Профиль инвестора Mr.Kset | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

Вот почему Fastly сегодня падает еще на 30% Платформ edge computing технологий, похоже, разочаровала инвесторов. Что произошло В четверг на фондовом рынке наблюдался в целом негативный день, все три основные средние показатели снизились более чем на 1% по состоянию на 10 часов утра по восточному времени. Однако у компании Fastly (NYSE: ), был ужасный день: акции упали на 30% до нового 52-недельного минимума. И что же Как и следовало ожидать, падение акций связано с отчетом о доходах Fastly за четвертый квартал, который был опубликован в среду во второй половине дня. Проблема заключалась не в показателях компании за четвертый квартал. Фактически, выручка выросла на 13% в годовом исчислении, превзойдя ожидания аналитиков, а скорректированный убыток Fastly оказался меньше, чем ожидали аналитики. Вместо этого, именно прогноз Fastly на 2022 год кажется самым большим негативным фактором. В первом квартале компания ожидает выручку от 97 до 100 миллионов долларов. В четвертом квартале 2021 года она получила 97,7 млн долларов, так что, по сути, это означает, что рост выручки не изменится. Что касается всего года, то диапазон прогнозов от $400 млн до $410 млн также не предполагает значительного роста во втором-четвертом кварталах. Ну и что теперь В двух словах, инвесторы не в восторге от бизнеса со стагнирующим ростом, который торговался примерно в 10 раз выше продаж (до этого резкого падения) и, по прогнозам, потеряет около 65 миллионов долларов в следующем году. И их трудно винить. Если руководство Fastly сможет изменить ситуацию, то текущая цена акций может оказаться выгодной, но сейчас это выглядит как очень большое “если”.

Пандемическая премия Shopify закончилась Оценка компании Shopify вернулась к уровню до пандемии. Программное обеспечение и услуги компании Shopify (NYSE: ) помогают людям и предприятиям продавать товары через Интернет. Когда в начале пандемии предприятиям пришлось внедрять электронную коммерцию, компания Shopify пошла по пути наименьшего сопротивления и быстро стала выбором по умолчанию. В 2020 году доходы Shopify выросли на 86%, и эта динамика сохранялась на протяжении большей части 2021 года. Акции компании следовали этому примеру до недавнего времени. С начала 2020 года до середины ноября 2021 года акции Shopify выросли более чем в четыре раза. Рост доходов был частью уравнения, но также и многократное расширение. До пандемии акции Shopify стоили недешево и торговались примерно в 30 раз дороже годового объема продаж. На пике своего роста Shopify торговалась по цене в 60 раз превышающей годовой объем продаж. Акции Shopify падают с конца прошлого года, а отчет компании за четвертый квартал в среду вызвал массовую распродажу. Отношение цены к объему продаж Shopify сейчас составляет около 22. Премия, которой инвесторы наградили акции Shopify за их эффективность в период пандемии, полностью исчезла. Больше нет попутного ветра от пандемии Если вы заплатили за Shopify цену, в 60 раз превышающую объем продаж, вы должны были верить, что рост не замедлится после окончания пандемии. Вам также, вероятно, нужно было верить, что прибыль продолжит свой марш вверх. Во время пандемии компания Shopify стала довольно прибыльной, так как предприятия стали обращаться к платформе после нескольких лет убытков. Прогноз Shopify на 2022 год ясно показывает, что и рост доходов, и прибыль окажутся под давлением, поскольку попутный ветер, вызванный пандемией, исчезнет. Компания Shopify не раскрывает подробностей, но она ожидает, что рост доходов в 2022 году будет ниже 57% роста, о котором она сообщила в 2021 году. Компания, правда, заявила, что рассчитывает опередить рост рынка электронной коммерции, но это не очень высокая планка. По оценкам, в прошлом году продажи электронной коммерции в США выросли чуть более чем на 14%, и нет особых оснований полагать, что в 2022 году ситуация будет значительно лучше. Прибыль, скорее всего, снизится по нескольким причинам. Во-первых, Shopify ожидает, что рост торговых решений будет более чем в два раза превышать рост подписных решений. Рост подписных решений, который связан с ростом числа клиентов, составил всего 26% в четвертом квартале 2021 года. В 2021 году валовая маржа от подписки составит около 80%, поэтому замедление роста в этом сегменте - плохая новость для итоговой прибыли. Сегмент торговых решений включает в себя такие услуги, как платежи и доставка. В прошлом году валовая маржа в этом сегменте составила всего 43%, поэтому смещение в сторону решений для продавцов приведет к снижению общей валовой маржи Shopify. Помимо снижения валовой маржи, Shopify планирует направить всю свою валовую прибыль обратно в бизнес. В этом году компания планирует увеличить наем инженеров-исследователей и разработчиков, несмотря на конкурентный рынок труда, а также ускорить наем сотрудников на должности в сфере продаж и маркетинга. Shopify собирается увеличить расходы, надеясь, что различные новые услуги и инициативы приведут к более быстрому росту в долгосрочной перспективе. Покупать ли Shopify? Нет никаких сомнений в том, что Shopify стала доминирующей силой на рынке электронной коммерции. Но цена имеет значение. Shopify при цена в 60 раз больше продаж - это совершенно другая инвестиция по сравнению с Shopify при цене в 20 раз больше продаж. А Shopify при цене в 20 раз больше продаж - это совсем другие инвестиции по сравнению с Shopify при цене, скажем, в 10 раз больше продаж. Если в обозримом будущем Shopify сможет обеспечить ежегодный рост выручки лишь на 20-30%, а прибыль резко упадет по мере увеличения найма персонала, разумно ли платить в 20 раз больше продаж?

Могут ли акции Novavax удвоиться в 2022 году? Предупреждаю о спойлере: ответ "да". Когда-то компания Novavax (NASDAQ: ) была самой популярной из всех акций, связанных с вакциной COVID-19. В наши дни Novavax - это не горячая штучка. Ее акции упали более чем на 40% в этом году и более чем на 70% ниже своего 52-недельного максимума. Что для этого нужно На самом деле, все, что потребуется от акций, - это подняться до уровня, на котором они торговались в декабре 2021 года. И в некоторых отношениях перспективы Novavax тогда были более сомнительными, чем сейчас. Компания получила разрешение на экстренное использование (EUA) для своей вакцины COVID-19 NVX-CoV2373 в Индии. Южная Корея выдала разрешение на вакцину. Великобритания выдала условное разрешение на маркетинг, Новая Зеландия - предварительное разрешение, а Сингапур объявил о временном разрешении на NVX-CoV2373. Однако перед Novavax все еще висит один большой приз. Компания ожидает решения Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA). Положительное решение FDA, вероятно, обеспечит значительный рост акций Novavax. Последующее расширение EUA для NVX-CoV2373 в качестве бустера для других вакцин COVID-19 также почти наверняка разожжет огонь под акциями компании. Однако, вероятно, самый большой катализатор для Novavax может произойти, когда компания покажет инвесторам деньги от продаж NVX-CoV2373. Акции компании торгуются по форвардному соотношению цены к прибыли на уровне 1,8. Такая дешевая оценка указывает мне на то, что многие инвесторы все еще не верят в то, что вакцина компании Novavax достигнет коммерческого успеха. Если Novavax докажет, что они ошибаются, ее акции должны взлететь. Что может помешать Но препятствия для Novavax легко определить. Во-первых, разрешение на применение NVX-CoV2373 в США не является беспроигрышным вариантом. Вполне возможно, что FDA может выявить проблемы с подачей заявки Novavax. Наиболее вероятным виновником могут быть производственные проблемы - ключевая причина задержек компании с подачей EUA в прошлом году. Также не стоит полагать, что разрешения и одобрения регулирующих органов автоматически ведут к коммерческому успеху. Например, Европейский Союз заключил соглашение с компанией Novavax, которое позволяет странам-членам ЕС приобрести до 100 миллионов доз NVX-CoV2373 с опционом еще на 100 миллионов доз. Однако члены ЕС не обязаны приобретать вакцину. В январе у компании Novavax были хорошие новости: Франция, входящая в ЕС, одобрила NVX-CoV2373. Но в этом одобрении была важная оговорка: Национальное агентство здравоохранения Франции по-прежнему отдает приоритет применению конкурирующих вакцин на основе мессенджерной РНК (мРНК). Это подчеркивает проблему, с которой сталкивается компания при конвертации побед в доходы. Одной из основных причин резкого падения акций вакцин в последние недели стало ожидание того, что число случаев заболевания COVID-19 вскоре может значительно снизиться, как только коронавирус омикрон выработает свой ресурс. Если перспективы спроса на вакцину COVID-19 после 2022 года окажутся слабыми, цена акций Novavax может не сильно восстановиться. В 2 раза в 2022 году? Я ожидаю, что Novavax выиграет EUA США для NVX-CoV2373. Я также ожидаю, что в этом году компания получит доход не менее 4 млрд долларов, а возможно, и около 5 млрд долларов. Этих факторов может быть достаточно, чтобы цена акций Novavax сама по себе выросла на 100% в этом году. Однако есть и несколько "диких карт", которые следует иметь в виду. Во-первых, появление нового варианта коронавируса может заставить инвесторов вновь устремиться к акциям, связанным с вакцинами. Во-вторых, в первой половине 2022 года компания Novavax должна представить данные исследования фазы 1/2, оценивающего комбинацию NVX-CoV2373 с экспериментальной вакциной против гриппа NanoFlu. Положительные результаты сделают компанию явным лидером в гонке за разработку комбинированной вакцины против гриппа COVID.

