Шпаргалка для инвестора: основные мультипликаторы для оценки компаний

Войти

. 🤔Начинающему инвестору сложно разобраться в многообразии компаний, представленных на бирже.А уж основные мультипликаторы для их оценки,вообще кажутся непонятным набором букв🤯 ☝Смело заносите пост в избранное. Точно пригодится. 🔸P/E – отношение рыночной капитализации компании к ее годовой прибыли. Иными словами это соотношение показывает сколько лет потребуется чтобы окупить бизнес, если компания будет распределять на акционеров всю чистую прибыль. Чем данный показатель ниже, тем лучше. 🔸E/P – отношение годовой прибыли компании к ее рыночной капитализации. Иными словами это соотношение показывает сколько может заработать инвестор за год в процентном выражении, если компания будет распределять на акционеров всю чистую прибыль. Чем данный показатель выше, тем лучше. 🔸P/B – отношение рыночной капитализации компании к ее балансовой стоимости. Иными словами этот показатель позволяет понять оценку компании рынком по отношению к ее балансовой стоимости. Значение менее 1 говорит о недооценености бизнеса, более 1 – о переоценености. Данный показатель не актуален для высокотехнологичных и других компаний, которым не требуется увеличение капитала для наращивания прибыли. 🔸P/S – отношение рыночной капитализации компании к ее годовой выручке. Иными словами, это соотношение позволяет получить оценку компании рынком в отношении ее годовой выручки. Данный показатель особенно актуален для компаний с нестабильной чистой прибылью. Чем он меньше, тем лучше. 🔸P/CF - отношение рыночной капитализации компании к ее годовому денежному потоку. Иными словами это соотношение показывает сколько лет потребуется, чтобы окупить бизнеc, если учитывать только реальную прибыль полученную от операционной деятельности. Чем данный показатель ниже, тем лучше. 🔸L/A – отношение общей задолженности компании к сумме ее активов. Иными словами это соотношение показывает долю долга компании в ее общих активах. Так же этот мультипликатор называют коэффициентом финансового рычага. Чем данный показатель ниже, тем лучше. 🔸NetDebt / EBITDA – отношение чистого долга компании к EBITDA. Иными словами это соотношение показывает сколько лет потребуется компании, чтобы погасить весь долг за счет чистой прибыли без влияния независящих от самой компании факторов (таких как проценты по кредитам, налоги, амортизация и износ). Чем данный показатель ниже, тем лучше. 🔸EV/EBITDA – отношение стоимости компании к EBITDA. Иными словами этот мультипликатор показывает сколько лет потребуется, чтобы окупить бизнес с учётом ее долгов, если не учитывать независящие от самой компании факторы (такие как проценты по кредитам, налоги, амортизация и износ). Чем данный показатель ниже, тем лучше. 🔸ROA – Рентабельность активов. Показывает долю чистой прибыли в активах компании. Чем больше, тем лучше. Иными словами данный показатель отражает эффективность управления активами компании. 🔸ROE – Рентабельности капитала. Показывает сколько чистой прибыли в год генерирует собственный капитал компании. Чем больше, тем лучше. Иными словами данный показатель отражает эффективность использования собственного капитала компании. 🔸ROS – Рентабельность продаж. Показывает долю чистой прибыли в выручке компании. Чем больше, тем лучше. Иными словами данный показатель отражает способность управления издержками бизнеса и себестоимостью продукта или услуги. ____________________________________________ Если вам было полезно,ставим 🚀 Пишите в комментариях, что бы вы хотели увидеть в следующих постах. 👇

🧭 Московская биржа презентовала IR-Гид для эмитентов. Московская биржа запустила IR-гид (https://www.moex.com/n96346?nt=106 ) — системный документ, который закрывает важный пробел на рынке. Он задуман как практическое руководство для новых компаний, готовящихся к выходу на публичный рынок, но по факту будет полезен и действующим эмитентам: как чек-лист, как способ переосмыслить коммуникации и сверить свои подходы с лучшими практиками. Рынок капитала — это не только про цифры, мультипликаторы и отчётность. Это в равной степени про доверие. А доверие формируется не само по себе — оно выстраивается через понятный диалог, предсказуемость действий и качество коммуникаций на всех уровнях: от IR до медиа. Для меня этот проект — про участие в развитии отрасли. Важно не только пользоваться инфраструктурой рынка, но и вкладываться в её качество, делиться опытом, фиксировать накопленные знания и превращать их в рабочие инструменты для других. Поэтому особенно ценно быть среди авторов, которые собирали этот гид из реальной практики, а не из абстрактных теорий. Мой вклад — раздел о медиастратегии. О том, как компания может повышать капитализацию не через разовые инфоповоды, а через выстраивание доверия инвесторов с помощью осознанного взаимодействия с медиаполем. Про работу со СМИ и блогерами, про риски несогласованных заявлений, про видеоформаты и публичные выступления, про визуальную подачу данных и последовательность нарратива. И главное — про то, что рынок считывает не отдельные слова, а логику, прозрачность и уважение к аудитории. Капитализация начинается не с графиков, а с доверия. А доверие — это всегда системная работа. Рада, что смогла приложить к этому руку.🤝 MOEX ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #рынок #новичкам #обзор_рынка

