 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 1 101 268 тыс. руб. Изменение: Сократилась в 8 раз 🔴. Вывод: Катастрофическое падение чистой прибыли 🔴. 7. Общая задолженность. Общая задолженность: 51 538 722 тыс. руб. (краткосрочная: 30 530 886 тыс. руб., долгосрочная: 21 007 836 тыс. руб.). Годовая EBITDA (экстраполяция): ~11 584 000 тыс. руб. Debt / EBITDA годовая: ~4,45x 🟢 (ниже нормы). Вывод: Уровень долга относительно EBITDA умеренный 🟢. 8. Закредитованность.: 3,50 ₽ заёмных на 1 ₽ капитала Вывод: В пределах нормы, но доля заёмных средств значительна 🟡. 9. Equity/Debt. Собственный капитал / Заемные средства: 0,29 🟢 (соответствует верхней границе нормы).Норма: ≥0,1–0,3. Вывод: Соответствует норме 🟢. 10. Debt/Assets. Заемные средства / Активы: 0,71 🟢 (ниже нормы). Норма: ≤0,85–0,95. Вывод: Доля активов, финансируемых долгом, ниже норматива 🟢. 11. NET DEBT / EBITDA годовая.: ~4,34x 🟢 (ниже нормы).Норма: ≤6–8. Вывод: Показатель на комфортном уровне 🟢. 12. Покрытие процентов (ICR). Классический ICR (EBIT/Проценты): ~1,00x 🔴. Cash Coverage (EBITDA/Проценты): ~1,03x 🔴. Вывод: Покрытие процентов на критически низком уровне 🔴. 13. Коэффициенты ликвидности. Текущая ликвидность: 0,98 🟡 (Норма: 1,5–2,5). Быстрая ликвидность: 0,89 🟡 (Норма: 0,7–1,0). Вывод: Ликвидность снижена, на границе нормы 🟡. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициент автономии: 0,20 🔴 (Норма: 0,5–0,7). Коэффициент финансовой зависимости: ~0,80 🔴. Вывод: Крайне высокая зависимость от заёмного финансирования 🔴. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s / Fitch. B+ (S&P) / B2 (Moody’s) / B+ (Fitch) 🟡 — спекулятивный уровень (неинвестиционный). 16. Оценка финансового состояния (ОФС). ОФС = 48 из 100 🟨 Уровень ФС: Ниже среднего. 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Каким инвесторам подходит? 1. Опытным value-инвесторам, готовым к высокому риску в расчёте на восстановление прибыльности. 2. Стратегическим инвесторам финансового сектора, способным оценить портфель и потенциал синергии. 18. Финансовое состояние существенно ухудшилось 🔴 из-за падения прибыли и критически низкого покрытия процентов. #финанализ_интерлизинг

Анализ отчета ООО «Ист Лоджистикал Системс» за 9 мес. 2025, РСБУ RU000A107BH2 1. Общая характеристика компании. ООО «Ист Лоджистикал Системс» — дистрибьютор пищевых продуктов, кормов для животных и парфюмерии в Сибири и на Дальнем Востоке, входит в группу «Эй-Пи Трейд». Численность: ~999 чел. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 14 647 730 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 12 964 686 тыс. руб. · Темп роста: +13.0% 🟢 · Вывод: Выручка демонстрирует уверенный рост. 3. EBITDA. · 2025 (9 мес.): 663 281 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 644 084 тыс. руб. · Темп роста: +3.0% 🟡 · Вывод: Рост EBITDA минимален, операционная эффективность стагнирует. 4. Capex · 2025 (9 мес.): 2 372 101 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 1 574 227 тыс. руб. · Темп роста: +50.7% 🔴 · Вывод: Капитальные затраты резко выросли (инвестиции в фин.вложения и активы). 5. FCF · 2025: -2 223 186 тыс. руб. · 2024:-2 273 787 тыс. руб. · Темп роста: -2.2% (улучшение, но FCF отрицателен)🔴 · Вывод: Компания не генерирует свободный денежный поток из-за высоких Capex. 6. Темп роста чистой прибыли. · ЧП 2025: 154 997 тыс. руб. · ЧП 2024: 191 571 тыс. руб. · Темп роста: -19.1% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль значительно снизилась, несмотря на рост выручки. 7. Общая задолженность. · Краткосрочная: 6 295 528 тыс. руб. · Долгосрочная: 928 575 тыс. руб. · Итого задолженность: 7 224 103 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные/СК) 6.62 · Норма: 0.5 · Вывод: 🔴 Крайне низкая доля собственного капитала в финансировании. 10. Debt/Assets 0.87 · Норма: 2.0 · Вывод: 🟡 На грани. Классическое покрытие ниже нормы, EBITDA покрывает проценты чуть лучше. 13. Коэффициенты ликвидности. · Текущая ликвидность (CA/CL): ~1.23 · Норма: > 1.5 · Вывод: 🟡 Ниже нормы. Компания имеет умеренные трудности с покрытием краткосрочных обязательств. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Коэффициент автономии (СК/А): 0.13 · Норма: > 0.5 · Вывод: 🔴 Крайне низкая финансовая независимость. 15. Гипотетический рейтинг: S&P / Moody’s / Fitch: B (спекулятивный, высокий риск). Высокая долговая нагрузка при умеренной операционной прибыльности. 16. Оценка финансового состояния (ОФС). · ОФС = 38/100 🟥 · Уровень ФС: Низкий · Инвестиционный риск: Очень высокий 17. Каким инвесторам подходит? · Агрессивным инвесторам 🎯, готовым к высокому риску в расчете на стратегический рост в нише региональной дистрибуции. · Стратегическим инвесторам (группа «Эй-Пи Трейд») 🤝, способным консолидировать потоки и оптимизировать долговую нагрузку. 18. Финансовое состояние слегка ухудшилось 🔻: снижение чистой прибыли, рост долговой нагрузки, отрицательный FCF. #финанализ_илс

Анализ отчета ООО «ЛК Спектр» за 9 месяцев 2025, РСБУ #финанализ_лк_спектр 1. Общая характеристика компании ООО «ЛК Спектр» — российская лизинговая компания (осн. в 2016 г.). Основная деятельность: лизинг/аренда строительной техники и оптовая торговля оборудованием. Сеть из 13 филиалов. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 15 363 941 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 7 264 518 тыс. руб. · Темп роста: +111,5% 🚀🟢 · Вывод: Выручка более чем удвоилась, демонстрируя агрессивный рост бизнеса. 3. EBITDA ≈ 3 895 087 тыс. руб. · Маржа EBITDA: ~25,4% (🔸 Ниже отраслевой нормы 40-60%)🌕 · Темп роста: высокий (оценка). · Вывод: Операционная прибыльность (маржа) ниже отраслевого стандарта, несмотря на рост в абсолютном выражении. 4. CAPEX : 5 303 514 тыс. руб. · CAPEX / EBITDA (9 мес.): ~136% (🔴 Превышает норму ≤50-70%) · Темп роста: +156% (с 2 068 868 тыс. руб.) · Вывод: Компания ведет очень активную инвестиционную политику, что типично для лизинга, но уровень капзатрат критически высок относительно текущей прибыли. 5. FCF : -262 241 тыс. руб. 🔴 · Вывод: Отрицательный свободный денежный поток из-за экстремально высоких инвестиций. 6. Чистая прибыль · 2025 (9 мес.): 583 184 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 447 654 тыс. руб. · Изменение: +30,3% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль растет, но темп роста значительно отстает от роста выручки. 7. Общая задолженность 2.76x (🟢 Значительно лучше нормы ≤10-15x) 8. Закредитованность (Заемные/Собственные) 0.13 (🟢 Гораздо лучше нормы ≤8-10) 9. Equity/Debt 0.33 (🟢 Соответствует норме ≥0.1–0.3) 10. Debt/Assets 0.43 (🟢 Значительно лучше нормы ≤0.85–0.95) 11. Net Debt / EBITDA (годовая) 2.71 (🟢 Существенно лучше нормы ≤6-8) 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): ~0.44 (🔴 Низкое) · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): ~2.09 (🟡 Удовлетворительное) · Вывод: Текущая операционная прибыль (EBIT) не покрывает проценты, но с учетом амортизации (EBITDA) покрытие есть. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность ≈ 0.68 (🔴 Ниже нормы ≥1.5–2) · Вывод: Краткосрочная ликвидность низкая, что является ключевым риском. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Автономия (Капитал/Активы) ≈ 0.14 (🔴 Низкая, норма ≥0.5) · Вывод: Финансовая устойчивость снижена из-за высокой доли обязательств в пассивах. 15. Гипотетический рейтинг · S&P / Fitch: BB- (спекулятивный, умеренный риск) 🟡 · Moody’s: Ba3 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 65/100 🟡 · Уровень ФС: Удовлетворительный, с рисками по ликвидности · Инвестиционный риск: Умеренный 17. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам роста, толерантным к рискам низкой ликвидности и высоких CAPEX в обмен на агрессивную экспансию рынка. 2. Стратегическим инвесторам, способным оценить долгосрочный потенциал портфеля активов при наличии краткосрочного отрицательного FCF. 18. Финансовое состояние ухудшилось по ключевым параметрам ликвидности и денежного потока, но улучшилось по показателям долговой нагрузки и масштаба выручки. 📈📉 #финанализ_лк_спектр