Снижение на 30% с максимума, стоит ли покупать Nvidia? (Часть 2) Автомобильный бизнес и возможности метавселенной Автомобильный бизнес все чаще рассматривается как следующий большой катализатор роста для Nvidia. Компания предлагает комплексное платформенное решение, включающее аппаратное и программное обеспечение, а также инфраструктуру (серверы, вычислительные мощности и центры обработки данных), необходимую для поддержки автономных транспортных средств. По оценкам компании, объем ее проектных побед в области автономного вождения и платформы для кабины искусственного интеллекта составляет более 8 миллиардов долларов. Поскольку за первые девять месяцев 2021 финансового года автомобильный бизнес Nvidia принес всего 441 миллион долларов дохода, у компании есть еще много перспектив на ближайшие кварталы. Nvidia также имеет все шансы захватить большую часть развивающихся возможностей метавселенной, которые оцениваются в диапазоне от $1 трлн до $30 трлн в зависимости от источника. Высокопроизводительные чипы GPU, CPU для центров обработки данных и блок обработки данных Bluefield следующего поколения будут играть важную роль в качестве аппаратных технологий, необходимых для поддержки метавселенной. Nvidia также представила масштабируемую программную платформу реального времени под названием Omniverse. Она позволяет дизайнерам, работающим на различных программных платформах, виртуально сотрудничать и разрабатывать 3D-симуляции объектов в реальном времени. Недавний откат - это возможность для входа Аналитики ожидают, что выручка Nvidia в 2022 финансовом году, который закончится 31 января 2023 года, составит $31,54 млрд, а прибыль на акцию по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) - $5,18. Исходя из этих прогнозов, Nvidia торгуется с коэффициентом 19,5 к выручке за 2022 финансовый год и 47,4 к прибыли за 2022 финансовый год. Хотя эти мультипликаторы не очень низкие, они значительно снизились по сравнению с максимумами, достигнутыми в ноябре 2021 года. Таким образом, на фоне нескольких светских попутных ветров, надежной операционной и финансовой модели и сниженной оценки, Nvidia может стать разумным выбором в 2022 году.

Снижение на 30% с максимума, стоит ли покупать Nvidia? (Часть 1) Чипмейкер продолжит расти в 2022 году. Ключевые моменты •Игровой сегмент и сегмент центров обработки данных остаются ключевыми драйверами доходов Nvidia. •Автомобильный рынок и метавселенная - быстро развивающиеся возможности роста. •Сейчас Nvidia торгуется со значительно более низкими мультипликаторами оценки, чем в конце 2021 года. Акции компании Nvidia (NASDAQ: ), специализирующейся на высокопроизводительных чипах, в настоящее время упали примерно на 30% по сравнению с рекордной отметкой в 346,47 доллара, достигнутой в ноябре. Во многом это падение объясняется тем, что трейдеры перевели свои средства из акций роста в акции стоимости в ответ на планы Федеральной резервной системы повысить процентные ставки и сократить баланс в 2022 году. Ожидается, что более сильный, чем ожидалось, отчет о занятости за январь и рост инфляции укрепят решимость ФРС продолжать ужесточение денежно-кредитной политики - и это не является положительным знаком для жаждущих капитала компаний роста. Кроме того, при своей высокой оценке Nvidia также подвержена значительному риску, связанному с заголовками. Во вторник цена ее акций ненадолго упала после того, как появились новости о том, что компания отказывается от запланированного приобретения разработчика мобильных чипов Arm. Министерство торговли США недавно подчеркнуло хрупкий характер глобальной цепи поставок полупроводников в 2022 году. Однако ведомство также заявило о возможности ввода новых производственных мощностей уже во второй половине 2022 года, что может в некоторой степени помочь сократить дефицит чипов. Поскольку Intel, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Samsung уже запланировали огромные инвестиции в расширение производственных мощностей, в ближайшие несколько лет мы можем наблюдать усиление ценового давления в полупроводниковой промышленности. Хотя ни к одной из этих проблем не стоит относиться легкомысленно, существует еще много попутных ветров, которые могут сделать Nvidia выигрышным выбором в 2022 году. Давайте рассмотрим некоторые из них. Игровой сегмент и сегмент центров обработки данных остается непревзойденным С 2019 финансового года, закончившегося 31 января 2020 года, выручка и свободный денежный поток Nvidia выросли более чем в два раза, а валовая маржа и операционная маржа увеличились на 490 базисных пунктов и 920 базисных пунктов соответственно. Этот потрясающий рост был обусловлен главным образом увеличением спроса на видеокарты и процессоры искусственного интеллекта (ИИ) компании в игровом сегменте и сегменте центров обработки данных. В настоящее время на долю Nvidia приходится почти 80% рынка игровых графических процессоров. Ноутбуки на базе GeForce RTX все чаще используются не только в играх, но и в таких областях, как эсспорт, создание цифрового контента и стриминг. По оценкам Nvidia, только четвертая часть ее установленной базы использует графические процессоры RTX. Остается много возможностей, поскольку существующие пользователи игровых GeForce продолжают переходить с устаревших карт GTX на ноутбуки с RTX. Благодаря этим попутным ветрам доходы Nvidia от продаж игровых решений за первые девять месяцев 2021 финансового года, закончившегося 31 января 2022 года, выросли на 72% в годовом исчислении и составили $9 млрд. В 2020 году на долю Nvidia также пришлось почти 80,6% мирового рынка процессоров ИИ для облачных вычислений и центров обработки данных. Поскольку чипы компании считаются золотым стандартом в области высокопроизводительных вычислений, искусственного интеллекта, пограничных вычислений и аналитики, Nvidia имеет все шансы выйти на рынок центров обработки данных, который к 2024 году оценивается в 100 миллиардов долларов. За первые девять месяцев 2021 финансового года выручка компании от реализации продукции для центров обработки данных выросла на 53% в годовом исчислении и составила 7,4 млрд долларов.

