Mentalio

20,1K

подписчиков

37

подписок

https://t.me/mentalio_44 -полезные статьи , идеи, да и просто мой канал. Получил квалификацию Вы так же можете поддержать автора вступив в закрытый канал https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Mentalio_Invest/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Mentalio
Mentalio

вчера в 7:29

Приветствую! ⏳   $IMOEXF Сегодня заседание ЦБ, давайте попробуем предположить какое решение будет на заседании🔮.   Первое с чего хочется начать – это риторика президента, которая достаточно часто указывала направление ветра в отношении ставки. Например, перед последними двумя заседаниями были заявления, что «пространство для снижения ставки остаётся», а также прямым текстом говорил, что ожидает «снижения ключевой ставки». Перед предстоящим заседанием заявление иное: Сохранение высокой ключевой ставки Центробанка — сознательное решение, направленное на обеспечение макроэкономической стабильности. Тут президент показывает, что он в курсе экономических процессов ⚙️, происходящих в стране, и заранее подсказывает решение остальным. По мне так явный намёк на сохранение. Более того, летом инфляцию легко держать под контролем, а вот осень таит в себе много инфляционных демонов 😈: довольно резкое поднятие ЖКУ, рост плодоовощной базы, обсуждение предстоящего бюджета и возможные новые налоги. (+ с декабря новый налог на технику) Попробуй на месте ЦБ дать слабину и послать мягкий сигнал🚨. Трейдеры доллар  начнут разгонять, а нужно ли ЦБ это? – вряд ли. У Минфина задача найти деньги 💰 и он занимает под большие %.  Все проблемы — это будущие проблемы где-то там... А у ЦБ задача сдержать инфляцию и его проблемы сейчас с нами в этой комнате. На протяжении последнего года трейдеры постоянно разгоняли доллар $SiZ6 , но ЦБ глушил любые попытки роста своей жёсткой риторикой ⚡️🔊(можете посмотреть на графике). Но последние два раза ЦБ был достаточно мягким, и трейдеры чувствовали себя уверенно в дальнейшем разгоне 📈. Нужно ли ЦБ, чтобы на фоне осенней инфляционной непредсказуемости валюту разгоняли? 🤔 Предполагаю, что нет. Поэтому ЦБ должен чётко обозначить, что о победе над инфляцией говорить ещё очень рано.   Можно, конечно, посмотреть на данные по инфляции, но летом их оценивать — пустое занятие. Больше любопытны данные из отчёта $SBER за август, где он фиксирует рост потребкредита, автокредита (+3%) и небольшой рост ипотечного кредитования (+1%), а также сокращение средств у населения. (данные месяц к месяцу). Мягкий сигнал может запустить цепную реакцию: более быстрый отток со вкладов и бегство в доллар, покупка товаров. ЦБ надо чутка пожестить⚔️ , утихомирить трейдеров в валюте $USDRUBF , а так же указать населению, что денежки стоит хранить в сберегательной кассе (🎬 по канонам одноимённого фильма.) (14% ставка и жёсткий либо умеренно-жёсткий комментарий) А Вы что думаете?   Спасибо за внимание и хорошего дня! 🙂
Card image 1
Card image 2
46
47
Mentalio
Mentalio

31 августа в 20:59

Приветствую! 🎭 $IMOEXF Последний день августа рынок провожает зелёной краской🌿📈, словно не хочет отпускать тепло уходящего лета. Однако в последнее время скоротечные цветение очень быстро тонет в багровых реках, так что будьте аккуратны. Уважаемые, пишу очень мало, но летом как-то совсем не хочется погружаться в эту кислотную среду с пониманием, что всё это будет продолжаться. И тот, кто будет ставить денежку на такие заявления, как сегодня, — просто будет всё терять. Если смотреть на «фондовый рынок» и его перспективы, то в нынешних условиях «он» разменная монета 🪙 где-то в последних строчках рейтинга важных вещей для экономики, страны. Никто не скажет «ой, там что-то не так с ОЗОНом, ладно, СВОрачивай». Всё будет продолжаться и все цели будут достигнуты. Лучшее решение, если у Вас большие минуса в акциях, то не усредняйте, не копите убытки, не надо плечей. Мы шесть месяцев летим вниз и каждый закрываем красной свечкой. Отскоки будут, и мощные тоже увидим. Но сколько депозитов за последние несколько лет утонуло в словах и рассуждениях о том, что всё это уже близится к завершению? Если позволите, попробую вернуться в колею 🛤 маленькими постами без перегруза 🏗. Посмотрим на Америку, разберём нефть и тонкие моменты нашей биржи. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
65
66
Mentalio
Mentalio

10 августа

Приветствую! 🎲 $IMOEXF Рост даётся непросто, однако уже третью неделю рисуем зелёной краской 🟢. Карабкаемся 🧗 по 50-60 пунктов несмотря на «адские санкции», различные атаки и прочий негатив. Над рынком слишком долго издевались, поэтому он хочет снять перепроданность, чуток подышать и цепляется за тоненькую соломинку под названием «Уиткофф», которая в очередной раз ничего не решит, но может создать видимость. (В выходные ТАСС опубликовал новость, что Уиткофф и Кушнер могут посетить Киев и Москву на следующей неделе. Будьте аккуратнее т.к. это могут 10 раз подтвердить, а потом столько же раз опровергнуть) По результатам пятницы в индексе доминирует шорт $MXZ6 Лонг: 83 304 Шорт: 85 020 Люди категорически отказывают верить в рынок и возможно тем самым создают силы для дальнейшего роста 📈, тем более под событие. Во всю идёт подготовка к выборам: партии выдвигают своих лидеров, представляют их взгляды, политические программы, законы и идеи для развития страны. У нас не политический канал, поэтому расписывать тут не будем. Но подчерку, что основной приоритет всех правящих партий – победа и все цели будут достигнуты. Поэтому с фондовым рынком будьте аккуратнее. Предполагаю, что какое-то время он ещё попробует порасти на инерции уже сформированного движения. Возможно, финалом станет прилёт зарубежного гостя. Ну а дальше — новые налоги, инфляция и прочие приключения инвесторов. Пока лето, цифры красивые: C 28 июля по 3 августа инфляция минус 0,02% (неделей ранее 0,04%) + заместитель министра финансов Алексей Сазанов заявил, что налог на сверхприбыль для металлургов не обсуждается. (но там и брать то нечего, а вот про банки он ничего не сказал и это важная осенняя интрига для $SBER , а следовательно и всего рынка.) Обсуждать «нефть», «США-ИРАН» пока не имеет смысла. Давайте дождёмся развязки с «переговорщиками» т.к. это ключик 🔑 от двери нынешних и будущих настроений. (даже если прилетит, то фиксация будет и только потом рынок решит куда ему идти) На этой неделе увидим часть важных отчётностей в банковском секторе $T Финансовые результаты по МСФО за 2к 2026 года (11 августа) $SVCB - МСФО 2 кв. 2026 г. (14 августа) Посмотрим на тех.истории $RTKM Отчет МСФО за 6 месяцев 2026 года (12 августа) Сейчас очень многие бумаги пробивают свои многолетние поддержки. Ростелеком находится на отметках 2003г. (не есть хорошо) $VKCO Отчет по МСФО за 2 квартал и 1 полугодие 2026 года. Если рынок будет спокойным, то VK могут подразогнать к отчёту. Узнаем, как себя чувствует ритейл $X5 Отчет по МСФО за 2 квартал и 6 месяцев 2026 года (13 августа) Спасибо за внимание и хорошего Вам дня! 🙂
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
44
45
Mentalio
Mentalio

