🎯 Когда лучше продать облигации

🤑 Заработал 🆚 Потерял 😠 Эта неделя стала холодным душем, поскольку мы почти разочаровались в рейтинговых агентствах. Конечно, речь об Уральской стали. Мы внимательно изучили отчетность и, знаете что, рейтинг A- превратился в нашем внутреннем рейтинге в BB. Ориентировались на отчет по РСБУ за 9 месяцев. Между тем продолжаем держать облигации Уральской стали — на наш взгляд, история Too Big To Fail. Допускаю потенциальную реструктуризацию, но до дефолта тут далеко. Дебиторская задолженность, а также займы материнской компании должны в определенный момент решить вопросы. Однако благодарен истории с Уральской сталью — она вынудила глубже погрузиться в отчетность и разработать собственную методику оценки. Теперь предстоит всё это автоматизировать. Рейтинговые агентства запаздывают с пересмотром рейтингов, что приводит к ситуации, когда вполне себе надежный эмитент оказывается с серьезными финансовыми проблемами. И тут рейтинговое агентство может взять и отозвать рейтинг. Так сделала НКР, и сделала это уже после того, как облигации обвалились. На мой взгляд, это крайне непрофессионально. Поэтому рейтинговым агентствам отныне не верим, а проверяем всё сами. 🔥 Top-3 наших стратегий за месяц: 1️⃣ Мега Акции +6,29% 2️⃣ MegaStrategy RUB +5,3% 3️⃣ RFV MegaStrategy RUB +5,13% #никогдатакогонебылоивотопять #мыалхимики

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Мосбиржа MOEX в 2026 году планирует запустить индекс акций, который будет формироваться с помощью ИИ. Искусственный интеллект будет анализировать новости, отчеты и инфополе компаний и сам отбирать бумаги. Регуляторные ограничения сохранятся, но решения по составу индекса будет принимать ИИ. Индекс сравнят с IMOEX, чтобы показать, способен ли ИИ отбирать акции лучше классических правил. 2️⃣ Дивиденды "Соллерса" SVAV за 2025 год не гарантированы. Решение будут принимать в конце января с учетом инвестпрограммы и показателя чистый долг/EBITDA по МСФО. У компании есть нераспределенная прибыль, но приоритет — инвестиции в развитие. Инвестпрограмма на 2022–2028 годы составляет около 35 млрд ₽, половина уже вложена. Допустимый уровень чистый долг/EBITDA по МСФО повышен до 1,5х. Прибыль за 2025 год ожидается, но она будет значительно ниже, чем в 2024 году. За I полугодие 2025 года по МСФО компания получила убыток из-за падения продаж. 3️⃣ Акции "Циана" CNRU упали примерно на 13% из-за дивидендного гэпа. Снижение произошло после даты отсечки, последний день покупки под дивиденды был 11 декабря. Дивиденды утверждены за январь–сентябрь 2025 года в размере 104 ₽ на акцию. Дата фиксации реестра акционеров — 12 декабря 2025 года. Финансовые результаты сильные: прибыль за третий квартал выросла на 45% до 1,1 млрд ₽. За 9 месяцев прибыль составила 2,1 млрд ₽, выручка выросла до 11 млрд ₽. 4️⃣ "ДОМ.РФ" DOMRF может выплатить дивиденды за 2025 год в размере 240–245 ₽ на акцию. Дивидендная доходность к моменту выплаты оценивается примерно в 15%. Компания повысила прогноз чистой прибыли по МСФО за 2025 год до 88 млрд ₽ и выше. Выплата ожидается в конце лета 2026 года. Дивидендная политика предполагает распределение 50% чистой прибыли. 5️⃣ Мосбиржа MOEX заявила, что около 20 компаний в России уже технически готовы к выходу на IPO. Еще примерно 50 компаний находятся на стадии подготовки, а общий потенциальный пул оценивается в 400–500 бизнесов. Ключевыми факторами для IPO биржа называет не ставку ЦБ, а зрелость компании, прозрачность и справедливую оценку. 6️⃣ ЛУКОЙЛ LKOH привлек к переговорам по продаже зарубежных активов бывшего советника Дональда Трампа Брайана Ланцу. Он консультирует компанию в диалоге с властями США и помогает согласовать сделку с инвестбанком Xtellus Partners. Xtellus предлагает безденежную схему обмена акций ЛУКОЙЛа американских инвесторов на зарубежные активы компании. США продлили лицензию на продажу активов ЛУКОЙЛа до 17 января 2026 года. Зарубежные активы компании оцениваются примерно в $22 млрд. Аналитики считают такую схему не самой выгодной по цене, но наиболее реалистичной в условиях санкций. 7️⃣ Акционеры Ozon OZON впервые утвердили дивиденды в истории компании. По итогам 9 месяцев 2025 года выплата составит 143,55 ₽ на одну акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 22 декабря 2025 года. Решение принято с учетом финансовых результатов, инвестпланов и долговой нагрузки компании. 8️⃣ В мессенджере Max VKCO во второй половине 2025 года резко выросло число каналов и подписчиков. Количество каналов увеличилось более чем в 640 раз и превысило 81 тыс., аудитория выросла почти до 29 млн пользователей. Около 60 тыс. каналов созданы органами власти и госучреждениями. При этом вовлеченность остается низкой — в среднем около 35 реакций на пост. Эксперты связывают это с вынужденным переходом аудитории и отсутствием в Max рекламы, аналитики и базовых пользовательских функций. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅ #мегановости #новости #технологии #дивиденды #IPO #санкции #алгоритмы #платформы #финансы #рынок

