Нефть и политика: последствия событий в Венесуэле

Войти

Есть дни, когда рынок живет отчетами. А есть дни, когда рынок читает новости и молча переставляет заявки. Сегодня — как раз второй случай. Венесуэла, США и нефть снова встретились в одном абзаце новостной ленты, и инвесторам пришлось отложить праздничное настроение и включить холодный расчёт. Нефть к 19:00 МСК прибавляет чуть больше 1% и держится у отметки $61,5 за баррель. Рынок реагирует аккуратно, словно понимая: событие громкое, но последствия растянуты во времени 🧐 🔹 Что случилось? США провели силовую операцию, Мадуро арестован, в Каракасе — переходный период под плотным американским контролем. Экспорт нефти из Венесуэлы фактически остановлен: танкеры блокированы, PDVSA режет добычу, хранилища переполнены. Даже поставки Chevron — временно на паузе ⏸️ 🔹 Почему рынок реагирует спокойно, а не в панике? Потому что Венесуэла — это «нефть будущего», а не «нефть завтра утром». Да, запасы крупнейшие в мире. Но инфраструктура убита, добыча деградировала годами, а чтобы вернуть объемы уровня 70-х, нужны 10 лет и $100 млрд инвестиций. Это не история одного президентского срока и точно не быстрый фактор давления на рынок ☝️ 🔹 Зачем это США🇺🇸? Тут всё прозаично: политика + нефть + выборы 2026. Американским нефтяникам Венесуэла интересна давно, НПЗ заточены под тяжелую нефть, а вернуть активы — красиво и электорально полезно. Но пока это больше громкие заявления и подготовка почвы, чем реальные баррели. 🔹 А что это значит для России🇷🇺? Парадоксально, но краткосрочно — скорее нейтрально-позитивно. Венесуэльская нефть не заливает рынок, санкционное давление США сейчас распылено, а фокус Вашингтона явно сместился. Плюс — нефть держится в комфортном диапазоне $60–65, который российскому бюджету понятен и привычен. 😮 Отдельный штрих — металлы🥇 Медь обновляет исторические максимумы на фоне тарифных страхов и перебоев с поставками. Серебро резко дернулось вверх — но без легенд про «все бегут в защиту». Это больше про дисбалансы и ликвидность, чем про панику. 🇷🇺 Фон внутри России Путин поручил правительству и ЦБ заняться восстановлением темпов роста экономики, инвестициями и структурными перекосами — с прицелом на инфляцию 4–5% к концу 2026 года. Для рынка это сигнал не «завтра всё вырастет», а «долгая настройка системы продолжается» ⏳ 📉 Российский рынок в первый торговый день после 30 декабря — умеренно вниз, –0,34%. Без эмоций: праздники, тонкий рынок, внешние заголовки важнее локальных новостей. ✅ Итог дня простой: Венесуэла — громко, эффектно, но медленно. Нефть реагирует сдержанно, рынок — рационально. Пока это не повод менять стратегию, а повод помнить: большие деньги любят не резкие движения, а терпение и холодную голову. Завтра сюжет продолжится. А скучно в этом году, похоже, не будет 😏

День на рынке прошёл под знаком “денег, долга и здравого смысла” 🤔 Повод задуматься — особенно тем, кто следит за девелоперами и ГК Самолет. 💰 Утро рынок начал с бюджета. Январские цифры от Минфина вышли бодрыми по расходам и не очень — по доходам. Дефицит сразу забрал почти половину годового плана, но тут важен нюанс: это авансирование, а не «деньги кончились». Пока вывод простой — госдолг и заимствования остаются с нами, а значит длинные ОФЗ под давлением, а ключевая ставка — без резких движений вниз🥲 Для рынка это минус к аппетиту к риску и плюс к осторожности. 🏗 На этом фоне история “Самолета” звучит громче остальных 📉 Компания честно раскрывает цифры — и они непростые. Проектный долг около 650 млрд, ставка по финансированию выросла с 4% до 10%, а финансовые расходы — фактически удвоились😬 Чтобы держать баланс, «Самолет» планирует в 2026 году продать часть земельного банка и получить около 9 млрд чистого кэша. Это не про «распродажу активов», а про управление ликвидностью в сложном цикле ☝️ Важно другое: размещение облигаций отложено, а значит рынок долга сейчас для компании дорогой и некомфортный. 🌐 Внешний фон тоже не помогает. Заявления Лаврова добавили нервозности, а санкционная тема никуда не ушла. Параллельно давление на нефть: дисконты по Urals расширились, Индия аккуратно «диверсифицируется», а бюджет пока затыкает разрыв через ФНБ. Рабочая схема, но не бесконечная 🤷 👍 Из хорошего — экономика не падает, ненефтегазовые доходы растут, НДС и «обеление» делают своё дело. Бизнес в целом адаптирован, просто живёт в более жёстких условиях. 📋 Корпоративные новости добавили красок. 🖥 Positive Technologies показала сильные отгрузки и возвращение прибыли — рынок любит такие истории. 🛒 «Лента» подтвердила, что может расти быстрее конкурентов, но часть позитива уже в цене. 🛍 Ozon — стандартная история с мотивацией менеджмента, без сюрпризов. ✈️ «Аэрофлот» снова напомнил, что импортозамещение в авиации — это не лозунг, а долгий процесс. Для «Самолета» 2026-й — год баланса, а не экспансии. Это не плохо и не хорошо — это реальность цикла. Главное пережить этот цикл… 📊 Российский рынок сегодня снижается на -0,36% до 2725 пунктов 📉 #какаятоаналитика SMLT OZON LENT AFLT POSI