10 августа

Приветствую! 🎬   Неделю назад посетил вебинар от Пульс Толкс: рынки капитала. Там рассказывали про IPO, облигации, с какими вызовами сталкиваются компании и инвесторы. Проводили вебинар Антон Мальков (руководитель направления рынков капитала в Т-Банке, автор крупнейших публичных размещений)   и Роман Попов — руководитель DCM в Т-Банке, эксперт по облигационным выпускам.   В 2024 году IPO провели 14 компаний.  Тогда трава была зеленее, рынок не падал ниже 3000 пунктов (до середины года) и большинство идей давали возможность заработать. Однако ожидания💃 и реальность🕺 столкнулись в едином танце , инвесторы перестали жить иллюзиями🔮. * На сильном рынке надо быть аккуратнее. Тут даже хочется привести в пример американские истории, чтобы Вы не думали, что это только у нас так. В США недавно прошло IPO SPСX , который открылся по 150$, улетел куда-то в 230$, а через 5 недель торговался по 100$.(сейчас 130) GEMI (крипта) Старт IPO в 2025г по 37$, сейчас 4$ Моё любимое – это Rivian, который выпустил свою первую машину с конвейера в 2021, тут же компанию оценили словно это ФОРД + БМВ по капитализации, а потом Rivian летел со свистом обвалившись на 90%. (со 100$ на 8$) * На нашем рынке был серьёзный кредит доверия со стороны инвесторов к новым компаниям, но после всех этих обвалов, невыполнений обещаний и прочего…люди просто перешли в консервативные инструменты (облигации). Однако плохой рынок имеет интересное свойство. На нём любое IPO проходит по хорошим ценам и иногда - это возможности, как например $DOMRF   Если IPO — это небольшой аквариум с декоративными рыбками, то рынок облигаций — целый океан, в котором обращаются десятки триллионов рублей. Спорить не хочется: люди хотят крепче спать, а не думать о волатильности. Что надёжнее — то и выбирают. Но даже на рынке облигаций надо сохранять голову, будьте аккуратны в высокодоходными облигациями и низкими рейтингами.   #пульс_толкс Спасибо за внимание и хорошего Вам дня! 🙂
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
30
31
Mentalio
Mentalio

4 августа

Приветствую! ☢️   $IMOEXF индекс в понедельник закрылся на отметке 2269. В моём понимании дорога к 2360 открыта 📈. Раньше мы преодолевали это расстояние всего за один день — с 2260 до 2360, — так же стремительно потом и падали 📉 (можете посмотреть на картинке). Да, сейчас идут довольно плохие новости с атаками беспилотников по складам. Всё это выльется в океан 🌊 проблем: куча невозвратных кредитов, банкротства, нарушение логистики и многое другое. Однако плохие новости не равно❌ падение индекса. У нас продолжается компания «шорти индекс». Шорта очень много, например во фьючерсе сбербанка $SRU6 : Лонг : 9 861 Шорт: 12 315 Индекс МосБиржи $MXZ6 ****(по всем контрактам): Лонг: 92 977 Шорт: 86 641 *(это очень много)   Несмотря на всеобщий негатив, могу предположить, что индекс продолжит двигаться к 2500 и вот только там он будет решать куда ему идти 🚶‍♂️‍➡️ . Пока задача у рынка разбить флотилию шортовых⛵️ кораблей, очиститься от этого груза и только потом оценить перспективу предстоящих событий. Мы 3 года торговали выше 2500, поэтому все лонги сейчас в минусах, некого наказывать… а вот шорт, который набирался по 2000 – вполне может стать топливом🛢 для роста.   + у нас с сегодняшнего дня на рынок начнут поступать денежки от дивидендов $SBER , Транснефти и $VTBR . (всё-таки это самые излюбленные акции у нас на рынке, а следовательно часть этих денег вполне может помочь рынку с ростом. Хотя бы 10-20% от этой суммы уже огромный +)   Вспомним как это было в 2025г.  (кратко): В июле Трамп угрожает санкциями и Томагавками – индекс болтается на 2500. А в августе Аляска и все участники рынка оставляют свою денежки от дивидендов по 3000 по индексу, ведь скоро мир🕊 и прочее. Предполагаю, что у нас будет тоже самое, сейчас все поверят в мир, ну а потом все поймут, что его не будет… и надо переваривать осеннюю инфляцию вместе с нарастающими проблемами в экономике. Извините, что последние посты все похожи друг на друга. Просто сейчас нет смысла разбирать отчёты, изучать макроэкономику. Мне кажется, что нужно «толдычить» одно и тоже. Наказывают шортистов, которые поверили в вечное падение. Ждём, когда там Уиткофф прилетит *(и скорее всего это станет финалом для роста.).   В субботу Марко Рубио сказал следующее: США намерены в ближайшие недели попытаться возобновить переговорный процесс между Украиной и Россией, — госсекретарь Марко Рубио Чем мне нравится Рубио – из всей «Трамповской компании» он часто говорит по делу. Например, прошлой осенью он встречался с Лавровым. Вышел через полчаса и сказал прессе 📰, что «переговоры в тупике», а не «продуктивно», «перспективно» и прочее. Поэтому надеемся на лучшее, но готовимся к худшему.   По акциям: $EUTR когда торговал на Америке, помню, как один банк 🏦 из-за внутренних проблем упал вначале со 100$ на 20, потом на 6$, а через неделю и вовсе стоил пару центов. Тогда моя позиция зафиксировалась по -99.9%. Америка редко прощает ошибки. Тут же запретили шорты и многое другое. Можно сказать у явного банкрота, который занимал кучу денег с рынка облигаций, потом пускал эти деньги на дивиденды, покупал сомнительные бизнесы за границей (бананы или что там?). Тут явно какие-то схемы и людям дают возможность выйти, пусть даже и с убытком, но они не хотят… Мне кажется, что в какой-то момент одной свечой 📉 цену могут отправить рублей на 10 ниже. На бирже порой творятся настоящие чудеса 🔮, но, кажется, главное чудо сейчас — то, что людям вообще дают возможность забрать со стола хоть что-то.   $SGZH нарисовала 150% за несколько недель $SVAV около 100%. Это и есть – ПЕРЕШОРТИЛИ на явном негативе. Бумаги выдохнули и теперь будут решать куда им идти *(на перелой или потихоньку восстанавливаться) Мне нравится $ROLO т.к. олово один из металлов, который держится на хаях и не хочет падать. Тут частенько рисуют рост по 600%, но потом всё так же обваливается. Бумага интересна, но с ней надо быть аккуратнее.   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+4
55
56
Mentalio
Mentalio

