Инфляция и экономические прогнозы от Т-Банка: новости 2023

то мужик который сидит на диване и смотрится заседание ЦБ по телевизору. "Если ты не отступишь, мы тебя у ух как накажем, как подымим ставку." Да, да... повышайте еще ставку. Чтобы вообще всё закрылось... и весь этот рост реальных доходов про который долго говорили схлопнется и будет расти еще быстрее, но уже в минус. Не нравятся инфляционные ожидания населения? А ничего что этот показатель полностью основан на информационной повестке. Если уже через месяц ЖКХ вырастет на 12-15% в среднем у всех, такси заставляют пересаживаться на определенные марки авто, из за чего такси подорожает раза в 2. При этом из за низких продаж Автоваз заявляет что будет повышать цены. А из за весенних заморозков погибло много урожая поэтому летом-осенью будет дефицит. А там еще минприроды выступает за рекордное повышение экологического сбора, в результате подорожает всё от носков до холодильников. И это далеко еще не все "новости". Откуда же повышенные инфляционные ожидания? действительно откуда. Будет ли бизнес в таких условиях думать о развитии? Кредиты супер дорогие, спрос падает, а ЦБ заявляет что будет еще хуже. Ситуация странная, слова ЦБ расходятся с делами. Напомню в прошлый раз заявляли что о снижении вообще не думали, а вот сегодня уже снижают. Хотя по логике должно быть как то более равномерно, в прошлый раз не думали, в этот раз думали, значит в следующий раз может и снизим. Понятно что вектор сменился, повышать уже не будут, иначе проблемы будут куда серьзнее. Хотя им то что, в любой момент могут сказать: я устала, я ухожу... Ведь сажать за такое не будут. В прошлом году с налогов на прибыль организаций в бюджет поступило 8,1 трлн. Что примерно 1/4 от всех поступлений. А сколько в этом году будет? Прибыли то ни у кого нет, только у банков и то это временно, пока всё растущая просрочка по кредитам не заставит повышать резервы. А это еще одновременно с падением цен на нефть. Бюджет на 25 год заложен рост с 36 до 40 трлн, но пока всё идет так, что получится меньше 30 трлн. Раньше писал что инфляция в 4% недостижима, текущих реалиях. Но должен признаться я ошибался - это возможно. Только вот с другой стороны. Расчет инфляции ведется с учетом множества категорий, там очень много всего скажем там, привычного нам, но не обязательного. Там учитывают рассходы на авто, на ремонт жилья, на отдых, покупка одежды и обуви, на сотовую связь, довольно много на развлечения вроде ресторанов и условных кинотеатров. Так вот это всё ведь не нужно! и когда спрос в этих категориях упадет до 0, цены тоже вырастут. Авто уже не покупают, в рестораны ходят меньше, с ремонтом можно и подождать. Будут тратить только на картошку, коммуналку и "беленькую" это всё вырастет в цене, но за счет падения всего остального выйдем на 4%. Ура товарищи! Это конечно нужно умудриться опустить ставку, что явно лучше ожиданий, т.к. большинство думало о сохранении на 21%. Но при этом только риторикой укатать всё на 2-5% вниз. Но в целом жду всё же движений вверх, ставку то всё же снизили и будут снижать дальше. Вынуждены будут. сильно выше не жду, 330-350 руб, это всего 5-10% выше. самая передовая компания, вместе с яндексом. Проблема только в том, что нет своей монополии. Плюс несколько раз обманули, тут и Башнефть можно вспомнить... а главное это все слова про берите кредиты и развивайтесь. Дайте им финансирование с нормальными ставками под 2-5% годовых и через пять лет это будет гигант уровня СБера или Газпрома. Вполне можем на 17-18 руб. пойти. льготные ипотеки расширили, уже говорят что в 27 году будут дефицит жилья, т.к. строить уже надо начинать сейчас, но никто не строит, всё заморожено. С этим явно будут что то делать. Жду на 2000 руб. Держим строй! отставить панику! всё должно быть сильно дороже и будет. Всем хороших выходных!

