Инфляция и экономические прогнозы от Т-Банка: новости 2023

то мужик который сидит на диване и смотрится заседание ЦБ по телевизору. "Если ты не отступишь, мы тебя у ух как накажем, как подымим ставку." Да, да... повышайте еще ставку. Чтобы вообще всё закрылось... и весь этот рост реальных доходов про который долго говорили схлопнется и будет расти еще быстрее, но уже в минус. Не нравятся инфляционные ожидания населения? А ничего что этот показатель полностью основан на информационной повестке. Если уже через месяц ЖКХ вырастет на 12-15% в среднем у всех, такси заставляют пересаживаться на определенные марки авто, из за чего такси подорожает раза в 2. При этом из за низких продаж Автоваз заявляет что будет повышать цены. А из за весенних заморозков погибло много урожая поэтому летом-осенью будет дефицит. А там еще минприроды выступает за рекордное повышение экологического сбора, в результате подорожает всё от носков до холодильников. И это далеко еще не все "новости". Откуда же повышенные инфляционные ожидания? действительно откуда. Будет ли бизнес в таких условиях думать о развитии? Кредиты супер дорогие, спрос падает, а ЦБ заявляет что будет еще хуже. Ситуация странная, слова ЦБ расходятся с делами. Напомню в прошлый раз заявляли что о снижении вообще не думали, а вот сегодня уже снижают. Хотя по логике должно быть как то более равномерно, в прошлый раз не думали, в этот раз думали, значит в следующий раз может и снизим. Понятно что вектор сменился, повышать уже не будут, иначе проблемы будут куда серьзнее. Хотя им то что, в любой момент могут сказать: я устала, я ухожу... Ведь сажать за такое не будут. В прошлом году с налогов на прибыль организаций в бюджет поступило 8,1 трлн. Что примерно 1/4 от всех поступлений. А сколько в этом году будет? Прибыли то ни у кого нет, только у банков и то это временно, пока всё растущая просрочка по кредитам не заставит повышать резервы. А это еще одновременно с падением цен на нефть. Бюджет на 25 год заложен рост с 36 до 40 трлн, но пока всё идет так, что получится меньше 30 трлн. Раньше писал что инфляция в 4% недостижима, текущих реалиях. Но должен признаться я ошибался - это возможно. Только вот с другой стороны. Расчет инфляции ведется с учетом множества категорий, там очень много всего скажем там, привычного нам, но не обязательного. Там учитывают рассходы на авто, на ремонт жилья, на отдых, покупка одежды и обуви, на сотовую связь, довольно много на развлечения вроде ресторанов и условных кинотеатров. Так вот это всё ведь не нужно! и когда спрос в этих категориях упадет до 0, цены тоже вырастут. Авто уже не покупают, в рестораны ходят меньше, с ремонтом можно и подождать. Будут тратить только на картошку, коммуналку и "беленькую" это всё вырастет в цене, но за счет падения всего остального выйдем на 4%. Ура товарищи! Это конечно нужно умудриться опустить ставку, что явно лучше ожиданий, т.к. большинство думало о сохранении на 21%. Но при этом только риторикой укатать всё на 2-5% вниз. Но в целом жду всё же движений вверх, ставку то всё же снизили и будут снижать дальше. Вынуждены будут. сильно выше не жду, 330-350 руб, это всего 5-10% выше. самая передовая компания, вместе с яндексом. Проблема только в том, что нет своей монополии. Плюс несколько раз обманули, тут и Башнефть можно вспомнить... а главное это все слова про берите кредиты и развивайтесь. Дайте им финансирование с нормальными ставками под 2-5% годовых и через пять лет это будет гигант уровня СБера или Газпрома. Вполне можем на 17-18 руб. пойти. льготные ипотеки расширили, уже говорят что в 27 году будут дефицит жилья, т.к. строить уже надо начинать сейчас, но никто не строит, всё заморожено. С этим явно будут что то делать. Жду на 2000 руб. Держим строй! отставить панику! всё должно быть сильно дороже и будет. Всем хороших выходных!