31 июля

Приветствую! 🎲   $IMOEXF На прошлой неделе закрылись очень уверенно с намёком на дальнейший рост. Эту неделю закрываем не так красиво: начали бодро идти в рост, получили небольшой щелбан сверху и оставили хвостик. Тем самым недельная свечка получилась с сомнениями, однако всё равно зелёненькая 🟢, что очень хорошо. Предполагаю, что на следующей неделе попробуем снова штурмовать 🗡 2257 и удержаться. (раньше это значение не пускало нас ниже, теперь не даёт подняться, идёт небольшая борьба⚔️) Нужно хоть немного положительных новостей📰. Если 2257 преодолеем, то пойдём на 2362 по индексу. (эти 100 пунктов мы преодолевали раньше за один день, как в рост, так и в падении)   Мы вчера разбирали какую-то  «депрессуху», которая будет ждать нас осенью 🍂, но это всё потом.(просто хотел, чтобы у Вас было понимание с чем нам предстоит столкнуться) Нет ничего плохого в том, если рынок сначала подрастёт 📈… хотя бы 3–5 неделек после 19-недельного обвала практически без отскоков и потом уже определится куда ему идти дальше.   По акциям: $GMKN в прошлом году рассматривали норку, как одну из интересных идей по ~100р, сам продал по 120, а он на 170р. Совсем недавно снова ударились о 100р – проморгал этот момент. Вышел отчёт, в котором красивые цифры: Чистая прибыль "Норникеля" по МСФО в первом полугодии составила $2,001 млрд против $842 млн годом ранее. +Финансовый директор заявил, что Норникель на базе результатов полугодия может вернуться к промежуточным дивидендам. Я предполагаю, что до 130р доползёт на всех этих результатах и заявлениях.(почти всегда, когда закрывались выше 120 - шли на 130)   Однако ещё в январе платина торговалась по 3000, сейчас 1600$. Палладий оценивался в 2000$-2200$, сейчас 1200$. Никель приуныл на 20%. Только медь держится возле хаёв и не хочет сбавлять обороты. То есть второе полугодие может быть уже не таким сияющим в отражении 🪞 прибыли . (но это потом, пока GMKN по инерции скорее продолжит расти. Потом да, как мы любим – разочарование и прочее для тех, кто не успел выскочить)   Пока такой кратенький обзор. На следующей неделе посмотрим на США, будем следить за нашим отскоком и всякое по мелочи. Буду потихонечку возвращаться в колею. Спасибо что читаете, лайкаете ❤️ и комментируете 💬 – это очень ценно.   Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и хороших выходных! 🙂
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
71
72
Mentalio
Mentalio

