Тикеры: $RU000A106CR1

🏗️ 27% годовых от крупнейшего застройщика: «Самолет» идет на посадку или это шанс года? Привет, пульсяне! Сегодня разбираем сектор, где сейчас льется больше всего крови и где скрыты самые высокие доходности — недвижимость. Многие ищут десятки процентов в мелком лизинге, пока у нас под носом гигант рынка дает почти 30% годовых. Я решил добавить адреналина в портфель и купил выпуск Самолет БО-П11 RU000A104JQ3 Давайте разберем компанию и мою математику. 🏢 Что с «Самолетом» и откуда такая доходность? ГК «Самолет» — это второй по объему строительства девелопер в России. Почему тогда их облигации торгуются с доходностью мусорных компаний? Все просто: эпоха массовой льготной ипотеки закончилась, а ключевая ставка ЦБ бьет рекорды. Продавать бетон стало критически сложно. У «Самолета» колоссальная долговая нагрузка (скупали много земли под будущие проекты), и рынок боится, что компания просто не вытянет обслуживание долга при падающих продажах. Отсюда и паника — фонды сливают бумаги застройщиков, утаптывая цену вниз. Но есть нюанс: «Самолет» — это системообразующее предприятие. Их банкротство оставит десятки тысяч людей без квартир. Государство вряд ли допустит такой сценарий и при необходимости включит механизмы поддержки. 🧮 Моя сделка в цифрах (покупал на ИИС) Я выделил на эту идею 20 000 рублей. * Купил 19 облигаций. * Цена покупки: 976 руб. (дисконт к номиналу 2,4%) + 44,9 руб. НКД за штуку. Итого я потратил около 19 400 рублей. * Купон по выпуску: сумасшедшие 26% годовых от номинала! Выплачивается раз в полгода (по 129,64 рубля на бумагу). Считаем профит: Каждые полгода мне будет приходить 2 463 рубля купонами. И так как я беру эту бумагу на ИИС, налогов не будет. За счет покупки ниже номинала (по 976 руб.) и налоговых льгот ИИС, моя реальная чистая доходность к погашению улетает за 27-28% годовых. 🤔 Мой вердикт Ситуация на рынке недвижимости сложная, и грузить сюда половину депозита — самоубийство. Но выделить небольшую сумму ради двузначной доходности, обеспеченной бизнесом топ-2 застройщика страны, — это отличная сделка с точки зрения баланса риска и прибыли. А как вы думаете? Устоит ли «Самолет» в кризис или нас ждет громкий дефолт? Голосуйте рублем, подписывайтесь и пишите в комменты! Буду дальше искать и разбирать ВДО и что там по рискам

Тикеры RU000A10CB66 🌲 Доходность 27%+ годовых от гиганта: Стоит ли рисковать деньгами в долгах «Сегежи»? Привет! Сегодня у нас в меню не просто ВДО, а настоящий финансовый триллер от крупного бизнеса, в который я зашел своими деньгами. В фокусе — выпуск ГК Сегежа 003P-06R (ISIN: RU000A10CB66). Доходность к погашению бьет рекорды и улетает за 27% годовых, а купоны платят каждый месяц! Давайте посчитаем математику моей реальной сделки и ответим на главный вопрос: это золотая жила или ловушка? 🧮 Считаем деньги Я решил выделить на эту высокорисковую идею около 20 000 рублей. Бумага торгуется с приятным дисконтом. Я взял ровно 20 облигаций по цене 975,3 руб.(+ немного ушло на НКД продавцу). Купон тут царский — 19,32 рубля на бумагу каждый месяц. Что я с этого получаю? Каждый месяц на мой счет будет капать 386,4 рубля. За год набежит более 4 600 рублей только купонами с вложенной двадцатки, плюс я заработаю на разнице цены, ведь гаситься бумага будет по 1000 рублей. Доходность выглядит шикарно, но давайте снимем розовые очки. 💀 Почему рынок дает такую щедрую ставку? Бесплатного сыра на бирже не бывает. Если крупная корпорация дает вам доходность под 27%, значит, крупные фонды оценивают риск дефолта как критический. «Сегежа» — это лесопромышленный гигант, который оказался придавлен бетонной плитой собственных долгов в эпоху высоких ставок. Они работают в убыток, и огромная часть денег уходит просто на обслуживание кредитов. На чем держится этот карточный домик? Только на одном: у Сегежи богатая «мама» — АФК «Система». До тех пор, пока материнская компания готова вливать миллиарды и вытаскивать дочку из болота, купоны будут платиться. Но если «Система» устанет тащить этот чемодан без ручки и допустит реструктуризацию долгов — облигации рухнут в цене. 🤔 Мой вердикт: брать или нет? Для меня Сегежа — это ставка на то, что АФК Система не бросит своего ребенка. Поэтому рискую данной суммой, но верю, что все будет хорошо на этой дистанции в год) А вы держите бумаги Сегежи? Верите в спасение компании или обходите стороной?

Эйфория наступила. Все растёт как на дрожжах. Стоит ли закупаться на все или наоборот фиксировать лихие прибыли. Если попробовать разобраться в сегодняшней новости от PFE , то не все так однозначно. Во-первых, заявление что эффективность вакцины 90% и уже близка к выходу, можно интерпретировать, как бы это грустно не казалось, что вакцина пока не готова. Впереди еще долгий путь ее полной регистрации и ожидание одобрения от FDA. Во-вторых, сейчас идет явно эмоциональная реакция рынка. Растет вообще все. Но даже, если представим что вакцина полностью готова, до ее промышленного изготовления лежит достаточно долгий путь. И вряд ли все желающие страны смогут одновременно получить новую вакцину не то что в течение пары месяцев, но может и полугода. Но есть хорошее правило не играть против рынка. В итоге что я думаю у компании файзер все будет хорошо, но вот в сопутствующих отраслях, которые на новости о вакцине полетели вверх фиксируйте профит.