Анализ отчета Аквилонг Лизинг за 9 месяцев 2025 года

Войти

1. Выручка : 199 089 тыс. руб. · Темп роста: +31.2% 🟢 · Вывод: Стабильный и высокий рост выручки. 2. EBITDA: 47 529 тыс. руб. · Маржа EBITDA (2025): 23.9% 🔴 (Норма: ≥40-60%) · Вывод: При росте выручки операционная прибыль (EBITDA) не растет, маржа низкая. 3. CAPEX : 34 200 тыс. руб. · Темп роста: +267.7% 🟡 · CAPEX / EBITDA (2025): 71.9% 🟡 (Норма: ≤50-70%) · Вывод: Резкий рост капитальных вложений (в основном депозиты). 4. FCF: 190 236 тыс. руб. · Темп роста: +946.7% 🟢 · Вывод: Мощный рост FCF на фоне роста операционного потока. 5. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 34 739 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 37 295 тыс. руб. · Темп роста: -6.8% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль снижается из-за высокой процентной нагрузки. 6. Общая задолженность: 804 994 тыс. руб. · Изменение: Снижение на 16% 🟢 · Gross Debt / Годовая EBITDA (2025): 12.7x 🟡 (Норма: ≤10-15x) · Вывод: Абсолютный долг снижается, но нагрузка к прибыли все еще высока. 7. Закредитованность (Debt/Equity: 4.0 🟢 (Норма: ≤8-10) · Вывод: Структура капитала в норме. 8. Equity/Debt: 0.28 🟢 (Норма: ≥0.1–0.3) · Вывод: Показатель в рамках норматива. 9. Debt/Assets: 0.70 🟢 (Норма: ≤0.85-0.95) · Вывод: Уровень долговой нагрузки на активы приемлем. 10. NET DEBT / EBITDA: 12.4x 🔴 (Норма: ≤6-8) · Вывод: Ключевой показатель долговой нагрузки критически высок. 11. Покрытие процентов (ICR): 0.34 🔴 (Норма: ≥1.5x) · Вывод: Компания не может обслуживать проценты за счет операционной прибыли. Главный риск. 12. Чувствительность к рискам. · Уровень чувствительности: Критический 🔴 · Причины: Невозможность обслуживать долг (ICR<1), зависимость от рефинансирования, уязвимость к росту ставок. Исправляю ошибки в пунктах 13 и 14 на основе данных из отчета. 13. Гипотетический рейтинг · S&P: CCC+ 🔴 · Moody’s: Caa1 🔴 · Fitch: CCC+ 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=38/100 🔴 · Уровень ФС: Низкий · 🚥 Инвестиционный риск: Красный 15. Каким инвесторам подходит? 1. Только венчурным инвесторам/фондам, специализирующимся на проблемных активах 2. Стратегическим инвесторам с возможностью реструктуризации долга 16. Финансовое состояние, По сравнению с аналогичным периодом 2024 года финансовое состояние ухудшилось 🔴. Несмотря на рост выручки, ключевые показатели долговой нагрузки остаются критическими, а способность обслуживать долг снизилась (падение ICR и чистой прибыли).