Неудержимо растущая акция, упавшая на 67%, которую стоит купить прямо сейчас Ключевые моменты •Беспорядочные распродажи часто создают возможности для покупки для долгосрочных инвесторов. •Roku - самая популярная в мире операционная система для смарт-телевизоров. Уолл-стрит обеспокоена инфляцией, которая в декабре достигла 40-летнего максимума, а также влиянием роста процентных ставок на корпоративные прибыли. В результате, многие инвесторы вывели деньги из акций, и индекс Nasdaq Composite упал на 12% со своего исторического максимума. Но акции роста, такие как Roku (NASDAQ: ), пострадали еще больше, упав на 67%. Однако такие неосмотрительные распродажи обычно являются реакцией на краткосрочные факторы риска, а поскольку около 80% американских акций торгуются алгоритмически (т.е. автоматически машинами с использованием математических моделей), небольшая распродажа может легко превратиться в лавину. По этой причине сейчас самое время приобрести несколько акций компании Roku, которая построила сильный бизнес в быстро развивающихся отраслях. Вот что вам следует знать. Компания Roku стала пропуском к потоковым развлечениям. Операционная система компании (Roku OS) является единственной платформой, специально разработанной для подключения телевизоров (CTV), в то время как конкурирующие продукты, такие как Fire OS от Amazon и Tizen OS от Samsung, изначально разрабатывались для мобильных устройств. Руководство Roku считает, что ее продукты обеспечивают более качественный просмотр, и компания превратила это преимущество в серьезное конкурентное преимущество. В 2021 году Roku занимала 32% рынка по общему времени потокового вещания - это больше, чем у двух следующих конкурентов вместе взятых, которыми оказались Amazon и Samsung. Конечно, привлечение пользователей - это золото для рекламодателей, поэтому в первой половине года компания Roku захватила 45% программных рекламных расходов на CTV, что больше, чем у следующих восьми конкурентов вместе взятых. Неудивительно, что финансовые показатели компании были высокими. В третьем квартале количество активных аккаунтов подскочило на 23% до 56,4 млн, выручка выросла на 51% до $680 млн, а прибыль Roku по GAAP составила $0,48 на разводненную акцию, по сравнению с $0,09 на разводненную акцию в предыдущем году. В дальнейшем стратегия роста Roku будет направлена на добавление оригинального контента в собственный потоковый сервис Roku Channel, поддерживаемый рекламой. В прошлом году компания представила более 50 оригинальных фильмов, включая свой первый полнометражный фильм, и реакция зрителей была в подавляющем большинстве случаев положительной. Более того, в последнем квартале количество часов потокового вещания на канале Roku Channel увеличилось более чем в два раза, и он вошел в пятерку лучших каналов на платформе. Одним словом, Roku зарекомендовала себя как ключевой игрок в индустрии потокового вещания, и компания реализует сильную стратегию роста. Это должно помочь Roku воспользоваться огромными возможностями в сфере онлайн-видеорекламы, объем которой, по данным Omdia, к 2024 году достигнет 120 миллиардов долларов. Вот почему эти акции роста могут сделать вас богаче в долгосрочной перспективе. Данная статья представляет собой мнение автора, которое может не совпадать с вашим. Оспаривание инвестиционных тезисов помогает нам всем критически мыслить об инвестировании и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

2 лучшие акции Баффета для покупки во время текущей рыночной распродажи (часть 2) 2. Холдинги RH Акции ведущего североамериканского игрока на рынке элитной мебели RH (широко известного как Restoration Hardware) в настоящее время упали более чем на 45% по сравнению с 52-недельным максимумом в $744,56, установленным 12 августа. Несмотря на недавнюю распродажу рынка, этот откат кажется чрезмерным, учитывая, что компания может похвастаться одной из самых высоких прибылей в мебельном бизнесе. В третьем квартале (закончившемся 31 октября 2021 года) выручка выросла на 19% в годовом исчислении и преодолела рубеж в 1,0 млрд долларов, а чистая прибыль по GAAP выросла на 297% в годовом исчислении и составила 184 млн долларов. На конец третьего квартала на балансе компании находилось $2,2 млрд наличными. Большая часть этих средств может быть отнесена на счет долгового финансирования в размере $2 млрд, завершенного в октябре 2021 года. Однако срок погашения этого долга наступает только в октябре 2028 года, а минимальная процентная ставка составляет всего 3%. Финансовые показатели RH выглядят весьма впечатляюще, учитывая, что компания столкнулась со значительными проблемами в цепочке поставок, которые помешали запуску новой линии RH Contemporary, открытию нескольких магазинов и запуску почтового каталога в третьем квартале. RH также повысила нижнюю границу своего прогноза по выручке и скорректированной операционной марже на 2021 финансовый год. Ожидается, что RH выиграет от запуска новой линии, открытия новых магазинов и активизации маркетинговых усилий, перенесенных с третьего квартала на 2022 год. Компания также готовится расширить свое присутствие за пределы рынка товаров для дома с оборотом 170 млрд долларов, в других областях, таких как гостиничный рынок с оборотом 200 млрд долларов и рынок жилья в Северной Америке с оборотом 1,7 трлн долларов. Наконец, компания также работает над расширением своего присутствия на нескольких европейских рынках. Ожидается, что новая экосистема RH будет нацелена на общий рынок объемом от 7 до 10 триллионов долларов. Компания рассматривает это как огромную возможность, поскольку даже 1%-ная доля этого глобального рынка принесет доход от 70 до 100 миллиардов долларов. Учитывая мощный бренд компании, лояльную и относительно богатую клиентскую базу, а также огромный адресный рынок, акции компании могут оказаться привлекательной долгосрочной покупкой для розничных инвесторов.

2 лучшие акции Баффета для покупки во время текущей рыночной распродажи (часть 1) Болезненность фондового рынка открыла привлекательные возможности для входа в эти две акции Уоррена Баффета. Уоррен Баффет сделал состояние для акционеров Berkshire Hathaway, инвестируя в финансово стабильные компании со значительными конкурентными преимуществами, отчасти покупая акции в периоды, когда они торгуются со скидкой к их внутренней стоимости. Розничные инвесторы могут получить значительную выгоду, если пойдут по стопам Баффета, особенно во время текущей распродажи рынка. Слабые настроения инвесторов неоправданно негативно сказались на многих высококачественных акциях, и многие акции, выбранные Уорреном Баффетом, также не избежали этой участи. Однако некоторые акции Баффета имеют более весомые фундаментальные аргументы для розничных инвесторов, чем другие. На этом фоне вот почему телекоммуникационный гигант Verizon Communications (NYSE: ) и игрок на рынке товаров для дома RH Holdings (NYSE: ) являются подходящими покупками для розничных инвесторов на текущем падении рынка. 1. Verizon Communications В настоящее время Verizon торгуется с коэффициентом отношения цены к прибыли (P/E) около 10, что значительно ниже медианного коэффициента для отрасли телекоммуникационных услуг, равного 18. Компания кажется сильно недооцененной, если учесть, что она выплачивает очень хорошую дивидендную доходность в размере 4,81%. Кроме того, текущий коэффициент выплат компании (процент от прибыли, выплачиваемый в виде дивидендов) составляет всего 47,65%, что говорит о надежности и устойчивости дивидендов в ближайшие годы. Verizon - надежная ставка на быстрое внедрение 5G в США. 19 января компания развернула сеть 5G в C-диапазоне (радиоволны, работающие в средней полосе спектра) - ожидается, что это приведет к увеличению потребления данных на более высоких скоростях. Это шаг вперед по сравнению с общенациональной сетью 5G компании (низкая частота спектра), которая обеспечивает хорошее покрытие, но более низкие скорости. Сверхширокополосная сеть 5G компании Verizon на высокой частоте спектра (mmWave), которая теперь также включает в себя сеть 5G C-диапазона, охватывает еще 100 миллионов человек в более чем 1700 городах США. Компания предлагает привлекательные планы подписки и акции, чтобы увеличить число участников сети 5G в потребительском и коммерческом сегментах. Помимо беспроводной мобильности, Verizon также стремительно увеличивает охват своей широкополосной сети. В конце 2021 финансового года (заканчивается 31 декабря 2021 года) фиксированные беспроводные решения компании охватывали более 20 миллионов семей в США. Благодаря этим благоприятным факторам выручка Verizon в 2021 финансовом году выросла на 4,1% по сравнению с предыдущим годом и составила 133,6 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 23,7% по сравнению с предыдущим годом и составила 5,32 доллара. Ожидается, что объем мирового рынка смартфонов 5G вырастет с 18,7 млрд единиц в 2019 году до 14 942,6 млрд единиц к 2027 году. Поскольку на конец 2021 финансового года только треть клиентов компании будут пользоваться телефонами с поддержкой 5G, у Verizon остаются значительные возможности для получения выгоды от цикла обновления устройств в ближайшие месяцы. По всем этим причинам высокодоходный телекоммуникационный гигант может стать привлекательной покупкой для некоторых инвесторов, особенно при торговле с текущей скидкой.

