MTLR, #полезные_подарки, Мечел 500!!! Очень перспективная компания, рост сдерживает большая закредитованность, но тело долга с каждым годом уменьшается, хорошо дифференцированная структура, позволяет получать прибыль при сложных экономических условиях!

MTLR Белорецкий меткомбинат получит налоговые льготы для реализации инвестпроекта за 1,5 млрд руб. Власти Башкирии предоставят БМК налоговый вычет для реализации инвестиционного проекта по модернизации сталепроволочно-канатного производства. Объем вычета в течение 2021-2027 годов составит 312 млн рублей, "высвобожденные благодаря льготам денежные средства будут направлены на дальнейшую модернизацию сталепроволочно-канатного производства", уточняется в сообщении. Общая стоимость проекта по модернизации сталепроволочно-канатного производства комбината составляет 1,5 млрд рублей, в том числе, 750 млн рублей - льготный заем ФРП. Модернизация цехов будет завершена до декабря 2023 года.

MTLR «Мечел»: возрождение легендарных дивидендов? Не так давно мы писали о компании «Мечел» (MTLR RX) в контексте сокращения долговой нагрузки. Решили более подробно рассмотреть ситуацию с некогда легендарным российским «металлургом», и полагаем, что данный кейс может быть как минимум небезынтересным. Предварительно можем сказать, что «префа» «Мечела» потенциально могут стать одной из лучших дивидендных историй в РФ. Изложим наши соображение и выводы в наиболее удобном для читателя формате, то есть тезисно. Что мы имеем? • Рост цен на сталь и уголь. «Мечел», наравне с остальными российскими металлургами, основной бенефициар сильного рынка. Цены на сталь с начала года выросли примерно на 30%, а на коксующийся уголь – на 45%. Напомним, что стальной прокат занимает в совокупной выручке «Мечела» порядка 65%, а уголь (коксующийся, энергетический и кокс) – около 20%. • Улучшение финансовых показателей также происходит на фоне роста цен. Так, по прогнозам Bloomberg, в 2021 г. «Мечел» может увеличить выручку на 30% до 340 млрд руб., а EBITDA – в 2 раза до 80 млрд руб. Чистая прибыль может составить около 40 млрд руб. по сравнению с убытком за 2020 г. Свободный денежный поток может утроиться до 30 млрд руб. • Долговая нагрузка ощутимо падает. Это стало возможным благодаря двум факторам: 1) постепенное погашение обязательств (об этом мы как раз писали в июльском посте); 2) резкое увеличение финансовых показателей, в частности EBITDA, как знаменателя в коэффициенте Net debt/EBITDA. По нашим прогнозам, на конец 2021 г. это соотношение может составить порядка 2,0х, что будет многолетним минимумом и позволит практически закрыть вопрос о «Мечеле» как о компании, обремененной долгом. @bitkogan