Анализ отчета ООО «Практика ЛК» за 9 месяцев 2025, РСБУ

$RU000A1074N8 $RU000A108Z77 1. Общая характеристика компании. Кратко. Российская лизинговая компания, специализирующаяся на финансовой аренде (лизинге) транспорта, оборудования и недвижимости для юрлиц и ИП. Управляющая организация — ООО «Интерлизинг». 🏢 2. Выручка · 2025: 3 387 653 тыс. руб. · 2024: 3 682 711 тыс. руб. · Темп роста: -8.0% 📉 · Вывод: Снижение операционной деятельности. 🟨 3. EBITDA 852 714 тыс. руб. · Маржа EBITDA: 25.2% · Темп роста: -36.1% 📉 · Вывод: Рентабельность и объем EBITDA значительно снизились и не достигают нормы для лизинга (≥40-60%). 🟥 4. Capex · 2025: 7 100 000 тыс. руб. · 2024: 8 100 тыс. руб. · Норма к EBITDA: 832.6% 🚨 · Темп роста: Резкий рост, не сопоставим. · Вывод: CAPEX чрезвычайно высок и несопоставим с операционной прибылью, что указывает на агрессивные и рискованные инвестиции. 🟥 5. FCF · 2025: = 336 988 тыс. руб. · 2024: = 2 175 052 тыс. руб. · Темп роста: -84.5% 📉 · Вывод: Свободный денежный поток резко сократился из-за гигантских CAPEX. 🟨 Удовлетворительно (значение положительное), но тенденция негативная. 6. Темп роста чистой прибыли · Темп роста: -39.6% 📉 · Вывод: Чистая прибыль продемонстрировала резкое снижение. 🟥 7. Общая задолженность · Краткосрочная (1510): 4 521 491 тыс. руб. · Долгосрочная (1410): 2 137 684 тыс. руб. · Общая задолженность (Debt): 6 659 175 тыс. руб. · Debt / EBITDA (годовая): 5.86x · Вывод: Показатель находится в пределах нормы для лизинга (≤10-15x). 🟢 8. Закредитованность: 1.30 · Вывод: Значительно ниже нормы (≤8-10). Низкая зависимость от заемных средств в структуре капитала. 🟢 9. Equity/Debt: 1.01 · Вывод: Существенно превышает норматив (≥0.1–0.3). Сильная капитализация и низкая долговая нагрузка. 🟢 10. Debt/Assets: 0.43 · Вывод: Значительно ниже нормы (≤0.85-0.95). Консервативная структура активов. 🟢 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 3.38x · Вывод: Показатель находится в комфортных пределах и существенно ниже нормы (≤6-8). 🟢 12. Покрытие процентов (ICR): 0.76x · Вывод: 🚨 Показатель ниже 1, что означает неспособность компании покрыть процентные расходы за счет операционной прибыли. Критически 🟥 плохо. 13. Коэффициенты ликвидности · Коэффициент текущей ликвидности: 2.18 · Вывод: Превышает норматив (≥1.5-2.0). Компания обладает высокой краткосрочной платежеспособностью. 🟢 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0.44 · Вывод: Незначительно ниже нормы (≥0.5-0.6), что указывает на умеренную зависимость от заемного капитала. 🟨 Удовлетворительно. 15. Гипотетический рейтинг На основе комплексного анализа: B+ (S&P) / B1 (Moody’s) / B+ (Fitch). 🟥 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 58/100 🟨 · 🛡️ Уровень ФС: Удовлетворительный, с признаками напряженности · 🚥 Инвестиционный риск: Средний, с тенденцией к высокому 17. Каким инвесторам подходит? Может представлять интерес только для инвесторов с высоким уровнем риска, верящих в потенциал приобретенных активов. Не подходит для консервативных инвесторов, ориентированных на стабильный денежный поток и надежность. 18. Финансовое состояние компании ухудшилось 📉. #финанализ_практика_лк