⚠️⚠️Анализ ООО «ОИЛ РЕСУРС» за 9 месяцев 2025 г. (скорректировано, исключены НМА-патенты) ⚠️⚠️ RU000A10DB16 RU000A10C8H9 RU000A10AHU1 1. Общая характеристика компании. Российский оптовый трейдер нефтепродуктов. Единственный участник — АО «КИРИЛЛИЦА». В 2025 г. уставный капитал увеличен за счёт внесения патентов. Для реалистичной оценки патенты исключены из активов и капитала. 🏢 2. Выручка : 29 580 802 тыс. руб. (+91.6%). · Вывод: Очень высокий рост 🟢. Объёмы деятельности резко выросли. 3. EBITDA: 2 953 411 тыс. руб. (+622.8%). · Вывод: Кратный рост операционной прибыльности 🟢. 4. CAPEX : 843 079 тыс. руб. (+9.4%). · Вывод: Инвестиции остаются высокими 🟡. Компания активно вкладывается. 5. FCF : -3 443 160 тыс. руб. · Вывод: Сильный отрицательный денежный поток 🔴. Прибыль не конвертируется в деньги, требуется внешнее финансирование. 6. Темп роста чистой прибыли. · За 9 мес. 2025: +1 288.5% (до 1 445 375 тыс. руб.). · Вывод: Взрывной рост чистой прибыли 🟢. 7. Общая задолженность. · Краткосрочная: 1 211 754 тыс. руб. | Долгосрочная: 6 733 570 тыс. руб. | Всего: 7 945 324 тыс. руб. 8. Закредитованность (Debt/Equity). · СК отрицательный (-2 297 681 тыс. руб.). Коэффициент не рассчитывается. Долг превышает реальный капитал 🔴. 9. Equity/Debt. · Отрицательный. Не рассчитывается. 10. Debt/Assets (скорректированные активы). · 1.41 (7 945 324 тыс. руб. / 5 647 643 тыс. руб.). · Норма: 1.5-2.0. Вывод: Проценты покрываются с запасом 🟢. 13. Коэффициенты ликвидности. · Текущая ликвидность: 4.07 (Норма > 2.0) 🟢. · Быстрая ликвидность: 4.01 (Норма > 1.0) 🟢. · Вывод: Отличная краткосрочная платёжеспособность 🟢 (за счёт высокой дебиторки и финвложений). 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Коэффициент автономии: отрицательный (СК отрицателен) 🔴. · Обеспеченность СОС: -0.61 (Норма > 0.1) 🔴. · Вывод: Крайне низкая финансовая устойчивость и зависимость от заёмных средств 🔴. 15. Гипотетический рейтинг. · S&P/Fitch: B / B- · Moody’s: B2 / B3 · Уровень: Спекулятивный, высокий риск. 16. Оценка финансового состояния (ОФС). · ОФС = 45/100 🟨 · Уровень ФС: Низкий 🛡️ · Инвестиционный риск: Высокий 🚥 17. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулятивным инвесторам, готовым к высокому риску в обмен на высокую доходность операций. 2. Инвесторам, которые верят в потенциальную ценность патентов и готовы учитывать их в оценке. 18. Финансовое состояние... Противоположное: с учётом патентов — отличное, без них — тяжёлое. Качество прибыли низкое (отрицательный денежный поток). Требуется осторожность. 📊⚠️ #финанализ_оил_ресурс

