Обзор компании Займер: инвестиции и дивиденды

Войти

. 🔶«Займер»🔶 🔸История компании: ▫️Основана в 2013 году. ▫️2017 год - получение статуса Микрофинансовой компании (МФК) от Банка России с возможностью принимать инвестиции от физлиц. ▫️2019 год - становится крупнейшей МФО по объему выдач в России по рейтингу «Эксперт РА». ▫️2023 год - преобразование в публичное акционерное общество (ПАО МФК «Займер»). ▫️2025 год декабрь - к этому времени за все время было 7 выплат дивидендов. ▫️2025 год - Займер меняет статус с МФК на МКК (микрокрелитная организация). Суть в том, что для МФК обязательная бижметрия вводится с 01.03.2026, а для ММК она становится обязательной с 01.03.2027. 🔻Кстати, это лидер данного сегмента. 🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2024 года. 🔸Чем занимается компания: выдачей онлайн-займов до зарплаты (PDL) и потребительских займов, полностью автоматизируя процесс через финтех-платформу с использованием искусственного интеллекта для оценки заемщиков. 🔸Состав основных акционеров: Сергей Седой - 85%. 🔸Free-float: 15%. 🔸Отчет МСФО за 2024 год: ▪️Чистая процентная маржа : 15,6 млрд рублей, что на 13,9% больше по отношению г/г. ▪️Чистая прибыль: 3,24 млрд рублей, что на 19,6% больше по отношению г/г. 🔸Дивиденды: в 2025 год было 5 выплат с общей доходностью 23,78%. 🔸Капитализация компании: 16 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 13,5 млн рублей. 🔸Штат сотрудников: 410 человек. 🔸Кредитный рейтинг: ruВВВ-. 📈Супер хай: цена акции поднималась до 235 рублей, это момент размещения. 📉Самый лой: цена опускалась до 133 рублей в 2024 году. 📊Сейчас цена находится у уровня 157 рублей за акцию. 🔸Облигации: в данный момент на рынке не представлены. ❗️Облигации «Лайм займ» это облигации другой компании. 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: есть активные движения на рекомендациях дивидендов, но компания только пишет свою историю и когда средний дневной оборот выйдет на уровень 70-80 млн рублей, то волатильность позволит активнее работать с данным инструментом внутри дня. 🔹В среднесрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это самый интересный подход, так как на полтора-два года тут перспективы очень хорошие и если что-то даже пойдёт не совсем по плану, то в данном случае дивидендное перекрытие никто не отменял. Но надо понимать, что компания не крупная и поэтому на мой взгляд процент удержания от депозита должен быть небольшим. 🔹В долгосрочной перспективе: хотелось бы сказать, что это очень перспективно, но с учетом постоянных ужесточений к этому сегменту, осознанием постоянной растущей закредитовпнности населения, можно выстроить догадки, что МФК с недавних пор МКК будут увеличивать свои выдачи и рано или поздно крупный финансовый сектор продавит такие компании, ведь никто не любит делиться своим куском пирога. Поэтому, пока что данный формат я не рассматриваю. ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ 💜Хочу ачивку 1000 «👍🏻» на пост по ссылке, жду от Вас лайков: А между тем, там уже 530 лайков из 1000 за три недели! 💜💜💜💜💜.🤍🤍🤍🤍🤍