4 акции роста, которые нужно купить и держать вечно (Часть 2) 3. Unity Software Компания Unity Software (NYSE:U) может быть незнакома большинству из нас. Но с недавней рыночной стоимостью, превышающей 30 миллиардов долларов, она стала, по ее собственным словам, «ведущей в мире платформой для создания и эксплуатации интерактивного 3D-контента в реальном времени (RT3D)». Взгляните на эту статистику: 71% из 1000 лучших мобильных игр используют программное обеспечение Unity. Более 50% мобильных, компьютерных и консольных игр используют инструменты и сервисы компании. Каждый месяц около 2,5 миллиардов пользователей используют контент с технологией Unity. Акции компании торгуются только с конца 2020 года, и с тех пор их рост составил более 50%, что в среднем составляет около 37% в год. В третьем квартале доходы компании выросли на 43% в годовом исчислении, а чистые убытки сократились. Быкам Unity нравится недавнее приобретение компании Weta Digital, занимающейся спецэффектами, и некоторые задаются вопросом, будет ли операционная система Unity доминировать в метавселенной. 4. Universal Display Тикерный символ компании Universal Display (NASDAQ:OLED) может дать вам подсказку о направленности ее деятельности: дисплеи для электронных устройств, таких как смартфоны, телевизоры, планшеты и умные часы. Ее специализация - энергоэффективная технология органических светодиодов (OLED), и ее дисплеи можно найти в серии Galaxy от Samsung и OLED-телевизорах от LG, среди прочих продуктовых линеек. За последнее десятилетие акции Universal Display выросли более чем на 230%, что в среднем составляет около 13% в год. Это фактически отстает от доходности S&P 500 за тот же период времени, но помните - когда вы думаете об инвестировании в различные акции, будущие показатели имеют большее значение, чем прошлые. В третьем квартале выручка компании выросла на 23% в годовом исчислении, а финансовый директор Сидни Розенблатт отметил: «Глядя на OLED-индустрию, мы считаем, что все еще находимся на ранних стадиях долгосрочного светского роста рынка. По мере того, как формируется следующая волна внедрения OLED в приложениях средней и большой площади, мы укрепляем свои позиции в качестве лидера OLED и новатора по многим направлениям». Будущее Universal Display выглядит многообещающим, поскольку производители телевизоров обновляют свои предложения, например, выпускают модели 4K, и все больше людей покупают модели с очень большими экранами, требующими большего размера дисплея. Пока OLED-экраны присутствуют лишь в небольшой части телевизоров - поскольку они дороже, - но, вероятно, со временем эта доля будет расти, создавая попутный ветер для компании. У этих четырех компаний очень многообещающее будущее, поэтому копайте глубже в тех, которые вас заинтересовали - и знайте, что есть множество других акций роста, которые тоже выглядят привлекательно. Хорошо, если вы хотите держать свои акции в течение многих лет или даже десятилетий, но никогда не делайте этого вслепую. Обязательно следите за состоянием своих акций, в идеале - не реже одного раза в квартал, чтобы убедиться в том, что они по-прежнему идут в ногу со временем и заслуживают вашего доверия.

4 акции роста, которые нужно купить и держать вечно (часть 1) Хороший способ сколотить большое состояние - это держать акции успешных компаний в течение длительного времени. Ключевые моменты •Доходы этих компаний растут двузначными темпами. •Их акции также растут в среднем двузначными темпами на протяжении многих лет. •Самое главное, что их будущее выглядит очень радужным. Вечность - это очень долгий срок. Есть веские доводы в пользу того, что не стоит держать акции вечно. Вы можете захотеть продать некоторые из них, например, на пенсии, чтобы пополнить свой доход от социального обеспечения. Продажа - это правильное решение, если акции потеряли ваше доверие. Тем не менее, есть несколько потрясающих компаний с соответствующими акциями, которые имели отличные показатели в прошлом и которые, похоже, будут продолжать хорошо вознаграждать акционеров в течение долгого времени. Такие компании могут остаться в вашем портфеле на многие десятилетия - и, возможно, даже до конца вашей жизни. В конце концов, если вам не придется ликвидировать весь свой портфель до смерти, вы можете оставить несколько ценных акций своим близким. Итак, вот четыре надежных кандидата для вашего долгосрочного портфеля. 1. Veeva Systems Компании Veeva Systems (NYSE:VEEV) всего около 15 лет, но она уже выросла в компанию, предоставляющую программное обеспечение как услугу (SaaS) с недавней рыночной стоимостью около 36 миллиардов долларов. Компания описывает себя как “ведущего мирового поставщика облачных программных решений для регулируемых отраслей, таких как производство потребительских товаров, химическая промышленность, косметика и медико-биологические науки”. Она помогает компаниям осмыслить собранные ими данные, предлагает услуги по управлению взаимоотношениями с клиентами и помогает фармацевтическим компаниям управлять многочисленными процессами клинических испытаний - среди прочего. Насколько же Veeva является растущей компанией? За последнее десятилетие ее акции выросли на 505% по состоянию на конец января. В годовом исчислении это 24%, по сравнению с 14% для S&P 500. (Эти 14% тоже очень приличны.) В последнем квартале компания показала результаты, которые разочаровали некоторых инвесторов, но эти результаты включали рост выручки на 26% за год, а прибыль выросла на 9% по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) и на 26% по не-GAAP. (Инвесторам не помешает узнать больше о GAAP, чтобы лучше понимать финансовую отчетность). 2. MercadoLibre MercadoLibre (NASDAQ:MELI) часто называют “eBay в Латинской Америке”, но о компании нужно знать гораздо больше. Например, компания также включает в себя цифровую платежную систему Mercado Pago - в чем-то похожую на PayPal, которую eBay выделил в 2015 году. Между тем, учтите, что в Латинской Америке проживает более 635 миллионов человек, что примерно в два раза больше, чем в США, а значит, потенциал роста здесь огромен. И MercadoLibre растет быстрыми темпами: выручка за третий квартал выросла на 73% в годовом исчислении (на валютно-нейтральной основе), а валовой товар вырос на 30%. За последнее десятилетие акции компании выросли примерно на 1,100%, в среднем более чем на 28% в год. Что еще лучше, акции также кажутся несколько недооцененными: их прогнозное соотношение цены к прибыли недавно составило 120. Хотя это и круто, но гораздо ниже среднего пятилетнего значения в 528.