⚡️День про осторожность, а не про разворот Сегодняшняя повестка сложилась из двух частей, которые логически дополняют друг друга. Выступление Путина и заключительное в этом году заседание Банка России, на котором ЦБ снизил ключевую ставку до 16%. В сумме получился довольно цельный сигнал рынку — без эйфории и без обещаний «лёгкой жизни». 🔷️Что сказал Путин: рост — не любой ценой В выступлении президента ключевой акцент был сделан на том, что замедление темпов роста — осознанный выбор, а не следствие ошибок. Рост экономики около 1% в 2025 году был прямо увязан с таргетированием инфляции и сохранением макроустойчивости. Логика проста: лучше медленно, но предсказуемо, чем быстро и с последующим разбором завалов. Отсюда — постоянные отсылки к сбалансированному бюджету, рекордным золотовалютным резервам и минимальной безработице. Отдельно была обозначена фискальная рамка. Повышение НДС — мера вынужденная и временная, направленная на баланс бюджета. При этом прямо прозвучало, что в долгосрочной перспективе налоги должны снижаться, а ключевая задача — борьба с теневой экономикой. 😅 Классика… косячат одни, а отвечают все. Регулирование цен, напротив, было названо опасным инструментом, чреватым дефицитами. Иными словами, политическая часть повестки зафиксировала главное: устойчивость важнее темпов, даже если это выглядит скучно. 🔷️Что сделал и объяснил ЦБ: шаг есть, расслабления нет Решение ожидаемое, но сопровождавшееся крайне жёсткими комментариями. Набиуллина прямо указала: инфляция действительно замедляется. По недельным данным годовая уже ниже 6%, устойчивая инфляция в ноябре — около 4%, а рост цен по итогам 2025 года может стать минимальным за последние пять лет. Но этот прогресс ЦБ считает хрупким. Причина — в ближайших разовых факторах. Повышение НДС и индексация тарифов ещё не полностью отразились в ценах. Сейчас мы видим переходную фазу: часть компаний уже начала заранее корректировать цены, но основной эффект ожидается в начале следующего года. Именно поэтому инфляционные ожидания — особенно у бизнеса — выросли, и ЦБ воспринимает это как существенный риск. Экономика при этом остаётся активной. В IV квартале рост даже немного ускорился, потребительский спрос снова прибавил, кредитование растёт, а рынок труда, хоть и начинает остывать, всё ещё остаётся жёстким. По оценке регулятора, выход из перегрева — не раньше первого полугодия 2026 года. Отсюда и главный сигнал: ставку снизили, но никакого автопилота в дальнейшем смягчении не будет. Паузы возможны, а траектория будет зависеть от того, как экономика и цены переживут НДС и тарифы. 🧐Итог: курс зафиксирован Если сложить оба блока — политический и регуляторный — получается довольно честная картина без украшений. Экономику сознательно охлаждают. Ставку снижают ровно настолько, насколько позволяет инфляция. Дешёвые деньги не являются целью сами по себе, а лишь возможным следствием устойчиво низкого роста цен. 😮‍💨 Это не начало мягкой эпохи и не разворот политики. Это режим постоянной проверки: можно ли сделать следующий шаг и не получить откат назад. Рынку сегодня дали не надежду, а инструкцию по выживанию в текущей логике. Следующий год не обещает быть лёгким, поэтому стоит продолжать держать руку на пульсе. Всем хороших выходных.🤗 Лайк 👍 если нравится пост. 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #экономика #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка

⚡ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости 18.12.2025 Не знаю, как вы,😅 а я почти не успеваю следить за рынком. Началась волна корпоративов, да и хочется закончить все дела в этом году.😵‍💫 Завтра ожидается комбо - ставка ЦБ и финальный штрих на картину ДКП в этом году, лишь бы не в стиле сюрреализма. В геополитике продолжается поиск компромиссов с упорством Холмса. Пока, по словам Пескова, Россия занимается подготовкой контактов с США, чтобы понять, насколько изменился мирный план Трампа. 🔷️ Белый дом: Трамп пока не принял новых решений по санкциям в отношении РФ 🔷️ СД "Фабрика ПО" (входит в ГК Софтлайн), планирующего IPO, утвердил положение о дивполитике SOFL 🔷️ СД "Эн+" на заседании 18.12 рассмотрит вопрос о прекращении полномочий гендиректора и о назначении главы компании 🔷️ "Интер РАО" увеличило долю в «Саратовэнерго» с 71% до 83% IRAO 🔷️ Объем IPO и SPO может достичь 300 млрд руб. в 2026 г. 🔷️ В 3 кв. 2025 г. МФК заработали 8,59 млрд руб. 🔷️ МТС-банк рассчитывает выплатить дивиденды по итогам 2025 г. согласно действующей дивполитике MBNK 🔷️ "Северсталь" ожидает снижения спроса на сталь в стройсекторе РФ на 10% по итогам года CHMF 🔷️ "Норникель" предложил систему контроля чистоты воздуха Норильска другим городам 🔷️ "Биннофарм групп" (АФК Система) запускает логистический хаб в Китае 🔷️ Эффект от внедрения ИИ во все направления «Сбера» достигнет 550 млрд руб. 🔹️ Депутаты от КПРФ предложили ввести повышенный налог на сверхприбыль банков в размере 20% SBER 🔷️ Группа Rubytech представила ПАК Скала^р для системы резервного копирования «из коробки» 🔷️ ДОМ.РФ и ГК "ФСК" займутся развитием платформы данных для девелопмента 🔹️ Дом.РФ секьюритизирует ипотечные кредиты ВТБ в объеме 1 трлн руб. DOMRF 🔷️ ЕС внес в антироссийский санкционный список еще 41 нефтяной танкер 🔷️ ЦБ заявил, что для защиты своих интересов начнет взыскивать с европейских банков в арбитражном суде убытки за неправомерную блокировку и использование активов, в объеме незаконно удерживаемых активов и упущенной выгоды 🔷️ ГД приняла закон о праве эмитентов в 2026 г. обменять бонды с номиналом в валюте на рублевые 🔷️ Великобритания ввела санкции против Татнефти, Русснефти TATN 🔷️ "АЛРОСА" установила ориентир спреда к КС по флоатеру объемом от 20 млрд руб. на уровне 135 б.п. 🔹️Прямой импорт алмазов из РФ в Индию за 10 месяцев упал до $369,4 млн ALRS 🔷️ "Транснефть" и "КазТрансОйл" договорились о транзите казахстанской нефти на 2026 г. TRNFP 🔷️ "ЛУКОЙЛ" в ноябре вышел из концессии Ghasha, передав свою долю ADNOC LKOH 🔷️ ГД освободила чиновников от ежегодного декларирования доходов 🔷️ Минсельхоз ожидает сбора зерна в РФ в этом году в объеме 137 млн т 🔷️ Суд взыскал с "Газпрома" дивиденды, которые акционер не смог получить через иностранного управляющего, зарегистрированного в недружественной юрисдикции 🔹️ "Газпром" и CNPC подписали стандарты по освоению метаноугольных месторождений GAZP 🔷️ Шохин: укрепление рубля создало проблемы для экспортеров и доходов бюджета 🔷️ Гендиректор «Моторики»: в 2026 г. планируем IPO 🔷️ Финансирование инвестпрограммы "Русгидро" в 2026 г. планируется в объеме 390 млрд руб. 🔹️ "Русгидро" ожидает прироста выручки от либерализации в объеме 145 млрд руб. до 2030 г. 🔹️ Правкомиссия снизила штраф "Русгидро" за отказ от проекта Могохской малой ГЭС HYDR 🔷️ Монополия не исполнила обязательство по выплате номинальной стоимости облигаций в размере 260 млн руб. в течение 10 дней 🔷️ Российские производители удобрений в этом году нарастят их выпуск на 3%, до 65 млн т - РАПУ 🔹️Потребность российского АПК в минеральных удобрениях на 2025 г. обеспечена на 100% и уже начались поставки под весенние полевые работы - РАПУ PHOR 🔷️ Венгрия будет оспаривать запрет ЕС на нефть и газ из РФ в суде Лайк 👍 если нравится пост. 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #экономика #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка

👉Шпаргалка для инвестора