Анализ экономической ситуации и ЦБ: инфляция и ставки

Войти

. Давно не писал, начинаю что то писать, начинаю опять всё растягивается и бросаю). Тут еще Т просит по 5 статей в месяц писать, но кнопку ответить так и не починили... уже 4 месяц или около того. Ну так вот. Если кто помнит, вроде совсем недавно движение нашего рынка были от того, сколько человек в США обратится за пособием по безработице. А сейчас наверное уже геополитика на второй план ушла, инфляция в среду уже не дает движений. Теперь фокус внимания на ЦБ, и то что будут делать со ставкой и что говорят между заседания. Коротко, о произошедшим. ЦБ дали цель: оздоровить экономику, меньше услуг больше товаров. Или меньше барист, больше сварщиков. Думаю даже инфляция не была целью, иначе действия были бы другие. Тогда бы могли не трогая ставку, прижать кредиты физ. лицам, типа если платеж больше 50% дохода то низя, и потом играясь с этой цифрой ужать спрос. Первым делом тогда бы запретили рассрочки на товары и льготные периоды по кредиткам, но этого тоже не делали. Решили все делать только ставкой, это или космического уровня лень и/или глупость или всё же цели были другие. Т.к. цели публичные отличались от непубличных, они же не могли сказать "вы слишком много стали зарабатывать, еще с ковида, придите в чувства". Именно поэтому в ход пошли глупые тезисы, вот главные. 1. "Стоимость кредитов и обслуживания долгов не влияет на стоимость товаров, а если и влияет то не более чем на 5%." Очевидно это не так. Если вчера ты платил 20% своей выручки на кредит, а сегодня надо платить 50%. То тут или закрываться или поднимать цены и/или снижать качество. Кто то закроется, кто то цену поднимает, кто остался поднимет цену, т.к. конкурент ушел и предложение меньше стало. 2. "Курс рубля, не влияет на инфляцию, он будет плавающим, управлять им смысла нет". Это говорили при баксе выше 100 руб и опровергли сами, при баксе около 80 руб. 3. И самое самое бредовое "перегрев экономики". Об этом хочу подробнее. Спросил у ИИ, в каких же странах был перегрев экономики и чем закончилось. Мне выдал несколько примеров: 1. Япония конца 80х, когда из за около нулевой ставки 0 всё слишком быстро начало расти, биржевой индекс вырос в 3 раза, за 5 лет. Это примерно как если бы сейчас наш ММВБ был бы на уровне 11-12 тысяч, а не 2750. 2. Кризис доткомов США. 3. Кризис с недвижкой 2007 года в США, который превратился в фин. кризис 2008 года. Эти все примеры про пузыри, в отдельных отраслях которые вызывают пузырь на бирже. Всё это сопровождается низкой ставкой около 0%. У нас такого и близко нет. А знаете когда у нас был реальный перегрев экономики? учитывая те критерии что дает ЦБ. Это промышленный рост 1930х годов, когда каждый год промышленность росла минимум по 20-30% в год. И такой же "перегрев экономики" был на протяжении 20 лет, после 1945 года. Только вот если бы не первый перегрев, нас с вами бы просто не было. А благодаря второму перегреву мы первые полетели в космос и стали второй экономикой мира. Вот такой вот "перегрев". Ну вот опять, вроде стараюсь кратко, но уже число букв на статью заканчивается. Тогда продолжу во второй части. Всем спасибо кто дочитал, пишите свое мнение.

SMLT Вначале 00х на строительном рынке было огромное количество мошениства со стороны застройщиков. Собирали деньги на новый ЖК, начинали стройку, обычно выкопав котлован после чего сваливали в закат, оставляя людей нисчем. Для того чтобы защититься от этого государство придумало систему эксроу счетов, когда ВСЕ деньги замораживаются на отдельном счете и застройщик их получает только после сдачи дома, как собственник подпишет акт-приема передачи. Вроде как всё честно, но как видим даже крупные застройщики не вывозят такую схему, про вал банкротств региональных застройщиков еще в 24-25 годах наверное слышали. И вот вроде выход из этой ситуации на поверхности. Разделить строительство дома на несколько этапов, условно: поставили фундамент получили 10% со счета, поставили стены и крышу еще 20%, подвели коммуникации еще 10%. Важно чтобы 30-40% еще оставалось заблокированно, чтобы у застройщик стимул был достроить. Подобная схема защитит как покупателя так и застройщикам даст возможность вдохнуть полной грудью. Весь вопрос только в этом. У Самолета около 400 млрд. на эскроу счетах заблочено, а сейчас им только 50 не хватает. Самый простой выход из ситуации. Считаю такую схему более честной, что позволит даже снизить стоимость квартир. Т.к. застройщику нужно будет меньше занимать у банков. Средний цикл строительства дома 3 года, он конечно не всю сумму занимает, но условно за эти 3 года он минимум 60% банкам заплатит. Чтобы цены не росли на жилье такими темпами, вы или кредиты для застройщиков делайте по 3-5% в год или тогда не замораживайте все деньги. А сейчас получается и деньги заморожены и бесплатных нет. Надеюсь они пойдут в этом направлении или уже пошли, свои поправки в закон, всяко лучше чем просто так клянчить за контрольный пакет у государства. Тут с одной стороны новость что только за январь наши богатеи на 20 млрд $ богаче стали, уж 500 млн $ думаю кто то найдет, на покупку такого актива. Всех с пятницей.

#цбрф Наверное впервые за 2 года хочу похвалить ЦБ. И дело не в том, что снизили не смотря на конценсус прогноз, что ставку оставят. ЦБ перешли к более тонкой настройке, а не только оставим или плюс-минус 1%. Как будто у них каждое внесение изменений в ставку стоит денег, за которые личными средставами платят. Как раньше когда отправляли телеграммы, каждая буква или символ стоил денег, поэтому люди старались экономить писали что то вроде: доехал. встретили. Без привет, скоро увидимся, скучаю и тд. У ЦБ было тоже самое, когда говорят типа мы видимо тенденцию но пока она не достаточна, поэтому ставку оставили. Так если видите тенденцую так снизьте на 0,2% чтобы показать это рынку. Но нет. Ну а всё остальное скорее плохо. Для кого то кредиты станут чуть дешевле, но учитывая высокие ставки до и снижающийся спрос скорость снижения не достаточна. Из всех акций больше всего нравится цена на SMLT может еще ПИК, но ПИК вообще не разбирал. Если представить что всю компанию сейчас купить за 900 руб акция, получится что купили 1 кв. метр жилого помещения примерно за 40 тысяч рублей + 15-20 долга, который вам еще надо выплатить в течении 2х лет. Это супер дешево. Можете представить себе 50 метров двушку в ближайшем МО комфорт класса по цене 2,5-3 млн. руб. Вот цены на акции сейчас такие. Хотя понятно по таким ценам не купить. И с такой ставкой и спросом вероятна доп. эмиссия, хотя наличие самолета+ снижает шансы на это. Вообще сейчас ситуация такая, что Самолету надо прекращать продажу квартир, т.к. продав сейчас условно за 15 млн. они за эти деньги даже не смогут построить еще одну через 2-3 года, не говоря уже про заработок. Самолету нужно резко переорентироваться с продажи на сдачу в аренду. И с прибыли уже строить что то еще, но не продавать в таких условиях. И если такое произойдет, он может стать прям дивидендным арестократом, если будет платить хотя бы 30% от чистой прибыли. Ну и 15:00 ждем новый негатив ЦБ, это они умеют, даже снизив ставку укатать всё на пресс конференции. Всем крепких нервов и зеленых портфелей! С пятницей.

Всем привет