{$FB} 2 важные причины покупать акции Meta Platforms на падении Обвал акций Meta Platforms после публикации отчетности может стать для инвесторов серьезной долгосрочной возможностью. Meta Platforms (NASDAQ:FB), материнская компания популярных социальных медиа-приложений Facebook, Instagram и WhatsApp, 2 февраля отчиталась о доходах за весь 2021 год. Инвесторы были не в восторге от значительного сгорания денежных средств в сегменте Reality Labs, который занимается созданием метавселенной, а также от более слабых, чем ожидалось, прогнозов. Цена акций Meta упала на 22% на внебиржевых торгах после выхода отчета (и продолжает падать), но есть веские аргументы в пользу того, что инвесторы купились на эту слабость. Безупречный послужной список финансовых показателей компании говорит о том, что она заслуживает доверия, особенно учитывая открывающиеся возможности. Вот две основные причины для покупки на этом падении. 1. Огромный потенциал метавселенной стоит тех миллиардов, которые в нее инвестируются. Meta Platforms - крупнейшая в мире компания в сфере социальных медиа: только ее активом Facebook ежемесячно пользуются 2,91 миллиарда человек - поразительные 36% всего населения планеты. Тем не менее, компания отказывается впадать в самоуспокоение, о чем свидетельствуют ее значительные (и все возрастающие) инвестиции в метавселенную. Этот новый виртуальный мир строится в сегменте Reality Labs компании Meta, о котором компания теперь отчитывается отдельно от остальных платформ. Компания считает, что в будущем ее пользователи будут существовать как виртуальные аватары самих себя в метавселенной, где они смогут телепортироваться в различные места и носить с собой запасы цифровых товаров. Это открывает значительные финансовые возможности для Meta Platforms, поскольку метавселенная может иметь свою собственную самоподдерживающуюся экономику. Но когда компания опубликовала результаты четвертого квартала 2021 года, инвесторы были удивлены тем, сколько денег было потрачено на этот проект. В то время как сегмент Reality Labs, судя по всему, все больше и больше теряет деньги, Meta Platforms играет в долгосрочную игру. Согласно одной из оценок Bloomberg Intelligence, к 2024 году стоимость метавселенной составит 800 миллиардов долларов США, а совокупный годовой темп роста (CAGR) в 12,4% может удвоить стоимость до 1,6 триллиона долларов только к концу этого десятилетия. Таким образом, в данном контексте $10,1 млрд, потерянные Reality Labs в 2021 году, могут оказаться лишь каплей в море по сравнению с потенциалом будущих доходов. 2. Акции имеют высокую стоимость Несмотря на значительные усилия Meta по созданию метавселенной, компания в целом зарабатывает значительную сумму денег. В 2021 году компания получила операционный доход в размере 39,3 миллиарда долларов, что в пересчете на акцию составило 13,77 доллара. Сейчас акции компании торгуются по цене 239 долларов, а коэффициент цена/прибыль составляет всего 17,1. Это на 50% дешевле, чем индекс Nasdaq-100, ориентированный на технологии, который торгуется с коэффициентом 33,7. Meta имеет звездный послужной список роста доходов и прибыли за последнее десятилетие, что, вероятно, оправдывает гораздо более высокую оценку акций. Но если отбросить прошлое, краткосрочная перспектива может быть неспокойной, поскольку Meta сталкивается с недавними изменениями в политике конфиденциальности пользователей для iOS от Apple и Android OS от Google от Alphabet, которые затрудняют рекламодателям точное нацеливание на желаемую аудиторию. Это, а также сохраняющиеся проблемы с цепочкой поставок, снижающие аппетит компаний к маркетинговым расходам, заставили Meta выпустить консервативный прогноз на первый квартал 2022 года. Есть и другая причина для беспокойства. Facebook впервые в истории компании последовательно сократилось количество ежедневных активных пользователей за квартал, и хотя это сокращение составило всего 0,05%, оно подчеркивает сложность обеспечения роста для одной платформы. {$FB}

Обзор отчета о прибылях и убытках Ford за 4 квартал 2021 года недосчитался прибыли, но превысил выручку Ключевые моменты •Общее количество проданных автомобилей Ford оказалось ниже ожиданий аналитиков. •Общее количество проданных автомобилей - это показатель того, сколько автомобилей, включая полную линейку грузовых, утилитарных и легковых автомобилей Ford, компания продала во всех регионах. •Ford заявил, что продолжающиеся проблемы с цепочкой поставок и глобальный дефицит полупроводников, вероятно, приведут к снижению продаж автомобилей в первом квартале 2022 финансового года. Скорректированная прибыль на акцию: Фактическое значение - 0,26$ Прогноз аналитиков - 0,48$ Доход: Фактическое значение - 37,7$ млрд Прогноз аналитиков - 37,6$ млрд Всего продано автомобилей (тыс.): Фактическое значение - 1104 Прогноз аналитиков - 1114,4 Финансовые результаты Ford (F): Анализ Ford Motor Company (F) представила смешанные результаты по прибыли за 4 квартал 2021 финансового года. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) значительно превзошла ожидания аналитиков, упав до 23,5% по сравнению с кварталом прошлого года. Аналитики ожидали, что скорректированная прибыль на акцию вырастет до 41,2%. Выручка превзошла консенсус-оценки, увеличившись на 4,7% в годовом исчислении (г/г). Общий объем проданных автомобилей Ford также не оправдал прогнозов аналитиков. Акции компании упали на 4% в ходе расширенных торгов. За последний год общая доходность акций Ford составила 79,4%, что намного выше общей доходности S&P 500, составляющей 16,9%. Общее количество проданных автомобилей Компания Ford продала около 1,1 миллиона автомобилей по всему миру. Но этот показатель снизился на 10,8% по сравнению с кварталом прошлого года. Компания производит и продает полный модельный ряд грузовиков, утилитарных и легковых автомобилей. Но для производства этих автомобилей компания зависит от глобальных поставщиков различных компонентов. Нехватка ключевых компонентов может легко привести к перебоям в производстве. Резкий спрос на потребительскую электронику во время пандемии привел к глобальному дефициту полупроводников, которые стали ключевыми компонентами в автомобилях. Дефицит заставил Ford и других автопроизводителей сократить объемы производства, тем самым уменьшив количество автомобилей, которые они могут продать. Это также побудило компанию в ноябре заключить соглашение о сотрудничестве с GlobalFoundries, производителем полупроводников, с целью развития производства полупроводников и разработки технологий в США. Компания заявила, что ее европейские подразделения понесли убытки по EBIT за квартал из-за дефицита полупроводников, но добавила, что “базовая траектория бизнеса продолжает улучшаться”. Прогноз Ford ожидает, что скорректированный показатель EBIT за весь 2022 финансовый год составит от $11,5 млрд до $12,5 млрд, что отражает рост от 15% до 25% по сравнению с 2021 финансовым годом. Компания также ожидает, что оптовые продажи автомобилей за весь год вырастут на 10-15%, несмотря на снижение в первом квартале от одно- до двузначного числа. В качестве причин ожидаемого снижения в первом квартале Ford назвал проблемы с цепочкой поставок и нехватку полупроводников. Следующий отчет о доходах Ford (за первый квартал 2022 финансового года) ожидается 28 апреля 2022 года. Источник: investopedia.com