30 июля

Приветствую! ⏳   $IMOEXF Половину недельного роста 📈 стёр сегодняшний день 📉. Индекс смогли дотащить до 2280 пунктов, а затем пошла фиксация. Всю неделю мы наблюдали рост, который происходил практически без поводов. Было лишь вопросом времени, когда нажмут на кнопку «продать» 🔴. Могу только предположить, что глобально рост (отскок) ещё не окончен. Завтра посмотрим, как закроется неделя. Давайте теперь обсудим то, что ожидает нас осенью 🍂.  Начнём с налогов.🧮 С 2025 года основная ставка налога на прибыль организаций в РФ была повышена с 20% до 25%, и рынок воспринял это довольно болезненно. С 2026 года НДС вырос с 20% до 22% — рынку это тоже не понравилось. Этой осенью Минфин будет обсуждать windfall tax (разовый налог на сверхприбыль). Его планировали рассмотреть ещё весной, но перенесли на осень, возможно, из-за выборов. Он может быть 10%, 20% или 30% в зависимости от сектора и скорее всего затронет банки $SBER , т.к. они постоянно хвастаются своей прибылью. + это хоть и не относится к налогам, но вроде ЦБ хочет повысить требования к достаточности капитала с 2027г, а значит банки будут отправлять большую часть прибыли в резервы, чтобы компенсировать проблемные кредиты. Представьте, если у $VTBR отберут часть прибыли и ещё часть заставят направить в резервы. +Поднятие тарифов ЖКУ в среднем на ~11% по стране 🏠 (в некоторых регионах аж на 20%), осенний рост цен на плодоовощную продукцию 🥔🍅. Отразится на инфляции? – временно… у нас всё временно. С 1 декабря новый тех.сбор. Налог на технику (его хотели ввести с сентября, но перенесли на 1 декабря) С 1 июля хотели ввести новые условия для льготной ипотеки, но перенесли на 1 октября. Срок действия льготной ставки хотят ограничить 15 годами, после чего ставка может вырасти до рыночного уровня. (всё будет зависеть от количества детей в семье. Где один ребёнок условия довольно тяжёлые) Могу предположить, что до 1 октября услышим очередной бум в ипотечном кредитовании $DOMRF , а потом пойдёт приличный спад в этом секторе, который затронет застройщиков $SMLT , банки и металлургов, которым и так не сладко.   Теперь относительно собственных соображений (просто мысли, которыми делюсь с Вами): Могу предположить, что демократы выиграют выборы в США. Они пессимистично относятся к РФ. Наш рынок будет отыгрывать этот сценарий.  + выборы в РФ. В последнее время объектами атаки становятся гражданские объекты: валдберисы и НПЗ. Понятно, что всё это направлено на то, чтобы вызвать недовольство населения. И раз уж это происходит сейчас, то предполагаю, что под выборы всё это только усилится и как рынок будет реагировать – понятно как. + чувствуется ветер перемер в отношении Трампа. Раньше он пинком выгонял мистера З. из Белого дома. Потом избегал с ним встреч, игнорировал и контратаковал журналистов, которые спрашивали про их взаимоотношения. Потом эти двое встречались по 10-20 минут. Последняя встреча продлилась уже час. Журналисты и Уиткоффы раньше летали в РФ, теперь больше туда. Предполагаю, что скоро мы услышим очень сильную смену риторики от Трампа и нашему рынку это точно не понравится. Я просто смотрю куда дует ветер и делюсь с Вами наблюдениями (не более). (+ эти адские санкции США, которые пока не приняли, но скоро примут. Фишка в том, что ими может воспользоваться только президент США. Мне кажется в какой-то момент, скорее всего осенью 🍂, Трамп начнёт пугать ими, как год назад пугал Томагавками)     Вот такой вот списочек 📋 получился. Уважаемые мне этот негатив даром не нужен, я лишь хочу, чтобы мы знали с чем можем столкнуться осенью. В последние два года осень была очень болезненной для рынка 📉, поэтому лучше заранее понимать, с чем нам, возможно, придётся столкнуться.   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
57
58
Mentalio
Mentalio

29 июля

Приветствую! ☘️ Сегодня подросла нефть 🛢 из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке, а также вышли вполне позитивные 🌅 недельные данные по РФ: Инфляция с 21 по 27 июля составила 0,04% (неделей ранее — 0,17%). Причём интересен формат движений по нашему рынку: ЕС утвердил 21 пакет санкций на прошлой неделе – пик негатива, рынок стоит на месте. Заседание ЦБ – рынок растёт. В США Сенат проголосовал за так называемые «адские санкции» — рынок не реагирует. Выходят малозначительные данные по инфляции — подрастаем 📈. Это явно бычий характер, где практически перестаём замечать негативные новости. С каждым днём всё больше уверенности, что сейчас идёт прицельное 🏹 перераспределение денег — на этот раз за счёт шортистов. Да, сам характер движений очень хрупкий, особенно если учесть, что мы падали 19 недель подряд. Но всё меняется. (Уверен, что скоро узнаем какое-то событие 🥚…какое событие? – скоро узнаем 🐣) В прошлом посте смотрели соотношение лонг/шорт во фьючерсе сбербанк и старшего фьючерса Мос.Биржи $MXU6 . Смотреть можно с задержкой в день. Самое забавное, что за вчера лонгов стало ещё меньше – оно и понятно, люди фиксируют каждый чих после таких сумасшедших обвалов. А вот шорта в рынке меньше не становится. Если посмотрим на излюбленный инструмент трейдеров, а именно $IMOEXF , то ещё 16 июня, когда индекс держался возле 2500, соотношение было таким: Лонг: 739 938 Шорт: 291 786 В нынешнее время лонг практически не изменился *( 792 638), а вот шорта стало значительно больше *( 571 867). Мы с Вами не будем смотреть «это» на постоянной основе – раз, два и хватит. Нам только достаточно знать, что шорт для людей в последнее время стал базовым сценарием, что зарабатывать можно только ставя на снижение. Для дальнейшего роста это хорошо. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
57
58
Mentalio
Mentalio

28 июля

Приветствую! ⏳ Уважаемые! Извините за столь долгое отсутствие, особенно в такое непростое для рынка время. Сегодня хочется разобрать один момент. (хотя бы с этого начать) А именно — оценим баланс участников рынка ⚖️, не вдаваясь в новости и прочий информационный шум. Например, сейчас соотношение Лонг/шорт в индексе Мос.Биржи $MXU6: Лонг:100 418 Шорт: 81 925 (это по всем старшим фьючерсам) Если смотреть по отдельным бумагам, то там тоже интересная картина: Фьючерс $SRU6 Лонг: 10 269 Шорт: 13 628 Ещё в мае соотношение составляло 8 тыс. к 2 тыс. в пользу Лонг. Я это всё к тому, что люди массово побежали вставать на снижение 📉, где только можно. Но проблема в том, что основное движение уже состоялось. Негатива у нас хватает. Однако кто будет продавать, когда все продали, кто будет создавать давление? Те, кто сидит в лонгах, находятся существенно выше( все это понимаем), и их вряд ли выпустят. А вот шортисты… Мне кажется, именно на их деньги сейчас нацелились, их стало очень много ниже 2200 по индексу. В ближайшие недели на рынок придёт много денег в виде дивидендов от $TRNFP Сбербанка и $VTBR 💰. Это одни из самых любимых бумаг у частных инвесторов, а значит, возникнет момент, когда физлица снова побегут покупать. Останется лишь дождаться, когда вспыхнет первая спичка в виде какого-то события. Например, в прошлом году это была Аляска. Год назад тоже было страшно , томагавки,санкции и вдруг Аляска(400 пунктов за месяц). Вряд ли событие будет существенным, могу только предположить, что после поездки в Уиткоффа в Киев, потом он посетит Москву, чтобы передать послание или озвучить какое-то предложение. Конечно, скорее всего, это ничего не изменит, однако рынку только дай повод на фоне такой перепроданности, особенно если учесть, что потенциальный покупатель есть (шортист). В 2023 и часть 2024 мы прожили 3000-3500 по индексу Потом год топтались 2500-3000 Вполне вероятно, что теперь будем гулять 2000-2500. Жить ожиданиями лучшего 🌅 и готовится к худшему (скоро наступит осень 🍂, там очень много плохих и токсичных моментов для экономики, о которых мы поговорим завтра). Сейчас у нас идёт обычный отскок, которых мы видели уже много, скорее всего его движение не окончено. Наш рынок пока не инвестиционный, тут больше отбирают деньги у одних и берутся за других. Нам надо стараться выживать в этом урагане. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
84
85
Mentalio
Mentalio

