ПОЛЮС ПОДРОБНО $PLZL

Элемент оценивается рынком на 67 млрд руб., при этом компания может зарабатывать около 1,5-3 млрд руб. чистой прибыли при росте бизнеса 10-15%, что выглядит крайне непривлекательно. Исходя из разных методик оценки справедливая цена акции находится на отметке 0,16 руб., что практически не подразумевает апсайд. Кроме того, Сбер выставил оферту акционерам по 0,146 руб., хорошее решение участвовать в выкупе. Для изучения подробного анализа откройте скриншоты ELMT

Озон Фармацевтика продемонстрировала уверенное развитие бизнеса и подтвердила статус быстрорастущей компании с сильной операционной моделью. Рост выручки сопровождался сохранением высокой рентабельности, улучшением показателей по скорректированной EBITDA и чистой прибыли, а также повышением эффективности управления оборотным капиталом, несмотря на активное масштабирование бизнеса и сложные рыночные условия. Компания сохраняет преимущества за счет диверсифицированного продуктового портфеля, гибких производственных мощностей, развитой R&D-экспертизы и омниканальной системы продаж, а также демонстрирует разумный уровень долговой нагрузки. Озон Фарма – сильный растущий бизнес и достоин быть в портфеле роста с умеренным риском. Для изучения подробного анализа откройте скриншоты OZPH RU000A106RJ6

ГК «Кириллица», в периметр которой входит эмитент облигаций ООО «Оил Ресурс», опубликовала аудированную отчетность по МСФО за 2025 год с сильной динамикой по ключевым показателям. Выручка Группы выросла на 103% год к году, до 49,3 млрд руб., валовая прибыль увеличилась на 234%, до 6,7 млрд руб., а скорректированная EBITDA — на 314%, до 4,3 млрд руб. Чистая прибыль составила 1,9 млрд руб., что в 4 раза выше результата предыдущего года. Важно, что рост сопровождался улучшением рентабельности: валовая маржа достигла 13,5%, рентабельность по EBITDA — 8,7%, а чистая рентабельность — 3,9%. Это говорит о том, что компания не просто наращивает обороты, а делает это с повышением операционной эффективности. Операционно бизнес также выглядит уверенно. Объем поставок нефти и нефтепродуктов увеличился на 71%, до 890 тыс. тонн, за счет расширения сотрудничества с крупнейшими ВИНК и частными НПЗ, а также развития собственной логистики. За год в контур Группы вошли два нефтеналивных терминала в ХМАО и Оренбургской области с совокупной мощностью до 900 тыс. тонн в год, сформирован собственный парк из более чем 50 бензовозов и нефтевозов. Это усиливает вертикальную интеграцию, снижает зависимость от внешней инфраструктуры и создает основу для дальнейшего роста маржинальности в 2026 году, когда начнет проявляться полный эффект от новых активов. Дополнительным фактором развития стало расширение бизнеса за счет брокерского направления и технологических проектов в сегменте трудноизвлекаемых запасов. Для держателей облигаций особенно важно, что при активной инвестиционной фазе долговая нагрузка сохраняется на комфортном уровне: чистый долг на конец года составил 7,5 млрд руб., а соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA осталось на уровне 1,8x, то есть ниже целевого диапазона Группы. При этом АО «Кириллица» в 2025 году получило повышение кредитного рейтинга до BBB-ru со стабильным прогнозом, а ООО «Оил Ресурс» уже разместило 4 выпуска биржевых облигаций общим объемом более 9 млрд руб. В сочетании с сильной отчетностью, масштабированием бизнеса и подтвержденной историей работы на публичном долговом рынке это выглядит как позитивный сигнал для инвесторов, которые следят за бумагами эмитента и оценивают его как историю роста с повышенной, но понятной доходностью, в том числе за счет высокого купона. RU000A10C8H9 RU000A10DB16