Акция роста с 94%-ным потенциалом роста, по мнению Уолл-стрит Ключевые моменты •Долгосрочные инвесторы должны быть сосредоточены на бизнесе, а не на целевых ценах на акции, но такой оптимизм показателен. •Акции MercadoLibre потерпели крушение, но у компании есть большой потенциал роста. Долгосрочные инвесторы не должны уделять слишком много внимания краткосрочным изменениям цен, но январь, безусловно, стал для многих инвесторов сказочным. Фондовый рынок в целом резко упал в январе, в результате чего SPDR S&P 500 ETF (NYSEMKT:SPY) упал на 9%, а затем немного восстановился в последние два дня месяца. Когда фондовый рынок опускается так быстро, как это произошло, многие инвесторы становятся пессимистами и беспокоятся о высококачественных компаниях - ошибка, которая может дорого обойтись в ближайшие 10 лет. Однако многие аналитики остаются непоколебимы в своих убеждениях в эти тяжелые времена. Стивен Джу из Credit Suisse (NYSE:CS) установил ценовой ориентир в 2 200 долларов для MercadoLibre (NASDAQ:MELI), что предполагает 94%-ный потенциал роста по сравнению с сегодняшними ценами. Хотя долгосрочные инвесторы должны ориентироваться на три-пять лет вперед, стоит обратить внимание на некоторые компании, которые, по мнению аналитиков, могут показать хорошие результаты в 2022 году. История роста, которая все еще находится на ранних стадиях. MercadoLibre заняла свое место в Латинской Америке как одна из крупнейших компаний в области логистики, электронной коммерции и цифровых платежей. У компании почти 79 миллионов активных пользователей, что составляет 12% населения Латинской Америки, и она контролирует 37% всех логистических заказов в Латинской Америке, включая 65% логистического пространства Мексики. Теперь, когда MercadoLibre установила контроль над этими рынками в регионе, она не собирается сидеть на месте. Компания по-прежнему стремится к большему росту и продолжает внедрять инновации, что ведет к постоянному гиперросту, даже будучи компанией с состоянием в 57 миллиардов долларов. В третьем квартале 2021 года выручка компании выросла на 73% в годовом исчислении до 1,9 млрд долларов, а чистая прибыль - на 535% до 95 млн долларов. Этот рост был частично обусловлен инновационными начинаниями MercadoLibre, такими как Mercado Credito, которая предлагает кредитные карты и займы для торговцев. Недавно MercadoLibre предприняла еще одно потенциально прибыльное начинание в сфере криптовалют. Компания инвестировала в две латиноамериканские платформы, ориентированные на внедрение криптовалют в регионе: MercadoBitcoin.com, ведущую криптовалютную биржу, и Paxos, платформу, которая позволяет потребителям покупать, продавать и хранить криптовалюту. Несмотря на эти перспективные инвестиции, многие инвесторы считают, что они упустили лодку с MercadoLibre, учитывая, что ее акции выросли более чем на 3870% с момента выхода на биржу в 2007 году. Однако компании еще есть куда расти, даже в своем основном бизнесе. Ни в одной из стран Латинской Америки электронная коммерция еще не получила широкого распространения: менее 13,5% розничных продаж приходится на заказы через электронную коммерцию. Однако электронная коммерция быстро растет в регионе. В Бразилии, Аргентине и Мексике рост продаж электронной коммерции в 2021 году составил от 21% до 26% в годовом исчислении, что говорит о том, что, хотя электронная коммерция еще относительно невелика, она активно внедряется в регионе. MercadoLibre является лидером рынка в Латинской Америке со значительными долями во всех трех составляющих своего бизнеса, однако акции компании упали на 42% по сравнению со своими историческими максимумами. Учитывая растущую распространенность электронной коммерции, цифровых финансов и Интернета в целом, я думаю, что у MercadoLibre будет много возможностей для дальнейшего доминирования в регионе в качестве лидера, поэтому я считаю, что у компании есть много перспектив как в следующем году, так и в дальнейшем.

2 акции роста, которые торгуются ниже цены IPO $AMWL Ключевые моменты •Компании AmWell и Robinhood начинали горячо, но впоследствии их деятельность сошла на нет. •Оба предприятия находятся в глубоком минусе и, скорее всего, останутся убыточными в ближайшем будущем. •Вопрос для инвесторов заключается в том, стоит ли риск потенциального вознаграждения. Когда акция выходит на биржу, инвесторы часто бросаются покупать ее акции. Но даже если вы сделаете заказ, есть вероятность, что вы не получите их по той цене, на которую рассчитывали. Однако, поскольку многие IPO испытывают трудности после первоначального ажиотажа, вы можете приобрести их акции по более низким ценам позже, если у вас хватит терпения. American Well (NYSE: $AMWL) и Robinhood Markets (NASDAQ: ) - это пара акций, которые подскочили в первые дни торгов, но в последнее время сильно упали. Обе акции торгуются ниже цен, по которым они открылись в первый день, но стоит ли их добавлять в свой портфель сегодня? 1. Американская скважина American Well, более известная как Amwell, - это компания, занимающаяся телемедициной, которая вышла на биржу в сентябре 2020 года по цене 25,51 доллара. Даже Google, принадлежащий Alphabet, инвестировал 100 миллионов долларов в эту перспективную компанию. Через несколько недель в октябре акции Amwell выросли до более чем 41 доллара. Но ралли продолжалось недолго, и инвесторы, купившие акции тогда, скорее всего, сокрушаются при виде сегодняшней цены акций, которая значительно ниже $5 за акцию. Нетрудно найти причины для снижения курса акций: Amwell не обеспечивает значительного роста, а ее убытки за 12 месяцев превысили 179 миллионов долларов. Компания также израсходовала 121 миллион долларов наличными только в результате своей повседневной деятельности. Общее количество посещений за период, закончившийся 30 сентября 2021 года, составило 1,4 миллиона, что на скромные 8% больше, чем 1,3 миллиона, о которых компания сообщила в предыдущем квартале. Однако, учитывая сильную конкуренцию со стороны Teladoc и MDLive (которой владеет Cigna), перспективы дальнейшего роста AmWell сомнительны. Но инвесторы не теряют надежды. Компания переориентируется на цифровое предоставление медицинских услуг, что означает, что она будет меньше полагаться на телемедицинские визиты для роста доходов. Новая платформа Converge объединяет несколько медицинских приложений в одном месте для пациентов, при этом Amwell заявляет, что она «предназначена для обслуживания всего спектра медицинских услуг в физических, виртуальных и автоматизированных условиях». Системы здравоохранения, компании, предлагающие медицинские планы, и инноваторы, разрабатывающие продукты, платят абонентскую плату за доступ к платформе Amwell, что позволяет им предлагать решения в области телемедицины своим пациентам и членам. Но доказательство будет в цифрах. В прошлом квартале доход Amwell в размере 62 млн долларов США не изменился по сравнению с предыдущим годом, а продажи от подписки на платформу составили 26,7 млн долларов США, увеличившись за год на скромные 3,5%. Amwell может стать перспективной акцией в сфере здравоохранения в этом году, но инвесторы, возможно, захотят подождать, пока компания опубликует свои последние данные (это может произойти не раньше конца марта), чтобы понять, насколько хорошо идет внедрение ее платформы. $AMWL

2. Robinhood Robinhood - более новая акция, чем Amwell; она вышла на биржу в июле прошлого года. Ее начальная цена в $38 в итоге удвоилась и достигла максимума в $85 4 августа 2021 года. Но, как и в случае с Amwell, шумиха и ажиотаж утихли, и сегодня акции Robinhood стоят около $12. Эта финтех-компания предлагает торговлю без комиссии, а ее приложение пользуется популярностью у новых инвесторов, увлекая их акциями. Неудивительно, что большую роль в этом сыграл и ажиотаж вокруг криптовалют. Компания сообщила, что за период, закончившийся 30 сентября 2021 года, транзакции, связанные с Dogecoin (CRYPTO:DOGE), составили 40% от всех ее криптовалютных транзакций. И это по сравнению с 62% кварталом ранее. Хотя за последние несколько месяцев акции Robinhood понесли более значительные потери, чем цифровая валюта, эти две валюты двигались в основном в схожих направлениях, как показывает этот график. Не помогает и то, что в 2021 году компания отчиталась о чистом убытке в размере $3,7 млрд - более чем в два раза больше, чем $1,8 млрд выручки. За это время компания потратила чуть менее $1,4 млрд на общие и административные расходы (75% от выручки) и более $1,2 млрд на технологии и разработки (68% от выручки). При таких высоких расходах у компании мало шансов получить прибыль в ближайшее время. Положительным моментом является то, что Robinhood заявляет о разработке новых продуктов для стимулирования роста, таких как криптокошельки, которые компания надеется официально запустить в первом квартале 2022 года. В октябре 2021 года руководство компании заявило, что более миллиона человек находятся в очереди на получение криптокошелька. Robinhood также сообщила, что число ежемесячных активных пользователей компании по состоянию на декабрь 2021 года составило 17,3 миллиона человек, что на 48% больше, чем годом ранее. Этот рост способствовал увеличению доходов компании на 89% по сравнению с прошлым годом. У Robinhood есть несколько перспективных возможностей для роста, особенно если вы поклонник криптовалют - особенно Dogecoin. Но риски могут быть слишком значительными, чтобы рисковать акциями. С такими огромными накладными расходами, отягощающими финансовые показатели, компания находится в тяжелом состоянии. Хотя она расширяет свою деятельность и базу пользователей, этого может быть недостаточно, чтобы порадовать инвесторов, поскольку может пройти много времени, прежде чем Robinhood выйдет из убытков, если вообще выйдет. Учитывая, что после публикации результатов четвертого квартала в четверг акции компании упали более чем на 10% на внебиржевых торгах, очевидно, что инвесторы разделяют эти опасения. Данная статья представляет собой мнение автора, которое может не совпадать с мнением и рекрекомендации иных лиц. Мы разношерстные! Оспаривание инвестиционных тезисов - даже своих собственных - помогает нам всем критически мыслить об инвестировании и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче. Первая часть, в статье выше.