6 июля

Приветствую! 🔮 «Легенда №17» 🎬 на прошлой неделе посмотрели, столько же мгновений весны миновало, уже середина лета ☀️, а мы всё продолжаем падать 📉. Будет ли восемнадцатая неделя снижения? 🤔 Сложно сказать. Но пока мы упорно продолжаем бурить Кольскую сверхглубокую ⛏️, а прочные породы по индексу — 2500, 2400 и 2300— прошли так же легко, как нож сквозь масло. 2200 пока сопротивляется. Пошли какие-то звонки 📞, намёки на возможные контакты. Но мы живём в реальности, а не строим «розовые замки» 🏰. Таких звонков было уже 14, и практически каждый из них в итоге заканчивался разочарованием. Но давайте событие слегка разберём т.к. других положительных моментов вряд ли увидим, а тут хоть ноготком за краешек скалы зацепиться🧗‍♂️: 4 июля, в День независимости США, Трамп позвонил Путину, говорили они больше часа. Вроде Трамп должен переговорить с Зеленским 7-8 июля на саммите НАТО и потом опять позвонить Путину. Год назад я не верил ни в какие перемирия, Аляски, Уиткоффов и прочее. Однако ситуация немного изменилась. Полноценного мира я не жду, но обсуждение хотя бы «воздушного перемирия» вполне возможно ✈️🕊️. Если это действительно начнут прорабатывать, то для всех нас и для рынка 📈 это станет очень сильным позитивом. Да, на прошлой неделе Путин заявил, что к нему на стол попало предложение по ограничению военных действий исключительно в четырёх регионах (это и есть по сути воздушное перемирие). Это бы позволило ВСУ перебросить туда подразделения из других точек. Это было бы спасением для Киева в условиях нехватки личного состава. Но в наши планы спасение киевского режима не входит, — президент РФ. Тут добавить особо нечего, но надо понимать, что будет, если этого не сделать и речь пойдёт не только о проблемах с бензином. + в индексе $MXU6 и $IMOEXF огромное количество шорта. Среднее соотношение лонгов и шортов обычно 5/1, 4/1 , 3/1 и это нормально, а сейчас все массово бегут осваивать шорты и соотношения уже практически 2/1.(можете посмотреть на картинки) ЦБ, возможно, скорректирует траекторию снижения ставки 📉. Инфляция разгоняется на фоне ситуации с бензином ⛽, а инфляционные ожидания населения, вероятно, тоже выйдут не самыми хорошими. Но шортить рынок возле 2200 пунктов 📊 — всё равно что набирать позиции возле 3000. Давайте по валюте: $SiU6 валюта дала возможность немного заработать в июне, в моменте фьючерс показывал +31, но зафиксировал +25. $TLCB@ тоже подзакрыл. ЦБ сократил продажи валюты аж в 8 раз и теперь его давление не столь существенно. Однако РФ нефть с июля оценивается в ~50$ за бочку и если нефть не начнёт отскакивать, то с августа Минфин вместо покупок опять начнёт продавать валюту т.к. бюджетное правило пока не менялось. $USDRUBF Сегодня последний день, когда Минфин покупает валюту примерно на 9 млрд ₽ в день 💵. Уже с завтрашнего дня объём покупок, с учётом операций ЦБ, снизится до 4,8 млрд ₽. Рынок любит жить ожиданиями 📊. И если участники поймут, что в августе ЦБ продаёт валюту, экспортёры продают и Минфин начнёт продавать, то плечи спекулянтов могут не выдержать — валюта немного остынет 📉. Обвала не жду, но 75-76 за $ можем увидеть. $TRNFP однажды уже обжигался в ней. С января по июнь люди покупали её по 1400+ и не жаловались, а сейчас уже ниже 1200📉. С учётом дивов считайте ниже 1000 – это уже интересно. Такое падение произошло на фоне снижения доходности облигаций и жёсткой риторики от ЦБ + опять какую-то новость вкинули, что дивов может не быть. Главный акционер – государство, Минфин владеет компанией на 80%. В теории тут нет смысла жадничать и пытаться присвоить дивы с оставшихся 20%, хотя всякое бывает. Компания выплатила дивиденды даже в 2022г, спустя 4 месяца после начала СВО, хотя многие дивидендные аристократы отказывались или переносили выплаты. $CNRU одобрил buyback на сумму не более 4 млрд руб, срок реализации - 12 месяцев, обратный выкуп планируется начать во второй половине июля 2026 г. Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь! ✊
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+4
46
47
Mentalio
Mentalio