🫡 Экономика держится, девелоперы держат строй, рынок — характер 📊 Утро началось с макро. Росстат аккуратно сообщил: экономика в 2025-м всё-таки подросла, примерно на 1%. Не взрыв, не рецессия — ровно тот темп, при котором страна не падает, но и не перегревается. Приятный бонус — пересмотр 2024 года: там рост оказался заметно бодрее, почти 5%. Для рынка это сигнал простой: фундамент под ногами есть, но бегать спринты пока рано ✋ 🏗 На этом фоне девелоперы решили синхронно показать характер. И ЛСР, и ПИК почти хором сказали: «Господдержка? Спасибо, не надо». У первых — диверсификация, аккуратное сокращение объемов и ноль просрочек, у вторых — вообще отрицательный чистый долг и рейтинги выше большинства конкурентов. Для инвестора тут важен не пафос, а вывод: сильные игроки отрасли входят в сложный цикл подготовленными, а рынок постепенно очищается от слабых рук 👐 🏦 Минфин подкинул свою порцию реальности. Январь бюджет закрылся с ощутимым дефицитом: расходы авансировали заранее, нефтегаз просел из-за цен, ненефтегазовые доходы — наоборот, растут. ФНБ работает как подушка, а не как волшебная палочка. Это не праздник, но и не тревога — скорее рабочий режим «живём по средствам». 🪙 Пока одни считают бюджет, другие ловят волатильность. На Мосбирже криптофьючерсы внезапно стали звездой недели: обороты по биткоину и эфиру выросли в разы на фоне резких движений цены. Спекулянты довольны, биржа — тоже. Для рынка в целом это маркер: риск никуда не делся, просто переехал в деривативы. 📋 Из корпоративных радостей — «Диасофт». Совет директоров выкатил рекордные дивиденды, рынок тут же улыбнулся ростом котировок. История не про хайп, а про зрелость бизнеса: есть прибыль прошлых лет — делимся с акционерами. Старомодно и приятно 👍 🌐 Из внешнего фона — без сюрпризов, но с масштабом. ЕС выкатил уже 20-й пакет санкций: давление на энергетику, финансы, торговлю, плюс борьба с обходными маршрутами. Эффект — скорее постепенный, чем мгновенный, но для рынка это ещё один аргумент держать в голове риски и не влюбляться в отдельные истории без запаса прочности. 🔴 Неделя в целом получилась красной: индекс МосБиржи просел примерно на 1,7%📉 Были свои герои и свои разочарования, но без обвалов и без эйфории — рынок переваривает новости, а не бросается из крайности в крайность. И маленькая точка в конце дня: сегодня пятница 🛋 — можно выдохнуть, рынок подождёт. Отдыхаем, а выводы — уже с холодной головой. #какаятоаналитика DIAS LSRG PIKK

😒 Медь грустит, Делимобиль считает копейки, а ожирение внезапно стало драйвером роста 👀🌎 Начнём с глобального фона. Медь ушла ниже $13 000 за тонну 🔩 Причина банальная и потому неприятная: Китай притормозил покупки, запасы на биржах растут, спот-рынок остывает. Да, были попытки откупить просадку, но пока это не история разворота. Важно другое — промышленные металлы синхронно слабеют, а это всегда намёк на охлаждение экономической активности. Плюс для инфляции, минус для циклических историй 💱 🚗 На этом фоне Делимобиль выглядит… скажем так, честно 😬 Компания признала очевидное: денег нет. EBITDA вроде есть, но почти вся уходит на проценты. Долг тяжёлый, впереди погашения на 10 млрд, а своих ресурсов — кот наплакал 😢 Хорошая новость — менеджмент заговорил о выкупе облигаций с рынка. Это потенциальный плюс для держателей, но без деталей история всё ещё туманная. Пока это кейс «наблюдаем, но не геройствуем». 🏥 Зато приятно удивляет «Мать и дитя» 👶 +31% к выручке за год, рекордный 4 квартал, стабильный LFL — классический пример того, как защитный сектор может расти без шума. История про устойчивость и понятный бизнес — и рынку это нравится. Русагро 🥩🌾 — ещё один пример тихой силы Рекордная выручка, мощный рост мясного сегмента, экспорт работает, диверсификация реально спасает. Даже при модернизации и высокой конкуренции бизнес едет ровно. Это тот случай, когда «скучно» — значит хорошо. 💊 Неожиданный герой дня — Промомед Продажи +85% за январь, препараты от ожирения и диабета — один из самых горячих рынков прямо сейчас. Таблетированный семаглутид — это вообще отдельный плюс, потому что снижает барьер входа для пациентов. История про структурный рост, а не разовую удачу. 📊 ФНБ подрос, но ликвидная часть всё ещё скромная. Минфин продолжает продавать золото и юани — бюджет живёт в режиме реальности. В геополитике — осторожные сигналы смягчения риторики. Не прорыв, но и не тупик. Для рынка это скорее «не мешает», чем «помогает». ✅ Рынок переваривает информацию, избавляется от иллюзий и аккуратно расставляет приоритеты. По итогам торгов индекс МосБиржи снизился на -1,41% до 2737 пунктов 📉 #какаятоаналитика DELI PRMD MDMG RAGR

🛢 Когда нефть говорит громче дипломатии