SMLT Вначале 00х на строительном рынке было огромное количество мошениства со стороны застройщиков. Собирали деньги на новый ЖК, начинали стройку, обычно выкопав котлован после чего сваливали в закат, оставляя людей нисчем. Для того чтобы защититься от этого государство придумало систему эксроу счетов, когда ВСЕ деньги замораживаются на отдельном счете и застройщик их получает только после сдачи дома, как собственник подпишет акт-приема передачи. Вроде как всё честно, но как видим даже крупные застройщики не вывозят такую схему, про вал банкротств региональных застройщиков еще в 24-25 годах наверное слышали. И вот вроде выход из этой ситуации на поверхности. Разделить строительство дома на несколько этапов, условно: поставили фундамент получили 10% со счета, поставили стены и крышу еще 20%, подвели коммуникации еще 10%. Важно чтобы 30-40% еще оставалось заблокированно, чтобы у застройщик стимул был достроить. Подобная схема защитит как покупателя так и застройщикам даст возможность вдохнуть полной грудью. Весь вопрос только в этом. У Самолета около 400 млрд. на эскроу счетах заблочено, а сейчас им только 50 не хватает. Самый простой выход из ситуации. Считаю такую схему более честной, что позволит даже снизить стоимость квартир. Т.к. застройщику нужно будет меньше занимать у банков. Средний цикл строительства дома 3 года, он конечно не всю сумму занимает, но условно за эти 3 года он минимум 60% банкам заплатит. Чтобы цены не росли на жилье такими темпами, вы или кредиты для застройщиков делайте по 3-5% в год или тогда не замораживайте все деньги. А сейчас получается и деньги заморожены и бесплатных нет. Надеюсь они пойдут в этом направлении или уже пошли, свои поправки в закон, всяко лучше чем просто так клянчить за контрольный пакет у государства. Тут с одной стороны новость что только за январь наши богатеи на 20 млрд $ богаче стали, уж 500 млн $ думаю кто то найдет, на покупку такого актива. Всех с пятницей.

#цбрф Наверное впервые за 2 года хочу похвалить ЦБ. И дело не в том, что снизили не смотря на конценсус прогноз, что ставку оставят. ЦБ перешли к более тонкой настройке, а не только оставим или плюс-минус 1%. Как будто у них каждое внесение изменений в ставку стоит денег, за которые личными средставами платят. Как раньше когда отправляли телеграммы, каждая буква или символ стоил денег, поэтому люди старались экономить писали что то вроде: доехал. встретили. Без привет, скоро увидимся, скучаю и тд. У ЦБ было тоже самое, когда говорят типа мы видимо тенденцию но пока она не достаточна, поэтому ставку оставили. Так если видите тенденцую так снизьте на 0,2% чтобы показать это рынку. Но нет. Ну а всё остальное скорее плохо. Для кого то кредиты станут чуть дешевле, но учитывая высокие ставки до и снижающийся спрос скорость снижения не достаточна. Из всех акций больше всего нравится цена на SMLT может еще ПИК, но ПИК вообще не разбирал. Если представить что всю компанию сейчас купить за 900 руб акция, получится что купили 1 кв. метр жилого помещения примерно за 40 тысяч рублей + 15-20 долга, который вам еще надо выплатить в течении 2х лет. Это супер дешево. Можете представить себе 50 метров двушку в ближайшем МО комфорт класса по цене 2,5-3 млн. руб. Вот цены на акции сейчас такие. Хотя понятно по таким ценам не купить. И с такой ставкой и спросом вероятна доп. эмиссия, хотя наличие самолета+ снижает шансы на это. Вообще сейчас ситуация такая, что Самолету надо прекращать продажу квартир, т.к. продав сейчас условно за 15 млн. они за эти деньги даже не смогут построить еще одну через 2-3 года, не говоря уже про заработок. Самолету нужно резко переорентироваться с продажи на сдачу в аренду. И с прибыли уже строить что то еще, но не продавать в таких условиях. И если такое произойдет, он может стать прям дивидендным арестократом, если будет платить хотя бы 30% от чистой прибыли. Ну и 15:00 ждем новый негатив ЦБ, это они умеют, даже снизив ставку укатать всё на пресс конференции. Всем крепких нервов и зеленых портфелей! С пятницей.

ЦБ продолжает вести себя так, как будто инфляция это какой