#цбрф Наверное впервые за 2 года хочу похвалить ЦБ. И дело не в том, что снизили не смотря на конценсус прогноз, что ставку оставят. ЦБ перешли к более тонкой настройке, а не только оставим или плюс-минус 1%. Как будто у них каждое внесение изменений в ставку стоит денег, за которые личными средставами платят. Как раньше когда отправляли телеграммы, каждая буква или символ стоил денег, поэтому люди старались экономить писали что то вроде: доехал. встретили. Без привет, скоро увидимся, скучаю и тд. У ЦБ было тоже самое, когда говорят типа мы видимо тенденцию но пока она не достаточна, поэтому ставку оставили. Так если видите тенденцую так снизьте на 0,2% чтобы показать это рынку. Но нет. Ну а всё остальное скорее плохо. Для кого то кредиты станут чуть дешевле, но учитывая высокие ставки до и снижающийся спрос скорость снижения не достаточна. Из всех акций больше всего нравится цена на SMLT может еще ПИК, но ПИК вообще не разбирал. Если представить что всю компанию сейчас купить за 900 руб акция, получится что купили 1 кв. метр жилого помещения примерно за 40 тысяч рублей + 15-20 долга, который вам еще надо выплатить в течении 2х лет. Это супер дешево. Можете представить себе 50 метров двушку в ближайшем МО комфорт класса по цене 2,5-3 млн. руб. Вот цены на акции сейчас такие. Хотя понятно по таким ценам не купить. И с такой ставкой и спросом вероятна доп. эмиссия, хотя наличие самолета+ снижает шансы на это. Вообще сейчас ситуация такая, что Самолету надо прекращать продажу квартир, т.к. продав сейчас условно за 15 млн. они за эти деньги даже не смогут построить еще одну через 2-3 года, не говоря уже про заработок. Самолету нужно резко переорентироваться с продажи на сдачу в аренду. И с прибыли уже строить что то еще, но не продавать в таких условиях. И если такое произойдет, он может стать прям дивидендным арестократом, если будет платить хотя бы 30% от чистой прибыли. Ну и 15:00 ждем новый негатив ЦБ, это они умеют, даже снизив ставку укатать всё на пресс конференции. Всем крепких нервов и зеленых портфелей! С пятницей.

IMOEXF Закрываемся на 2750, знатное заливное конечно устроили. Санкции, геополитика, затянувшаяся пауза в переговорах, ересь от ЦБ и как добивочная это НДС 22%. Про ЦБ отдельный разговор, оказывается высокая ставка теперь может помочь с дефицитом бюджета, хотя на самом деле всё с точностью наоборот. Вот глупая Греция, Франция или Германия со своими дефицитами... они то не знают, что нужно поднять ставки и сразу станут профицитные бюджеты. Сидят глупые со своими 2-3% ключевой ставки и не знают... Сейчас про НДС, в прошлом году собрали 9,3 трлн от НДС. Сейчас думают от повышения на 2% будут собирать на 1 трлн. больше или около того. Но это не так. Когда в конце 23 года начали про повышение налогов на прибыль с 20 до 25% ситуация была совсем другой, оправились от санкций, экономика росла почти на 4% в год, низкая ставка и ожидание экономического роста дальше. Сейчас ситуация в корне другая. Подняв НДС просто добьют то что еще хоть как то выживает. И этот 1 трлн. просто не получат. В этом году уже недосчитались 1 трлн. от налога на прибыль, т.к. прибыль нынче только у банков и то не у всех. А если поднять НДС налога на прибыль будет еще меньше и НДС соберете меньше, а не больше. Зато уже никаких скрытых безработиц, увольнения будут массовыми. Чтобы получить этот 1 трлн, нужно просто вернуть рубль к 90 за доллар, это намного проще. Инфляция конечно опять на процентик поднимется. Но тут уже ЦБ должен подключиться... и снижать ставку еще, несмотря на инфляцию. Опять много получилось, всем хороших выходных, крепких нервов и зеленых портфелей. Жду на следующей неделе отскок хотя бы на 2800, когда кто то выйдет и скажет, что нет, налоги повышать не будет, т.к. обещали не повышать.

ЦБ продолжает вести себя так, как будто инфляция это какой