24 июня

Приветствую! 🎒 В прошлую пятницу ЦБ снизил ставку на 0.25%, а по рынку будто СВО началось. $IMOEXF В понедельник наблюдали огромный каскад маржинколлов по всем позициям, колокольчики🔔 звенели в приложении раз за разом, каждый час что-то обваливалось📉, однако даже под этим градом сливающихся депозитов, валюта стояла каменной стеной🪨.(позвольте о валюте $USDRUBF напишу в комментариях, а то постоянно повторяем одно и то же) Незначительное снижение ставки явно не причина такого слива – скорее спусковой крючок, который зажёг порох и цепной⚡️ реакцией запустил механизм⚙️ накопившихся проблем. ЦБ был последним рубежом и надеждой, но жёсткая риторика определила судьбу рынка. $MXU6 сегодня индекс снова падает на несколько %, один день передышки и новое погружение 🤿, валится нефть 🛢, которая тоже создаёт панику в акциях наших компаний. $BRV6 чуток отдельно по нефти. Пока идёт ЧМ 🏆 ⚽️ в США, то вряд ли Трампу нужны заголовки, как нефть летит в космос 🌌. Дальше будут выборы в США, к ним надо, чтобы цена нефти была как можно ниже📉 (нефть по 120! голосуйте за партию Трампа – согласитесь не очень). Трамп наобещал Ирану: разморозку активов и инвестиционные фонды создать для выплаты репараций, санкции снять и ещё море других плюшек. Всё это будет…но потом (когда-нибудь). Понятное дело, что никто ничего выплачивать не станет и Иран это прекрасно понимает – максимум получит часть своих размороженных активов, но Ирану тоже нужна передышка, поэтому решил поучаствовать в этом спектакле 🎭. Вчера был небольшой лонг в $BMU6 , но понял, что покупать нефть в текущей ситуации – гиблое дело (время роста прошло, все кто мог уже заработал). Скорее всего будет падать неделя за неделей и надо присматриваться именно к шорту на любых отскоках. Мне кажется, что ЧМ 🏆 и нефтяной голод 🛢️ с заметно исхудавшими запасами ещё какое-то время будут поддерживать рынок нефти. А вот потом котировки, скорее всего, вернутся к тем значениям, которые были до иранского кризиса. Давайте посмотрим на акции: $GAZP тут просто хочется отметить, что ни разу за всю свою историю Газпром не закрывал месяц ниже 107р. (только в кризис 2008 однажды закрылся по 107р, в самые худшие месяцы возле ~110 находил поддержку и отправлялся выше) $RENI с момента объявления байбека на 5 млрд ₽ акция просела уже на 10% 📉 Сейчас можно находить хорошие компании, получать позитивные новости и всё равно смотреть, как котировки идут вниз. Чем больше людей набирают позицию, тем больше потом будет тех, кто захочет выйти из неё. (такая сейчас суть у нашего рынка) $VTBR очень наглядно это показал. Сумасшедшая эйфория и рост обернулись таким же стремительным падением 📉. Все покупатели в какой-то момент стали продавцами. Помню, здесь смеялись над шортистами …Теперь уже не до смеха. На рынке нет победителей — есть лишь те, кто успевает закрыть позицию в час эйфории. Вспоминается цитата: «Бычий рынок рождается на пессимизме, развивается на скептицизме, растёт на оптимизме и умирает на эйфории». -Джон Темплтон То, на что Сберу нужны годы, ВТБ умудряется пройти за несколько месяцев .С учётом дивидендов бумага уже торгуется в районе 63 ₽. Смотреть на это, конечно, грустно. Держитесь, уважаемые. Очень вероятно, что через год рынок снова увидит 80–90 ₽ 📈. А дальше каждый сам решает, выходить из игры или снова участвовать в этом конкурсе со стульями 🎭🪑 $MTSS доходность уже ~16.2% при ставке 14,25%, Но даже это не помогает котировкам. Держу $TLCB@ , присмотритесь, может это действительно сейчас неплохой вариант на фоне падающей нефти и нарастающих проблем ( пытаюсь больше отыгрывать через фьючерс $SiU6 – но это слишком опасный инструмент. Всё-таки многие любят спать) Фонд на валютные облигации смотрится неплохо и даже в такой каскад падений демонстрирует небольшой рост . Предполагаю, что звёзды складываются в ряд. Сумасшедшего девала не жду, но хотя бы то, что мы видели в июле, сентябре и декабре 2025 или марте 2026 – а там уже посмотрим. Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и держитесь! ✊
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
63
64
Mentalio
Mentalio

21 июня

И позвольте чутка поучаствовать в конкурсе #пульснамиллион от @Pulse_Official Надо было пройти небольшое обучение и выбрать тему. Выбрал. Как создать дивидендный доход от автора @Rich_and_Happy Но хотел бы чутка поспорить с автором 😅. В самом курсе много полезной информации 📰: как следить за показателями, на что обращать внимание и как оценивать риски, какие важны мультипликаторы и прочее. Но вся проблема в том, что мы узнаём всё последними и действуем на эмоциях. Инсайдеры смотрят вперёд, а мы управляем автомобилем опираясь на зеркало заднего вида. Как говорил один легендарный инвестор: «В мире бизнеса зеркало заднего вида всегда яснее, чем лобовое стекло» -Уоррен Баффетт Прошлое всегда кажется понятным и логичным, но будущее неопределенно, поэтому принимать решения, опираясь только на прошлое - опасно. Компания позитив, наобещали всем 50млрд.р выручки, акция стоила около 3000р, но кто-то постоянно продавал акции и они проваливались под собственным весом. Потом сказали, что 50 не получится - 35 будет. На отчёте увидели цифры в 25млрд.р… Кто вернёт денежки акционерам? Как можно было промахнуться в 2 раза по прогнозам и до последнего обещать отличные цифры? Но тут далеко не дивидендная история – давайте другой пример. $PHOR - отличная компания, продукт однозначно нужный, акцию очень любят на нашем рынке. Показатели за прошлый год были неплохие + началась ситуация в Иране, удобрения взлетели в небеса. Люди побежали на фоне всех этих качеств покупать бумажку по 8.тыс.рублей Выходит отчёт за 1 квартал – цифры средние, дивов не дают. Но в чём же дело? – цена на серу, из которой изготавливают фосфатные удобрения, выросла с 3тыс.юаней за тонну до 8тыс. Во втором квартале цена коснулась 11тыс., когда выйдет отчёт за 2 квартал – инвесторы загонят акцию к 5000р. Там поздно читать отчёты — в них мы, скорее всего, увидим не прибыль, а лишь выжженную землю, щедро посыпанную солью. Я не хочу сказать, что автор не прав — курс отличный и действительно полезный 👍, там тоже многое говорит о том, что даже если компания 10 лет выплачивала дивиденды, то это не гарантирует выплату на 11 год её жизни, поэтому и надо следить за показателями. Но следить за всем - невозможно. Именно поэтому очень важна точка входа и там уже рассуждать – а может ли быть лучше? Когда все разочаруются, а цифры будут ну очень плохими 📉, вот тогда, возможно, и наступит лучший момент, чтобы присмотреться к той или иной дивидендной компании. (такое постоянно происходит, даже самая крепкая компания может не выдержать и прогнуться под тяжестью различных факторов) Спасибо за внимание!🙂
37
38
Mentalio
Mentalio

