FCF: Как свободный денежный поток показывает финансовую устойчивость компании

Войти

🔍 FCF – главный финансовый тест на прочность компании! 💰 Представь, что твоя любимая компания отчиталась о рекордной прибыли! Но радоваться рано. Ведь прибыль – это просто цифры в отчетности, а реальные деньги могут утекать сквозь пальцы. Как это проверить? С помощью FCF (Free Cash Flow, свободного денежного потока)! 🚀 Что такое FCF и почему это важно? FCF – это чистые деньги, оставшиеся у компании после всех обязательных расходов. Именно они показывают, сколько средств можно направить на дивиденды, выкуп акций или развитие без привлечения новых долгов. 🔹 Формула расчета: 👉 FCF = Операционный денежный поток (CFO) – Капитальные затраты (CapEx) Где: ✅ CFO (Cash Flow from Operations) – деньги, полученные от основной деятельности. ✅ CapEx (Capital Expenditures) – инвестиции в оборудование, недвижимость, развитие. 🎯 Почему инвесторам важно следить за FCF? 🔹 Показывает реальную прибыльность. Если компания генерирует FCF, значит, у нее остаются деньги после всех затрат. 🔹 Определяет финансовую устойчивость. Высокий FCF – это возможность платить дивиденды и расти без долгов. 🔹 Помогает избежать ловушки "бумажной прибыли". Много компаний рисуют красивые отчеты, но только FCF показывает, есть ли у них реальные деньги. 📉 Пример: живые деньги vs. цифры в отчетах Допустим, компания заработала 1 млрд рублей операционного денежного потока и потратила 400 млн на новые заводы и оборудование. Тогда ее свободный денежный поток: 💰 1 млрд – 400 млн = 600 млн рублей FCF. А если FCF отрицательный? Значит, бизнес тратит больше, чем зарабатывает. Это тревожный сигнал или часть стратегии активного роста (например, у «Яндекса» долгое время был отрицательный FCF, так как компания активно вкладывалась в новые направления: логистику, маркетплейс, облачные технологии). 🔎 FCF особенно важен для IT-компаний и капиталоемких бизнесов. Например, если компания активно вкладывается в разработку или инфраструктуру, это временно снижает FCF, но в будущем может принести колоссальную прибыль. ❓ Какой компании из твоего портфеля стоит проверить FCF? Пиши в комментариях! Лайкай 👍, комментируй 💬, поддерживай 🙏, подписывайся ✅

🤑 Заработал 🆚 Потерял 😠 Текущая ситуация: 🥇 Мега Облигации +15,75% (+1,46% за неделю) 🥈 Мега Акции +3,98% (+0,03% за неделю) Мои любимые Мега Облигации работают как швейцарские часы, делая богаче 23 человек, наших подписчиков, за последний месяц принесла +2,71%, за последние полгода +17,22%, в определенный момент мы сделали ставку на облигации, сейчас, кстати, дочитываю книгу замечательной @NataliaBaff "Облигации в России" и скоро сделаю на нее обзор, что важно, Наталия не теоретик, а практик и это очень ценно, очень круто, когда есть возможность учиться друг у друга 🤗 Это будут для вас особо ценные знания в период, когда ключевая ставка еще позволяет зарабатывать неприлично много на облигациях 🧐 Фонды #free формируются в независимости от меня, речь о том, что для каждого фонда я открыл отдельный брокерский счет и сделал ежедневное автопополнение. Поскольку фонд mobilefree сформирован полностью, автопополнение на нем выключил и деньги уже пошли в новый фонд mobilefree. Потенциальная доходность всех фондов выше 25% годовых даже несмотря на снижение ключевой ставки с 21% до 20%. #mobilefree Сформирован на 100% (77к ₽) Размер фонда: 77к ₽ Пассивный доход: 1600₽ в месяц #жкхfree Сформирован на 21,7% (92к ₽) Размер фонда 424к ₽ Пассивный доход: 8800₽ в месяц #barberfree Сформирован на 5,8% (10к ₽) Размер фонда: 173к ₽ Пассивный доход: 3600₽ в месяц Делитесь своими успехами / неудачами, которые у вас были на этой неделе, отмечайте в комментарии компанию тикером и рассказывайте как все было, почему совершили ту или иную покупку или продажу, всем будет интересно, заодно и пообсуждаем 🤗 Не забывайте, пожалуйста, ставить лайки на посты – это единственный пока способ в Пульсе понять насколько публикуемый контент вам интересен 👍 P.S. На прошлой неделе мне показалось, что девушки по субботам вам надоели, теперь без них будем? #заработалпотерял

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ Банк России снизил ключевую ставку на 100 б.п. — с 21% до 20% годовых. Ранее ставка держалась на уровне 21% с октября 2024 года. Регулятор объяснил решение снижением инфляционного давления и восстановлением экономики. В апреле инфляция замедлилась до 6,2% с учётом сезонности, а к 2 июня — до 9,8% в годовом выражении. ЦБ пообещал сохранять жёсткую денежно-кредитную политику столько, сколько потребуется, чтобы вернуться к инфляции 4% к 2026 году. При этом сигнал по дальнейшим действиям оставлен нейтральным — всё будет зависеть от дальнейшей динамики цен. 2️⃣ Банк России выпустил обзор за 1 квартал 2025 года: страховой рынок вырос почти в 1,5 раза — до 845,4 млрд ₽. Главный драйвер — ИСЖ и НСЖ, на них пришлась половина всех сборов. Выплаты тоже выросли вдвое — до 602,5 млрд ₽. В Non-life выросли ДМС и страхование имущества, упали автокаско и кредитное страхование. Прибыль страховщиков — 153 млрд ₽ (+54% г/г), рентабельность капитала — 32,7%. Жалоб стало меньше на 45%. Продажи через банки составили более 50% премий. Страховщики вложились в облигации. По заявлению "Ренессанс страхование" RENI, в 2025 году они ожидают рост премий по Life до 44%, а в Non-life — до 5%. 3️⃣ МТС MTSS готовит к IPO "MTS AdTech" и "Юрент", планируя размещение весной 2026 года. Компании будут технически готовы уже к концу 2025 года. Идут переговоры о pre-IPO инвестициях и партнёрствах, при этом МТС хочет сохранить контроль. Также прорабатываются сделки по AdTech, медиа и Web Services — в основном точечные покупки под технологии. Нетелеком-активы теперь под управлением "Экосистемы МТС", созданной в рамках реорганизации корпоративной структуры, которая фокусируется на их росте и новых приобретениях. 4️⃣ Совет директоров "РусГидро" HYDR включил в повестку ГОСА вопрос о дивидендах за 2024 год, но рекомендации пока не дал. Собрание пройдет 30 июня заочно. Ранее обсуждался вариант не выплачивать дивиденды до 2028 года в рамках плана по оздоровлению компании. Решения по дивидендам за 2023 год тоже до сих пор нет. 5️⃣ Набсовет МКБ CBOM рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год — прибыль 27,1 млрд ₽ предлагается оставить в банке. Аналогичное решение принималось и по итогам 2023 года. МКБ выплатил дивиденды всего один раз в истории — по итогам 2018 года. Банк находится под санкциями и отключён от SWIFT. 6️⃣ Совет директоров "Мечела" MTLR рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год из-за убытка. По РСБУ — минус 9,9 млрд ₽, по МСФО — минус 37,1 млрд ₽. Причины — рост себестоимости, процентов по кредитам и потери зарубежных активов. Последний раз компания платила дивиденды за 2020 год. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy и @MegaStrategy_VIP ✅ #мегановости #новости