🕘 Новости дня — 4 июля 2025

⚡️ЛАВРОВ: АТАКА НА РЕЗИДЕНЦИЮ ПРЕЗИДЕНТА РФ ПОДТВЕРДИЛА ТЕРРОРИСТИЧЕСКУЮ СУЩНОСТЬ КИЕВСКОГО РЕЖИМА Глава МИД РФ Сергей Лавров прокомментировал атаку БПЛА на государственную резиденцию президента России, заявив, что произошедшее ещё раз подтверждает террористический характер группы лиц, незаконно удерживающих власть в Украине. Ключевые тезисы из его заявлений: — Расистская сущность киевского режима и цинизм его внешних спонсоров становятся всё более очевидны для международного сообщества; — Россия положительно оценила реакцию иностранных партнёров, осудивших атаку; — Без прекращения, по словам Лаврова, «преступной политики Киева» успешное урегулирование конфликта невозможно; — Главной целью Европы он назвал сохранение текущего украинского режима для подготовки новой агрессии против РФ. ⸻ 📊 КАК ЭТО ВЛИЯЕТ НА РОССИЙСКИЙ РЫНОК Подобные заявления не создают прямого экономического эффекта, но усиливают геополитическую напряжённость и неопределённость, которая всегда закладывается рынком в цены активов. Нефть и газ: ROSN, GAZP, SIBN Рост эскалации традиционно поддерживает геополитическую премию в сырьевых котировках. Металлургия и сырьё: CHMF, NLMK На фоне напряжённости инвесторы чаще переоценивают циклические сектора, чувствительные к внешним рискам. Финансовый сектор: SBER, VTBR Геополитический фон усиливает волатильность рынков и осторожность инвесторов. Транспорт и логистика: FLOT, NMTP Эскалационные риски всегда повышают внимание к экспортной инфраструктуре и маршрутам поставок. Электроэнергетика и инфраструктура: IRAO, LSNGP В периоды нестабильности возрастает интерес к защитным инфраструктурным активам. Ритейл и внутренний спрос: MGNT Фактор неопределённости может сдерживать потребительские настроения, хотя прямой связи нет. ⸻ 📌 ВЫВОД Заявления Лаврова — это прежде всего политический сигнал, усиливающий общий уровень геополитической турбулентности. Для российского рынка это означает повышенный новостной шум, волатильность и сохранение осторожных настроений, без немедленных фундаментальных последствий для компаний. ⸻ ✍️ Каждую неделю я вкладываю 40 000 ₽ и показываю, что именно покупаю, какие купоны капают и как растёт портфель. 📊 Всё просто и без воды — новости, разборы компаний и шаги, свои покупки, подписывайся на мой канал! ❗️Подписка — твой быстрый и бесплатный доступ к информации!

Ипотека 2025–2026: рынок прошёл стресс-тест. Что это значит для инвестора? Рынок ипотеки пережил самый жёсткий год за последнее десятилетие. По данным Frank RG, в 2025 году выдачи сократились на 15% — до 4,1 трлн ₽ на фоне ставок 30–35%. 📉 2025: год сжатия • Рыночная ипотека стала заградительной • Спрос сместился в сторону льготных программ и коротких кредитов • Для банков вроде Сбербанка SBER и ВТБ VTBR ключевой задачей стало удержание качества портфеля, а не рост объёмов • Частные игроки, включая ТКС Холдинг T и Совкомбанк SVCB , сделали ставку на цифровые каналы и скоринг ⚠️ Риски, но под контролем • Просрочка выросла до 0,68%, однако рискованные кредиты (ПДН >80%) сократились почти втрое • Универсальные банки, такие как МКБ CBOM и БСПБ BSPB, отмечают эффект «отбора заёмщиков»: высокие ставки берут более обеспеченные клиенты • С марта 2026 года ЦБ ужесточит требования к подтверждённым доходам — это снижает системные риски 🤖 Цифровизация = конкурентное преимущество • 69% ипотечных заявок — онлайн • 67% банков используют ИИ при одобрении • Качество сервиса позволяет продавать ипотеку дороже рынка без потери объёмов • Косвенный бенефициар цифровизации финсектора — Мосбиржа MOEX через рост финансовой активности и оборотов 🏦 2026: аккуратное восстановление • Прогноз по рынку: 4,9–5,3 трлн ₽ • Ожидаемая ключевая ставка: 13–14% • Рыночная ипотека: 14,5–15% • Банки готовятся не к буму, а к плавному росту и рефинансированию 🏗️ Девелоперы: вторичка оживает, цены — вверх • Рассрочки стали системным риском, но их доля снижается • Крупные застройщики — ПИК PIKK, ЛСР LSRG, Самолёт SMLT и Эталон ETLN — не ждут падения цен • Прогноз роста цен на 2026 год: +10–20%, отдельные игроки говорят о +30% • Вторичный рынок может стать главным драйвером на фоне снижения ставок 💰 Деньги уже есть — вопрос времени • На депозитах населения — 43 трлн ₽ • Для 33% вкладчиков цель — покупка недвижимости • Деньги начнут выходить с вкладов при ипотеке 12–13% • Экосистемные игроки с экспозицией на недвижимость и финансы, включая МТС MTSS и АФК Система AFKS, могут получить косвенный эффект ⸻ 🎯 Вывод для инвестора 2026 год — это не повтор 2021-го, а фаза зрелого восстановления: • банки — ставка на сервис, ИИ и качество заёмщика • девелоперы — рост цен без инвестиционной эйфории • рынок — меньше объёмов, больше устойчивости 📌 Ипотека перестаёт быть драйвером пузыря и становится инфраструктурным бизнесом. ⸻ ✍️ Каждую неделю я вкладываю 40 000 ₽ и показываю, что именно покупаю, какие купоны капают и как растёт портфель. 📊 Всё просто и без воды — новости, разборы компаний и шаги, свои покупки, подписывайся на мой канал! ❗️Подписка — твой быстрый и бесплатный доступ к информации!