⚖️ Разбор компании. #milka1992 🔶«Магнит»🔶 MGNT 🔸История компании: ▫️Дата основания 1994 год. ▫️Изначально компания «Тандер» занималась оптовыми поставками парфюмерии в южных регионах России. ▫️В 1998 году - открыт первый розничный супермаркет «Магнит» в Краснодаре. ▫️В 2010 году - открывается первый магазин «Магнит косметик». ▫️В 2015 году - было открыто с момента начала существования компании: 10 тысяч магазинов. ▫️В 2021 году - «Магнит» выкупает сеть «Дикси». ▫️За 2023 год - было выкуплено компанией «Магнит» 21,5% собственных акций у нерезидентов. ▫️В 2023 году - «Магнит» приобретает маркетплейс «КазаньЭкспресс». И на их базе запускает собственный маркетплейс «Магнит Маркет». ▫️В 2023 году - «Магнит» выкупает сеть гипермаркетов «Самбери». ▫️В 2025 году - «Магнит» выкупает «Азбука вкуса». ▫️2025 год - число работающих магазинов 32630. 🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2006 года. 🔸Чем занимается компания: ▪️Розничной торговлей продуктами питания и сопутсвующими товарами через сеть собственных магазинов. ▪️А так же производством продуктов питания под собственными брендами. 🔸Состав акционеров: главным акционером является Александр Винокуров - 29,2% акций. 🔸Free-float: 20%. 🔸Отчет РСБУ за девять месяцев 2025 года: ▫️Выручка составила: чуть более 309 млрд рублей, что на 0,1% больше по отношению г/г. ▫️Чистая прибыль: 4,01 млрд рублей, что 8,7 раз меньше по отношению г/г. 🔸Дивиденды: стабильные дивиденды начали выплачивать с 2016 по 2021, дальше две выплаты дивидендов были в 2024 году. • После чего было рекомендовано три выплаты дивидендов, но кворум на совете директоров все три раза не собрался. • Сложно предположить будут ли выплаты подтверждены в ближайшее время. 🔸Капитализация компании: 300,5 млрд рублей. 🔸Средний дневной оборот торгов: 880 млн рублей. 🔸Штат сотрудников на начало 2025 года: свыше 382 тысяч человек. 🔸Кредитный рейтинг: ruAAA. 📈Супер хай: в 2015 году, практически сразу после IPO. Цена акции поднималась до 12250 рублей. 📉Самый лой: в 2020 году, цена опускалась до 2330 рублей. 📊Сейчас цена находится у уровня 3122 рублей за акцию. 🔸Облигации: на рынке представлено 10 серий облигаций, выплаты по всем производятся вовремя. RU000A10AXH5 RU000A10DDU4 RU000A10ANZ8 RU000A10DPM5 RU000A10A9Z1 RU000A10B0A2 RU000A105TP1 RU000A10C618 RU000A10CL07 RU000A1090K0 🔷Заключение: 🔹В краткосрочной перспективе: при условии, что цена акций «Магнит» уже значительно снизилась, то можно конечно рассмотреть вариант лонговой идеи. Сейчас весь рост был на информационном сообщение Московской бирже, что ограничений по изменению цены тут не будет, потом они написали, что сообщение ошибочное, но инвесторы поверили, что тут готовится огромный рост. 🔹В среднесрочной перспективе: сложно однозначно спрогнозировать, но конкуренция в данном сегменте на рынке сильно накаляется. Главная проблема никуда не делась, руководство все так же полностью закрыто от «Миноров» и это конечно отталкивает инвесторов. Напомню, что уже неоднократно была рекомендация выплаты дивидендов, а далее ВОСА не состоялась и дивиденды отменяли. 🔹В долгосрочной перспективе: вероятнее всего стоит рассмотреть факт того, что «Магнит» станет более открытым и доступным для своих инвесторов. Тем самым откроет стабильный путь к дивидендам. Но а точку входа, если кому интересна данная компания - стоит искать самостоятельно. На мой субъективный взгляд это наверное самый оптимальный формат по отношению к акциям данной компании, ведь становиться открытым к своим инвесторам рано или поздно придётся, тем более Икс5 это прямой конкурент везде. Не стоит забывать, что мы уже в 2025 году увидели, что наш рынок показывает фактически центролизованное движение, а это значит при завершение СВО потенциал роста большой. • Я считаю для диверсификации данные акции в таком варианте интересны, но при условии входа лесенкой до 4% от депозита. MNZ5 MNH6 ❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️ #обзор #акции #что_купить #новичкам #аналитика #дивиденды #хочу_в_дайджест