Apple, скорее всего, повысит дивиденды и обратно выкупит акции этой весной Резюме •Компания Apple продолжает превосходить ожидания по доходам и прибыли. •План выкупа акций Apple и текущие денежные средства указывают на то, что в следующем квартале вполне вероятно повышение дивидендов примерно на 5%. •Недавняя сила Apple может привести к развороту рынка, где она может получить самую большую процентную долю от пассивного инвестирования. Apple (NASDAQ: ), похоже, может достичь отметки $200 в этом году после впечатляющего квартала, который превзошел все ожидания. Apple продолжает наблюдать высокий спрос на свой основной бизнес iPhone, а также на многие другие продукты и сегменты, включая услуги и носимые устройства. Apple показывает, что рост, который она наблюдала в 2020 году, был не временным скачком в бизнесе, а скорее ускорением внедрения и захватом доли рынка. В прошлом квартале компания превзошла ожидания по общему доходу примерно на 4 млрд долларов, получив 123,95 млрд долларов. Сильные стороны компании были отмечены в бизнесе iPhone, Mac, носимых устройств и услуг. Единственным направлением, продажи которого не превзошли ожидания, был iPad, который также меньше остальных. Выручка Apple от продажи iPad составила $7,2 млрд, что почти на $1 млрд ниже ожиданий. Тем не менее, это довольно высокий показатель для планшета, а доход Apple от Mac превысил ожидания на 1,3 миллиарда долларов и составил 10,8 миллиарда долларов. Крупнейшим бизнесом Apple по-прежнему остается iPhone, квартальный доход от которого составил 71,6 млрд долларов, далее следуют сервисы - 19,5 млрд долларов и носимые устройства - 14,7 млрд долларов. Генеральный директор Apple Тим Кук в пресс-релизе компании отметил: “Мы рады видеть отклик клиентов по всему миру в то время, когда оставаться на связи еще никогда не было так важно”. Очевидно также, что в 2021 году Apple, как и весь мир, испытывала трудности с поставками. В результате, вполне вероятно, что Apple могла бы показать еще более высокие результаты в прошлом квартале, если бы не ограничения в поставках. Также очевидно, что компания справляется с этими проблемами лучше, чем в среднем. Одновременно Apple начинает расширять собственное производство некоторых компонентов, таких как дорогостоящие процессоры. Это может не только устранить издержки из их будущего, но и уменьшить неопределенность поставок. Чип M1 от Apple ознаменовал переход от покупки процессоров Intel (NASDAQ:INTC) к собственному производству чипов для своих компьютеров и планшетов. Помимо всех этих масштабных направлений деятельности, одним из наиболее стабильных качеств Apple является план выкупа акций компании. В течение последних нескольких лет Apple ежеквартально выкупает акции на сумму около 20 миллиардов долларов. Эти выкупы помогли компании сохранить значительный рост прибыли на акцию и позволили Apple увеличить дивиденды без увеличения общих затрат на выплату дивидендов. Несмотря на то, что Apple увеличивала квартальные дивиденды в течение нескольких последних лет, компания в основном удерживала общую стоимость выплаты дивидендов в диапазоне от 3,5 до 4 миллиардов долларов. Apple, скорее всего, увеличит свои дивиденды в апреле, так как компания уже делала это в последнее время. Также весьма вероятно, что Apple объявит о существенном увеличении плана обратного выкупа, который может также включать в себя некоторые ускоренные выкупы. На конец 2021 года компания Apple располагала 203 миллиардами долларов наличными, поэтому у нее есть достаточно возможностей для сохранения стратегии выкупа и повышения дивидендов в обозримом будущем. Заключение Apple - крупнейший компонент S&P 500, составляющий около 6,7% индекса. Следует ожидать, что Apple будет привлекать доллары пассивных инвестиций относительно пропорционально своему размеру рынка, так как большинство пассивных инвестиций в национальные акции пытаются отслеживать S&P 500. Любое ралли на широком рынке будет попутным ветром в парусах Apple.

Повышение цен не решит проблему Netflix Повышение цен не решит проблему замедления роста доходов Netflix. Наоборот, они усугубят ситуацию, поскольку рыночный ландшафт в индустрии потокового видео развлечений изменился. Пару недель назад гигант потокового видео объявил, что повышает цены для своих американских и канадских подписчиков. В зависимости от тарифного плана, повышение составит от 1 до 2 долларов в месяц. Повышение цен Netflix происходит не вовремя, поскольку конкуренты приближаются, и компания теряет подписчиков на своем домашнем рынке. На протяжении многих лет компания Netflix оказывалась в нужное время в нужном месте, а потоковые развлекательные видеоуслуги развивались семимильными шагами. В течение последних двух десятилетий у пионера потокового видеосервиса не было особой конкуренции со стороны таких гигантов видеоконтента, как Disney. Именно поэтому Netflix удалось собрать 214 миллионов платных пользователей по всему миру по состоянию на 3 квартал 2021 года, согласно данным Insider Intelligence. В последние пару лет ситуация изменилась, и конкуренты начали догонять Netflix. В результате Disney разработал несколько потоковых развлекательных пакетов, предлагаемых по цене ниже, чем у Netflix. Disney Plus стоит 7,99 долларов США в месяц, что составляет примерно половину от базового тарифного плана Netflix. Затем происходит насыщение рынка. Служба потокового видео развлечений превратилась из развивающейся в зрелую индустрию, по крайней мере, в США и Канаде, где у компании заканчивается поток новых подписчиков. Это может объяснить выравнивание абонентской базы Netflix в этих двух странах. По данным Statista.com, в четвертом квартале она составляла около 75 миллионов. Кроме того, это может объяснить снижение темпов роста доходов Netflix с 35% в 2017 году до 16% в 2021 году. На США и Канаду приходится около трети от 221,8 млн подписчиков компании по всему миру, но они приносят большую часть ее доходов. Благодаря высоким ценам на подписку, которые в четыре-пять раз выше, чем в таких странах, как Индия и Бразилия. “Netflix - это гигант потокового вещания, который очень хорошо справился с ролью лидера отрасли, воспользовавшись преимуществами революции потокового вещания на ранних этапах”, - сказал генеральный директор Conviva Кит Зубчевич. “Они лидировали благодаря модели подписки DTC, технологическому лидерству и использованию интеллектуальных данных, предлагаемых рынком потокового вещания. Это привело к массовому росту подписчиков и доминированию на рынке на сегодняшний день. Тем не менее, конкуренция растет, рост числа подписчиков замедляется, а доля рынка падает”. Тем не менее, повышение цен в то время, когда конкуренция со стороны Disney и других производителей контента приближается, может помочь Netflix увеличить доходы в краткосрочной перспективе, но это не поможет компании восстановить прежний импульс роста. Наоборот, это отправит часть подписчиков к конкурентам. “Как продукт с одним приложением без модульности пакета, множества продуктов или доходов от рекламы, главный рычаг роста, за который они могут потянуть, - это цены на подписку”, - говорит Зубчевич. Как компания, опирающаяся на данные, я уверен, что они знают баланс между увеличением доходов и оттоком абонентов для обеспечения роста, но это явный признак перехода от роста за счет приобретения абонентов как инноватора к монетизации абонентов как зрелого конкурента”. Хотя эта стратегия, безусловно, принесет финансовые плоды в краткосрочной перспективе, это рычаг с ограниченными возможностями в долгосрочной перспективе, и это явный признак того, что впереди более трудные времена из-за жесткой конкуренции со всех сторон”.