📊 Рекордная прибыль МФК: цифры громкие, выводы — осторожные III квартал 2025 года стал лучшим в истории микрофинансового сектора по прибыли. Но для инвестора важнее не сам факт рекорда, а причины, по которым он был достигнут. ━━━━━━━━━━━━ Финансовый итог Чистая прибыль МФК в III кв. 2025 года — 8,59 млрд ₽ • +67,4% к предыдущему кварталу • В 4 раза выше результата годичной давности • За 9 месяцев — 18,7 млрд ₽ На фоне высокой ключевой ставки и ужесточения банковского кредитования (что отражается в результатах SBER и VTBR) часть заёмщиков сместилась в микрофинансовый сегмент. ━━━━━━━━━━━━ 📉 Прибыль растёт, рынок — нет Несмотря на рекорд: • прирост портфеля микрозаймов — +1,2% • объёмы выдач сократились Это принципиально отличает МФК от экосистемных игроков вроде T, которые продолжают наращивать бизнес даже в сложных макроусловиях. ━━━━━━━━━━━━ 📌 Три причины рекордной прибыли 1. Резервы Отчисления под потери снизились с 29 до 16,5 млрд ₽. Аналогичный акцент на качестве активов инвесторы видят и у инфраструктурных площадок, таких как MOEX 2. Отказ от риска МФК ужесточили скоринг и сократили долю займов с высокой ПСК. Похожую стратегию сейчас реализуют банки второго эшелона — BSPB и CBOM 3. Режим экономии Оптимизация расходов и заморозка крупных проектов. Такую фазу уже проходили финансовые холдинги, включая SFIN ━━━━━━━━━━━━ 🏦 Переток клиентов: структурный тренд По данным ЦБ: • +3,2 млн заёмщиков МФО за I полугодие • совокупная задолженность — 6,1 трлн ₽ • банковских заёмщиков стало меньше на 0,8 млн Ужесточение условий в банках усиливает альтернативные каналы финансирования, особенно в экосистемах ( AFKS ) и розничном сегменте ( MGNT / X5 ). ━━━━━━━━━━━━ 🔮 Что дальше В 2026 году рынок, по оценкам экспертов, столкнётся с: • замедлением темпов роста • усилением конкуренции • снижением маржи • рисками роста просрочки Макроциклы бьют даже по крупным сырьевым компаниям вроде LKOH / ROSN — для МФК чувствительность ещё выше. ━━━━━━━━━━━━ Итог для инвестора Рекордная прибыль МФК — это результат «чистки» портфелей, снижения резервов и дисциплины, а не начало нового цикла экспансии. Сектор входит в зрелую фазу: устойчивость важнее скорости роста, а потенциал сверхдоходов снижается. ━━━━━━━━━━━━ Финальный вопрос МФК в ближайшие годы — это аккуратный кэш-флоу с повышенными рисками или временный бенефициар жёсткой кредитной политики банков? ⸻ ✍️ Каждую неделю я вкладываю 40 000 ₽ и показываю, что именно покупаю, какие купоны капают и как растёт портфель. 📊 Всё просто и без воды — новости, разборы компаний и шаги, свои покупки, подписывайся на мой канал! ❗️Подписка — твой быстрый и бесплатный доступ к информации!