21 июня

Приветствую! ☯️   Позвольте пост поддержки. $IMOEXF Нынешняя ситуация в рынке не позволяет помечтать о настоящем росте: тяжёлая ситуация в экономике, отрицательные прибыли у многих компаний📉, триллионные дефициты бюджета, ЦБ продолжает удерживать высокую ставку, постоянные провокационные заявления и действия от сторон конфликта. Кажется, что этому нет конца. На рынке рвутся сухожилия плечевых позиций, кровь течёт 🩸 по улицам индекса и казалось бы, что всё было так очевидно… Но давайте отойдём в сторонку и посмотрим на одного соседа, а именно на Китай. (несколько строк, а потом вернёмся к нашему рынку) За 2025г ВВП Китая вырос на 5%, ставка в стране всего 3% (одна из самых минимальных в мире), никаких открытых вооружённых конфликтов,  нефть 🛢 вечно покупают со скидками💰📉, при этом их нефтяные резервы 1.4млрд.бар. – это самые огромные запасы, которые в разы превышают запасы США+ЕС+Япония, они позволяют спокойно переживать текущий кризис🌪 + даже зарабатывать на этом т.к. Китай потихоньку продаёт, когда нефть находится на хае. Там, наверное, происходит БУМ на фондовом рынке, но вот незадача – сам индекс HSI находится на отметках 2007г, а локомотивы 🚅 не могут отжаться от пола. Выручка JD (как у нас OZON) выросла с 2014 по 2026 в десятки раз, а прибыль в сотню, а акции там же. Китайский гугл BIDU чувствует себя прекрасно и по выручке и по прибыли, однако так же лежит на отметках 2011 года…   Найдётся миллион экспертов, которые объяснят, почему китайский рынок ведёт себя именно так. Но главная причина проста — он чувствует себя слабо 📉, и всё. Наш рынок объяснить гораздо легче. Вы сами каждый день читаете новости и прекрасно знаете, что происходит.   Но есть у нас компания Россети Ленэнерго – да? И согласно уставу компании, на выплату дивидендов по привилегированным акциям $LSNGP направляется строго 10% чистой прибыли по РСБУ. Этого хватает, чтобы оплачивать дорогостоящее развитие, ну и крошки кидают акционерам. Однако эти крошки – отлично отражаются на стоимости акции, осенью ожидается сильная индексация тарифов, а значит дивы за 2026г будут чуть больше. Но в следующем году индексация произойдёт летом и дивиденды за 2027г могут вырасти прилично. К чему я это? Пока наши металлурги и нефтяники бьются в агонии и боли, то инвесторы Россети Ленэнерго увидели 200% рост акций за три года и параллельно этому получали хорошие дивиденды. (скорее всего это продолжится) О чём это говорит? – проблем много, говорить о том, что происходит в экономике – бессмысленно. Но даже в кипящем котле проблем, если компания варит супчик 🍲 из прибыли и делится с инвесторами, то её акции растут несмотря ни на что. Мне лично кажется, что Минфину надо действовать, дефициты в 5трлн.р за полгода – не шутка, и чтобы хоть как-то сойтись в проблемах🪡, придётся найти способ обесценить рубль, хотя бы немного. (ничего с нами не случится, если доллар улетит обратно к ~ 90 ) Почему наша $CHMF лежит на 600р и никто не смотрит в её сторону? – Да, в экономике проблемы и столько стали не надо, но и для других стран она смотрится слабо на фоне крепкого 💪 рубля. Как только рубль начнёт слабеть, то другие страны с удовольствием начнут покупать повышенными объёмами продукцию. У компании появится какая-то прибыль и люди побегут покупать акции по 1000+, как обычно это и бывает. Оценивайте акции в $, а не рублях (можете посмотреть в картинке) и видно, где она находится. (очень низко, тут всегда какая-то паника и крах)   И тут хочется дать небольшой совет: Если Вы находитесь в акциях, то постарайтесь поменьше читать новости, не усредняйте – не копите убытки, не расшатывайте свою нервную систему, всё что сейчас надо сделать – это заснуть для инвестиционного поля (три небольшие вырезки из полезной книжки Вам в помощь).   Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+5
51
52
Mentalio
Mentalio