✨ БУДУЩЕЕ УЖЕ ЗДЕСЬ — ПРОСТО ОНО ЕЩЁ НЕ ДОЕХАЛО 🚀 Иногда кажется, что технологии идут впереди нас, как поезд, который уже вышел со станции, но ещё не доехал до нашей платформы. Примерно такая атмосфера была на дискуссии Яндекса YDEX под модерированием Алексея Субботина — редкий момент, когда творцы и инженеры говорят на одном языке и рисуют картину будущего без фантазий, но с максимальной честностью. На одной стороне сцены — Александр Крайнов, человек, который видит развитие ИИ изнутри. На другой — Сергей Васильев, режиссёр «Кибердеревни», чьи образы внезапно начали воплощаться в реальности. И самое главное, что там прозвучало: будущее уже придумано — просто его доставка задерживается. 🤖 РОБОТ, КОТОРОГО ХОЧЕТ ЛЮДИ Крайнов признался: у человечества уже есть запас технологий минимум на пять лет активного применения. ИИ развивается не просто быстро — он уходит в отрыв, а мы всё ещё учимся его встроить в повседневность. Самое неожиданное — роботы будущего будут не сверхэффективными, а… милыми. Люди хотят не машины, а компаньонов. Чуть неловких, чуть смешных — тех, с кем можно жить, а не только взаимодействовать. Васильев вспомнил, как в «Кибердеревне» роботы в одежде выглядели странно. Сегодня — это уже норма. Потому что человеку проще принять технологию, если она похожа на него. Техника становится человечнее — потому что таково наше требование к миру. 🎬 КИНО: ИНСТРУМЕНТЫ МЕНЯЮТСЯ, ИСТОРИИ — НЕТ ИИ уже вошёл в индустрию: ускоряет графику, помогает с рутинными задачами, упрощает производство. Но Васильев поставил акцент правильно: меняются технологии — но не суть истории. Крайнов добавил интриги: в будущем некоторых актёров можно будет заменить полностью. И мы можем даже не заметить. Но параллельно на первый план выйдут новые звёзды — инженеры, исследователи, учёные. Те, кто создаёт реальность, а не только её изображает. Мы постепенно пересобираем ценностную систему: важным становится не форма, а создатель процесса. 🧠 МОЗГ ПРОТИВ ИИ: ГРАНИЦА, КОТОРУЮ УВИДИМ ПРИ ЖИЗНИ Самый острый момент встречи — вопрос, сможет ли человеческий мозг поспевать за ИИ. Крайнов ответил без украшений: через 20–30 лет ИИ начнёт делать открытия, которые человеку будет невозможно понять. И это не приговор человеческому уму — это предел биологии. Мы будем пользоваться упрощёнными объяснениями, но настоящая глубина процессов станет вне нашей досягаемости. Это не угроза. Это взросление цивилизации, которое происходит прямо сейчас. 💸 КОГДА ИИ ПОЛУЧИТ «ЗАРПЛАТУ» Мы привыкли, что софт — это что-то дешевле, чем человек. Крайнов перевернул эту идею: если ИИ делает работу аналитика или консультанта, его стоимость однажды сравняется со стоимостью специалиста. 300 тысяч рублей в месяц за ИИ-ассистента — не фантазия, а возможная норма будущего. Мы десятилетиями считали программы инструментами. Но ИИ — уже не инструмент. Это новая форма рабочей силы. И рынок будет вынужден поставить на неё ценник. ⚡ МЫ ЖИВЁМ ВО ВРЕМЯ, КОГДА БУДУЩЕЕ СОБИРАЮТ ПРИ НАС В тот момент на сцене стояли режиссёр, инженер и модератор, но создавалось ощущение, что это три человека, у которых в руках разные фрагменты будущего. Техническая реальность. Культурный контекст. И мост между творцами и инвесторами. Их общий вывод удивительно точен: будущее не обрушивается на нас внезапно — оно медленно растворяется в настоящем. Наша задача — заметить, когда этот процесс уже начался. Если пост был полезен — оставь комментарий и поддержи лайком. #технологии #ИИ #кино #роботы #будущее #инновации #экономика #инженеры