Анализ акций Полюса: динамика активов, капитала и чистого долга

Ниже мой личный рейтинг российских компаний Мне сейчас интересны для покупок 1. ЛУКОЙЛ 2. ГАЗПРОМ 3. МТС-БАНК 4. НЛМК 5. МТС 6. Магнит 7. НоваБев 8. Ренессанс 9. Астра 10. IVA 11. АЛРОСА 12. МФК Займер 13. Русагро 14. HENDERSON 15. Татнефть-п 16. Газпром нефть 17. Диасофт 18. Аренадата 19. Хэдхантер 20. Транснефть 21. Интер РАО Компании с очень высоким риском или пока недостаточным потенциалом для меня 22. НМТП 23. Etalon 24. ВТБ 25. Дом.РФ 26. Северсталь 27. Инарктика 28. Х5 29. Черкизово 30. НКНХ-п 31. United medical 32. ОЗОН Фарма 33. Сбербанк 34. РуссНефть 35. Сургутнефтегаз 36. Южуралзолото 37. Мечел-ап 38. En+ 39. ММК 40. Позитив 41. Софтлайн 42. Элемент Вообще неинтересны для меня 43. Самолет 44. ЛСР 45. Аэрофлот 46. ЕвроТранс 47. ВУШ Холдинг 48. ДВМП 49. Промомед 50. МКБ 51. МГКЛ 52. Совкомбанк 53. Банк Санкт-П, 54. Т-Технологии 55. Башнефть-ап 56. Новатэк 57. ЯНДЕКС 58. Циан 59. КуйбышевАзот 60. Казаньоргсинтез-п 61. ФосАгро 62. АФК Система 63. МосБиржа 64. Норникель 65. М,Видео 66. Сегежа 67. ТМК 68. Распадская 69. РУСАЛ 70. Селигдар 71. ПИК 72. Совкомфлот 73. Мать и дитя 74. Роснефть 75. OZON 76. Юнипро 77. Мосэнерго 78. ВИ.ру 79. Лента 80. Казаньоргсинтез 81. Делимобиль 82. ВСМПО-АВИСМА 83. Ростелеком 84. Абрау-Дюрсо 85. VK 86. Акрон

Мое видение наиболее привлекательных компаний в ключевых секторах экономики (с учетом моего уровня риска; у каждого инвестора он индивидуален): •Нефтегаз Газпром и Лукойл выглядят фундаментально недооцененными, предлагая значительный дисконт к справедливой стоимости в связи с уже реализованными рисками. Лукойл сохраняет потенциал стабильных дивидендов, а Газпром в любой момент может возобновить выплаты. GAZP LKOH •Финансовый сектор МТС Банк — один из наиболее недооцененных банков: низкая оценка по метрике цена/капитал и крупный портфель облигаций в период снижения ставки делают его особенно привлекательным. MBNK •Металлургия НЛМК демонстрирует лучшую устойчивость к текущему кризису в отрасли по сравнению с конкурентами. В случае возвращения к дивидендам компания способна обеспечить одну из самых высоких дивидендных доходностей в секторе. NLMK •IT Пока не держу бумаги сектора, но планирую включить в портфель IVA, Астру, Аренадату и Хэдхантер. Компании показывают высокие темпы роста бизнеса; по мере нормализации рентабельности способны генерировать привлекательные дивиденды. Хэдхантер уже их выплачивает. IVAT ASTR •Ритейл и потребительский сектор Новабев и Магнит выглядят интересными. У Новабев — высокая динамика роста, потенциальное IPO и дивиденды. Магнит, на мой взгляд, торгуется неоправданно дешево, при этом в ближайший год возможен возврат к дивидендным выплатам. BELU MGNT •Электроэнергетика и генерация Интер РАО — компания с высоким объемом свободных средств, предсказуемой дивидендной политикой и высокой устойчивостью в условиях повышенных ставок. IRAO •Телеком МТС — стабильная операционная модель, предсказуемые дивиденды и низкая волатильность. Фактически инструмент ближе к облигационному по поведению. MTSS •Строительный сектор Наиболее интересным выглядит Etalon: компания торгуется с крайне низкой капитализацией 14,8 млрд. В случае успешного преодоления отраслевых сложностей потенциал переоценки может быть значительным. Пока сама осторожно отношусь к девелоперам. ETLN •Химия и удобрения Сектор в текущих условиях выглядит малопривлекательным. •Логистика и транспорт Транснефть — устойчивый денежный поток и высокая предсказуемость дивидендов, просто машина по генерации кэша. TRNFP •Медицина United Medical — агрессивный рост через сделки M&A даже в период высоких ставок. Бизнес развивается уверенно; возможен возврат к дивидендам. GEMC Друзья, что думаете?