16 июня

Приветствую! 🎲 Давайте попробуем собрать пазлы 🧩 происходящих моментов в единую картину 🌅. (кратко в комментариях 📖) $IMOEXF начнём с нашего рынка и если посмотрим на график, то ниже ~2500 мы не уходили с 2023г. (вернее надолго туда не ныряли🤿), а значит, чтобы идти ниже, то нужен очень существенный негатив. Тут постоянно происходили удивительные вещи🔮, где рынок находил в себе силы и уверенность для разворота 📈, например: 2023-2024г экономическая мощь росла бурными темпами, но её взяли в тиски 🗜 высокие ставки, налоги, обрезали льготы и сократили ипотеки ❌. (индекс вырос с 2500 по 3400 и снова упал на 2500) 2025г индекс вырос с 2500 до 3300 на обещаниях и надеждах о скором окончании конфликта. (потом были отскоки до 3000 на Аляске) 2026г к нам приехал Уиткофф, вкусно покушал 🍲 и этого хватило, чтобы дорасти до 2900. Тут хочется подчеркнуть, что каждый отскок всё слабее, словно морская галька, которая отпрыгивает от поверхности воды, но неизбежно пытается уйти на дно. Возможно, конфликт ⚔️ в Иране будет потихоньку уходить в тень и снова появится окно 🪟 возможностей у США для попыток разрешения украинского конфликта. (это мы слышим ещё с апреля, но все встречи переносятся и откладываются) Скорее всего приедет Уиткофф, ему подарят две баночки икры и этого может будет достаточно, чтобы индекс отскочил на 100-200 пунктов, но надо понимать, что потом он уедет и рынок останется с дефицитом бюджета, новыми налогами и падающей нефтью. Пока идёт утрамбовка, возможно, дело в экспирации $MXM6 , которая пройдёт уже на этой неделе.Если индекс притащили так низко, значит, кому-то это нужно, поэтому любые попытки роста будут глушить. Возможно 🤔, после экспирации начнутся уже совсем другие движения. На этой неделе заседание ЦБ РФ (жду снижения на 0,5%) Завтра заседание ФРС в США, очень важно для мировых рынков и для нас имеет значение т.к. на это обращают внимание металлы . (Интересное напишу в комментариях, не хочу зацикливаться 🔄) На прошлой неделе SpaceX 🚀 вышел на биржу, его оценили в 1,77трлн$, а сейчас уже почти 2.7трлн.$ (весь наш российский рынок оценивается в 5 раз дешевле, чем эта компания, которая окончила 2025г с убытком) 12 декабря закончится локап-период *(когда владельцы акций смогут продавать акции). Скорее всего увидим падение на 50% минимум. *(через такие коррекции часто проходят самые сильные компании Apple, Amazon, а чего уж говорить о фантазиях) И давайте о валюте $USDRUBF Ормуз 🌊🚢 потихоньку открывают. Это хорошо видно по карте: на белом фоне снова появляются треугольнички 🔺 — значит, танкеры постепенно возвращаются. То, что говорит Трамп, мне не так интересно. Гораздо важнее то, что происходит на самом деле. Нефть🛢 остывает, а значит давление в июле от продажи нефти существенно снизится на валюту📉. При этом ЦБ либо начнёт покупать валюту, либо Минфин вообще уберёт из уравнения ЦБ (именно Минфин устанавливает механизм ⚙️ бюджетного правила, а ЦБ является исполнителем) И получается, что-либо ЦБ будет покупать валюту , либо вообще ничего делать не будет, но в любом случае продавец в 4.6млрд.р в день уйдёт. Представим, что Минфин снизит покупки валюты с 200 до 130млрд.р (из-за того, что в июне нефть упадёт) Получится, что покупки будут ~7млрд.р (сейчас с учётом ЦБ ~5) Нефть снижается – давление ослабевает Покупатель становится агрессивнее. $SiU6 Предполагаю, что к моменту оглашения объёмов покупок по бюджетному правилу в июле валюту могут разогнать на рубль-два 📈 Однако помните, что в мае нефть была дорогой, поэтому давление со стороны экспортёров может сохраняться вплоть до 28 числа. Экспортёры хитрые . Могут сидеть и ждать, а когда участники рынка сами создадут спрос и валюта подрастёт , они начнут активно продавать валютную выручку 💵 — и рубль снова укрепится. Если хочется с минимальным риском, то лучше смотреть в сторону замещающих облигаций или валютных фондов $TLCB@ Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и держитесь! ✊
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
78
79
Mentalio
Mentalio

14 июня

Приветствую! 🃏 Давайте поучаствуем в марафоне #пульснамиллион от @Pulse_Official и поговорим о криптовалюте. Криптовалюта участвует в развитии цифровых технологий📱 и постепенно занимает своё место в современной финансовой системе. Одни считают её технологией будущего, другие — масштабной спекуляцией. Истина, как мне кажется, находится где-то посередине ⚖️. Несмотря на различные кризисы, громкие банкротства и резкие обвалы, крипторынок каждый раз находил в себе силы для восстановления и движения к новым вершинам🏔. Это говорит о том, что интерес к данной сфере сохраняется как со стороны частных инвесторов, так и со стороны крупных участников рынка. Если описать моё восприятие криптовалюты одной формулой, то это: МММ + тюльпаномания + золотая лихорадка. Здесь есть вера в будущее цифровизации, азарт толпы🎲 и постоянный поиск быстрого обогащения🤑. Естественно, локомотивом🚅 всей индустрии является $IBZ6 Биткоин, в отношении него принимаются различные законы и решения, именно он занимает большую часть различных фондов. Поэтому куда он, туда и весь остальной цифровой рынок. Если хотите на нём заработать, то крайне важно следить именно за трендом, то есть фазой, в которой он находится. Будет ли он стоить около 200к$ ? – 90% что будет, но когда он падает, то лучше в него не лезть. Например, в 2013 он вырос на тысячи процентов, а после упал на 80%. И тут я хочу проследить именно за динамикой падения, а не роста, после чего мы сделаем кое какой вывод. 2011г – первое падение на ~80% 2013г – падение на 79% 2015г – падение на 86% 2017г – падение на 83% 2020г – падение на 72% 2022г – падение на 77% То есть, сколько бы иксов не давала эта машина, она потом складывается в 4-5 раз и цикл повторяется, монета прокладывает путь к новым звёздам☄️. Вспоминаются слова одного легендарного трейдера, который жил 100 лет назад, постоянно играл против толпы. «Я рано усвоил ещё один урок: на Уолл-стрит ничего принципиально не меняется. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как мир. Что происходит на бирже сегодня, то уже много раз бывало прежде и еще много раз повторится в будущем.» -Джесси Ливермор Если он 6 раз корректировался в пределах ~80%, то с чего люди решили, что 50% достаточно? (упал с 120$ на 60$). Тут каждый раз, когда биткоин лежит на дне, то мировые СМИ пишут о его крахе (пока ничего такого нет), потом он начинает бодро расти и на самых максимумах обещают «небо в алмазах», как например, когда биткоин оценивался в 120к, то почти все говорили, что скоро будет миллион$. Пока я не вижу паники, вижу только «всё будет хорошо», «50% отличная коррекция» и прочее. Вот когда «Блумберг», «Вашингтон Пост» и прочие СМИ начнут спамить о крахе биткоина, то знайте – пришло время искать возможности для инвестирования в него. Это значит, что монетки начал собирать крупный капитал. Через 2 года выборы в США, а у криптоиндустрии огромная армия фанатов⚔️. Естественно, каждый кандидат от республиканской или демократической партии будет обещать то самое «небо в алмазах». «Мы примем такие законы, что биткоин и по 10млн.$ увидим», «сделаем второй резервной валютой». А потом выборы пройдут и можно не выполнять обещания. Крипта опять сложится в 4-5 раз. (такова природа этого инструмента.) То есть, если Вам нравится цена в 60к – хорошо, но будьте готовы и к 30-40к. Если кратко: то я вижу крипту как часть развития всей финансовой системы 🌍 с устранением языковых и географических барьеров 🌐. Но в то же время — это крайне спекулятивный актив , к которому стоит присматриваться именно в кромешной тьме, когда все вокруг говорят о его крахе. Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера!🙂
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
34
35