странная стратегия, но она у меня иногда работает»

📦 OZON : быстро растёт, но рынок уже всё понял? Смотрю сейчас на Ozon и ловлю себя на мысли: вроде бизнес летит вперёд очень быстро, но при этом уже нет ощущения, что это «недооценённая история» Если коротко по цифрам: 👉 выручка растёт очень мощно с ~178 млрд до почти 1 трлн за несколько лет 👉 темпы роста около 50%+ — это реально сильно 👉 убытки почти исчезли и компания фактически выходит в прибыль Но вот где начинается самое интересное 👇 Несмотря на рост, по мультипликаторам: — компания уже не выглядит дешёвой — рынок частично этот рост уже заложил — потенциал «быстрых иксов» стал меньше 💭 Как я это вижу (не рекомендация): Озон сейчас переходит из стадии: 👉 «жёсткий рост и захват рынка» в стадию: 👉 «начинаем зарабатывать и возвращать деньги» И это нормальный этап для бизнеса Но это уже совсем другая история для инвестора Для сравнения 👇 — YDEX — всё ещё про рост и технологии — X5 Group — стабильный денежный поток — MGNT — дивиденды и защита — WB (как конкурент) — усиливает давление на рынок И вот на этом фоне Озон уже не выглядит «очевидным выбором» 📌 Что важно на 2026: — рост замедляется (25–30%) — маржинальность будет под давлением — возможны сложности из-за доходов населения — изменения по НДС могут ударить по продавцам 👉 при этом компания может начать платить дивиденды и постепенно становиться более «взрослой» историей 📊 Вывод Озон остаётся сильным бизнесом Но: 👉 сейчас это уже не история «дёшево и быстро вырастет» Скорее: 👉 «качественная компания по справедливой цене» ⚠️ Не инвестиционная рекомендация, просто делюсь своим взглядом 💰 По челленджу: На меня уже подписалось 24 человека Я добавил +24 рубля в портфель 😄 Продолжаю: за каждого подписчика добавляю +1 рубль

Когда падает не просто акция, а целый сектор Честно, сейчас немного тревожно… Когда видишь -70%, -80%, а где-то и под -90% не в каком-то ноунейме, а в реально важной для страны отрасли — становится не по себе 😔 Есть базовые вещи, на которых держится экономика: — банки — это кровь (SBER, VTBR ) — стройка — это фундамент (PIKK , SMLT ) — промышленность — это движение (GMKN, RUAL ) И вот сейчас больше всего давления именно на стройку 👇 Что происходит: — ипотека дорогая → спрос падает — льготные программы сокращаются — санкции бьют по материалам и себестоимости — у людей просто меньше денег на покупку И если честно, это очень похоже на классическую историю: 👉 сначала раздули рынок 👉 потом он начал схлопываться Но главный вопрос сейчас не «почему так произошло» А другой: 👉 когда это всё начнёт восстанавливаться? 💭 Моя мысль (не рекомендация): Я бы не ждал какого-то резкого возврата «как раньше» Типа сразу обратно к пикам — это вряд ли Но вот постепенное восстановление выглядит реалистично Например: — условный ПИК или Самолет могут начать оживать уже при снижении ставки Потому что ключ сейчас один: 👉 ставка — ставка вниз → ипотека доступнее — ипотека доступнее → возвращается спрос — возвращается спрос → оживает сектор Господдержка — это плюс, но она не решает корень проблемы А вот: — снижение ставки — нормализация экономики — улучшение условий 👉 вот это реально может развернуть ситуацию Пока же рынок в такой фазе, где многие сидят в сильных минусах и просто ждут И да… это тяжело психологически Но если смотреть шире — рынок уже не раз проходил через подобные этапы Прорвёмся, друзья. И не через такое проходили 👍 ⚠️ Не инвестиционная рекомендация. Это просто мой взгляд на текущую ситуацию. Продолжаю за каждого нового подписчика добавлять Рудольф в свой портфель. Сейчас уже 25 подписчиков на меня подписалась и 25 рублей добавил в свой портфель.

Честно говоря, я заметил, что многие сейчас в полном замешательстве с NVTK — и я их понимаю. Акция вроде есть в портфелях у инвесторов, но на неё как будто все махнули рукой. Смотришь на график — а там никакой динамики, словно рынок про неё забыл 🤔 Разберу, почему так происходит: В последнее время вокруг компании сплошные ограничители: • санкции и прочие внешние ограничения никуда не делись • новости по проектам не дают повода для оптимизма • инвесторы осторожничают — никто не ждёт от Новатэка стремительного взлёта Из-за этого цена на акцию топчется на месте: ни резкого падения, ни роста — просто вялое движение без какого-либо импульса Но вот что я для себя чётко уяснил 👇 Новатэк — это не про быстрые деньги Это долгосрочная ставка на газ, экспорт и стратегические проекты, которые разворачиваются годами Если присмотреться внимательнее, у компании есть весомые плюсы: • она по-прежнему один из ключевых игроков на рынке СПГ (сжиженного природного газа) • спрос на газ в мире никуда не исчезает — он нужен и Европе, и Азии • да, проекты могут долго «застревать» на этапе строительства или согласования, но когда они запускаются, эффект бывает мощным Почему я держу Новатэк в портфеле (подчёркиваю — это моё личное решение, а не рекомендация): • я не жду от него скачка завтра или через месяц — это игра на годы вперёд • такие активы часто долго стоят на одном уровне, будто «спят» • но в какой-то момент рынок вдруг переоценивает их — и цена делает резкий рывок вверх Да, сейчас это не самая увлекательная акция для инвестора Она требует терпения, выдержки и веры в долгосрочную перспективу Ты держишь её в портфеле, а вокруг все обсуждают какие-то хайповые бумаги с +20% за неделю… Но именно такие «скучные» позиции иногда выстреливают неожиданно и дают самый впечатляющий результат в итоге ⚠️ Ещё раз: это не инвестиционная рекомендация. Просто делюсь тем, как я вижу ситуацию с Новатэком и почему решил оставить его в своём портфеле 💰 По челленджу: На меня уже подписалось 19 человек — я добавил +19 рублей в портфель 😄 Продолжаю: за каждого нового подписчика добавляю +1 рубль