Илон Маск предложил подростку из Флориды 5 000 долларов за удаление аккаунта в Твиттере, отслеживающего его самолет. Этого оказалось недостаточно Нью-Йорк (CNN Business) Джек Суини, 19-летний подросток из Флориды, отклонил предложение Илона Маска в 5 000 долларов США за удаление своего аккаунт в Twitter, который отслеживает частный самолет миллиардера. У @ElonJet более 150 000 подписчиков, и он использует бота, которого Суини разработал для отслеживания полетов Маска. Он сообщает в Твиттере, когда и где самолет взлетает или садится, а также продолжительность каждой поездки. Первокурсник колледжа создал около десятка других аккаунтов ботов, которые отслеживают путешествия высокопоставленных технологических титанов, включая Билла Гейтса и Джеффа Безоса. Первое прямое сообщение от Маска поступило 30 ноября, о чем впервые сообщил Протокол. «Можете ли вы удалить это?», - спросил Маск у Суини. «Это угроза безопасности». Генеральный директор Tesla и SpaceX в конце концов предложил подростку $5 000, чтобы предотвратить слежку «сумасшедших людей» за его полетами. В ответ Суини попросил 50 000 долларов, сказав, что эти деньги он мог бы потратить на колледж и, возможно, на Tesla (TSLA) Model 3. «Мне не нравится идея быть застреленным психом», - сказал Маск. Последний обмен сообщениями состоялся в среду, 19 января, когда Маск сказал, что «платить за то, чтобы закрыть это», не совсем правильно. CNN Business ознакомился с сообщениями. «Варианты, отличные от вознаграждения, например, стажировка, значительно облегчили бы работу», - ответил Суини. Маск пока не ответил. CNN обратился в SpaceX за комментариями. Суини сказал, что он является поклонником SpaceX с момента первого запуска Falcon Heavy в 2018 году. Его отец работает в авиакомпании, что подогрело его интерес к авиации. «5 000 - это мало для того, сколько я получаю от этого», - сказал Суини. «Это не заменит ничего, например, фактор удовольствия». Суини дал Маску несколько технических советов, рассказав миллиардеру о программе блокировки, которую он может использовать для борьбы с программами слежения за полетами. «Похоже, что он последовал этому совету», - сказал Суини, отметив, что, судя по всему, Маск в настоящее время использует программу блокировки. Так может ли Суини отслеживать полеты Маска, несмотря на блокирующую программу? «Да», - сказал Суини. «Это просто немного сложнее».

Дивидендные акции с доходностью 7%; аналитики говорят “покупать”. Часть 2 TotalEnergies (TTE) Начнем с крупного имени в энергетической отрасли – TotalEnergies. Эта французская нефтегазовая «супермагнатская» компания является оплотом «большой нефти» с 1920-х годов. Деятельность Total Energies включает в себя весь спектр энергетической промышленности, от разведки нефти и газа, бурения и добычи до транспортировки и переработки сырой нефти, газовых продуктов и продуктов нефтехимии. TotalEnergies также является крупным производителем химикатов на европейских рынках и инвестирует значительные средства в производство электроэнергии. Хотя TotalEnergies является хорошо известной компанией с рыночной стоимостью 114 миллиардов долларов, инвесторы могут знать ее по предыдущему названию – Total. Компания сменила название в начале июня этого года, при этом руководство объяснило, что «TotalEnergies» лучше описывает долгосрочное видение компании. TotalEnergies переключает свое внимание на «зеленую» экономику, о чем свидетельствует обязательство компании стать «углеродно-нейтральной» к 2050 году и ее постоянные усилия по продвижению возобновляемых источников энергии. выплачивает дивиденды в размере 66 евроцентов на акцию (78 центов США по текущему курсу). В течение последних 6 кварталов дивиденды остаются неизменными. По текущему курсу дивиденды дают доходность 7%. Это более чем в три раза превышает среднюю доходность, около 2%, среди компаний S&P. В своем последнем квартальном отчете за 2 квартал 21 года компания представила несколько неоднозначные результаты. Хотя выручка в размере $41,63 млрд. увеличилась на 93,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, она не дотянула до консенсус-прогноза на $570 млн. Тем не менее, прибыль на акцию Adj в размере $1,27 немного превысила ожидаемую аналитиками прибыль на акцию в размере $1,23. Райан Тодд из Piper Sandler видит достаточно поводов для радости в результатах квартала. «Укрепление нефтепереработки/химической промышленности компенсировало небольшую слабость в разведке и добыче», – сказал аналитик. «Стратегический прогресс продолжался как в унаследованных (Суринам, Папуа-Новая Гвинея), так и в возобновляемых компаниях, что соответствует, по нашему мнению, наиболее сбалансированным перспективам среди международных нефтяных компаний». Тодд оценивает TTE как Overweight (т.е. покупать), а его ценовой ориентир в $66 предполагает, что акции прибавят 47% мускулов в течение следующих 12 месяцев. По компании TTE имеется 6 обзоров, в которых соотношение покупок и удержаний составляет 5 к 1, что дает консенсус-рейтинг «Строго покупать». Акции продаются по цене $44,82, а их средний целевой уровень в $61,13 предполагает 36%-ный потенциал роста в течение следующих 12 месяцев. {$TTE}

Дивидендные акции с доходностью 7%; аналитики говорят “покупать” Раньше говорили, что инвесторы должны "продавать в мае и уходить". Это была ссылка на историческую закономерность, давно подмеченную инвесторами, согласно которой рынки часто падают в летние месяцы. С мая по октябрь индекс S&P 500 в среднем падает на 1,7%. Хотя эти потери обычно поглощаются более крупными тенденциями за весь год, они влияют на краткосрочные инвестиционные решения. Главный рыночный стратег LPL Financial Райан Детрик, однако, считает, что этим летом нас ждут более глубокие потери, возможно, до 5%. Детрик отмечает, что, начиная с 1950 года, рынки в среднем трижды в год отступали на 5% по S&P 500 – но в 2021 году такого события пока не было. "Это не означает, что 5% коррекция не за горами, но обратите внимание, что большинство акций уже упали на 10% от своих недавних максимумов, что говорит о том, что внутренние показатели рынка немного слабы и риск выше, чем обычно". Если Детрик прав, то инвесторов ждет интересное время в "собачьи дни" лета. Добавьте к этому историческую причуду, что ноябрь обычно является одним из лучших месяцев на рынке, и мы можем столкнуться с американскими горками в конце года. В подобной ситуации многие инвесторы начинают искать пути укрепления оборонительной части своего портфеля – и это, естественно, вызывает интерес к дивидендным акциям. Это классические оборонительные акции, дающие инвесторам двойной путь к прибыли – как от роста курса акций, так и от выплаты дивидендов. Учитывая это, мы использовали базу данных TipRanks, чтобы найти две акции, которые демонстрируют высокую дивидендную доходность – порядка 7%. Каждая акция также имеет консенсус-рейтинг Strong Buy. В следующем посту мы посмотрим, чем они так привлекательны для аналитиков Уолл-Стрит.