Анализ отчета ООО «ЭЛТЕРА» за 9 месяцев 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании. ООО «ЭЛТЕРА» — производственно-торговая компания в электротехнической отрасли с численностью 380 человек. Основные виды деятельности: производство электроаппаратуры, оптовая торговля и строительно-монтажные работы. 2. Выручка · 9 мес 2025: 2 021 478 тыс. руб. · 9 мес 2024: 2 558 074 тыс. руб. · Темп роста: ‑20,97% 📉 Вывод: Существенное снижение выручки указывает на сокращение операционной активности или рыночной доли. 🟠 3. EBITDA. · 9 мес 2025: 582 944 тыс. руб. · 9 мес 2024: 690 221 тыс. руб. · Темп роста: ‑15,54% 📉 Вывод: Снижение операционной прибыльности, но в меньшей степени, чем выручка, что может говорить об оптимизации затрат. 🟠 4. Capex · 9 мес 2025: 0 тыс. руб. · 9 мес 2024: 60 800 тыс. руб. Вывод: Полное отсутствие капвложений может сигнализировать о заморозке инвестиционной программы. ⚠️🟠 5. FCF. - 9 мес 2025: ‑50 770 тыс. руб. - 9 мес 2024: ‑150 487 тыс. руб. Вывод: Отрицательный свободный денежный поток сохраняется, компания не генерирует денег от основной деятельности. ⚠️🟠 6. Темп роста чистой прибыли. · 9 мес 2025: 189 710 тыс. руб. · 9 мес 2024: 183 170 тыс. руб. · Темп роста: +3,57% 📈 Вывод: Незначительный рост прибыли на фоне падения выручки обусловлен, вероятно, сокращением расходов или ростом прочих доходов. 🟢 7. Общая задолженность. · Краткосрочные: 2 784 225 тыс. руб. · Долгосрочные: 666 503 тыс. руб. · Общая задолженность: 3 450 728 тыс. руб. 8. Закредитованность (D/E). · Заёмный капитал: 3 450 728 тыс. руб. · Собственный капитал: 2 448 841 тыс. руб. · Коэффициент D/E: 1,41 (норма 1). Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия долгов. ⚠️🟠 10. Debt/Assets: 58,5% (норма 2–3) 🟢 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): = 5,98 (норма > 3) 🟢 Вывод: Компания комфортно покрывает процентные расходы. 🟢 13. Коэффициенты ликвидности. · Текущая ликвидность (Current Ratio): 1,61 (норма 1,5–2,5) 🟢 · Срочная ликвидность (Quick Ratio): 1,05 (норма > 0,8–1) 🟢 · Абсолютная ликвидность: 0,026 (норма > 0,2) ⚠️🟠 Вывод: Общая и срочная ликвидность в норме, но недостаток наличных денег для срочных платежей. ⚠️🟠 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Автономия (Equity/Assets): 41,5% (норма > 50%) ⚠️🟠 · Финансовый рычаг (D/E): 1,41 (норма < 1) ⚠️🟠 Вывод: Высокая зависимость от заёмного финансирования, финансовая устойчивость снижена. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s / Fitch BB / Ba2 / BB (спекулятивный уровень, умеренный риск). 16. Оценка финансового состояния (ОФС): ОФС ≈ 62/100 🛡️ Уровень ФС: Средний 🚥 Инвестиционный риск: Умеренный (допустима погрешность ±5) 🟠 17. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам, ориентированным на реструктуризацию долга — есть потенциал улучшения при оптимизации заёмного финансирования. 2. Тактическим инвесторам со средним горизонтом (2–3 года) — при условии восстановления выручки и контроля над ликвидностью. 18. Финансовое состояние слегка ухудшилось 📉: снижение выручки и EBITDA, рост долговой нагрузки, отсутствие инвестиций. Положительные моменты: рост чистой прибыли и нормальное покрытие процентов. #Финанализ_элтера

Анализ отчета ООО «ЗАЩИТА ОНЛАЙН» за 9 мес. 2025, РСБУ 1. Общая характеристика компании. ООО «Защита онлайн» — коллекторское агентство. Основные активы — права требования (финансовые вложения). Финансирование деятельности преимущественно заёмное. 🟡 2. Выручка 2 053 045 тыс. руб. Темп роста: +31.7%. 🟢 Вывод: Значительный рост выручки. 3. EBITDA. ~455 295 тыс. руб. Темп роста: -26.7%. 🔴 Вывод: Существенное снижение операционной прибыльности. 4. Capex. 0 тыс. руб. Вывод: Капитальные затраты отсутствуют. 5. FCF : -727 691 тыс. руб. Вывод: Сильный отрицательный свободный поток. 🔴 6. Темп роста чистой прибыли . -66.1% Вывод: Резкое падение чистой прибыли. 🔴 7. Общая задолженность : 2 678 225 тыс. руб. Краткосрочная: 349 600 тыс. руб. Долгосрочная: 2 328 625 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные/Капитал). 7.33 руб. заёмных на 1 руб. капитала . Норма 0.5. 🔴 Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия долгов. 10. Debt/Assets. 0.88 Норма 2). Вывод: Формально высокая, но за счёт малоликвидных финансовых вложений. 🟡 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. Автономия: 0.12 (Норма >0.5). Финансовый рычаг: 7.33. Вывод: Крайне низкая финансовая устойчивость. 🔴 15. Гипотетический рейтинг (S&P/Moody’s/Fitch). B-/B3/B- (спекулятивный, высокий риск). 16. Оценка финансового состояния (ОФС). [🟥35/100🟩] Уровень ФС: Низкий. 🚥 Инвестиционный риск: Высокий. 17. Каким инвесторам подходит? 1) Инвесторам, готовым к высокому риску ради потенциала роста в нише. 2) Квалифицированным инвесторам, глубоко понимающим риски коллекторского бизнеса. 18. Финансовое состояние по сравнению с прошлым периодом ухудшилось. 🔴 #финанализ_пко_защита_онлайн

Анализ отчета Аквилонг лизинг за 9 месяцев 2025, РСБУ