ПРИДУМАЛ ПОУЧИТЕЛЬНЫЙ РАССКАЗ О ТОМ, КАК НЕ НАДО ДЕЛАТЬ !! Событие за горизонтом трёх стандартных отклонений Однажды мистер Х решил шортить акции некой биотехнологической компании. Он смотрел на график и видел, как с момента IPO много лет назад акции падают, также периодически происходит обратный сплит из-за того, что компания всё больше становится penny stock. Он изучил отчёты компании, где всё было печально: безумные траты на исследования, но никаких результатов. Мистер Х открыл шорт на сумму, эквивалентную 40% своего баланса, и выставил стоп-лосс. Он думал, что таким образом контролирует риски. «Что может пойти не так? — размышлял он. — Всего-то 40% баланса в шорте, остальные деньги просто лежат на счёте. Да и стоп-лосс стоит как надо». Его сосед, молодой парень, работал недалеко от дома менеджером-консультантом в магазине по продаже фортепиано и роялей. Поскольку эти инструменты продавались нечасто, большую часть времени молодой человек находился на работе «без дела», читал книги по экономике и изучал финансовые рынки, получая при этом стабильную среднюю зарплату. Этот парень как-то посоветовал главному герою, мистеру Х, никогда не шортить акции, особенно на крупные суммы, а также рассказал о рациональном потреблении, стратегическом вероятностном мышлении и о важности финансовой дисциплины. Мистер Х счёл это скучными рассказами о будущем возможном капитале через 20–25 лет. В советах молодого человека не было обещаний «кричащего быстрого успеха» — только очень скучная инвестиционная стратегия на десятилетия без каких либо плечей и шортов. «Этот парень явно не разбирается в финансовых рынках, раз работает простым менеджером за среднюю зарплату», — подумал тогда мистер Х. К тому же его шортовая позиция уже приносила прибыль +20% за месяц. Он двигал стоп-лосс вслед за снижением цены, чтобы в любом случае остаться в плюсе, и считал себя очень умным трейдером. Кроме того, он постоянно смотрел видео «лидеров мнений» — инвестиционных блогеров. Мистер Х был уверен, что эти медийные гуру точно знают, что делают, в отличие от «скучного» менеджера-консультанта роялей. «Будь он успешен на рынке, разве работал бы здесь? — думал он. — Стал бы известной медийной персоной». Спустя несколько дней, поздно ночью, когда рынки были закрыты (это были выходные), вышла новость: новый препарат, который разрабатывала та самая биотех-компания, возможно получила одобрение FDA. Это был уникальный препарат с огромными рыночными перспективами, предназначенный для лечения Альцгеймера, старческой деменции. Произошла кульминация — событие за горизонтом трёх стандартных отклонений. Рынок открылся, и акции тут же показали адский рост на +420%. Дальнейшее развитие истории было коротким: · Маржин-колл и стоп-аут в первые же секунды торгов. · Отрицательный баланс (долг) на брокерском счету, эквивалентный шести годам зарплаты мистера Х. Мистер Х считает виноватым брокера, который не закрыл позицию по стоп-лоссу, выставленному ещё в прибыли. Этот день в жизни мистера Х стал самым х....м. Только не подумайте что «х....м» — «хорошим». Теперь мистер Х вынужден пахать на работе без выходных. Все его оставшиеся сбережения, хранившиеся в одном банке, пропали — банк обанкротился за один день 30 января 2026 года. Причиной краха стала рискованная стратегия банка: продажа непокрытых опционов пут на серебро и агрессивная торговля деривативами на рынке драгметаллов. А мистер Х просто не был привычен к идее хранить капитал в трёх- или шестимесячных казначейских векселях (Treasury bills) — он всегда предпочитал обычные банковские вклады. #шорт #история #спекуляции #акции #риск #трейдинг #серебро #обучение

Локальная краткосрочная идея - покупка акций Роснефть После свержения правительства Сирии и сильного ослабления ХАМАС в секторе Газа Израиль начал себя чувствовать увереннее за счёт ослабления прокси-сил Ирана на сухопутных границах Израиля. Следовательно, я предполагаю, что теперь Израиль может более решительно действовать в военном плане против Ирана и возможно захочет воспользоваться сложившимся моментом для большего нанесение военных ударов по Ирану. Один из основных крупнейших покупателей иранской нефти -- Китай. Есть риски срыва данных поставок нефти в связи с военными действиями между Ираном и Израилем. Поэтому я предполагаю, что от этой ситуации выигрывает Роснефть из-за: •Более надёжного поставщика нефти в Китай на данный момент •Рост мировых цен на нефть в связи с военной эскалацией в Иране Думаю что, ожидание участков фондового рынка будет толкать акции Роснефть в течении следующей недели верх. Именно поэтому я купил данные акции в пятницу. Рассматриваю это, как локальную идею, родившуюся на базе геополитических событий. Среднесрочные Инвестиции , #роснефть , ROSN

Инвестиционная Идея - Дальние ОФЗ На данном графике (№ -1) изображен белой линией «Инвертированный график Ключевой ставки ЦБ – 16%» и рыжей линией - «Индекс RGBI - 115,38». Видна корреляция между ставкой ЦБ и RGBI, так как ключевая ставка ЦБ напрямую влияет на данный индекс. Следовательно, при снижении ключевой ставки ЦБ индекс RGBI растет, то есть растет курсовая стоимость ОФЗ и падает доходность ОФЗ (речь идет об ОФЗ, в которой купонная доходность зафиксирована до конца поглощения данных ОФЗ ). Далее рассмотрим кривую бескупонной доходности государственных облигаций (№ - 2). Ближний конец кривой доходности наиболее чувствителен к ставке ЦБ, в то время как дальний конец кривой более чувствителен к ожиданию будущей ставки ЦБ. Видна инверсия кривой доходности из-за ожидания участниками рынка будущего снижения ставки ЦБ. На следующем графике (№ - 3) показана корреляция между ставкой ЦБ, доходности 10-летних и 20-летних ОФЗ. Видно как двигались доходности дальних ОФЗ в зависимости от изменений ожиданий участников рынка будущей ключевой ставки и непосредственно при изменении ключевой ставки ЦБ. Учитывая замедление темпа инфляции благодаря жесткой ДКП, я предполагаю, что во второе полугодие ЦБ начнет постепенно снижать ключевую ставку – это очень благоприятный фактор для роста курсовой стоимости дальних ОФЗ с фиксированными купонными выплатами. Следовательно, инвестиционная идея заключается в покупке дальних бумаг, чтобы заработать на росте курсовой стоимости, помимо купонного дохода, а именно покупка представленных бумаг -- SU26230RMFS1 , SU26233RMFS5 , SU26238RMFS4 , SU26240RMFS0 , SU26243RMFS4 . WhiteRock #офз26230 #офз26233 #офз26238 #офз26240 #офз26243 #rgbi #облигации #офз #инвестиции #рынок